Ripley Corp s 1Q18 Earnings Presentation

Transcripción

1 Corp s Earnings Presentation

2 Accumulated results 2 Report highlights Results by segment 4 Looking forward

3 Recuperación de participación de mercado en retail Chile Significant improvement in Peru s operational performance Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico Lower level of purchases made by foreigners in retail in Chile más débil Greater SG&A efficiencies at a corporate level Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital Strength of the real estate segment Depreciation of the PEN (-6.7%) Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo RIPLEY CORP S RESULTS RIPLEY SUMMARY CORP Net Income reached MM$10.126, +65,1%, meanwhile operational result rose 26,9%: (amounts in MMCLP) M18 M17 Var % Total Revenues ,6% Gross Profit ,7% SG&A ( ) ( ) 0,8% EBIT ,9% Income/loss before taxes ,0% Income/loss from continued operations ,8% Income/loss from discontinued operations 10 (179) Non-controlling interest 1 (2) Accumulated Net Income ,1% EBITDA ,9% 1

4 4 We continue to improve during 2018 Campaign against bullying in schools Recuperación de participación de mercado en retail Chile achieved a high social impact Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS E-Commerce Award for Best Mobile Initiative in Chile en Perú, por MEJOR segundo INICIATIVA MOBILE año en consecutivo, premio que ya recibió colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo Inauguration of the eight mall of Nuevos Exitosa Desarrollos implementación S.A. in Arica de on programa April: de fidelización Tarjeta m 2 of GLA Store with m 2 of selling surface 4 CAMPAÑA #ElijoSerTestigo No más Bulliyng 2

5 5 Dividend distribution : efectos no 40% recurrentes of distributable net profits from 2017(MM$2.554) Recuperación $12,17 de participación per share, paid de May mercado 16th, en 2018 retail Chile Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil Foco en omnicanalidad IFRS 9 (financial y en instruments) la experiencia digital Lanzamiento Determination del Marketplace of portfolio s risk provisions in the banking segments Introducción Effects de nuestra on capital: asistente 1,1% virtual of EVA equity SBIF expected loss model is maintained in Chile and the expected loss model is Herramienta de venta omnicanal R-POS adopted in Peru IFRS 15 (income recognition) en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió Chile los años No 2015 relevant y 2016 effects Comparative financial statements restated colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo Report Highlights Implementation of IFRS Standards 9 and 15 2

6 6 Chile: Retail Business REVENUES Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando por Lower consumption demand Recuperación Industry de affected participación by a significant de mercado drop in en purchases retail Chile made by Negocio foreigners retail en Perú of 7.8% creció (1), as en well un as escenario one business macroeconómico day less in v/s (Easter holiday) más débil Compensated by online channel, private label brands and new Foco en omnicanalidad stores y en la experiencia digital GROSS Lanzamiento PROFIT del Marketplace Gross Introducción margin stable de nuestra asistente virtual EVA Herramienta Better performance de venta omnicanal of the soft/hard R-POS goods mix and a larger rebate agreement with Bank EBITDA: en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió SG&A Chile expenses los años efficiencies 2015 y 2016 SG&A +2.2%, in line with inflation, with three new stores colocaciones y clientes EBITDA con saldo, en un ambiente EBIT de riesgo -48,6%,5 Exitosa implementación 1,8de programa de fidelización Tarjeta +421,5% 1 st Quarter 2018 Results Note: Revenues and costs as of y are calculated under IFRS 15 (1) Source: Secretary of Turism. Indicator in real terms for purchases in large stores. -0, -1,6 7% 4% 1% 28% 25% 176,4 51,7 29,% Revenues -0,% Gross Profit -0,% 175,8 51,5 Gross Margin (%) 1Q 2Q Q 4Q Amounts in MMMCLP

7 Peru: Retail Business FX Utilidad RATE y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando por Depreciation of PEN (6.7%) Recuperación de participación de mercado en retail Chile Negocio REVENUES retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más 6.2% débil increase in PEN (+7.% SSS) and 0.2% in CLP affected by FEN and Jockey Plaza s remodeling Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital GROSS PROFIT Introducción de nuestra asistente virtual EVA 1.4% increase in PEN (+5.8% in CLP) due to a lower level of discounts Herramienta against de venta omnicanal R-POS EBITDA en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió Improved Chile los in años MM$2, y 2016 SG&A containment: increase 2.4% in PEN (-4.5% en CLP) below sales growth colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo EBIT EBITDA -80,5% -40,5% -2,9 1 st Quarter 2018 Results -0,6-5,8 Note: Revenues and costs as of y are calculated under IFRS 15 -,4 0% Revenues +0,2% 81, 81,5 Gross Profit +5,8% 20,1 21, Gross Margin (%) 28% 26,1% 26% 24% 1Q 2Q Q 4Q Amounts in MMMCLP

8 Chile: Financial Business REVENUES Recuperación Healthy loan de portfolio participación growth of de 9.5% mercado en retail Chile Revenues increased 7.6%, below the portfolio growth due Negocio mainly retail to a en lower Perú interest creció accrual en un rate escenario in line macroeconómico with the más evolution débil of the TMC OPERATIONAL Foco en omnicanalidad COSTS: y en la experiencia digital Costs Lanzamiento rose 9.4% del Marketplace Funding costs decreased 10.8% Introducción de nuestra asistente virtual EVA Net provision expense rose slightly over the portfolio growth Herramienta de venta omnicanal R-POS NET INCOME SG&A rose 12.2% mainly due to the amortization of new en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió systems, new stores opening and rebates agreement Net Income reached MM$9,46, 8.% lower than1t17 colocaciones y clientes con Net saldo, Income en un ambiente de riesgo 10,2 9, 1 st Quarter 2018 Results -8,% 715,6 1Q16 72,5 Loan Portfolio +7,2% 766,8 Revenues +7,6% +9,5% Cards w/debt (Th) Note: The financial indicators correspond to the banking segments of each country, according to the regulators methodologies, SBIF and SBS in Chile and Peru, respectively. IFRS adjustments are made in the central office segments. 8 TMC: Conventional Maximum Rate Amounts in MMMCLP ,8% 78,0 89,

9 9 Chile: Financial Business 20% Recuperación Healthy evolution de participación of early NPL s de (less mercado than 90 days) en retail Chile 16% Negocio and over retail 90 days en NPL s Perú maintaining creció en un levels escenario of recent macroeconómico 14% years más débil Monthly net provision expense in line with Foco portfolio en omnicanalidad growth y en la experiencia digital Net write off remained stable Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS,0% en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya Jan recibió Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Net write off/average loan portfolio Net Provision Expense / Average loan portfolio (1) (Does not consider contingent and prudential provisions) 1,9% 9% colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente 1,6% de riesgo 8% 1,% 7% 6% 0,7% 5% 4% 1 st Quarter 2018 Results 1Q16 Q16 Q17 LTM net write offs/average last 4 quartes loan portfolio (1) In October 2016, Bank Chile changed its risk provisions aligning its model to the SBIF definitions 22% 18% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0%,5% 1,0% 0,4% 0,1% NPL's 1-90 Days Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun NPL's 90 + Days Jul Aug Sep Oct Nov Dec old model

10 10 Peru: Financial Business REVENUES Recuperación Loan portfolio de increased participación 1.9% in de PEN mercado (-6.5% in CLP) en retail Chile Revenues decreased in CLP due to depreciation of PEN Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico OPERATIONAL más débil COSTS Decreased 8.5% in PEN (-14.6% in CLP) Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital Net provision expense decreased 11.6% in PEN (-17.6% in CLP), Lanzamiento attributed to del a healthier Marketplace loan portfolio Funding Introducción costs decreased nuestra 6.1% asistente in PEN (-12.4% virtual EVA in CLP) NET INCOME Herramienta de venta omnicanal R-POS SG&A Ganador rose 5.% del e-commerce in PEN (-1.8% Award in CLP), al Líder which del e-commerce drove net en retail income en Perú, to increase por segundo 7.8% (+2.2% año en en consecutivo, CLP) premio que ya recibió colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo Net Income Exitosa implementación de +2,2% programa de fidelización Tarjeta 1 st Quarter 2018 Results 2,8 2,8 20 1Q16 5,9 Loan Portfolio 11,4% 56 Revenues -7,4% -6,5% Cards w/debt (Th) Nota: The financial indicators correspond to the banking segments of each country, according to the regulators methodologies, SBIF and SBS in Chile and Peru, respectively. IFRS adjustments are made in the central office segments ,6% 469,2 Amounts in MMMCLP

11 11 Peru: Financial Business Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando 15% por 1% Recuperación Early NPL s at its de lower participación level of last de 4 years mercado en retail Chile Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico 7% Decrease in net provision expense attributed to más risk débil policies in place and to a affected by FEN Foco Net write en omnicanalidad off remained stable y en la experiencia digital Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS 0,4% 6% 1 st Quarter 2018 Results 17% 11% 9% 4% % 2% 0,6% 0,2% NPL's 1-90 days Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec NPL's 90 + days 1% en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió Net write off/average loan portfolio Net Provision Expense Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento 1,2% en 10% colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente 1,0% de riesgo 0,8% 8% 4% 1Q16 Q16 Q17 LTM net write offs/average last 4 quarters loan portfolio Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 0,0% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

12 12 RIPLEY REAL ESTATE BUSINESS Recuperación de participación de mercado en retail Chile Net income increased 9.8% reaching MM$6,252-8,6% Negocio Lower retail cost en of Perú funding creció and en revaluation un escenario of macroeconómico 10,7% más débil Mall Concepcion 2.96 Foco Proportional en omnicanalidad EBITDA achieved y en la experiencia MM$11,0 digital (+5.5%) Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento (MMCLP) en colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo 1 st Quarter 2018 Results Ownership Country () Mall Plaza Arica was inaugurated on April 2018 Investment (1) GLA (m 2 ) (1) Malls GLA (m 2 ) (1) Malls Mall Concepcion (2) 100% Chile 74,941 6, ,000 1 Inm. Mall Vina del Mar S.A. 50% Chile 11,250 59, ,500 2 Nuevos Desarrollos S.A. () 22.5% Chile 146,557 97, ,605 6 Mall Aventura S.A. 100% Peru 17, , ,900 2 Total 508,74 19, , (1) Weighted average of s ownership (2) Increase in GLA corresponds to the opening of an office tower of 10,975 m Mall Concepcion and leased properties Mall Aventura S.A. EBITDA (MMCLP) 2,8% Inmob. Mall Vina del Mar S.A. 21,8% Nuevos Desarrollos S.A. 5,5% Total Non-consolidated operations

13 1 Real Utilidad estate y EBITDA Segment: más alta de nuestra historia, ajustando por Recent openings in Chile Recuperación Mall Concepcion de participación de Office mercado Tower en retail Chile (GLA 10,975 m2) Nuevos Desarrollos Mall Los Dominicos (GLA 9,000 m2) Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico Mall Arica (GLA 4,000 m2) más débil Foco Extensions en omnicanalidad in Chile and y en Peru: la experiencia digital Inmobiliaria Mall Vina del Mar Introducción Marina de Arauco nuestra (est. asistente 2H18) virtual EVA (GLA 27,000m2) Herramienta Curico de (est. venta H18) omnicanal R-POS (GLA 8,000 m2) Ganador Mall Aventura del e-commerce Award al Líder del e-commerce en retail en Perú, Arequipa por segundo (est. 2H18) año en consecutivo, premio que (GLA ya recibió 7,000 m2) Chile los Santa años 2015 Anita y (est H19) (GLA 0,000 m2) colocaciones Greenfield projects: y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo Iquitos (est. 2H21) (GLA 52,000 m2) San Juan de Lurigancho (est. 2H21) (GLA 64,000 m2) Note: Estimated opening dates Real Estate Development

14 14 RETAIL BANK REAL ESTATE LOOKING FORWARD 4 MAIN FOCUS MAIN SOURCE OF GROWTH & PROFITABILITY - Fashion & Brands - Increase Profitability Increase in margins & sales per m 2 through strategic plan focused on brands & omnichannel strategy Strengthening ecommerce channel - Competitive Credit Card - New Core Banking System Conservative growth leveraging on known clients Keep healthy leverage ratios Implement sight accounts, debit cards and other bank services, as well as the strengthening of the loyalty program - Grow in Mall operations Greater maturity of existing malls, new malls under associates and expansion of existing owned malls Developing new projects

15 Recuperación de participación de mercado en retail Chile Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital This Introducción presentation de nuestra contains asistente virtual forward-looking EVA statements, including statements Herramienta de venta omnicanal R-POS colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo those indicated by such forward-looking statements. regarding the intent, belief or current expectations of the Company and its management. Ganador del e-commerce Investors Award are cautioned al Líder del e-commerce that any en such retail forward-looking statements are en not Perú, guarantee por segundo of año future en consecutivo, performance premio que and ya recibió involve a number of risks and uncertainties including, but not limited to, the risks detailed in the company s financial statements, and the fact that actual results could differ materially from

16 Recuperación de participación de mercado en retail Chile Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo