EGESUR Documento base para la elaboración y preparación de los Estados Financieros bajo NIIF. Manual de Políticas Contables de acuerdo a NIIF

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1 EGESUR Documento base para la elaboración y preparación de los Estados Financieros bajo NIIF Manual de Políticas Contables de acuerdo a NIIF 1

2 MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES 1. DEFINICIÓN Políticas Contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos específicos adoptados por EMPRESA DE GENERACIÒN ELÈCTRICA DEL SUR S.A. (EGESUR S.A.) para el reconocimiento y medición de las transacciones, operaciones y hechos para la elaboración y presentación de sus estados financieros. 2. OBJETIVO DEL MANUAL EGESUR ha definido en este Manual de Políticas Contables un conjunto de conceptos, criterios, prácticas contables comunes que se encuentran basados en el modelo contable de aplicación en el Perú, que corresponde a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, o IFRS de acuerdo a sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera permitirá que la información contable sea más relevante y mejore la calidad de la información financiera de propósito general que prepare y presente EGESUR. Asimismo, este Manual de Políticas Contables también permitirá que EGESUR aplique políticas contables con criterios de reconocimiento, medición y exigencias de revelación, basadas en NIIF, haciendo más confiable y útil la información contable. 3. ALCANCE DEL MANUAL El presente Manual de Políticas Contables es de obligado cumplimiento por EGESUR que prepara información financiera para obtener estados financieros a partir del año 2013 de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera. 4. LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF - establecen los requisitos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar, respecto de las transacciones, operaciones y hechos y estimaciones de carácter económico, lo que de forma resumida y estructura se presentan en los estados financieros con propósito general. Los estados financieros con propósito general proporcionan información sobre la situación financiera de una entidad que informa, que es información sobre los recursos económicos de EGESUR y los derechos de los acreedores contra EGESUR. Los estados financieros también proporcionan información sobre los efectos de transacciones y otros sucesos que cambian los recursos económicos y los derechos de los acreedores de una 2

3 entidad que informa. Ambos tipos de información proporcionan datos de entrada útiles para tomar decisiones sobre proporcionar recursos a una entidad. Las Normas Internacionales de Información Financiera se construyen tomando en cuenta el Marco Conceptual para la información financiera, que tiene como objetivo facilitar la formulación coherente y lógica de las Normas Internacionales de Información Financiera. 5. MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACION FINANCIERA El Marco Conceptual para la información financiera señala que el objetivo de la información financiera con propósito general es proporcionar información financiera sobre EGESUR que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a EGESUR. Esas decisiones conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuda y proporcionar o liquidar préstamos y otras formas de crédito. Un juego completo de estados financieros incluye: un estado de situación financiera al final del periodo, un estado de resultados del periodo y otro resultado integral del periodo, un estado de cambios en el patrimonio del periodo y un estado de flujos de efectivo del periodo, las correspondientes Notas a los estados financieros, así como las revelaciones que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa. De acuerdo con el Marco Conceptual para la información financiera, la responsabilidad de la preparación y presentación de estados financieros recae en la gerencia de la empresa. Consecuentemente, la adopción de políticas contables que permitan una presentación razonable de la situación financiera, resultados de gestión, y flujos de efectivo también es parte de esa responsabilidad. La hipótesis fundamental que guía el desarrollo, la adopción y la aplicación de políticas contables bajo Normas Internacionales de Información Financiera es: Negocio en Marcha: los estados financieros se preparan sobre la base de que la entidad se encuentra en funcionamiento y que continuará sus actividades operativas en el futuro previsible, que deberá cubrir al menos los doce meses siguientes a partir del final del periodo sobre el que se informa, sin limitarse a dicho período). Los estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de una empresa, agrupándolos por categorías, según sus características económicas, a los que se les llama elementos. Los elementos que miden la situación financiera, son el activo, el pasivo y el patrimonio. En el estado de resultados, los elementos son los ingresos y los gastos. 3

4 El reconocimiento de los elementos de los estados financieros se efectúa en toda partida que cumpla la definición de elemento siempre que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la empresa; y la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. Las bases de medición, o determinación de los importes monetarios en los que se reconocen los elementos de los estados financieros son: a) Costo Histórico (Costo de adquisición): los activos son registrados por el importe de efectivo y otras partidas que representen obligaciones, o por el valor razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento de su adquisición; los pasivos son registrados por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en una obligación, o, en algunas circunstancias, por los importes de efectivo y otras partidas equivalentes que se espera pagar para satisfacer la obligación, en el curso normal de la operación. b) Costo Corriente: los activos se registran por el importe en efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo u otro equivalente; los pasivos se registran por el importe, sin descontar, de efectivo u otras partidas equivalentes al efectivo que se requería para liquidar el pasivo en el momento presente. c) Valor Realizable: los activos son registrados por el importe en efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser obtenidas, en el momento presente mediante la venta normal (no forzada) del activo; los pasivos se registran por sus valores de liquidación, es decir, por los importes, sin descontar, de efectivo u otros equivalentes al efectivo, que se espera utilizar en el pago de las obligaciones. d) Valor Presente: los activos se registran al valor presente descontando las entradas de efectivo netas que se espera genere la partida en el curso normal de la operación; los pasivos se registran al valor presente, descontando las salidas netas de efectivo que se espera necesitar para pagar el pasivo, en el curso normal de las operaciones. En una serie de Normas Internacionales de Información Financiera también se cita como forma de medición el Valor Razonable, que significa el precio por el que puede ser adquirido un activo o pagado un pasivo, entre partes interesadas, debidamente informadas, en una transacción en condiciones de libre competencia. El valor razonable es preferiblemente calculado por referencia a un mercado activo fiable; el precio de cotización en un mercado activo es la mejor referencia del valor razonable. 6. ORGANIZACIÓN DEL MANUAL El Manual de Políticas Contables de EGESUR se organiza por temas vinculantes a 4

5 normas contables específicas. Estos temas se deben revisar y actualizar dependiendo de los cambios que pudieran experimentar las Normas Internacionales de Información Financiera en el futuro, que se estima ocurrirá anualmente. 7. TEMARIO DEL MANUAL Las NIIF tratan diversos temas de reconocimiento, medición, presentación y revelación de elementos y partidas de los estados financieros. Estos temas se incluyen en este Manual de Políticas Contables a través de secciones que a continuación se detalla: 1. Bases para la Preparación de Estados Financieros 2. Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera 3. Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera 4. Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5. Otros Activos Financieros 6. Cuentas por Cobrar Comerciales 7. Otras Cuentas por Cobrar 8. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 9. Inventarios 10. Propiedades, Planta y Equipo 11. Activos Intangibles 12. Deterioro del Valor de los Activos 13. Otros Pasivos Financieros 14. Cuentas por Pagar Comerciales 15. Otras Cuentas por Pagar 16. Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 17. Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 18. Provisiones 19. Provisión por Beneficios a los Empleados 20. Pasivos No Financieros 21. Capital 22. Dividendos 23. Clasificación de activos y pasivos en Corrientes y No Corrientes 24. Ingresos 25. Costos y Gastos 5

6 SECCIÓN 1 BASES PARA LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 6

7 BASES PARA LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 1. POLÍTICAS CONTABLES Los estados financieros se preparan de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y a las disposiciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), las que consideran supuestos y criterios contables de acuerdo a NIIF. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), han sido adoptadas en Perú y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Las NIIF comprenden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a las interpretaciones (CINIIF, interpretaciones de las NIIF; y, SIC, interpretaciones de las NIC) En la preparación de estados financieros se utilizan determinadas estimaciones contables críticas, para cuantificar los activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. EGESUR efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los resultados reales. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en la estructura financiera de la empresa EGESUR son: la estimación de la cobranza dudosa, la estimación de la vida útil de las partidas de propiedades, planta y equipo e intangibles, revisión de valores en libros y provisión para deterioro, las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros, la probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingentes e impuesto a las ganancias. Las estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los estados financieros. Si ocurren es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro y obliguen a modificarlas (al alza o la baja) en futuros ejercicios, se trataran de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación de los correspondientes estados financieros futuros. 2. REFERENCIA TÉCNICA Las bases para la preparación de estados financieros se sustentan en el Marco Conceptual para la Información Financiera, la NIC 1 Presentación de Estados financieros, la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo y la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la NIC 10 Hechos ocurridos después 7

8 del periodo sobre el que se informa; y, la NIC 34 Información financiera intermedia. 3. DEFINICIONES Estados financieros: los estados financieros de propósito general (denominados estados financieros ) son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Estimación: es la valoración de activos y pasivos que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento del activo y el pasivo, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Materialidad (o importancia relativa): las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante. Notas a los estados financieros: las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, estado del resultado del ejercicio y otro resultado, integral, estado de resultados separado (cuando se lo presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas suministran descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e información sobre partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos. Prospectiva: la aplicación prospectiva de un cambio en una política contable y del reconocimiento del efecto de un cambio en una estimación contable consiste, respectivamente en: (a) La aplicación de la nueva política contable a las transacciones, otros sucesos y condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la política; y: (b) El reconocimiento del efecto del cambio en la estimación contable para el periodo corriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio. 8

9 SECCIÓN 2 ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA 9

10 ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA 1. BASE LEGAL Y NORMATIVA El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolución Nº EF/94 precisa la aplicación integral de las Normas internacionales de Información Financiera emitidas por el IASB, en la versión de NIIF Completas, para las empresas que obtengan ingresos anuales por ventas de bienes y/o servicios o tengan activos totales, iguales o mayor, en ambos casos a 3,000 Unidades Impositivas Tributarias al cierre del ejercicio anterior. EGESUR supera estos límites, por lo que está obligada a aplicar las NIIF Completas. El Consejo Normativo de Contabilidad emitió la Resolución No EF/30 en la que oficializa la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), cuya fecha de vigencia está señalada en cada una de las normas. Anteriormente emitió la Resolución No EF/30, en la que oficializa la versión del año 2010 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las que deben regir obligatoriamente a partir del 01 de enero del Luego, emitió la Resolución N EF/30, oficializando la versión del año 2011 de las NIIF, vigente a partir del día siguiente de la fecha de publicación. La Resolución CONASEV N EF/ en la que establece como obligación a las entidades y personas jurídicas bajo el ámbito de supervisión de CONASEV (Hoy Superintendencia del Mercado de Valores), se prepare los Estados Financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para el período EGESUR es una entidad que lista en Bolsa, por tanto, se encuentra obligada a la aplicación de NIIF desde el período señalado. De acuerdo a lo dispuesto en las Resoluciones señaladas anteriormente, los primeros estados financieros que se formulan aplicando plenamente las NIIF Completas son los correspondientes a la información financiera anual al 31 de diciembre del EGESUR realizó la declaración de cumplimiento de NIIF en el período 2011, y en el período siguiente 2012 a través de una excepción otorgada por la SMV preparó y presentó EE.FF. bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA. La Modificación a la NIIF 1 Aplicación Repetida de la Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera y que puede aplicarse para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, también permite su aplicación anticipada, permite a EGESUR la aplicación de la NIIF 1 en forma repetida para el período VERSION DE NIIF A UTILIZAR El Consejo Normativo de Contabilidad emitió la Resolución No EF/30 en la que oficializa la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), cuya fecha de vigencia está señalada en cada una de las normas. 10

11 En consecuencia EGESUR define que la versión de NIIF a utilizar será la vigente internacionalmente por el IASB en el año de aplicación plena. FECHA DE ADOPCION DE NIIF En el proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera y cumpliendo con lo señalado en la NIIF 1 se ha definido la fecha de inicio de transición de la empresa EGESUR el 01 de enero de 2012, razón por la cual se ha preparado el estado de situación financiera de apertura a la fecha de transición a las NIIF correspondientes al 01 de enero de A su vez los estados financieros del año 2012 se presentan bajo NIIF para efectos comparativos; y, los primeros estados financieros anuales emitidos bajo NIIF se emiten por el año que termina el 31 de diciembre de REFERENCIA TÉCNICA La adopción de estas políticas contables se sustentan en la NIIF 1: Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, cuyo objetivo es asegurar que los primeros estados financieros bajo NIIF de las entidades contengan información de alta calidad, que sea tranparente para los usuarios y comparable durante todos los períodos que se presenten, proporcionen un punto de partida confiable para la contabilidad según las Normas Internacionales de Información Financiera y que pueda ser generada a un costo que no exceda los beneficios de los usuarios. 3. DEFINICIONES Estado de situación financiera de apertura bajo NIIF: EGESUR preparó y presentó un estado de situación financiera de apertura con arreglo a las NIIF en la fecha de inicio de transición a las NIIF. Este es el punto de partida para su contabilidad de acuerdo con las NIIF. EGESUR deberá, en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF: a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las NIIF; b) No reconocer como activos o pasivos partidas que las NIIF no reconozcan como tales; c) Reclasificar los activos, pasivos y componentes del patrimonio, reconocidos según los PCGA anteriores, con arreglo a las categorías de activos, pasivos y patrimonio que corresponda según las NIIF; y d) Aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos. Estimaciones: las estimaciones realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, serán coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha según el modelo de PCGA anterior (después de hacer los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las políticas contables), salvo si hubiese evidencia objetiva de que tales estimaciones fueron erróneas. Explicación de la transición a las NIIF: EGESUR explicará cómo la transición, desde los PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reportado anteriormente como situación 11

12 financiera, resultados y flujos de efectivo. Información comparativa: para cumplir con la NIC 1 Presentación de los Estados Financieros, los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad incluirán al menos tres estados de situación financiera, dos estados del resultado del ejercicio y resultado integral, dos estados de resultados separados (cuando se los presente), dos estados de cambios en el patrimonio, dos estados de flujos de efectivo y notas relacionadas, incluyendo información comparativa. Políticas contables: una entidad usará las mismas políticas contables en su estado de situación financiera de apertura con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos los periodos presentados en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Estas políticas contables cumplirán con cada NIIF vigente al final del primer periodo sobre el que informe según las NIIF. EGESUR puede adoptar una nueva NIIF que todavía no sea obligatoria, siempre que la misma permita su aplicación anticipada. Las políticas contables que una entidad utilice, en su estado de situación financiera de apertura con arreglo a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha utilizando sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y transacciones anteriores en la fecha de transición a las NIIF. Por tanto, EGESUR reconocerá tales ajustes, en la fecha de transición a las NIIF, directamente en sus resultados acumulados. Aplicación Repetida de la NIIF 1: Si una entidad aplicase esa modificación en un periodo anterior, revelará ese hecho. Alcance: 4A Sin perjuicio de los requerimientos de los párrafos 2 y 3, una entidad que ha aplicado las NIIF en un periodo anterior sobre el que se informa, pero cuyos estados financieros anuales más recientes no contenían una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con las NIIF, debe o bien aplicar esta NIIF, o si no, aplicar las NIIF retroactivamente de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, como si la entidad nunca hubiera dejado de aplicar dichas normas. 4B Cuando una entidad opta por no aplicar esta NIIF de acuerdo con el párrafo 4A, aplicará, no obstante, los requerimientos sobre información a revelar de los párrafos 23A y 23B de la NIIF 1, además de los requerimientos sobre información a revelar de la NIC 8. 12

13 SECCIÓN 3 MONEDA FUNCIONAL Y TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA 13

14 MONEDA FUNCIONAL Y TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA 1. POLÍTICAS CONTABLES Moneda Funcional y de Presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la empresa EGESUR se expresan y valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que EGESUR opera ( moneda funcional ). La moneda que influye en el precio de los servicios que brindan y las regulaciones que determinan dichos precios, así como en los costos de mano de obra, materiales y otros costos en EGESUR es el Nuevo Sol. Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, por no desarrollar operaciones de cobertura de flujos de efectivo y coberturas de inversiones extranjera que hubiese implicado diferir en el patrimonio neto, a través de otros resultados integrales. 2. REFERENCIA TÉCNICA Las políticas contables aplicables a la moneda funcional y transacciones en moneda extranjera se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. La NIC 21 en su párrafo 9 señala los aspectos vinculados a la moneda funcional y precisa los factores a considerar para determinar la moneda funcional. El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en el que ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad considera los siguientes factores: a) La moneda: i. Que influye fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia es la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y ii. Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. 14

15 b) La moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). En adición, la NIC 21 en su párrafo 10 señala otros factores que también pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad: a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación. b) la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación. Asimismo, la Norma contempla que cuando los indicadores descritos anteriormente en los párrafos 9 y 10 de la NIC 21 sean contradictorios, y no resulte obvio cuál es la moneda funcional, la gerencia empleará su juicio para determinar la moneda funcional que más fielmente represente los efectos económicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concede prioridad a los indicadores fundamentales del párrafo 9, antes de tomar en consideración los indicadores del párrafo 10, que han sido diseñados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinación de la moneda funcional de EGESUR. Por otro lado, en relación a las transacciones en moneda extranjera, la NIC 21 en su Párrafo 21 señala que todas las transacciones efectuadas en moneda extranjera se registrarán, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional de EGESUR, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado existente a la fecha de la transacción entre la moneda extranjera y la moneda funcional. Asimismo, la NIC 21 en su Párrafo 28, señala que las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el período o en estados financieros previos, se reconocerán en los resultados del período en que aparezcan. En adición, la NIC 21 en su Párrafo 30, señala que cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del período, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se reconocerá en los resultados del período. 3. DEFINICIONES Tasa de cambio de cierre: es la tasa de cambio de contado existente al final del periodo sobre el que se informa. Diferencia de cambio: es la que surge al convertir un determinado número de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes. Tasa de cambio: es la relación de cambio entre dos monedas Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor, interesados y debidamente informados, que realizan una transacción libre. Moneda extranjera (o divisa): es cualquier otra distinta de la moneda funcional de EGESUR Moneda funcional: es la moneda del entorno económico principal en el que opera EGESUR 15

16 Partidas monetarias: son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Moneda de presentación: es la moneda en que se presentan los estados financieros. Tasa de cambio de contado: es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata. 4. DEFINICIÓN DE MONEDA FUNCIONAL La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera EGESUR en el proceso de definición de la moneda funcional ha evaluado las siguientes condiciones: Las condiciones principales están referidas a las condiciones señaladas en la NIC 21 párrafo 9 tales como la moneda que influye en los precios de venta, la moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios y la moneda que influye en los costos de mano de obra, materiales y otros costos de producción. Las condiciones secundarias están referidos a las condiciones señaladas en la NIC 21 párrafo 10 tales como la moneda en el cual generan los fondos de financiamiento y la moneda determinada en la estructura de ingresos. Factores Primarios Descripción Moneda Predominante Precios de venta Mercado y regulaciones asociadas a las ventas Flujos de efectivo de gastos La moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta. La moneda del país cuyo mercado y regulaciones influyen en los precios de venta. La moneda en la cual se denominen y liquiden los costos de mano de obra, materiales, y otros costos de proporcionar los servicios. 100% Nuevos Soles 100% Nuevos Soles 99% Nuevos Soles Factores Secundarios Descripción Moneda Predominante Actividades financieras La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación. 99% Nuevos soles Flujos de efectivo de ingresos La moneda en que se reciben los montos de ingresos cobrados por las actividades operacionales 100% Nuevos Soles Por ser el Nuevo Sol la moneda predominante en el análisis de la moneda funcional que se ha presentado, EGESUR ha establecido el Nuevo Sol como su moneda funcional. 16

17 SECCIÓN 4 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 17

18 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 1. POLITICAS CONTABLES El efectivo y los equivalentes al efectivo incluyen los saldos de libre disposición en caja y en bancos, depósitos de ahorros, depósitos a plazo en entidades financieras, y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o menos, y los sobregiros bancarios. Los sobregiros bancarios, de existir, se clasifican y se presentan como Obligaciones Financieras en el Pasivo Corriente en el estado de situación financiera. El efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de presentación en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presenta por separado de los flujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluyen las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre. 2. ALCANCE Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de la cuenta 10 Efectivo y equivalentes al efectivo del PCGE. La empresa EGESUR elabora el estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos de esta política, y lo presenta como parte integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos. 3. REFERENCIA TÉCNICA Las políticas contables aplicables al efectivo y equivalentes al efectivo se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos de Efectivo y la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 párrafo 10 el estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades: de operación, de inversión y de financiación. Asimismo, respecto a la presentación de los flujos de efectivo la NIC 7 (párrafo 18) señala que EGESUR debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos: a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; o 18

19 b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación. De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 párrafo 28 las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. El efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de presentación en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presenta por separado de los flujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluyen las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre. La empresa EGESUR ha decidido adoptar el método directo en la presentación de los flujos de efectivo debido a que suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, 4. DEFINICIONES Actividades de Operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos actividades ordinarias de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de Inversión: son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Actividades de Financiación: son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de empresa. Efectivo: comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Equivalentes al Efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Flujos de Efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. 5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION Las transacciones se reconocen al valor nominal. Los saldos de moneda extranjera se expresan en moneda nacional al tipo de cambio al que se liquidarán las transacciones a la fecha de los estados financieros que se preparan. 19

20 Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Una inversión financiera para que pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición. De existir sobregiros bancarios, estos se consideran como actividad de financiamiento, debido a su condición de exigible por el banco y su identificación será por el saldo que presente cada entidad bancaria al final de determinado período. Los flujos de efectivo no incluyen ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la empresa más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo. 6. PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo, contienen el saldo de esta cuenta, excepto los fondos sujetos a restricción, pero sin limitarse necesariamente a esta cuenta. La empresa EGESUR prepara un estado de flujos de efectivo, y lo presentan como parte integrante de sus estados financieros, para cada período en que sea obligatoria la presentación de éstos. Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que EGESUR tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. Para los efectos de presentación del estado de flujos de efectivo, estos se presentan clasificados en tres actividades que son actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación, y se aplican de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de las actividades que se han realizado. Actividades de operación: el importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de EGESUR, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es 20

21 útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades. Las actividades de operación constituyen la principal fuente de ingresos en las actividades ordinarias de la empresa EGESUR, y también se incluyen otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de las actividades de operación. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranza a (por): Venta de Bienes y Prestación de Servicios Honorarios y Comisiones Regalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias Intereses y Rendimientos Recibidos Reembolso de Impuestos a las Ganancias Dividendos Recibidos Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación Pagos a (por): Proveedores de Bienes y Servicios Pagos a y por Cuenta de los Empleados Impuestos a las Ganancias Intereses y Rendimientos Regalías Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operación Actividades de inversión: la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Las actividades de inversión incluyen la compra o adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo, retornos de préstamos y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes a efectivo. A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de las actividades de inversión. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobranza a (por): Reembolso de Adelantos de Préstamos Concedidos a Terceros Reembolso Recibido de Préstamos a Entidades Relacionadas Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades Venta de Propiedades de Inversión Venta de Propiedades, Planta y Equipo Venta de Activos Intangibles Venta de Otros Activos de largo plazo Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión 21

22 Pagos a (por): Anticipos y Préstamos Concedidos a Terceros Préstamos Concedidos a Entidades Relacionadas Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades Compra de Propiedades de Inversión Compra de Propiedades, Planta y Equipo Desembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y Equipo Compra de Activos Intangibles Compra de Otros Activos de largo plazo Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversión Actividades de financiación: es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a EGESUR Las actividades de financiación son aquellas que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero, tales como la emisión de acciones o bonos y otros documentos de deuda así como los pagos o cancelaciones de los mismos. A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de las actividades de financiación. ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza a (por): Obtención de Préstamos de Corto Plazo Obtención de Préstamos de Largo Plazo Préstamos de Entidades Relacionadas Emisión de Acciones y Otros Instrumentos de Patrimonio Venta de Acciones Propias en Cartera Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación Pagos a (por): Amortización o pago de Préstamos a Corto Plazo Amortización o pago de Préstamos a Largo Plazo Prestamos de Entidades Relacionadas Pasivos por Arrendamiento Financiero Recompra o Rescate de Acciones de EGESUR (Acciones en Cartera) Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio Dividendos Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiación Las líneas presentadas en cada actividad son referenciales, dado que podrían cambiar u otras podrían ser incorporadas. 22

23 7. OTROS TEMAS RELEVANTES Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional de la empresa aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Intereses y Dividendos La empresa ha definido como política contable que los intereses financieros cobrados y pagados se presenten como actividad de operación. El importe total de intereses pagados durante un periodo se revela, en el estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del periodo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos de financiamiento. La empresa ha definido como política contable que los dividendos cobrados se presenten como actividad de operación y los dividendos pagados se presenten como actividad de financiación. Estas partidas de intereses y dividendos se clasifican de forma coherente, período a período, según la clasificación que se ha definido en la política contable. Impuesto a las Ganancias Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a la renta deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación. Transacciones No Monetarias Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, se excluyen del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones son objeto de información, en notas a los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación. 8. REVELACIONES La empresa revela los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presenta una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación financiera. EGESUR revela en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado. 23

24 SECCIÓN 5 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 24

25 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 1. POLÍTICA CONTABLE EGESUR clasifica sus Otros Activos Financieros en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los otros activos financieros. La gerencia determina la clasificación de los otros activos financieros en el momento del reconocimiento inicial y evalúa dicha clasificación en cada fecha de emisión de estados financieros. 1.1 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados Incluye activos financieros adquiridos principalmente para venderlo en el corto plazo o si la gerencia lo designa de esta manera en su reconocimiento inicial, estas inversiones se gestionan y evalúan según el criterio de valor razonable. Los activos financieros de estas características se miden a su valor razonable y las ganancias o pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de los mismos se incluyen en el estado de resultados, en el momento en que se incurren. Los activos financieros que se encuentran en esta categoría son clasificados como activos corrientes ya sea que se clasifiquen como guardados para comercialización o se espera que sean liquidados en un lapso de 12 meses a partir de la fecha del estado de situación financiera. 1.2 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento Incluye activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable, sus vencimientos son fijos, y respecto de los cuales, la gerencia tiene la intención, así como la capacidad, de conservarlos hasta su vencimiento. Las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento son medidas al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los activos financieros en instrumentos de deuda, a ser mantenidos hasta el vencimiento, cuyo valor se encuentre expresado en moneda extranjera, se traducen a la tasa de cambio aplicable a la fecha del estado de situación financiera. Esta clase de activos financieros se clasifican de acuerdo a la fecha de vencimiento como activos corrientes y activos no corrientes, en el estado de situación financiera. Para aquellos activos financieros, cuya fecha de vencimiento sea superior a 12 meses, se clasifican como otros activos financieros en el activo no corriente, mientras que el resto son clasificados como otros activos financieros en el activo corriente. 1.3 Activos financieros disponibles para la venta Incluyen activos financieros que se designan específicamente como disponibles para la venta o aquellos que no encajan dentro de las categorías anteriores. 25

26 Estas inversiones figuran en el estado de situación financiera y se miden a su valor razonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de variaciones del valor razonable en los activos financieros disponibles para a venta, estas se reconocen en la cuenta Ganancia o pérdida en activos financieros disponibles para la venta, se presentan en el Otro Resultado Integral con efecto en el patrimonio de la empresa. En el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, se adiciona los costos de la transacción directamente atribuibles. Cuando los activos financieros clasificados como disponibles para la venta son vendidos o su valor se deteriora, los ajustes del valor razonable acumulado son incluidos en el estado de resultados como ganancias y pérdidas de los títulos valores de inversión. Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta que son cotizadas se basan en los precios actuales de cotización bursátil. Si el mercado de un activo financiero disponible para la venta no tiene un mercado activo, la empresa establece el valor razonable usando técnicas de valoración financiera. Los dividendos de las inversiones disponibles para la venta se acreditan como ingresos financieros en el estado de resultados cuando se declaran. Los activos financieros disponibles para la venta, cuyo valor se encuentre expresado en moneda extranjera, se traducen a la tasa de cambio al que se liquidarían las transacciones a la fecha de los estados financieros. La empresa evalúa en cada fecha del estado de situación financiera, si hay evidencia objetiva de deterioro del valor de un activo financiero o de un grupo de activos financieros. En el caso de los títulos de capital clasificados como disponibles para la venta, se consideran las disminuciones significativas o prolongadas del valor razonable del título valor, que sean menores a su costo, para determinar si el valor de los títulos valores está deteriorado. Si existe alguna evidencia de deterioro de los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada es eliminada del patrimonio y reconocida en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados de los instrumentos de capital no son revertidas en el estado de resultados. 2. ALCANCE Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de los otros activos financieros. Debe entenderse que los otros activos financieros del activo corriente también se denominan inversiones financieras y los otros activos financieros del activo no corriente también se denominan inversiones mobiliarias. 3. REFERENCIA TÉCNICA Las políticas contables aplicables a los otros activos financieros se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos de Efectivo, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 26