2T Presentación de Resultados

Transcripción

1 2T Presentación de Resultados

2 E X O N E R A C I Ó N D E R E S P O N S A B I L I D A D Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación. 2

3 A G E N D A Grupo SURA Resultados Consolidados Suramericana Seguros, Tendencias y Riesgos SURA Asset Management Fondos de Pensiones, Ahorro e Inversión 3

4 Grupo SURA Resultados Consolidados 2T

5 H E C H O S D E S TA C A D O S» GRUPO SURA Utilidad neta de COP 691,914 MM (+8.6%) en el semestre y COP 381,761 MM (+64.8%) en el trimestre, en línea con decisiones estratégicas de foco y asignación eficiente de capital. Ingresos totales de COP 9.6 bn (-3.2%). Decrecen gastos totales: COP 8.7 bn (-4.2%), con una mejor dinámica que los ingresos, generando resultados operativos positivos. Fusión en Julio de Grupo SURA con filiales 100% propias: Grupo de Inversiones Suramericana Panamá S.A. y Gruposura Finance. En línea con Ley de Conglomerados y foco en eficiencia. Grupo Argos 16% Grupo Nutresa 16% P O R T A F O L I O D E I N V E R S I O N E S * * Otros 0.6% COP 28.1 Bn Bancolombia 30% Ley de Conglomerados Nuevos decretos: Capital, Vinculados y Límites. No prevemos impactos significativos. Preparación para implementación. Suramericana 12% Sura Asset Management 25% **Valoración de Suramericana y SURA AM a 1x valor del patrimonio y compañías listadas a valor de mercado. SURA Ventures concretó una nueva inversión y llegó a un portafolio de 9 compañías, con inversiones totales por USD 27 MM. 5

6 0.0 10, 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00,000.0 E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A» CONSOLIDADO Activos» Patrimonio Total» dic-17 69,008,910-1,975, % dic-17 26,226, , % jun-18 67,033,127 jun-18 25,382,697 Pasivos» Deuda Financiera Consolidada Deuda Financiera Individual Suramericana 14% USD 21.2% dic-17 42,782,349 jun-18 41,650,429-1,131, % SURA AM 32% COP 9.2 bn -2.4% Grupo SURA y otras subsidiarias 54% COP 4.9 bn -1.7% Cifras en COP Millones COP 78.8% 6

7 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CONSOLIDADO Var%: -8.6% +8.6% +21.3% -25.6% -11.9% NA -29.6% -3.2% Ingresos Totales» 9,948,473 (497,411) 96, ,602 (290,156) (61,513) 202,464 (56,139) 9,625,539 jun-17 9,948, , % jun-18 9,625,539 Ingresos 2017 Primas Retenidas Ing. Comisiones Prestación Servicios Ing. Inversiones Método de Participación Dif. en cambio Otros Ingresos 2018 Gastos Totales» Siniestros + Reservas: % de Primas Ret. 71.5% 65.3% 4,138,692 3,452,813 Prest. De Servicios: Costos / Ingresos 95.1% 93.3% 1,268,797 1,508,193 jun-17 9,057, , % -16.6% 18.9% Gastos Admón*: % de Ingresos Totales Intereses: % de Ingresos Totales jun-18 8,678,885 1,773,600 1,759, % 18.3% 320, ,674 Cifras en COP Millones *Gastos admón. = G. Administrativos + Beneficios a Empleados 3.2% -0.8% -9.7% 3.0%

8 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» UTILIDAD NETA CONSOLIDADA 637,091 39,149 74,328 Grupo SURA y Otras* 26,106 (1,739) (29,386) +8.6% 13, ,914 (31,905) (35,044) Ut. Neta 2017 Ut. Neta Suramericana Ut. Neta SURA AM Método Part.*** Dif. en cambio + Vlr Coberturas Gastos Admón** Intereses Otros Impuestos Ut. Neta 2018 Utilidad Neta de la Controladora: COP 594,767 MM (+11.0%) *GS y Otras incluye Grupo SURA Grupo SURA Finance, Grupo SURA Panamá, Habitat y Arus. **Gastos de Admón GS incluye Gastos Administrativos, Beneficios a Empleados y Honorarios de Grupo Sura y Otras subsidiarias. Incluye gasto por proceso de conciliación con DIAN en ***Método de participación de asociadas no incluye a AFP Protección, cuyo ingreso ya está incluido en la utilidad neta de SURA AM Cifras en COP Millones 8

9 SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A RESULTADOS CONSOLIDADOS 9

10 H E C H O S D E S TA C A D O S» SURAMERICANA % P R I M AS E M I T I D AS 1 S Positiva integración de operaciones internacionales Mayor contribución de utilidades provenientes del exterior en el Segmento de Seguros Generales, al pasar del 45% al 48% del total. Positiva dinámica operativa, con resultado técnico que aumenta 8.5%: Primas retenidas -1.9% o +4.3% sin efecto del seguro Previsional. Mejora en siniestralidad retenida que pasa de 55.6% a 54.4% (-120 pbs). Buena dinámica en negocio de salud: ingresos por prestación de servicios +24.8%, por encima de los costos (+19.9%). El Salvador 3% Panamá 4% México 6% Brasil 5% Argentina 9% Chile 14% Uruguay 2% Rep. Dom. 2% Colombia 55% Ingreso por inversiones impactados por menores niveles de inflación en Colombia y volatilidad en los mercados de capitales, presentan disminución de 10.6%. Salud 10% ARL 12% Otros Vida 2% Autos 24% ROE AJUSTADO* 12.7% ROTE AJUSTADO* 17.2% Previsionales 1% Vida Grupo 7% Vida Individual 6% ** ROE y ROTE Ajustado por amortización de intangibles asociados a adquisiciones, dividido por el patrimonio y patrimonio tangible promedio Otros No Vida 20% Incendio 11% Autos Oblig. 4% Transporte 3% 10

11 0.0 1,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, , , , , ,00, ,20, ,40, E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CONSOLIDADO Ingresos Operacionales*» Siniestros + Reservas: % de Primas Ret. Prest. De Servicios: Costos / Ingresos jun-17 5,869, , % 2,735,634 2,527, % 55.7% -7.6% 95.3% 91.5% 1,186,240 1,421, % jun-18 6,092, % excl. Previsional Resultado Técnico: % Ingresos Operacionales G. Admón***: % Ingresos Operacionales * Primas Retenidas + Ingresos por Prestación de Servicios 1,057,349 1,147,520 1,292,888 1,305,552 Resultado Técnico**» 22.0% 18.0% 18.8% 21.4% 8.5% 1.0% jun-17 1,057,349 Ingresos por Inversiones Impuestos: % de UAI jun-18 1,147,520 90, % 576, , % 16.0% 55, % 25.6% 89, **Resultado técnico es equivalente al resultado de suscripción de seguros antes de gastos de administración e ingresos por inversiones. ***Gastos Admón = Gastos Administrativos + Honorarios + Depreciaciones y Amortizaciones + Deterioro. Cifras en COP Millones 11

12 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» UTILIDAD NETA CONSOLIDADA SURAMERICANA Segmento Corporativo 291, % (86,228) 3,289 22,534 (11,447) 18,276 7,457 5,287 8, ,292 Ut. Neta 2017 Vida Generales Salud Dif. En cambio Gastos Admon* Intereses Impuestos Otros** Ut. Neta 2018 *Gastos de Admón GS incluye Gastos Administrativos, Beneficios a Empleados y Honorarios del segmento corporativo. **Variación de Otros corresponde principalmente a otros ingresos y gastos del segmento corporativo así como la variación en la utilidad neta del segmento Otros que recoge las operaciones de soporte de Suramericana S.A. Cifras en COP Millones 12

13 S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» SEGMENTO VIDA Var%: +2.5% +2.7% -14.0% NA -25.4% 339,614 7,454 Otros 6% Vida 15% (9,806) (53,479) (30,397) 253,386 ARL 31% PRIMAS TOTALES Vida Grupo 18% Previsionales 3% Salud 27% Ut. Neta 2017 R. Técnico G. Admón Ing. Inversiones Otros Ut. Neta 2018 Primas retenidas Siniestralidad retenida Primas retenidas -1.7%. Sin Previsional +13.6% impulsadas por mayor dinamismo en Vida Individual, Vida Grupo y Salud durante el 2T. Siniestralidad retenida mejora 296 pbs. Aumento en gastos técnicos relacionados con promoción y prevención en la ARL. Indicador de gastos de administración se deteriora 80 pbs por disminución en primas Excluyendo efecto del Previsional el indicador mejora 200 pbs Utilidad neta impactada por ingresos por inversiones e ingresos no recurrentes en 2017 jun-18 jun-17 %Var jun-18 jun-17 Vida 273, , % 31.7% 26.8% Vida Grupo 362, , % 37.6% 36.3% Previsionales 58, , % 161.0% 113.1% Salud 551, , % 69.8% 66.6% ARL 658, , % 60.7% 58.8% Otros 119, , % 106.2% 95.1% Total 2,023,030 2,058, % 60.8% 63.7% Cifras en COP Millones 13

14 S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» SEGMENTO GENERALES Var%: +2.7% -3.2% -4.9% +5.2% +1.4% 23,163 32, ,063 15,483 (8,770) 67,111 63,823 (26,587) Primas retenidas Siniestralidad retenida jun-18 jun-17 %Var jun-18 jun-17 Autos 1,235,788 1,228, % 61.5% 61.8% Incendio 259, , % 35.1% 32.5% Autos Obligator 192, , % 66.0% 67.0% Transporte 110, , % 45.3% 41.2% Cumplimiento 33,436 32, % 51.0% 74.0% Respons. Civil 93,767 94, % 56.8% 55.4% Sustracción 84,043 80, % 28.7% 34.5% Otros 513, , % 33.4% 31.3% Total 2,522,398 2,577, % 51.3% 50.7% Ut. Neta 2017 R. Técnico G. Admón Ing. Inversiones Primas retenidas (-2.1%) impactadas por: Otros Ut. Neta 2018 Amortiz. Intang. Devaluación Argentina: primas +23% en ARS vs. -11% en COP Menor producción en Chile Razón combinada mejora 160 pbs llegando a 104.4% por mejor margen técnico y control en gastos de administración (-3.2%). Ingresos por inversiones -4.9% en el semestre pero mejorando en el trimestre (+7.5%) por devaluación en algunos países y mayor inflación en Argentina y Chile. Otros : variación en impuesto de renta de COP 38,000 MM por liberación no recurrente en Cifras en COP Millones Ut. Neta Ajustada Otros 24% Sustracción 3% Respons. Civil 4% Cumplimiento 2% Transporte 4% Autos Obligatorio 6% PRIMAS POR SOLUCIÓN Incendio 19% Autos 38% México 9% Brasil 8% Uruguay El Salvador 4% 2% Panamá 6% Argentina 15% Rep. Dom. 3% PRIMAS POR PAÍS Chile 21% 14 Colombia 32%

15 S U R A S E G U R O S, T E N D E N C I A S Y R I E S G O S» SEGMENTO SALUD Var%: +34.2% +24.8% -16.9% -42.7% +98.4% 60,496 Prestación de servicios Costos / Ingresos (38,982) (1,580) 2,600 45,424 jun-18 %Var jun-18 jun-17 EPS 1,422, % 91.7% 93.8% IPS 255, % 70.4% 68.9% 22,890 Dinámica 126, % 72.3% 74.6% Total 1,804, % 87.3% 88.6% Ut. Neta 2017 R. Técnico G. Admón Ing. Inversiones Otros Ut. Neta 2018 Ingresos (+21.2%) impulsados por mayores afiliados que alcanzan 3.0 millones y crecimiento del PAC (+64%) Disminución de 130 pbs en indicador de costos por mejor comportamiento en cuentas médicas No POS y aumento de tarifas en Dinámica Resultado técnico de COP 237,350 MM creciendo 34.2% Aumento en gastos de administración por crecimiento de planta de personal para atender el mayor número de afiliados Ingresos por inversiones afectados por menor inflación Utilidad neta se duplica por buen desempeño operativo *Gastos Admón = Gastos Administrativos + Honorarios + Depreciaciones y Amortizaciones + Deterioro Cifras en COP Millones 15

16 SURA ASSET MANAGEMENT RESULTADOS CONSOLIDADOS 16

17 H E C H O S D E S TA C A D O S» SURA ASSET MANAGEMENT Activos administrados suman COP 397 bn (+8.4%). Colombia 26% El Salvador 4% Chile 32% Positiva dinámica operativa: Ingresos por comisiones +7.9%: Mandatorio +6.8% y Voluntario +17.1% Gastos operacionales -0.3% Utilidad neta +15.7% a pesar de impacto por rendimiento del encaje (-85.8%) y método de participación (-34%) también asociado a este mismo efecto. Uruguay 2% Perú 15% AUM Mandatorio COP 348 bn (+6.8%) México 21% Sigue aumentando contribución del negocio voluntario: Ingresos por comisiones del voluntario representan 11.0% del consolidado vs. 10.1% en 1S2017. AUM voluntarios representan 12.3% del total vs. 10.9% en 2017 ROE AJUSTADO* 8.7% ROTE AJUSTADO* 35.3% Uruguay 1% ** ROE y ROTE Ajustado por amortización de intangibles asociados a adquisiciones, dividido por el patrimonio y patrimonio tangible promedio Perú 7% AUM Regional 4% Colombia 16% AUM Voluntario COP 48.9 (+21.2%) México 33% Chile 39% 17

18 0.0 20, , , , ,00, ,20, ,40, , , , , ,00, ,20, ,40, E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» CONSOLIDADO Ingresos Operacionales + Margen de Seguros» jun-17 1,271,997 Var%: +9.0% -33.6% -85.5% +24.3% -42.7% -3.0% Monedas Locales: +7.9% -34.0% -85.8% +19.4% -44.3% -4.3% 1,271,997 84,627 (30,746) (109,510) 24,419 (6,756) 1,234,031 jun-18 1,234,031-37, % Ingresos 2017 Ing. Comisiones Método Participación Rendimiento Encaje Margen de Seguros Otros Ingresos 2018 Gastos Operacionales» G. de Venta: % de Comisiones + Mgn Seguros G. Admtvos: % de Ing. Oper. + Mgn Seguros jun ,571 7, , , , , % 46.8% 18.1% 18.3% +11.9% +2.0% jun , % Ut. Operativa: % de Ing. Oper. + Mgn Seguros 523, , % 38.7% Cifras en COP Millones. Variaciones en tasas de cambio reales para evidenciar la contribución a los resultados consolidados de Grupo SURA. -8.8%

19 E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S» UTILIDAD NETA SURA ASSET MANAGEMENT Segmento Corporativo +15.7% 251,432 52,419 21,813 24,282 15, ,031 1,228 (5,857) (50,371) (18,456) Ut. Neta 2017 Mandatorio Voluntario Rentas Vit., Seguros y Op. Discont. Dif. cambio + Vlr Rzn* Gastos Oper. Impo. Riqueza G. Financieros (Neto) Otros** Ut. Neta 2018 *Impacto cambiario de Corporativo = Diferencia en cambio + Ganancias (pérdidas) a valor razonable. **Otros incluye ingresos por inversiones del corporativo e impuesto de renta que presentó una disminución de COP 17,100 MM frente a Variaciones en tasas de cambio reales Cifras en COP Millones 19

20 S U R A A S S E T M A N A G E M E N T» SEGMENTO MANDATORIO Var%: +6.8% -85.7% -39.5% -0.4% +404% -11.2% -11.8% 58, ,820 (110,938) (34,266) 1,942 11,099 17, ,347 Cifras en COP MM Ut. Neta Var $ Var$ Encaje Var$ Ut. Neta sin Encaje Chile 148,842 (38,297) (60,410) 22,113 México 135,153 36,576 (14,969) 51,545 Perú 74,434 (12,309) (28,449) 16,139 Uruguay 21,413 (4,707) (4,417) (290) Ut. Neta 2017 Ing. Comisiones Rendimiento Encaje MP Asociadas Gastos Operacionales Otros Impuesto de Renta Ut. Neta 2018 AUM de COP 348 bn (+6.8%), explicado por flujo neto de COP 3.8 bn. Base salarial: COP 60 bn (+6.0%). Se resaltan Perú (+5.5%) y Protección (+8.5%) con crecimientos superiores a la inflación. Ingresos por comisiones con mayor dinamismo frente a trimestres anteriores (+6.8%) impulsados por México (+9.9%) Impacto significativo de encaje en resultados de todas las operaciones, disminuye COP 108,245 MM (-85.7%). EBITDA total de COP 593,138 MM (-12.4%); excluyendo encaje asciende a COP 574,543 MM (+5.2%). Cifras en millones COP. Variaciones en tasas de cambio constantes (excluyendo efecto cambiario de conversión a COP). 20

21 S U R A A S S E T M A N A G E M E N T» SEGMENTO VOLUNTARIO (Ahorro e Inversión + Investment Management) AUM VOLUNTARIO (Billones COP)* AUM INVESTMENT MANAGEMENT AUM AHORRO E INVERSIÓN -1.7% 17.2% 34.3% 37.2% 14.9% 9.5% 0.7% 31.6% 41.3% 58.0% 14.9% 12.8% jun-17 jun % 48.9 COP 32.8 bn +23.5% Chile México Perú Uruguay Protección Total 7.6 *Se eliminan COP 9.3 bn en activos duplicados entre Investment Management y Ahorro e Inversión INGRESOS POR COMISIONES 15.8% 10.0% 89.6% 98.0% 19.7% 10.1% 10.6% 92.7% 109.5% -21% 17.1% 56,820 49,069 36,859 33,519 13,938 7,350 2,885 1,457 2,759 2, ,691 94,154 Chile México Perú Uruguay Colombia Total Jun - 17 Jun - 18 %Var COP %Var Monedas Locales Negocio voluntario continúa con su estrategia de crecimiento, clientes alcanzan 1.1 MM y crecen 13.4%. Margen total de seguros (-1.7%) impactado por menores ventas de Unit Linked en Chile pero mejorando frente al 1T. Resultado operativo de COP -7,266 MM mejora COP 8,415 M. Pérdida neta de COP 13,887 MM (+0.7%) por mayores impuestos. Cifras en millones COP. Variaciones en tasas de cambio contantes (excluyendo efecto cambiario de conversión a COP). 21

22 CEO: DAVID BOJANINI CFO: RICARDO JARAMILLO Gerente IR: JUAN CARLOS GOMEZ Especialista IR: ANDRES ZULUAGA Phone: (574)