CaixaBank - Presentación Inversores Cédulas

Transcripción

1 CaixaBank - Presentación Inversores Cédulas Datos a 31/03/2015

2 Programa Cédulas Hipotecarias Programa de Cédulas CaixaBank Principales Magnitudes Marzo 2015 Covered Bonds CÉDULAS HIPOTECARIAS - COVER POOL Cartera hipotecaria no titulizada (mill ) Cartera residencial % Cartera comercial % Cartera elegible (mill ) Nº de préstamos Tamaño préstamo promedio ( ) Antigüedad media ponderada (años) 7,6 años Vencimiento residual medio ponderado (años) 18,8 años LTV medio ponderado 54,6% LTV medio ponderado de la cartera elegible 46,0% Programa Cédulas Territoriales 31/03/2015 CÉDULAS HIPOTECARIAS 31/03/2015 Saldo vivo cédulas emitidas Sobrecolateralización (total) 254% Sobrecolateralización (legal) 139% Capacidad de emisión (mill ) Vida media residual 6,17 RATINGS Moody's S&P A1 A CÉDULAS TERRITORIALES - COVER POOL 31/03/2015 CÉDULAS TERRITORIALES 31/03/2015 Cartera préstamos Sector Público (mill ) Saldo vivo cédulas emitidas Sobrecolateralización 192% Nº de préstamos Capacidad de emisión Tamaño préstamo promedio ( ) Vida media residual 2,4 Antigüedad media ponderada (años) 3,1 años RATINGS Vencimiento residual medio ponderado (años) 6,5 años Moody's A1 Capacidad de emisión y naturaleza del colateral Capacidad de emisión disponible Mn Tipología del colateral Cédulas Territoriales; Cédulas Hipotecarias; % 68% NOTA: No se incluye cartera de. BBSAU. El cover pool de BBSAU asciende a 5,4 Bn y sus cédulas vivas a 3,39 Bn (todas ellas retenidas). Residencial Comercial Sector Público 2

3 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Marzo 2015 Covered Bonds Capacidad de emisión disponible Datos en millones de euros Cartera hipotecaria En Billones Total Colateral para Cédulas Cartera elegible ,2 CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE: 5,3 Bn Cédulas Hipotecarias Cartera comprometida Importe Cédulas emitido Sobre-colateralización 254% Colateral disponible CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) ,4 E L E G I B L E 67,2 x 80% 53,7 E m i t i d o 5,3 48,5 (*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales Perfil de vencimientos Total colateral Elegible vs No Elegible Capacidad emisión máxima Cédulas emitidas Total Cédulas Hipotecarias-> Mn En mercado -> Mn Retenidas -> Mn Colocaciones en mercado Importe retenido NOTA: No se incluye cartera de. BBSAU. El cover pool de BBSAU asciende a 5,4 Bn y sus cédulas vivas a 3,39 Bn (todas ellas retenidas). 3

4 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Marzo 2015 Evolución Sobrecolateralización Generación de nuevo colateral descontable en BCE, para anticipar posibles deterioros del mercado ,000 Integración Banca Cívica Gestión del colateral OC Legal 139% 300% 300% , % 262% 259% 252% 249% 224% 237% 259% 255% 251% 254% 250% 224% 250% , , % 181% 187% 183% 186% 187% 178% 181% 187% 183% 186% 187% 200% 200% , % 150% , % 100% , ,000 50% 50% - Q1 '12 '11 Q2 Q2 '12'11 Q3 '12 Q3 '11 Q4'12Q4 '11 Q1'13 Q1 '12Q2'13 Q2 '12 Q3'13 Q3 Q4'13 '12 Q4'12 Q1'14 Q1'13 Q2'14 Q3'14 Q2'13 Q4'14 Q3'13 Q1'15 Q4'13 0% 0% Total Collateral for Covered Bonds (mill ) ) Covered Bonds Issued Amount (mill (mill ) ) Retained issues issues OC (%) OC (%) Gestión activa y prudente del colateral, centrada en aportar valor y confort al inversor Sobrecolateralización cómodamente por encima del mínimo exigido TOTAL OC: 254% LEGAL OC: 139% 4

5 CARTERA RESIDENCIAL Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Marzo 2015 Descripción del Cover Pool Principales magnitudes Covered Bonds Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles ) LTV medio ponderado (%) 54,9% Número de préstamos Hipotecas rango de primera 94,0% Saldo medio préstamos ( ) Préstamos a tipo variable: 99,4% Número de deudores Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2,1% Número de propiedades Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 5,4% Antigüedad media ponderada (meses) 94,4 7,9 años Vencimiento residual medio ponderado (años) 248,2 20,7 años Distribución del Pool Rangos LTV (no indexados) Total saldo (ex tit) (000 ) 0-40% % >40%- 50% % >50%- 60% % >60%- 70% % >70%- 80% % >80%- 85% % >85%- 90% % >90%- 95% % >95%- 100% % >100%- 105% % >105% % % 25% 92% de la cartera con LTV < 80% 22% 22% 20% 20% 15% 15% 5% 0% < 12 3% 13% 3% Seasoning 2% 1% 92% del pool con LTV <80% 1% 0% 1% Antigüedad media (meses) (000 ) % < % 12-< % 24-< % 36-< % % Total: <24 24-<36 36-< % 4% 13% 78% 5

6 Covered Bonds Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Marzo 2015 CARTERA RESIDENCIAL Tipo vivienda (000 ) % Primera vivienda % Segunda vivienda % Vivienda en alquiler % Otros % Total: Finalidad préstamo (000 ) % Adquisición % Subrogación % Mayor endeudamiento % Rehabilitación % Nueva construcción % Otros % Total: Distribución regional (000 ) % Cataluña % Andalucia % Madrid % Valencia % Canarias % Baleares % Castilla y León % Catilla-La Mancha % Navarra % Pais Vasco % Murcia % Galicia % Aragón % Cantabria % Extremadura % Asturias % Sin definir % La Rioja % Ceuta % Melilla % Total: % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 90% 8% 1% 1% Primera vivienda Segunda vivienda Vivienda en alquiler Otros 64% 19% Adquisición Subrogación Mayor Rehabilitación endeudamiento Los préstamos para primera vivienda representan el 90% de la cartera residencial 4% 6% 4% 2% Nueva construcción Otros La integración de Banca Cívica y Banco de Valencia ha propiciado una mayor diversificación geográfica > 20% Entre - 20% Entre 5% - Entre 3% - 5% Entre 1% - 3% < 1% 6

7 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Marzo 2015 Covered Bonds CARTERA COMERCIAL Descripción del Cover Pool Principales magnitudes Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles ) LTV medio ponderado (%) 53,8% Número de préstamos Préstamos a tipo variable: 96,7% Saldo medio préstamos ( ) Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2,8% Número de deudores Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 5,1% Número de propiedades Antigüedad media ponderada (meses) 80,1 6,7 años Vencimiento residual medio ponderado (años) 154,4 12,9 años Distribución del Pool Rangos LTV (no indexados) Total saldo (ex-tit) (000 ) 0-40% % >40%- 50% % >50%- 60% % >60%- 70% % >70%- 80% >80%- 85% % >85%- 90% % >90%- 95% % >95%- 100% % >100%- 105% % >105% % Tipo de propiedad (000 ) % Oficinas % Comercios % Industrial Hotel % Pisos / Casas % Suelo % Uso Mixto % Otros Total: % 35% 30% 25% 20% 15% 5% 0% 30% 25% 20% 15% 5% 0% 31% 5% 15% 17% 18% 15% 5% 3% 24% Oficinas Comercios Industrial Hotel Pisos / Casas 2% 2% 2% 1% 11% 18% Suelo Uso Mixto Otros 3% Concentración en préstamos RE decreciendo sostenidamente 7

8 Covered Bonds Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Marzo 2015 CARTERA COMERCIAL Vencimiento residual préstamos (años) (000 ) % 5 17% % > % > % > % > % > % Total: > % > % Distribución regional (000 ) % Cataluña ,9% > % Andalucia ,3% Madrid ,2% Canarias ,4% Valencia ,4% Pais Vasco ,5% Baleares ,9% Castilla y León ,2% Catilla-La Mancha ,0% Navarra ,6% Murcia ,1% Otros/no info ,9% Galicia ,6% Aragón ,5% Extremadura ,8% Cantabria ,7% Asturias ,4% La Rioja ,3% Ceuta ,1% Melilla ,0% Total: > 20% Entre - 20% Entre 5% - Entre 3% - 5% Entre 1% - 3% < 1% 8

9 Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Marzo 2015 Covered Bonds Capacidad de emisión disponible Datos en millones de euros Cartera Sector Público Total Colateral para Cédulas Cartera elegible En Billones CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE : 2,4 Bn Cédulas Territoriales Cartera comprometida Importe Cédulas emitido Sobre-colateralización 192% Colateral disponible CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) ,4 x 70% 9,4 E m i t i d o 2,4 7,0 (*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales Perfil de Vencimientos Total colateral Capacidad emisión máxima Cédulas emitidas 3,000 2,500 Total Cédulas emitidas -> Mn En mercado -> 88 Mn Retenidas -> Mn 2,000 1,500 1, Colocaciones en mercado Importe retenido

10 Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Marzo 2015 Covered Bonds Descripción del Cover Pool Principales magnitudes Saldo total de los préstamos ( miles) Número de préstamos Préstamos a tipo variable: 85,51% Saldo medio préstamos ( ) Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2,39% Número de deudores Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 2,02% Exposición media por deudor ( ) Vida media residual ponderada (meses) 78 6,5 años Antigüedad media ponderada (meses) 37 3,1 años Distribución del Pool Vencimiento préstamos (000 ) % Vencimiento residual préstamos < % 12-< % 24-< % 36-< % % Total: < <24 3% 27% 24-<36 4% Préstamos con atrasos en el pago % 36-<60 13% <2m 0,04% 2m - <6m 0,43% 6m - <12m 0,08% 12m 1,16% 60 52% 10

11 Aspectos clave Covered Bonds Cédulas calificadas por Moody s y S&P Moody s Investors Service A1 Perfil de bajo riesgo: cartera hipotecaria gestionada de modo prudente A Colateral de elevada calidad y sólida sobrecolateralización El 75% son préstamos residenciales, de los cuales: 92% con LTV < 80% 90% Primera vivienda Elevada sobrecolateralización OC Total: 254% -> y con elevado margen de mejora: 19,4 bn de cédulas retenidas OC Legal: 139% Por encima del mínimo exigido legalmente (125%)..Pese a seguir criterios de elegibilidad más rigurosos que los impuestos legalmente Capacidad de emisión disponible: 7,6 Bn (CH & CT) Apuntando hacia los mejores estándares de mercado Denominación de calidad Covered Bond Label desde 1 de Enero de 2013 Transparencia: información completa y actualizada trimestralmente en nuestra página web: 11

12 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Hipotecarias colocadas en mercado Nominal en circulación ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 18/08/ /04/2015 3,50% Institucional ES EUR 05/10/ /10/2015 3,25% Institucional ES EUR 15/10/ /10/2015 3,74% Institucional ES EUR 22/02/ /02/2016 5,00% Institucional ES EUR 31/03/ /03/2016 3,50% Institucional ES EUR 27/04/ /04/2016 5,13% Institucional ES EUR 16/06/ /06/2016 Eur 3m+0.06% Institucional ES EUR 20/04/ /06/2016 Eur 3m+0.1% Minorista ES EUR 18/09/ /09/2016 Eur 3m+0.1% Minorista ES EUR 28/11/ /11/2016 Eur 3m+0.06% Institucional ES EUR 28/06/ /01/2017 4,25% Institucional ES EUR 14/11/ /01/2017 4,25% Institucional ES EUR 16/02/ /02/2017 4,00% Institucional ES EUR 30/03/ /03/2017 Eur 3m+0.045% Institucional ES EUR 13/07/ /03/2017 Eur 3m+0.045% Institucional ES EUR 22/01/ /03/2017 Eur 3m +0.00% Minorista ES EUR 30/07/ /07/2017 Eur 3m+0.50% Institucional ES EUR 22/09/ /09/2017 Eur 3m + 1,50% Institucional ES EUR 09/05/ /09/2017 Eur 3m+0.1% Minorista ES EUR 09/01/ /01/2018 Eur 3m+0.075% Institucional ES EUR 22/03/ /03/2018 3,00% Institucional ES EUR 02/07/ /07/2018 Eur 3m+0.439% Institucional ES EUR 31/10/ /10/2018 4,75% Institucional ES EUR 07/05/ /05/2019 Eur 3m+0.439% Institucional ES EUR 04/06/ /06/2019 4,63% Institucional ES EUR 18/01/ /01/2021 3,63% Institucional ES EUR 14/05/ /05/2021 Eur 3m+1% Institucional ES EUR 28/06/ /01/2022 4,50% Institucional ES EUR 21/03/ /03/2024 2,63% Institucional ES EUR 17/02/ /02/2025 3,88% Institucional ES EUR 27/03/ /03/2025 0,63% Institucional ES EUR 13/06/ /06/2038 5,43% Institucional 12

13 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Hipotecarias Retenidas Nominal en circulación ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 26/07/ /07/2020 Eur 6m+4.70% Institutional ES EUR 07/06/ /06/2022 Eur 6m +3.85% Institucional ES EUR 07/06/ /06/2023 Eur 6m +3.80% Institucional ES EUR 07/06/ /06/2024 Eur 6m +3.80% Institucional ES EUR 07/06/ /06/2025 Eur 6m +3.75% Institucional ES EUR 19/06/ /06/2026 Eur 6m +3.75% Institucional ES EUR 03/07/ /07/2027 Eur 6m+4% Institucional ES EUR 17/07/ /07/2027 Eur 6m+4.25% Institucional ES EUR 02/08/ /08/2027 Euribor 3m+3.85% Institucional ES EUR 17/07/ /07/2028 Eur 6m+4.25% Institucional Cédulas singulares Nominal en circulación ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor EUR 12/12/ /12/2016 Eur 3m +0.00% Institucional EUR 01/10/ /10/2048 5,32% Institucional Cédulas Hipotecarias - (divisa distinta del ) Nominal en circulación Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor XS GBP 30/09/ /09/2015 Libor 1A+0.02% Institutional XS USD 01/11/ /02/2037 Libor 3m +0.00% Institutional 13

14 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Territoriales Nominal en circulación Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 26/04/ ,000,000 26/04/ % Institucional ES EUR 20/10/2011 2,500,000,000 19/06/ % Institucional ES EUR 27/01/ ,000,000 27/01/ % Institucional ES EUR 01/02/ ,000,000 01/02/ % Institucional ES EUR 07/06/2013 1,300,000,000 07/06/ % Institucional ES EUR 24/05/ ,000,000 24/05/ % Institucional ES EUR 24/05/ ,000,000 24/05/ % Institucional ES EUR 26/03/2014 1,500,000,000 26/03/2020 Eur 6m+0.95% Institucional Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado Contribución Nominal en circulación Contribución CaixaBank ( ) Nominal en Fecha Vencimiento de circulación emisión ( ) Fecha Vencimiento Cupón CaixaBank ( ) de la emisión ( ) Cupón Tipo de inversor Tipo de inversor ES EUR 16/11/ ,341,463 3,000,000,000 16/11/ % Institucional ES EUR 28/06/ /06/2015 Eur 3m % Institucional ES EUR 19/11/ ,000,000 1,060,000,000 19/11/ % Institucional ES EUR 04/12/ /12/2015 Eur 3m % Institucional ES ES EUR EUR 25/02/ /02/ ,000, ,000,000 01/03/ /02/2015 4,39% 3.68% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 12/12/ /03/ ,000, ,075,000,000 12/03/ /03/2015 3,50% 3.75% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 22/03/ /03/ ,041, ,500,000,000 12/03/ /03/2015 3,50% 3.75% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 29/05/ /06/ ,794, ,900,000,000 08/04/ /06/2015 Eur 3m +0.06% Eur 3m % Institucional Institucional ES ES EUR EUR 13/06/ /12/ ,000, ,000,000 13/06/ /12/2015 4,76% Eur 3m % Institucional Institucional ES ES EUR EUR 18/12/ /02/ ,000, ,000,000,000 16/12/ /03/2016 4,01% 4.39% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 19/03/ /12/ ,888, ,600,000,000 17/03/ /03/2016 4,00% 3.50% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 26/05/ /03/ ,000, ,600,000,000 24/05/ /03/2016 Eur 3m+0.086% 3.50% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 15/06/ /05/ ,000, ,585,000,000 20/06/ /04/2016 3,50% Eur 3m +0.06% Institucional Institucional ES EUR 13/06/ ,000,000 2,295,000,000 13/06/ % Institucional ES EUR 18/12/ ,000,000 2,575,000,000 16/12/ % Institucional ES EUR 19/03/ ,000,000 2,000,000,000 17/03/ % Institucional 14 ES EUR 26/05/ ,000,000 1,000,000,000 24/05/2017 Eur 3m+0.086% Institucional

15 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado Contribución CaixaBank ( ) Nominal en circulación de la emisión ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 20/02/ ,000,000 1,195,000,000 20/02/2018 Eur 3m % Institucional ES EUR 12/06/ ,000,000 2,230,000,000 12/06/ % Institucional ES EUR 23/10/ ,000,000 1,150,000,000 19/10/ % Institucional ES EUR 02/12/ ,322,580 2,100,000,000 02/12/ % Institucional ES EUR 16/11/ ,658,537 1,100,000,000 16/11/ % Institucional ES EUR 15/03/ ,958,334 1,500,000,000 15/03/ % Institucional ES EUR 13/06/ ,000,000 1,250,000,000 13/06/ % Institucional ES EUR 22/03/ ,000,000 1,500,000,000 22/03/ % Institucional ES EUR 29/03/ ,000,000 1,250,000,000 29/03/ % Institucional ES EUR 25/05/ ,000,000 2,310,000,000 10/04/ % Institucional ES EUR 16/02/ ,000,000 1,300,000,000 21/02/ % Institucional ES EUR 12/12/ ,222,224 1,400,000,000 12/12/ % Institucional ES EUR 23/10/ ,000,000 1,600,000,000 23/10/ % Institucional ES EUR 28/06/ ,205,128 2,000,000,000 28/06/ % Institucional ES EUR 28/03/ ,000,000 1,310,000,000 28/03/ % Institucional ES EUR 23/05/ ,000,000 1,545,000,000 23/05/ % Institucional ES EUR 10/04/ ,000,000 1,310,000,000 08/04/ % Institucional Cédulas Hipotecarias Multicedentes retenidas Contribución CaixaBank ( ) Nominal en circulación de la emisión ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 21/11/2008 1,050,000,000 4,105,000,000 22/11/2015 Eur 3m % Institucional ES EUR 19/10/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m+0.165% Institucional ES EUR 21/01/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m % Institucional ES EUR 16/04/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m % Institucional ES EUR 16/04/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m % Institucional 15

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