2T Presentación de Resultados

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1 2T Presentación de Resultados

2 E X O N E R A C I Ó N D E R E S P O N S A B I L I D A D Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación. 2

3 A G E N D A Grupo SURA Resultados Consolidados Suramericana Seguros, Tendencias y Riesgos SURA Asset Management Fondos de Pensiones, Ahorro e Inversión 3

4 Grupo SURA Resultados Consolidados 2T

5 H E C H O S D E S TA C A D O S» GRUPO SURA 1S 2017 Ingresos totales ascienden a COP 9.9 billones (+22.4%). P O R T A F O L I O D E I N V E R S I O N E S * Impacto cambiario a nivel de la holding continúa afectando ingresos y resultados. Variación negativa de COP 236,457 millones frente a 1S2016. Aumento en gastos por provisión no recurrente de COP 37,000 millones por posible conciliación con DIAN. Continúa dinámica de crecimiento en método de participación (+21.9%) por buenos resultados de compañías asociadas. Utilidad neta consolidada: COP 637,091 millones (-34.6%). Excluyendo impacto cambiario y no recurrentes +11.4%. Grupo Nutresa 16% Grupo Argos 18% Suramericana 12% Otros 1% COP 26.3 Bn Bancolombia 28% Sura Asset Management 24% *Valoración de Suramericana y SURA AM a 1x valor del patrimonio y compañías listadas a valor de mercado. 5

6 0.0 10, 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00,000.0 E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A» CONSOLIDADO Activos» dic-16 67,817,041 67,817,041 71,166, ,349, % 42,421,214 45,860,820 jun-17 71,166,208 jun-17 Var. $MM %Var Inversiones 24,747,469 (1,450,772) -5.5% Inversiones en asociadas 18,312, , % Cuentas por cobrar 5,688, , % Activos no corrientes disponibles para la venta 4,913,924 4,913,924 Crédito mercantil 4,756, , % Activos intangibles identificados 4,558,207 74, % Reservas de seguros reaseguradores 3,009, , % Otros 5,179,379 (1,136,963) -18.0% Total Activos 71,166,208 3,349, % 25,395,827 25,305,388 dic-16 dic-16 jun-17 jun-17 Activos Patrimonio Pasivos Cifras en COP Millones 6

7 0.0 70, 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00,000.0 E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A» CONSOLIDADO Pasivos» dic-16 42,421, ,439, % Patrimonio Total» jun-17 45,860,820 dic-16 25,395,827-90, % jun-17 Var. $MM %Var Reservas técnicas 24,559,959 (1,429,655) -5.5% Títulos emitidos 7,927,341 1,888, % Pasivos no corrientes disponibles para la venta 4,275,975 4,275,975 Pasivos financieros 2,390,206 (1,315,272) -35.5% Cuentas por pagar 2,680,699 6, % Otros 4,026,641 13, % Total Pasivos 45,860,820 3,439, % jun-17 25,305,388 Cifras en COP Millones 7

8 7,000, ,500, ,000, ,500, ,000, ,500, , 00, , 50, , 00, , 50,000.0 E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A» DEUDA Deuda Financiera Grupo SURA individual: COP 5.27 Billones* EXPOSICIÓN DEUDA POR MONEDAS** COP 67.1% USD 32.9% DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA» Derivados 1% Dividendos Preferenciales 4% Operaciones Repo 1% Suramericana 12% dic-16 9,744, , % Bancos y leasing 21% TIPO DE DEUDA Bonos 73% SURA AM 31% DEUDA POR COMPAÑIA Grupo SURA y otras subsidiarias 57% jun-17 10,317,547 Cifras en COP Millones * Excluye derivados financieros y dividendos preferenciales; incluye filiales 100% propias **Incluye coberturas a las tasas pactadas 8

9 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CONSOLIDADO Ingresos Totales» Gastos Totales» Utilidad Neta» jun-16 8,128,544 jun-16 6,980,844 jun , ,817, % + 2,074, % -337, % jun-17 9,945,697 jun-17 9,055,115 jun ,091 jun-17 Var. $ %Var % / Ingresos Primas retenidas (netas) 5,785,631 1,388, % 58.2% Prestación de Servicios 1,333, , % 13.4% Ingresos por inversiones 1,133, , % 11.4% Ingresos por Comisiones 1,120,824 70, % 11.3% Método de participación de Asociadas 515,910 92, % 5.2% Diferencia en cambio (Neto) (132,802) (391,650) -1.3% Otros 188,929 10, % 1.9% Ingresos Totales 9,945,697 1,817, % 100.0% Cifras en COP Millones jun-17 Var. $ %Var % / Ingresos Siniestros retenidos 3,051, , % 30.7% Gastos administrativos 1,730, , % 17.4% Costos por prestación de servicios 1,330, , % 13.4% Ajuste de reservas 1,086,853 75, % 10.9% Comisiones intermediarios 895, , % 9.0% Intereses 320,753 98, % 3.2% Otros 639, , % 6.4% Gastos Totales 9,055,115 2,074, % 91.0% 9

10 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CIFRAS CONSOLIDADAS Impacto Cambiario y No Recurrentes Grupo SURA y Otras* 974,570 12,264 (44,157) 54,942 Utilidad neta sin impactos contables y no recurrentes (236,457) (8,136) (45,535) (45,827) (24,573) 637, % Impacto Cambiario** (+) Provisiones no recurrentes Ut. Neta 1S16 Ut. Neta Suramericana Ut. Neta SURA AM Método Part. GS Impacto Cambiario GS Gastos Admón GS*** Intereses GS Otros GS Impuestos Ut. Neta 1S17 *GS y Otras incluye Grupo SURA Grupo SURA Finance, Grupo SURA Panamá, Habitat y Arus. **Impacto cambiario de Corporativos = Diferencia en cambio + Valoración de derivados de cobertura. En 1S16 implicó ingreso neto por COP 226,573 millones vs. pérdida de COP 117,608 millones en 1S17. En impactos no recurrentes se incluyó la provisión por COP 37,000 millones relacionada con proceso de conciliación con DIAN y COP 41,478 millones por provisión de multa a Afore SURA. ***Gastos de Admón GS incluye Gastos Administrativos, Beneficios a Empleados y Honorarios de Grupo Sura y Otras subsidiarias. Cifras en COP Millones 10

11 SURA SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A RESULTADOS CONSOLIDADOS 11

12 H E C H O S D E S TA C A D O S» SURAMERICANA 1S 2017 % P R I M AS E M I T I D AS Avance satisfactorio de operaciones adquiridas en 2016 que presentan crecimientos en línea con expectativas de planes de negocio. Contrato de reaseguro regional genera ahorros por diversificación de riesgos. Portafolios de inversión en Chile, México y Uruguay ahora son administrados por SURA AM, materializando sinergias entre compañías. Primas consolidadas ascienden a COP 5.6 billones creciendo 47.2%, impulsadas por operaciones adquiridas y crecimiento orgánico (+13.8%). El Salvador 3% Panamá 3% México 5% Brasil 5% Argentina 10% Uruguay 3% Rep. Dom. 2% Colombia 54% Segmentos operativos con crecimientos de doble dígito en ingresos y utilidades: Vida: dinamismo en ingresos (+14.5%) y mejora en eficiencia (-206 pbs). No Vida: ingresos por inversiones crecen 2x y siniestralidad -112 pbs impulsada por Autos y Transporte. Salud: utilidad neta aumenta 2.5x impulsada por crecimiento de ingresos por PAC. Utilidad neta: COP 291,197 millones creciendo 4.4%; excluyendo diferencia en cambio +16.3%. ROE AJUSTADO* 15.6% ** ROE Ajustado con utilidades LTM al 1S17 ajustadas por amortización de intangibles, dividido por el patrimonio promedio Chile 15% Salud 8.4% Previsionales 5.8% Vida Grupo 6.7% Vida Individual 5.2% ARL 9.8% Otros Vida 1.4% Otros No Vida 22.5% Autos 22.2% Incendio 10.8% SOAT 3.1% Transporte 4.1% 12

13 0.0 1,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» SURAMERICANA S.A. CIFRAS CONSOLIDADAS Ingresos Totales» Gastos Totales» Utilidad Neta» jun-16 4,903, ,904, % jun-16 4,592, ,869, % jun , , % jun-17 6,808,611 jun-17 6,462,069 jun ,197 jun-17 Var. $ %Var % / Ingresos Primas retenidas (netas) 4,624,343 1,474, % 67.9% Prestación de Servicios 1,245, , % 18.3% Ingresos por inversiones 576,244 74, % 8.5% Ingresos por Comisiones 185,797 84, % 2.7% Otros 177,015 58, % 2.6% Ingresos Totales 6,808,611 1,904, % 100.0% jun-17 Var. $ %Var % / Ingresos Siniestros retenidos 2,569, , % 37.7% Ajuste de reservas 166,437 87, % 2.4% Costos por prestación de servicios 1,248, , % 18.3% Gastos administrativos 1,190, , % 17.5% Comisiones y honorarios 1,106, , % 16.3% Otros 181,341 58, % 2.7% Gastos Totales 6,462,069 1,869, % 94.9% Cifras en COP Millones 13

14 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CIFRAS CONSOLIDADAS SURAMERICANA S.A. Segmento Corporativo 278,932 42,791 23,641 13,831 (28,734) (4,474) (29,214) (17,776) 12, ,197 Utilidad neta sin diferencia en cambio de segmento corporativo +16.3% Ut. Neta 1S2016 Vida No Vida Salud Dif. En cambio Gastos Admon* Intereses Impuestos Otros** Ut. Neta 1S2017 *Gastos de Admón GS incluye Gastos Administrativos, Beneficios a Empleados y Honorarios del segmento corporativo. **Variación de Otros corresponde principalmente a otros ingresos y gastos del segmento corporativo así como la variación en la utilidad neta del segmento Otros que recoge las operaciones de soporte de Suramericana S.A., la cual pasó de una pérdida de COP 6,501 millones en 1S2016 a una utilidad neta de COP 2,930 millones en 1S2017. Cifras en COP Millones 14

15 S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» PRINCIPALES CIFRAS SEGMENTOS Primas emitidas Siniestralidad retenida VIDA» jun-17 %Var jun-17 jun-16 Vida 293, % 26.8% 25.3% 268,361 Primas Emitidas: +14.8% Utilidad Neta: +14.4% Vida Grupo 381, % 36.6% 39.0% Previsionales 329, % 111.4% 97.4% Salud 477, % 66.9% 65.2% ARL 554, % 58.8% 55.7% Otros 80, % 129.2% 133.7% 296,823 1,728 (202,155) (65,451) 40, ,614 Total 2,116, % 63.7% 61.3% Otros 4% Vida 14% ARL 26% Ut. Neta 1S16 Ing. Inversiones Primas Retenidas Siniestros + Reservas Gastos Operac* Otros Ut. Neta 1S17 PRIMAS TOTALES Vida Grupo 18% Salud 22% Previsionales 16% *Gastos Operacionales = Gastos Administrativos + Honorarios + Comisiones Intermediarios Cifras en COP Millones 15

16 S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» PRINCIPALES CIFRAS SEGMENTOS NO VIDA» 1,207,277 (695,574) Primas Emitidas: +77.9% (650,657) Utilidad Neta: +58.8% Uruguay El Salvador 4% 2% Panamá 5% México 7% Brasil 8% Argentina 17% PRIMAS POR PAÍS Rep. Dom. 3% Chile 23% Colombia 31% Cumplimiento 6% Primas emitidas Otros 30% Transporte 7% PRIMAS POR SOLUCIÓN Soat 5% Siniestralidad retenida Incendio 17% Autos 35% jun-17 %Var jun-17 jun-16 40,182 Ut. Neta 1S16 94,194 Ing. Inversiones Primas Retenidas Siniestros + Reservas Gastos Operac 68,401 Otros 63,823 Ut. Neta 1S17 Autos 1,254, % 61.7% 63.9% Incendio 608, % 29.5% 24.2% Soat 177, % 72.4% 59.7% Transporte 230, % 58.1% 65.6% Cumplimiento 209, % 83.0% 49.3% Otros 1,061, % 32.0% 29.3% Total 3,542, % 50.7% 51.8% Utilidad neta ajustada por amortizaciones e impuesto diferido asociados a intangibles de activos adquiridos en 2016 asciende a COP 98,700 MM. *Gastos Operacionales = Gastos Administrativos + Honorarios + Comisiones Intermediarios Cifras en COP Millones 16

17 S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» PRINCIPALES CIFRAS SEGMENTOS SALUD» 271,116 Ing. Prest. Servic.: +22.3% Utilidad Neta: +153% Prestación de servicios Siniestralidad jun-17 %Var jun-17 jun-16 EPS 1,158, % 93.3% 93.2% IPS 225, % Dinámica 104, % Total 1,488, % 9, (245,336) (6,108) (6,523) 22,890 Ut. Neta 1S16 Ing. Inversiones Ing. Prest. Svcs. Costos Prest. Svcs. Gastos Operac* Otros Ut. Neta 1S17 *Gastos Operacionales = Gastos Administrativos + Honorarios + Comisiones Intermediarios Cifras en COP Millones 17

18 SURA ASSET MANAGEMENT RESULTADOS CONSOLIDADOS 18

19 H E C H O S D E S TA C A D O S» SURA ASSET MANAGEMENT 1S 2017 Anuncio de venta en Perú de Seguros SURA e Hipotecaria SURA por USD 268 MM*. Afecta comparabilidad de cifras: clasificado como activos y pasivos no corrientes disponible para la venta en ESF y utilidad de operaciones discontinuas en ERI. TO TAL AU M AUM totales de COP billones (+14.4%) pertenecientes a 19.1 MM de clientes (+7.7%). Mandatorio: COP billones (+13.9%) Voluntario: COP 32.0 billones (+23.0%) Excelente desempeño de inversiones (+119%) contribuye a resultados. Colombia 23% El Salvador 4% Chile 32% Mandatorio resiliente ante desaceleración en la región: Utilidad Neta +9.6%. Voluntario mantiene crecimientos doble dígito en Ingresos por Comisiones (+25.3%) y AUM (+23%). Uruguay 2% COP 384 Billones Utilidad neta disminuye 14.9% afectada por diferencia en cambio y provisiones no recurrentes; excluyendo estos impactos +33.6%. Perú 16% México 23% ROE AJUSTADO* 7.7% * Operación pendiente de aprobación por parte de regulador. ** ROE Ajustado con utilidades LTM al 1S17 ajustadas por amortización de intangibles. 19

20 1,00, ,20, ,40, ,60, ,80, ,00, ,20, ,40, ,60, ,80, ,00, ,20, ,40, ,60, ,80, ,00, ,20, ,40, ,60, ,80, , , , , ,00, ,20, ,40, ,60, ,80, ,00, S U R A A S S E T M A N A G E M E N T» CIFRAS CONSOLIDADAS Ingresos Totales» Gastos Totales» Utilidad Neta» jun-16 2,550, , % jun-16 2,130, , % jun ,589-44, % jun-17 2,686,383 jun-17 2,277,727 jun ,432 jun-17 Var. $ %Var % / Ingresos Primas retenidas (netas) 1,162,538 (85,734) -6.9% 43.3% Ingresos por Comisiones 934,911 (13,505) -1.4% 34.8% Ingresos por inversiones 556, , % 20.7% Método de participación de Asociadas 91,535 35, % 3.4% Diferencia en cambio (Neto) (63,796) (100,802) -2.4% Otros 4,612 (2,321) -33.5% 0.2% Ingresos Totales 2,686, , % 100.0% Cifras en COP Millones jun-17 Var. $ %Var % / Ingresos Siniestros retenidos 484, , % -18.0% Ajuste de reservas 920,417 (12,167) -1.3% -34.3% Gastos administrativos 652,327 28, % -24.3% Intereses 95,546 22, % -3.6% Otros 124,731 1, % -4.6% Gastos Totales 2,277, , % -84.8% 20

21 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CIFRAS CONSOLIDADAS SURA ASSET MANAGEMENT Segmento Corporativo 41,469 5,250 9, ,589 (39,710) (90,568) (5,443) 34,519 (20,301) 20, ,432 Utilidad neta sin impactos contables y no recurrentes +33.6% Impacto Cambiario** (+) Provisión no recurrente Ut. Neta 1S2016 Mandatorio Voluntario Seguros con Protección Rentas Vitalicias Impacto Cambiario* Gastos Oper. Impo. Riqueza G. Financieros (Neto) Otros** Ut. Neta 1S2017 *Impacto cambiario de Corporativo = Diferencia en cambio + Ganancias (pérdidas) a valor razonable. En 1S16 implicó ingreso neto por COP 57,020 millones vs. pérdida de COP 33,548 millones en 1S17. **Otros incluye ingresos por inversiones del corporativo, impuesto de renta que presentó una disminución de COP 19,000 millones frente al 1S2016 y la utilidad neta de operaciones discontinuas relacionada con la Hipotecaria que se reportaba dentro del segmento corporativo. Cifras en COP Millones 21

22 S E G M E N T O M A N D AT O R I O» CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN AFILIADOS (Millones) 16.7% 19.2% 15.5% 39.0% 19.7% 13.6% 18.1% 12.3% 13.5% 9.3% 23.9% 19.7% 8.7% 13.9% % 16.4% -0.2% -0.2% 4.3% 4.6% 7.7% Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total BASE SALARIAL Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total COMISIÓN -0.3% -3.3% 14.5% 6.7% -0.4% 1.6% 2.0% 0.1% 10.6% 6.7% 6.4% 3.6% % 1.55% 1.55% 1.44% 1.07% 1.03% 1.09% 1.04% 1.99% 1.99% 1.26% 1.26% Chile Perú Uruguay Colombia El Salvador Total Chile México (AUM) Perú Colombia Uruguay El Salvador Cifras en COP Billones Jun - 16 Jun - 17 %Var COP %Var Monedas Locales 22

23 S E G M E N T O M A N D AT O R I O» PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES RENDIMIENTO DEL ENCAJE 0.1% -5.5% -6.8% 14.8% -3.1% 2.3% 8.7% -3.6% 10.9% 3.7% 868, , % 231.4% 56.2% 254.4% 348.4% % 281.0% 61.7% 242.3% 376.4% 69, , , , , , , ,753 34,724 39,874 29,564 22,275 3,423 8,921 14,258 5,857 1,652 28,254 Chile México Perú Uruguay Total GASTOS OPERACIONALES Chile México Perú Uruguay Total UTILIDAD NETA 8.4% 15.7% 5.6% 3.2% 10.9% 10.9% 33.0% 9.2% -0.4% 19.4% Chile México Perú Uruguay Total 32.7% -23.9% -14.0% 39.6% 78.4% 9.6% 35.7% -12.5% -11.0% 34.8% 78.4% 15.7% 473, , , , , ,175-80,938-85,437-12,177-12, , , ,520 98, ,842 86,743 26,120 18,716 75,026 42, , ,489 Chile México Perú Uruguay MP Protección Total Cifras en COP Millones Jun - 16 Jun - 17 %Var COP %Var Monedas Locales 23

24 S E G M E N T O V O L U N TA R I O» CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN AFILIADOS (Miles) 25.4% 26.8% 44.9% 250.3% 21.0% 27.5% 20.7% 20.8% 37.1% 212.3% 21.0% 23.0% % 34.5% 23.5% -4.9% 12.7% 14.7% 1, Chile México Perú Uruguay Colombia Total FLUJO NETO Chile México Perú Uruguay Colombia Total RENDIMIENTOS 59.7% 40.0% -54.2% 437.6% 544.5% 39.2% 53.7% 33.4% -56.7% 379.2% 544.5% 32.8% 1,818, % 4.9% 152.7% 40.2% 133.8% -16.9% -0.8% 125.3% 40.2% 126.3% 1,376,559 1,306, , , , , , , ,149 83,834 15,595 42,230 Chile México Perú Uruguay Colombia Total Cifras en COP Billones 591, , , , , , , ,289 11,156 4,414 Chile México Perú Uruguay Colombia Total -128,790 Jun - 16 Jun - 17 %Var COP %Var Monedas Locales 24

25 S E G M E N T O V O L U N TA R I O» PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES 14.1% 5.5% 46.7% 146.4% 17.1% 16.7% 21.3% 51.8% 138.0% 25.3% 47,900 41,966 33,519 31,772 GASTOS OPERACIONALES 7,350 1,457 5, ,759 92,985 79,434 Chile México Perú Uruguay Colombia Total PRIMAS NETAS CON AHORRO 408, % 831.3% 0.0% 25.3% 25.8% 970.6% 0.0% 28.2% 501,927 11,080 1, ,260 Chile México Perú Total UTILIDAD NETA 513, % 17.5% -33.8% 47.2% 74.0% 5.8% 9.7% 35.1% -31.4% 42.2% 74.0% 11.1% -4,575-1,207-13,076-33,555-19,740-6,735-2,101-39,437-77,928-83, , ,904 Chile México Perú Uruguay Corporativo y Total Otros 44.3% 544.1% -74.4% 37.2% -22.5% -16.2% -27.6% 47.5% 640.4% -73.5% 32.5% -22.5% -16.2% -25.4% -5,600-8, ,831-4,217-3,803-5,219-16,442 6,041 4,684 1,097 Chile México Perú Uruguay MP Protección 919 Corporativo -18,992 Total -13,742 Cifras en COP Millones Jun - 16 Jun - 17 %Var COP %Var Monedas Locales 25

26 S E G M E N T O S E G U R O S» PRINCIPALES CIFRAS PRIMAS NETAS MOVIMIENTO DE RESERVAS 632, % -2.0% 26.6% -22.6% -27.7% 12.7% 31.0% -18.6% 446, , ,608 SINIESTROS RETENIDOS ,011 Chile México Perú Total 649, % 21.9% -23.0% -31.5% 40.1% -19.6% -400,727 UTILIDAD NETA -133, , , , ,467 Chile México Perú Total % 0.4% 12.8% 25.9% 15.4% 21.4% -16.6% 331.7% -65.1% -39.1% -14.7% 396.2% -63.9% -37.0% ,778-86, ,589-86, , , ,826 Chile México Perú Total Cifras en COP Millones 54,584 46,723 19,964 16,647 19,043 11,437 2,650 Chile México Perú Total Jun - 16 Jun - 17 %Var COP %Var Monedas Locales 26

27 Anexos 27

28 S U R A A S S E T M A N A G E M E N T» SEGMENTO MANDATORIO Utilidad Neta: +9.6% 432,137 46,133 (30,943) (14,099) 7,404 32, ,605 Utilidad neta crece 15.7% sin efectos cambiarios de conversión. AUM de COP 341 billones creciendo 14% impulsados por buen rendimiento de los mercados. Se resalta México con crecimiento de 13.5%. Afiliados alcanzan 17.3 millones (+7.7%) gracias a asignación de cuentas en México. Base salarial de COP 56.4 billones YTD, creciendo 1.6% en COP y 3.6% en monedas locales. Ut. Neta 1S2016 Chile México Perú Uruguay MP Protección Ut. Neta 1S2017 *Colombia corresponde al método de participación de AFP Protección. Cifras en COP Millones. Variaciones sin efectos cambiarios. 28

29 S U R A A S S E T M A N A G E M E N T» SEGMENTO VOLUNTARIO Ut. Neta 1S2016 Chile México Perú Uruguay MP Protección Corporativo Ut. Neta 1S2017 AUM de COP 32 billones creciendo 23% con buen dinamismo en todos los países. 12,225 Se resaltan México, Chile y Protección con crecimientos de 21%. Clientes alcanzan 1.0 millón (+14.7%) en la región. (1,415) (1,357) (178) (13,742) Flujo neto positivo de COP 1.8 billones (+32.8%); contribuye de manera importante a aumento de AUM. (18,992) (2,478) (1,547) Crecimiento en ingresos por comisiones de 25% con aumentos superiores al 20% en todos los países. Cifras en COP Millones. Variaciones sin efectos cambiarios. 29

30 P O R TA F O L I O D E I N V E R S I O N E S» 28.6% Bancolombia 24.4% Sura Asset Management COP 26.3 Bn 12.2% 16.3% Suramericana Grupo Nutresa Servicios Financieros 65% 18.2% Grupo Argos 0.5% Otros Valoración de Suramericana y SURA AM a 1x valor del patrimonio y compañías listadas a valor de mercado. 30

31 E V O L U C I Ó N D E L A A C C I Ó N» jun ago oct dic feb abr jun-17 PFGRUPSURA GRUPOSURA COLCAP 30-jun-17 % Var Anual* % Var. YTD* GRUPOSURA (Pesos) 39, % 3.7% PFGRUPSURA (Pesos) 38, % 4.4% COLCAP (Puntos) 1, % 8.2% * Valorización sin dividendo 879 Fondos Internacionales con 21.2% del total de acciones 31