Reporte de Resultados 3T2012. Octubre 25 de 2012

Transcripción

1 Reporte de Resultados 3T2012 Octubre 25 de 2012

2 NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS sean diferentes a los expresados o asumidos. Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS no pretende ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor. 2

3 Gobierno Corporativo Código de Buen Gobierno, Código de Conducta GRUPO ARGOS BVC: INVARGOS Junta Directiva CEMENTOS ARGOS BVC: CEMARGOS / ADR nivel 1: CMTOY.PK Junta Directiva David Bojanini Carlos Piedrahita CEO: José Vélez Rosario Córdoba* Guillermo Heins* Ana Arango* Mario Scarpetta* Esteban Giraldo* CELSIA BVC: CELSIA Junta Directiva José Vélez Camilo Abello CEO: Jorge Velásquez León Teicher* Carlos Arrieta* Cecilia Rodriguez* Esteban Piedrahita* Claudia Betancourt* José Vélez Juan Uribe Gonzalo Pérez CEO: Juan Londoño Manuel Dussán* Angela Orozco* Juan Benavides* Alberto Gómez * * Miembros independientes 3

4 Colocación de Papeles Comerciales Corto Plazo: $COP 976 mil millones 400 Cifras en miles de millones COP oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 Bancos Papeles Comerciales Largo Plazo: $COP 300 mil millones Costo de la Deuda Consolidado (%)* ,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% 6,7% 6,9% 7,5% 7,82% 7,97% 7,47% Papeles Comerciales Bancos *Incluye costo de papeles comerciales en Proy. Oct 4

5 Descripción General Clase de Valores Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones Clase de Acciones Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto de Grupo Argos S.A. Calificación AA+ Fitch Ratings Colombia Indexación / Plazos Tasa de Conversión Eventos de Conversión 1 Forma de Colocación Periodo de Suscripción Indexación: TF COP + DTF + IPC + IBR / Plazos: 2 5 años Es fija durante la vigencia de los BOCEAS y está definida desde la Emisión La conversión se podrá presentar en cualquier momento, después del periodo de asentamiento, a opción del tenedor; de no haberse presentado, al vencimiento, la conversión será obligatoria A través de la BVC mediante subasta holandesa tradicional 1 o 2 Días Hábiles Monto COP MM Podrán realizarse colocaciones por lotes con posibilidad de sobre adjudicación 1. Para más información, ver Literal G, Capítulo 2, Parte I del Prospecto Preliminar de Información. 5

6 Resultados Consolidados 3Q Ene.- Sep. COP$ miles de millones Var. (%) Var. (%) Ingresos Costos y Gastos Ut. Operacional EBITDA Margen EBITDA (%) 25,5 24,9 26,0 29,7 US$ millones Var. (%) Var. (%) Ingresos Costos y Gastos Ut. Operacional EBITDA

7 Grupo Argos Resultados por negocio En millones de COP$ Cemento Var. Energía Var. Holding Var. Otros (4) Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales % % % % ( ) % Utilidad Bruta % % % % ( ) % Margen Bruto 20,4% 36,8% 91,1% 14,3% 27,3% Utilidad Operativa % % % % ( ) % Margen Operativo 10,0% 31,2% 85,6% -4,3% 18,2% EBITDA % % % % ( ) % Margen EBITDA 18,4% 38,3% 85,8% -0,2% 26,0% Utilidad Neta % % % % ( ) % Margen Neto 12,8% 12,7% 73,9% -14,0% 8,2% Ingresos 1% 10% Otros Holding 37% EBITDA 0% 29% 61% 28% Energía Cemento (1) En 2012 incluye carbones, puertos, inmobiliario y otros, en 2011 otros. 35% 7

8 Grupo Argos consolidado Utilidad neta* (COP$ miles de millones) Var % Utilidad neta sept.2011 Cemento Energía Desinversiones Dividendos Otros Utilidad neta sept.2012 *Esta información corresponde al aporte de cada segmento o negocio al consolidado, excluye operaciones intercompañía. 12

9 COP$ billones Balance General Consolidado Balance General a Septiembre 2012 Activo 30,0 9% 11% Corto Plazo 25,0 20,0 Interés Minoritario 4,7 26% Inversiones Permanentes* PP&E* 15,0 10,0 24,5 Pasivos 8,6 54% Pasivos Otros LP 5,0 Patrimonio 11,2 7% 16% Oblig. Fras CP 0,0 Activos Pasivo & Patrimonio 21% Otros CP 26% Bonos Oblig. Fras LP 30% Otros LP 13

10 Resultados Individuales 3Q Ene. - Sep. COP$ miles de millones Var. (%) Var. (%) Ingresos Costos y Gastos (55) Ut. Operacional NA EBITDA NA US$ millones Var. (%) Var. (%) Ingresos Costos y Gastos (54) Ut. Operacional NA EBITDA NA

11 COP$ billones Balance General Individual Balance General a Septiembre 2012 Activo 16,0 1% 2% Corto Plazo 14,0 12,0 10,0 Pasivos 1,5 44% 53% Inversiones Permanentes* Valorizaciones 8,0 6,0 4,0 14,0 Patrimonio 12,5 Pasivos Otros LP 2,0 0,0 Activos Pasivo & Patrimonio 20% 0% Oblig. Fras CP Papeles Comerciales 15% 51% Otros CP Oblig. Fras LP 14% Otros LP 15

12 24 Negocio Portuario

13 Regiones Portuarias en Colombia Fuente: Grupo Argos. 25

14 Negocio Portuario Resultados de la Fusión con Muelles El Bosque* 7 Puertos en Colombia 4 facilidades portuarias localizadas en la Costa Caribe: Puerto Barranquilla Puerto Tolú Puertos Cartagena (2) 2 instalaciones portuarias en el Océano Pacífico Puerto Buenaventura y Aguadulce 1 un terreno con vocación de puerto fluvial en Tamalameque proyecto en desarrollo 26 *A la espera de autorización de la Superintendencia de Puertos y Transporte

15 27 Negocio Inmobiliario

16 Visión de Largo Plazo NEGOCIO INMOBILIARIO Negocio de Renta Negocio Urbanismo y Tierras Parques Industriales y Centros Logísticos Barranquilla Barú Edificios Corporativos Comercio Proyecto Viva Villavicencio alianza con Exito en Fuente: Grupo Argos. 28

17 Viva Villavicencio Resumen Ejecutivo Principales Cifras GLA 49,799 mt 2 Locales Ingresos Anuales Año 3 215, incluyendo Exito, Ripley y Flamingo ~COP 24,000 MM Principales Cifras Inversión Total COP 213,000 MM Inicio Construcción Septiembre 2012 Fecha estimada de Apertura Junio 2014 Fuente: Grupo Argos. 29

18 30 Negocio Carbonífero

19 Negocio Carbonífero Grupo Argos Cementos Argos Córdoba Occ. Ciénaga de Oro Urabá Bijao Nechi Trinidad Caparrapí Monserrate Alejandría San Martín El Palmar Fuente: Grupo Argos. 31

20 Inversiones de Portafolio Compañía Participación Valor (COP$ millones) Valor (US$ millones)** Precio por Acción (COP)* Grupo Suramericana 29,2% % Grupo Suramericana (P) 9,8% Bancolombia 2,5% % 6% Grupo Nutresa 9,8% Total Grupo Suramericana Bancolombia 72% Grupo Suramericana (P) Grupo Nutresa *Precios por acción a Sep 30, 2012 **tasa de cambio $1.800 / USD 32

21 Ricardo Sierra CFO Medellín, Colombia Nicolás Valencia Relación con inversionistas Tel.: (574) Medellín, Colombia