Presentación de Resultados 3T2015

Transcripción

1 Presentación de Resultados 3T2015 1

2 NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos. Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretende ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor. 2

3 Hechos Relevantes 3T2015 Posición de control en Odinsa con el 54,8% Desinversión de un 5,3% de Cementos Argos Fitch reafirma calificación AA+ con perspectiva estable Crecimiento en volúmenes de cemento 15% y concreto 7% para el 3T Fenómeno de El Niño y precios de los combustibles afectaron los resultados Alianza APM Terminals y Compas para operar terminal de Cartagena Avance del 88% en el aporte de activos a Pactia 3

4 Resultados Consolidados 3T Ene.- Sep. COP$ miles de millones Var. (%) Var. (%) Ingresos Costos y Gastos Ut. Operacional EBITDA Margen EBITDA (%) 21,1 20,4 24,1 27,9 US$ millones Ingresos Costos y Gastos Ut. Operacional EBITDA Margen EBITDA (%) 21,1 20,5 24,2 27,9 4

5 Resultados Consolidados Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones % % Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 5

6 Resultados Consolidados - Ingresos Ingresos septiembre 2014 Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Ingresos septiembre

7 Resultados Consolidados - EBITDA EBITDA septiembre 2014 Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP EBITDA septiembre

8 Resultados Consolidados - Utilidad Neta Utilidad neta septiembre 2014 Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Utilidad neta septiembre

9 Grupo Argos Aporte por Negocio (3) Elim. Consolidado Ingresos por actividades ordinarias (1) Utilidad bruta (1) Margen bruto 22,9% 20,0% 71,9% 38,5% 71,5% 31,1% 26,3% Utilidad por actividades de operación (1) Margen operativo 12,0% 15,3% 16,3% 26,2% 67,3% 17,7% 16,6% EBITDA (1) Margen EBITDA 19,3% 25,0% 17,0% 37,3% 67,5% 20,9% 24,1% Participación controladora (2) Margen 5,5% -3,9% 13,8% 0,2% 60,9% 0,9% 4,3% Ingresos EBITDA (1) Eliminación MPP de la Holding, ingresos intercompañías, exclusión de Compas (2) Eliminación MPP de la Holding, ingresos intercompañías, exclusión de Compas, minoristas de Celsia, minoristas de CemArgos, recuperación participación en EPSA, otros minoristas (3) Incluye el MPP generado en el consolidado y excluye el negocio inmobiliario 25% 1% 0% 1% 13% 60% Cemento Energía Inmobiliario Puertos Carbón Holding 0% 2% 1% 32% 43% 23% 9

10 COP$ billones COP$ billones Balance General Consolidado sep.2015 Septiembre 2015 Activo 40,1 17,8 22,3 13% 14% 23% Corto Plazo Inversiones Permanentes PP&E Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo 50% Otros LP Diciembre 2014 Pasivos Oblig. Fras CP 14,1 15% 16% Otros CP 34,7 20,7 Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo 25% 26% 18% Bonos y papeles comerciales Oblig. Fras LP Otros LP 10

11 Resultados Separados 3T Ene.- Sep. COP$ miles de millones Var. (%) Var. (%) Ingresos Costos y Gastos Ut. Operacional EBITDA Margen EBITDA (%) 47,8 27,3 53,8 46,0 US$ millones Ingresos Costos y Gastos Ut. Operacional EBITDA Margen EBITDA (%) 47,9 26,4 54,2 45,4 11

12 COP$ billones COP$ billones Balance General Separado sep.2015 Septiembre 2015 Activo 2,1 14% 0% 5% Corto Plazo 16,5 14,3 Inversiones Permanentes PP&E Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo 81% Otros LP Diciembre 2014 Pasivos 15,2 1,4 13,8 26% 8% 6% 13% Oblig. Fras CP Otros CP Bonos LP 47% Oblig. Fras LP Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo Otros LP 12

13 Negocio de Cemento 13

14 Hechos Relevantes La Regional Colombia reportó un crecimiento en los volúmenes de cemento del 14% contra un 7.5% del promedio de mercado Incremento en la participación de mercado de importación en EEUU a través de las terminales de Houston y Mobile 14

15 Volúmenes Ene - Sep Cemento Ventas Cemento Colombia % 23% 43% Caribe y CA Exportación +14% +19% -13% +21% +15% 28% USA - Sureste 2014 Colombia Caribe y CA Exportación USA - Sureste 2015 Concreto Ventas Concreto % 32% 4% Colombia Caribe y CA USA - Sureste +5% -20% +16% +9% +9% 37% USA - Surcentro 2014 Colombia Caribe y CA USA - Sureste USA - Surcentro

16 Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones % % , Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 16

17 Negocio de Energía 17

18 Hechos relevantes El Niño, los precios de los combustibles y las condiciones variables del mercado afectaron los resultados Entrada en operación comercial de la central hidroeléctrica Cucuana (55MW) 18

19 Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep Energía generada en GWh % +6% -21% +14% 2014 Celsia Zona Franca Celsia Ventas de energía al usuario final en GWh EPSA Centroamérica 2015 Generación por tecnología % Hidroeléctrica % 45% Térmica Eólica +7% 2014 EPSA

20 Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones % % Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q * La diferencia entre las cifras EBITDA presentadas en la diapositiva 9 y 18 corresponden a distintos tratamientos contables del impuesto al patrimonio y los dividendos 20

21 Negocio Inmobiliario 21

22 Hechos Relevantes Pactia Negocio de urbanismo Avance del 88% en el proceso de transferencia de activos al Patrimonio Autónomo Pactia Ingresos record durante el trimestre, en total se escrituraron mts2 22

23 Cifras Operacionales Ingresos acumulados negocio inmobiliario 12% Urbanismo Estado del plan de aportes al Patrimonio Autónomo 88% Renta Inmobiliaia Mes Conconcreto Grupo Argos Agosto 96% 4% Septiembre 71% 29% Octubre 66% 34% Noviembre* 70% 30% *Estimado Participación en el PA Pactia Acumulado (%) Avance de la transferencia de activos 12% Pendiente Completado 88% 23

24 Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 80 77, % 13,1 +50% , , Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 24

25 Negocio de Puertos 25

26 Hechos Relevantes Alianza APM Terminals y Compas para operar la terminal de Compas en Cartagena Incremento del 56% en la carga de graneles en la terminal de Buenaventura 26

27 Miles Cifras Operacionales # Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General % % % Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q 382 # Motonaves Movilizadas Cartagena Buenaventura Barranquilla Tolú

28 Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones % % Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 28

29 Perfil de la Deuda COP 1,68 Billones (USD 562 millones) BOCEAS * Saldo final millones de BOCEAS Equivalente a acciones preferenciales Sintetico Crédito LP Bono Ordinario Costo de la deuda individual (%)** 7,50% 7,45% 7,47% 7,30% 7,10% 6,90% 7,44% 7,42% 7,37% 7,32% 7,18% 7,15% 6,99% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre * Cifras en miles de millones de pesos. FX COP/USD **Excluye BOCEAS 29

30 Portafolio de Inversiones Septiembre 2014 Septiembre 2015 Alimentos 6% Puertos 2% Alimentos 5% Concesiones 8% Servicios Financieros 28% COP$21,3 Billones Cemento 35% Servicios Financieros 27% COP$18,6 Billones Cemento 32% Carbón 2% Inmobiliario 14% Energía 13% Carbón 2% Inmobiliario 16% Energía 9% *El valor de cada inversión está calculado con base en el precio de bolsa a septiembre 30 de 2014 y 2015 respectivamente para las empresas que cotizan en bolsa y en los términos generales de la escisión para los otros activos. Para 2015, concesiones corresponde a la suma de la participación en Odinsa y la participación en Compas -13% 30

31 Gracias 31