DEUDA CORPORATIVA BOLETÍN MENSUAL. jun-16. Departamento Técnico.

Transcripción

1 DEUDA CORPORATIVA BOLETÍN MENSUAL Departamento Técnico

2 (dólares) (dólares) BOLETÍN MENSUAL DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta: Fija Concepto: Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión. Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital. Comportamiento Histórico Nacional OBLIGACIONES NEGOCIADAS A NIVEL NACIONAL AÑO Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada Plazo Promedio Ponderado (años) ,386, Hasta jun/16 155,644, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 50,000, Hasta jun/16 Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 425 millones de dólares en obligaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4.23 años. Por otra parte, para el 2014 la tasa efectiva anual ponderada fue del 7,85%. OBLIGACIONES NEGOCIACIODAS A NIVEL NACIONAL AÑO Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada Plazo Promedio Ponderado (años) Hasta jun/15 174,643, Hasta jun/16 155,644, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 50,000, Hasta jun/16 Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada

3 ADC ANM AGP ADJ ADA ABO AEH SNF ASS ATU AEA AFX AUT AYA PCF CLB CSE CAR CMM CTU CPS COF FER COE CDD CER CJH CEO DAN DCP DEX DFR DIP DPR DPC ECM ECU ETR EDE ENL ESC ETA EUF EFS EXO EXP EXC EXA LOG FDS FEC FIR HBO (USD Millones) Información Nacional Acumulada De ene a Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a jun2016) EMISOR PONDERADA PLAZO PROMEDIO (DÍAS) PRECIO PROMEDIO ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA. 139, AGNAMAR S A 151, AGRIPAC S.A. 2,646, , AGROINDUSTRIAS DAJAHU SA 51, , ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. 11, ALMACENES BOYACA SA 515, ARTEFACTA 10,000, , ARTES GRAFICAS SENEFELDER C A 809, , ASISERVY S A 221, ATU ARTICULOS DE ACERO S A 305, AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC 1,536, , AUTOFENIX S.A. 1,803, , AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A. 121, AUTOMOTORES Y ANEXOS AYASA S A 200, , BANCO DEL PACIFICO S.A. 15,771, CALBAQ S A 27, CAMPOECUADOR CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A 10, CARTIMEX S.A. 2,260, CASA MOELLER MARTINEZ C.A. 10, CENTURIOSA S.A. 140, CEPSA 6, , CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S A 24, , COMPANIA FERREMUNDO S A 196, , COMPUEQUIP DOS S.A. 99, , CONSTRUDIPRO SA 1,286, , CORPORACION EL ROSADO S A 17,361, , CORPORACION JARRIN HERRERA 20, CRECOSCORP SA 37, DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A 1,399, , DELCORP SA 30, DEXICORP S A 35, , DIFARE S.A. 8,752, DIPAC MANTA 1,053, , DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S A 3, DUPOCSA 2,913, , ECUAIMCO S A 2,866, ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A. 994, , ECUATRAN S A 6, EDESA S.A. 3,741, , ENVASES DEL LITORAL SA 258, ESCULAPIO S A 23, ETINAR S A 96, EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A 372, EUROFISH S A 2,847, , EXOFRUT S A 1,051, , EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A 76, EXPORTCREDIT S A 6, EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A. 313, , FACTOR LOGROS S.A. 282, , FADESA 665, , FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S A 1,364, , FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA 464, HOTEL BOULEVARD S A 127, Continúa Series2 Series3

4 HMN IEC INC IDR IAT IOM IDU IDS MOB INP ITC LFB GAN LAB CVG LIFE LIR MAM MRA MEI MET MDN MOL MTM MHM NAT OCN PLA PRL PCT PYC QMP RCO RBP RPC SEP SIM STO SME SCH SPD SPS SPP TEL TEO TIA TUP TUR TUV USI VCN (USD Millones) Información Nacional Acumulada ene a Negociaciones por Emisor...Continuación Montos Negociados por Emisor (hasta jun2016) EMISOR PONDERADA PLAZO PROMEDIO (DÍAS) PRECIO PROMEDIO HUMANA S.A. 53, INCABLE S A IND ECUATORIANA DE CABLES 2,136, INCUBANDINA S A 1,187, , INDEUREC SA 97, , INDUAUTO S.A. 113, INDUSTRIAS OMEGA CA 1,000, , INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. 142, , INDUSUR INDUSTRIAL DEL SUR S A 36, INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL 105, INPROEL S A 39, INTACO ECUADOR S.A. 2,968, LA FABRIL S.A. 2,321, , LA GANGA CIA LTDA 7, LABIZA S.A. 49, , LABORATORIOS CARVAGU S.A. 24, LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI 289, , LIRIS S A 45, MAMUT ANDINO C A 74, MAREAUTO S A 1,607, , MEISTERBLUE CIA LTDA 1, METALES INYECTADOS METAIN S A 40, MODERNA ALIMENTOS S.A. 9, , MOLINOS CHAMPION SA MOCHASA 1,045, , MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA 409, , MUNDY HOME MUNME SA 4,000, , NATURISA SA 4,900, , OCEANFISH SA 30, PLASTICOS DEL LITORAL 646, , PLASTICOS RIVAL 1,572, , PRODUCTORA CARTONERA S.A. 27, PYCCA S A 93, QUIMIPAC SA 83, , RENTECO SA 3,234, , REY BANANO DEL PACIFICO C A 61, RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES 804, , SERTECPET SA 12,066, SIMED S A 29, STOREOCEAN S A 182, , SUMESA S A 2,567, , SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA 137, SUPERDEPORTE S.A. 5,231, , SUPRAPLAST SA 150, , SURPAPELCORP S A 993, , TELCONET S A 3,345, , TEOJAMA COMERCIAL S A 5,313, TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A 8,569, , TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA 71, , TURISMO AMONRA S.A TUVAL S A 119, UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A 209, , VECONSA SA 1,874, TOTAL 155,644, , PONDERADA Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a jun2016) PLAZO PROMEDIO (DÍAS) PRECIO PROMEDIO COMERCIAL FINANCIERO SERVICIOS TOTAL 118,887, , ,771, ,985, , ,644, ,

5 ABO ADC AFX ASS CAR CDD CEO CER DFR DPC ECU EDE ENL ETA EXC FDS FER GAN IDR IDU INC INP LOG (USD Millones) Información Mensual jun2016 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (jun2016) PONDERADA PLAZO PROMEDIO (días) PRECIO PROMEDIO ALMACENES BOYACA SA 515, ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA. 139, AUTOFENIX S.A. 49, ASISERVY S A 221, CARTIMEX S.A. 303, CONSTRUDIPRO SA 110, , CRECOSCORP SA 37, CORPORACION EL ROSADO S A 8,578, , DIFARE S.A. 5,444, DUPOCSA 1,002, , ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A. 111, , EDESA S.A. 1,457, , ENVASES DEL LITORAL SA 3, ETINAR S A 81, EXPORTCREDIT S A 6, FADESA 665, , COMPANIA FERREMUNDO S A 196, , LA GANGA CIA LTDA 7, INDEUREC SA 97, , INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA. 52, , INCUBANDINA S A 987, , INPROEL S A 39, FACTOR LOGROS S.A. 3, , Continua Valor Efectivo Rendimiento Promedio Ponderado

6 (USD Millones) MAM MET MOL MTM NAT OCN PCF PLA RCO RPC SEP SME SPD SPP STO TEL TEO TIA TUV (USD Millones) Información Mensual jun2016 Negociaciones por Emisor Continuación Montos Negociados por Emisor (jun2016) PONDERADA PLAZO PROMEDIO (días) PRECIO PROMEDIO MAMUT ANDINO C A 26, METALES INYECTADOS METAIN S A 40, MOLINOS CHAMPION SA MOCHASA 1,045, , MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA 247, , NATURISA SA 3,004, , OCEANFISH SA 30, BANCO DEL PACIFICO S.A. 15,771, PLASTICOS DEL LITORAL 47, , RENTECO SA 591, , RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES 99, , SERTECPET SA 4,110, SUMESA S A 1,226, , SUPERDEPORTE S.A. 1,474, , SURPAPELCORP S A 993, , STOREOCEAN S A , TELCONET S A 23, , TEOJAMA COMERCIAL S A 2,120, TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A 2,045, , TUVAL S A 4, TOTAL 53,017, PONDERADA Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (jun2016) PONDERADA PLAZO PROMEDIO (días) PRECIO PROMEDIO COMERCIAL 32,593, , COMERCIAL 15,771, SERVICIOS 4,652, TOTAL 53,017, COMERCIAL SERVICIOS PONDERADA

7 (USD Millones) (USD Millones) Análisis Comparativo (may2016 jun2016) may16 PONDERADA PONDERADA OBLIGACIONES 38,946, ,017, may ,071, % % may VE Rendimiento Promedio Ponderado Variación del mes de con respecto al mes de may16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD ( may16) Variación en % (Tasa de Crecimiento) 14,071, % 1.88% Análisis Comparativo (jun2015 jun2016) jun15 PONDERADA PONDERADA OBLIGACIONES 22,322, ,017, jun ,695, % % jun VE Rendimiento Promedio Ponderado Variación del mes de jun2016 con respecto al mes de jun2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (jun2015 jun2016) Variación en % (Tasa de Crecimiento) 30,695, % 6.36%

8 Número de Transacciones OBLIGACIONES Registro Hístorico 2015 Hasta 2, ,500 2,000 1,500 1, Hasta Transacciones Comparativo Mensual (jun2016 may2016) may16 OBLIGACIONES may # Transacciones Comparativo Mensual (jun2016 jun2015) jun15 OBLIGACIONES jun # Transacciones

9 jul15 ago15 sep15 oct15 nov15 dic15 ene16 feb16 mar16 abr16 may16 jul15 ago15 sep15 oct15 nov15 dic15 ene16 feb16 mar16 abr16 may16 Relación Rendimiento Con Tasas de Interés MES Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta jun2016) TASA ACTIVA Diferencia jul % 8.54% 0.11% ago % 8.06% 1.01% sep % 8.06% 0.94% oct % 9.11% 0.38% nov % 9.22% 0.64% dic % 9.12% 0.04% ene % 9.15% 0.15% feb % 8.88% 0.38% mar % 8.86% 0.63% abr % 9.03% 0.38% may % 8.89% 0.70% 9.41% 8.66% 0.75% Promedio 9.09% 8.80% 0.30% % 9.50% 9.00% 8.50% % 7.50% 7.00% TASA ACTIVA Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta jun2016) MES TASA PASIVA % jul % 5.54% 2.89% ago % 5.55% 3.52% sep % 5.55% 3.45% oct % 4.98% 3.75% nov % 5.11% 3.47% dic % 5.14% 4.02% ene % 5.62% 3.38% feb % 5.83% 3.43% mar % 5.95% 3.54% abr % 5.85% 3.56% may % 5.47% 4.12% 9.41% % 3.41% Promedio 9.09% 5.55% 3.54% 1% % % % % % 0.00% TASA PASIVA

10 EMPRESA EMISIONES DE OBLIGACIONES 2015 SERIE/ CLASE MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) ADITEC ECUATORIANA CIA. LTADA. (***) PRIMERA EMISON DE OBLIGACIONES A 1, D 8% CEPSA S.A. (**) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES 5,000 PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA A 1800D 8% B 1080D 7.50% A APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha 15ene15 15ene15 Lugar A 720D 7.00% MODERNA S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES 8,000 B 1800D % BANKWATCH RATING S.A. 11feb15 C 1800D % C 1800D % EUROFISH S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES 10,000 A D 2160D 8.25% 12feb15 A 1440D % MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A.(***) 3,000 A B 1800D PROVEFRUT S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLLIGACIONES A 2,000, D 8.25% A 03mar15 26feb15 OPTICA LOS ANDES (***) B 2, D % PACIFIC CREDIT 10mar D 7.00% AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA (***) 2 450D 7.25% 3 540D 7.50% 3, D 7.75% 5 720D % + 04mar15 ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. (***) VEPAMIL (***) INDUSTRIAS UNIDAS (***) SUMESA (***) DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA DILIPA (***) ARTEFACTA S.A. (***) D 8.25% 1 1 A A 7.75% 7, D B % A A B D C EXOFRUT S.A. (***) E 5, D % A 1080D % B 1440D 8.25% SIMED S.A (***) 5,000 A C 1440D 8.25% CORPSUPERIOR (***) A 10, D 8.25% A A 1440D CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. (***) 3,000 % B 1800D A 2160D 8.50% AGRIPAC S.A. (***) 15,000 A B 1440D % A 2,000 40, D 1800D FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A.(***) D 5, D 3, D 8.50% A 06mar15 6, D 8.50% + 09mar15 1, D 8.25% 8.25% TASA ACT. EFECTIVA MAX DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO, PARA LA SEMANA INMEDIATA ANTERIOR A AQUELLA QUE SE EFECTUE LA COLOCACION TELCONET (***) F 12, D % A A A % FERREMUNDO S.A. (***) B 8, D % 12mar15 25mar15 25mar15 30mar15 23abr15 23abr15 21abr15 30abr15 04may15 04may15 15may15 26may15 B MAREAUTO S.A. (***) C 10, D 8.25% A D 26may15 E NATURISA S.A. (***) A 15, D % A BANCO DE MACHALA (*) A 5, D TPR + 3% A 12jun15 18jun15 (*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

11 EMPRESA A 1440D 8.25% PLASTICOS RIVAL (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES 15,000 B 2160D 8.50% ATU ARTICULOS DE ACERO (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A 2, D 7.50% RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A 10, D % FIRMESA INDUSTRIAL (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A 3, D 8.50% A ARTES GRAFICAS SENEFELDER (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES EMISIONES DE OBLIGACIONES 2015 SERIE/ CLASE MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA D % 4, D 8.25% INDUSTRIAS OMEGA (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A 1, D 9.00% 17nov15 DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A 1, D 8.50% 20nov15 A 720D % INCABLE S.A. (***) QUINTA EMISION DE OBLIGACIONES 3, nov15 B 1080D 8.25% A 1080D AUTOFENIX S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES 2, % 07dic15 B 1080D MUNDY HOME MUNME (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A 4, D 8.50% 15dic15 A 1080D 7,25% PACIFIC CREDIT 17/112/201 BANCO DMIRO (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES 6,500 A 5 B 1440D 9.00% DIPAC (***) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES 4, D % A 21dic15 BIOFACTOR (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES D 8.50% A CADORA DE LA A PACIFIC CREDIT APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha 09jul15 02jul15 21jul15 30jul15 14ago15 Lugar OCEANFISH S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A 720D 7.25% B 1800D 8.50% 5,000 C 1800D 8.50% 25ago15 LABIIZA S.A. (***) TERCERA EMIDION DE OBLIGACIONES A 1, D 8.50% OCEANBAT(***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES 1 13, D % A 1440D 7.50% INCUBADORA ANDINA S.A. (***) B 6, D 7.50% C 720D 7.50% 25ago15 25ago15 14sep15 CORPORACION EL ROSADO (***) 1 25, D 7.00% A IMPEXAZUL S.A. (***) 1 2, D 7.25% + UNION FERRETERA UNIFER (***) 1 3, D 8..5% 18sep15 29sep15 29sep15 A % A % BANCO DEL PACIFICO (***) 70,000 A B % B % 02oct15 DUPOCSA S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A 1440D 8.25% 6,000 B 1800D 8.50% + 23oct15 A 1440D % AUTOMOTORES Y ANEXOS (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES B 15, D 7.50% BANKWATCH RATINGS S.A. 06nov15 C 1080D 7.75% (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

12 EMPRESA EMISIONES DE OBLIGACIONES 2016 SERIE/ CLASE MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha Lugar SUPRAPLAST (***) A 1080D TASA FIJA 8,75% 3,200 B 1440D TASA FIJA 9,25% + 07ene16 ECUAIMCO (***) A 720D TASA FIJA 8,00% 3,000 B 720D TASA FIJA 7,90% A 08ene16 JAHER (***) A TASA FIJA 8,25% 7, D B TASA FIJA 8,25% PACIFIC CREDIT 20ene16 1 TASA FIJA 7,50% 1440D 2 TASA FIJA 7,50% LA FABRIL (****) 5,000 3 TASA FIJA 8,25% 3600D 4 TASA FIJA 8,25% A PACIFIC CREDIT 18ene16 INDEUREC S.A. (***) A 4, D TASA FIJA 8,00% A 12feb16 A 1080D TASA FIJA 8,00% VECONSA S.A. (***) 6,000 A 18feb16 B 720D TASA FIJA 7,75% A LIBOR 6M + 6.5% 1800D PRODUBANCO (*) 30,000 A B TPR + 3% PACIFIC CREDIT 08mar16 MEDEPORT S.A. (***) A 2, D TASA FIJA 8,50% A 08mar D TASA FIJA 9,00% 2 540D TASA FIJA 9,00% CARTIMEX S.A. (***) 3, D TASA FIJA 9,25% 14mar D TASA FIJA 9,50% B1 1080D TASA FIJA 8,50% TEOJAMA COMERCIAL S.A. (***) 12,000 B2 720D TASA FIJA 8,00% SUPERDEPORTE S.A. (***) A 15, D TASA FIJA 8,50% + A 720D TASA FIJA 8,25% SERTECPET S.A. (***) 14,000 A B 1080D TASA FIJA 8,50% BANKWATCH RATING A 720D TASA FIJA 8,50% ICRE DEL ECUADOR 05abr16 RENTECO S.A. (***) 4,000 A B 1440D TASA FIJA 9,00% S.A. A 1440D TASA FIJA 8,00% 13abr16 TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. (***) 20,000 B 1800D TASA FIJA 8,25% COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. (***) C 2, D TASA FIJA 8,00% A S.A. SUMMARATINGS S.A. 15mar16 16mar16 29mar16 26abr16 A 720D TASA FIJA 8,50% INTACO S.A. (***) 8,000 B 1800D TASA FIJA 9,95% A ICRE DEL ECUADOR S.A. 09may16 SURPAPELCORP S.A. (***) A 15, D TASA FIJA 8,75% A A 720D TASA FIJA 7,00% FADESA (***) 8,000 A B 1080D TASA FIJA 7,25% 18may16 25may D TASA FIJA 9,00% 2 540D TASA FIJA 9,00% 3 630D TASA FIJA 9,00% DIFARE (***) 15,000 A 4 720D TASA FIJA 9,00% 26may D TASA FIJA 9,25% A 720D TASA FIJA 8,00% B 1080D TASA FIJA 8,40% MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA (***) 6,000 PACIFIC CREDIT 09 C 1440D TASA FIJA 8,80% A QUIMPAC S.A. (***) B 6, D TASA FIJA 8,00% + C 28 (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados Para mayor información por favor comunicarse con: Ec. Gustavo Endara gustavoendara@bolsadequito.com Ing. David Burneo davidburneo@bolsadequito.com