Presentación Corporativa 2T

Transcripción

1 Presentación Corporativa 2T 2016

2 EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

3 AGENDA GRUPO SURA ESTRATEGIA GRUPO SURA RESULTADOS CONSOLIDADOS SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL SURA ASSET MANAGEMENT FONDOS DE PENSIONES, AHORRO E INVERSIÓN BANCOLOMBIA, GRUPO NUTRESA Y GRUPO ARGOS

4 GRUPO SURA EN GRANDES NÚMEROS CIFRAS A JUNIO 2016 INGRESOS OPERACIONALES TOTALES 1 Valor estimado para Suramericana de 2xP/VL, SURA Asset Management y RSA a valor en libros, las demás compañías a valor de mercado. 2 A través de las inversiones estratégicas: Sura Asset Management, Suramericana y Bancolombia 3 Grupo Argos, Grupo Nutresa y Bancolombia. /USD 2, BILLONES % vs.2t 2015 incluyendo la adquisición de RSA VALOR COMERCIAL DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES 26.6 DE ACTIVOS ADMINISTRADOS BILLONES ~519 BILLONES 2 1 ~ 44 MILLONES DE CLIENTES 11 PAÍSES 2 Grado de inversión internacional Fitch BBB S&P BBB Calificación Colombia: Fitch AAA Compañía reconocida en el mercado de capitales con la emisión de bonos de mayor duración. 40 Años Composición de Portafolio 68% Sector financiero 32% Sector real 58% del portafolio invertido en acciones líquidas con relevancia en índices bursátiles de la región 3

5 Lima GRUPO SURA ESTRATEGIA

6 FOCO EN SECTORES ESTRATÉGICOS INVERSIONES ESTRÁTEGICAS INVERSIONES INDUSTRIALES 81.1 % 78.7 % 46.4 % 35.2 % 35.7 % SURAMERICANA S.A. SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS Seguros generales Seguros de vida Seguridad Social: - Riesgos laborales - Plan obligatorio de salud (POS) y planes complementarios de salud - Instituciones prestadoras de salud (IPS) Negocios complementarios PENSIONES, AHORRO E INVERSIÓN Pensiones obligatorias Pensiones voluntarias Seguros previsionales Fondos de inversión Rentas vitalicias Seguros de vida Cesantías Negocios complementarios BANCA UNIVERSAL Banca comercial Banca de consumo Bancaseguros Banca de Gobierno Administración de activos Productos de tesorería Banca de inversión Banca off-shore Banca privada Otros servicios financieros complementarios ALIMENTOS PROCESADOS Carnes frías Galletas Chocolate Café Helados Pastas Negocios de soporte Distribución Canales alternativos OTRAS INVERSIONES CEMENTOS, ENERGÍA E INFRASTRUCTURA Cemento Concreto Agregados Generación de energía Distribución de energía Puertos Inmobiliario Negocios de soporte Logística Transporte participaciones accionarias con derecho a voto Portafolio al 30 de junio 2016

7 ORIENTACIONES ESTRATÉGICAS OFERTA INTEGRAL DE SERVICIOS Y SINERGIAS Ampliación del portafolio de servicios y promoción de las sinergias, partiendo de su entendimiento, cuantificación y disposición de incentivos y capacidades adecuadas para lograrlas INNOVACIÓN Y NUEVOS NEGOCIOS Fortalecimiento de la capacidad para generar nuevos negocios y entender los ambientes competitivos GOBIERNO CORPORATIVO Fortalecimiento del Gobierno Corporativo y alineación con las filiales FORTALECIMIENTO DE REPUTACIÓN Y MARCA Consolidación del posicionamiento de SURA, como respaldo a los negocios, en todos los países donde hace presencia EXPANSIÓN GEOGRÁFICA Y DESARROLLO DE MERCADOS Crecimiento orgánico e inorgánico, a partir de la presencia regional en el mercado actual y objetivo. Profundización y ampliación de los mercados, acorde con la estrategia de Grupo DESARROLLO DEL TALENTO HUMANO Y CULTURA EMPRESARIAL Talento humano con las competencias para desarrollar la estrategia en el presente y en el futuro, con identidad cultural de Grupo FORTALECIMIENTO FINANCIERO Estructura de capital que garantiza su solidez y soporta el crecimiento sostenible de la Compañía Desarrollo del rol Corporativo Comité Estratégico Inversiones Estratégicas Presidentes Estrategia de Largo Plazo Expansión y sinergias Comité Financiero Inversiones Estratégicas Vicepresidentes Financieros Gestión de caja Endeudamiento y coberturas Fusiones y adquisiciones

8 PORTAFOLIO DE INVERSIONES Grupo Argos 16.0% Otros 0.5% Bancolombia 22.3% Grupo Nutresa 15.3% 26.6 BILLONES* JUNIO 2016 Servicios Financieros 68.2% Suramericana 21.2% Sura Asset Management 24.8% Incluye el valor comercial de acuerdo con las normas contables y las participaciones accionarias de la compañía. Estimado del valor comercial con Suramericana a 2x el valor en libros; y RSA y SURA Asset Management a valor en libros, las listadas a valor de mercado. (El múltiplo debe ser el calculado por el mercado) 8

9 1,200,000 1,000, ,00 600,00 400,00 200,00 - DIVIDENDOS Grupo Nutresa 8.0% Bancolombia 21.5% Suramericana 10.1% Grupo Argos 6.5% 994 MIL MILLONES POR COMPAÑÍA 2016E SURA Asset Management 53.9% Perú 11.4% México 13.9% Uruguay 0.8% Chile 25.8% Otros 7.7% 994 MIL MILLONES POR PAÍS 2016E Colombia 40.4% EVOLUCIÓN DE DIVIDENDOS 993, ,871 *Cálculos pro-forma Fuente: Informes anuales de cada compañía Estimados por Grupo SURA Cifras en pesos colombianos 548, , , , , E Bancolombia SURA AM Grupo Argos Grupo Nutresa Protección Suramericana Otros 9

10 GRAN CAPACIDAD DE GENERACIÓN DE CAJA Grupo SURA genera cerca de 630 mil millones para atender pagos de deuda, dividendos e inversiones 2015 (1) 2016 (E) (1) Dividendos y Otros Ingresos Gastos de Operación e Impuestos Flujo de Caja Operacional Intereses Caja Disponible Dividendos y Otros Ingresos Gastos de Operación e Impuestos Flujo de Caja operacional Intereses Caja Disponible Cifras en miles de millones

11 20. 0% 15. 0% 10. 0% 5.0% 0.0% ACCIONISTAS 4.7% 10.5% 28.5% Grupo Argos y filiales Grupo Nutresa 3.7% 10.0% 34.5% 20.9% ACCIONISTAS (ORD+PREF) Fondos de Pensiones Colombianos Fondos Internacionales 20.1% ACCIONISTAS (ORD) 25.1% 10.3% Inversionistas Individuales Inversionistas Institucionales 18.9% 12.7% TENDENCIA EN FONDOS INTERNACIONALES % 20.5% 20.9% 14.3% 12.3% % % 1.9% Q-2016 Fuente: Libro de Registro de Accionistas al 30 de junio de 2016 Número de acciones ord. en circulación: 469,037,260 Número de acciones pref. en circulación: 106,334,963 Acciones en circulación: 575,372,223 Capitalización bursátil (billones de pesos): 22.0 Número de accionistas: 15,315 Fondos internacionales: 873 Volumen promedio diario 12 mese Ord: $10,851 Millones Volumen promedio diario 12 mese Pref. $5,160 Millones 11

12 GOBIERNO CORPORATIVO Y GESTIÓN SOSTENIBLE Evolución de la calificación de Grupo SURA en el DJSI TOTAL COMPAÑÍA ECONÓMICO AMBIENTAL SOCIAL ALTOS ESTÁNDARES CORPORATIVOS Código de Buen Gobierno acorde con las prácticas internacionales. La Junta Directiva tiene 7 miembros de los cuales 4 son independientes. Su Presidente y Vicepresidente son independientes. Principales comités que supervisan las prácticas de Gobierno Corporativo de la compañía: Comité de Gobierno Corporativo Comité de Riesgos Comité de Auditoría y Finanzas (100% Miembros independientes) Comité de Nombramientos Y Retribuciones

13 GESTIÓN RESPONSABLE DESARROLLO SOCIAL La participación activa en proyectos de desarrollo social mediante aportes institucionales y el voluntariado corporativo. GESTIÓN DE LOS NEGOCIOS Las prácticas mediante las cuales alcanzamos nuestros propósitos empresariales. DINÁMICAS PÚBLICAS La generación de conocimiento para contribuir a la institucionalidad de los países donde tenemos presencia. UNA VISIÓN INTEGRAL DE LA RESPONSABILIDAD CORPORATIVA Estamos convencidos de que cada acción que emprendamos hoy, incide en nuestros grupos de interés, en el entorno, en el futuro.

14 MODELO DE NEGOCIOS CENTRADO EN EL CLIENTE AHORRO VOLUNTARIO OFERTA DE VALOR Ciclo de Vida Ampliada oferta de productos diseñada para cubrir las diferentes necesidades del ciclo de vida. Desarrollo de estrategias y sinergias para motivar la fidelización a través del acompañamiento a nuestros clientes PENSIÓN OBLIGATORIA DISTRIBUCIÓN Foco y Eficiencia 44 MILLONES DE CLIENTES SEGUROS PRODUCTOS Oferta ampliada y Especializada BANCA UNIVERSAL $ Patrimonio Pension Obligatoria Protección (Seguros/ Ahorro) Banca Universal ACUMULACIÓN RETIRO - CICLO DE VIDA Pensiones y Rentas Vitalicias DESACUMULACIÓN Tiempo

15 MÉXICO REPÚBLICA DOMINICANA GUATEMALA EL SALVADOR EXPANSIÓN DE LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS Nueva presencia incluyendo negocios adquiridos a RSA en América Latina PANAMÁ COLOMBIA BRASIL PERÚ INVERSIONES ESTRATÉGICAS CHILE URUGUAY 44 ARGENTINA MILLONES DE CLIENTES

16 FUNDAMENTALES DEMOGRÁFICOS POBLACIÓN JOVEN Y EN CRECIMIENTO INTERESANTE EVOLUCIÓN DEMOGRAFICA LATAM (1) Edad MM de personas sobre 20 7% 47% (%) (%) Años Hombres Mujeres MM personas sobre 20 19% 51% Rentas vitalicias Periodo de ahorro y acumulación EVOLUCIÓN DE LA EXPECTATIVA DE VIDA EN LATAM Tiempo CAGR CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN ECONOMICAMENTE ACTIVA Fuente: ECLAC y Economic Intelligence Unit Millones % 2.7% 5.6% 1.9% 2.7% 0.0% Chile México Perú Colombia Uruguay El Salvador

17 Estados Unidos Europa Chile Colombia El Salvador México Panamá Perú Rep. Dominicana Uruguay Estados Unidos PP OECD* Chile Colombia El Salvador México Panamá Perú Rep. Dominicana Uruguay Estados Unidos Europa Chile Colombia El Salvador México Panamá Perú Rep. Dominicana Uruguay PENETRACIÓN EN SERVICIOS FINANCIEROS 83.0% 84.4% 68.3% PENETRACIÓN DE PENSIONES (% PIB) 195.1% 167.1% PENETRACIÓN BANCARIA (% PIB) 19.8% 31.6% 15.7% 0.9% 19.9% 11.0% 20.8% 23.5% 76.5% 47.6% 43.6% 24.0% 89.3% 31.4% 23.1% 27.1% 45.3% CONSIDERACIONES 7.3% 6.8% PENETRACIÓN DE SEGUROS (% PIB ) Dada la baja penetración de servicios financieros en Latino América, Grupo SURA estima un crecimiento significativo de sus negocios en los países donde opera. Es de interés de Grupo SURA ofrecer un portafolio integral de servicios financieros en estos países. 4.2% 2.5% 2.0% 2.1% 3.0% 1.8% 1.2% 2.2% 2.4% Corresponde al promedio de los países donde tiene participación Grupo Sura *Corresponde al promedio ponderado de los países que pertenecen al OECD Fuente: Reguladores de cada país, OECD, FMI, Swiss Re Sigma Report

18 Panamá GRUPO SURA RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T

19 0.0 10, 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00,000.0 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO 55,533,106 64,283,533 ACTIVOS 29,470,506 39,625,075 PATRIMONIO PASIVOS 26,062,600 24,658, ACTIVOS dic-15 jun-16 55,533,106 7,509,738 64,283, ,750, % Sin RSA + 1,240, % jun-16 Var. $MM % Var Inversiones 24,126,187 2,402, % Cuentas por cobrar 5,333,623 2,291, % Reservas de seguros reaseguradores 2,918,006 2,336, % Activos intangibles identificados 4,486, , % Otros activos 696, , % Principales variaciones 7,974,597 Cifras en Millones Las barras más oscuras corresponden a RSA 19

20 0.0 70, 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00,000.0 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO PASIVOS PATRIMONIO TOTAL dic-15 29,470, ,154, % Sin RSA dic-15 26,062,600-1,404, % jun-16 5,767,380 39,625, ,387, % jun-16 24,658,457 jun-16 Var. $MM %Var Pasivos financieros 3,197, , % Reservas técnicas 23,859,339 4,993, % Cuentas por pagar 2,968,847 1,594, % Títulos emitidos 5,926,624 2,289, % Principales variaciones 9,445,987 Cifras en Millones Las barras más oscuras corresponden a RSA 20

21 0 1,00,000 2,00,000 3,00,000 4,00,000 5,00,000 6,00,000 7,00,000 8,00,000 9,00, ,00,000 2,00,000 3,00,000 4,00,000 5,00,000 6,00,000 7,00,000 8,00, ,000 1,00,000 1,50,000 2,00,000 2,50,000 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CIFRAS CONSOLIDADAS INGRESOS TOTALES jun-15 jun-16 6,493, ,542 8,494, ,000, % Sin RSA + 1,396, % jun-16 Var. $ %Var % / Ingresos Primas retenidas (netas) 4,563,703 1,231, % 53.7% Ingresos por Comisiones 1,050, , % 12.4% Prestación de Servicios 1,118, , % 13.2% Ingresos por inversiones 908, , % 10.7% Método de participación de Asociada 423,103 (85,247) -16.8% 5.0% Diferencia en cambio (Neto) 260, , % Principales variaciones 1,935,779 GASTOS TOTALES jun-15 jun-16 5,423, ,557 7,298, ,875, % Sin RSA + 1,297, % jun-16 Var. $ %Var % / Gastos Siniestros retenidos 2,275, , % 31.2% Ajuste de reservas 1,136, , % 15.6% Costos por prestación de servici 1,122, , % 15.4% Gastos administrativos 1,561, , % 21.4% Comisiones intermediarios 555, , % 7.6% Principales variaciones 1,669,912 jun , , % UTILIDAD NETA jun-16 35, ,570 Sin RSA + 113, % Cifras en Millones Las barras más oscuras corresponden a RSA 21

22 DEUDA GRUPO SURA Repos 1.5% Bancos 25.8% USD 37.2% 62.8% TIPO DE DEUDA EXPOSICIÓN MONEDAS* Bonos 72.7% PERFIL DE VENCIMIENTOS 1,605.5 Bancos y repos Bonos Internacionales Bonos Locales Cifras en Miles de Millones * Incluye las coberturas 22

23 SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T Bogotá

24 MÉXICO % 1.4M REPÚBLICA DOMINICANA (Posición 5) 8.6 % 0.1M EL SALVADOR (Posición 2) PANAMÁ (Posición 4) SURAMERICANA S.A 19.3 % 0.6M COLOMBIA (Posición 1) 9.1 % 0.2M Participación de mercado 23.8 % + 3 % 3 11M Clientes DISTRIBUCIÓN DE PRIMAS POR PAÍS Brasil 3.6% Panamá 3.2% Salv ador 3.0% Uruguay 1.9% Rep. Dom. 1.8% BRASIL 1M Mexico 4.2% Argentina 7.0% CHILE 13 % 1.6M 2015 Clientes: 11 Millones Empleados: Asesores: Chile 12.5% URUGUAY 12.6 % 0.1M Clientes: 15.7 Millones Empleados: Asesores: Colombia 62.9% 1 Excluyendo Seguros de Autos 2 Estimado basado en el presupuesto de 2016, incluyendo RSA 3 En Seguros Generales 4 Distribución de ingresos calculada con cifras de cierre % 0.6M 24

25 0 1,00,000 2,00,000 3,00,000 4,00,000 5,00,000 6,00, ,00,000 2,00,000 3,00,000 4,00,000 5,00,000 6,00, ,000 1,00,000 1,50,000 2,00,000 2,50,000 SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A CIFRAS CONSOLIDADAS jun-15 3,525, ,375, % jun-16 Var. $ %Var % / Ingresos Primas retenidas (netas) 3,150, , % 64.3% INGRESOS TOTALES jun ,542 4,900,784 Sin RSA + 771, % Prestación de Servicios 1,032, , % 21.1% Ingresos por inversiones 525, , % 10.7% Principales variaciones 1,302,199 jun-16 Var. $ %Var % / Gastos GASTOS TOTALES jun-15 jun-16 3,236, ,557 4,589, ,352, % Sin RSA + 775, % Siniestros retenidos 1,769, , % 38.6% Costos por prestación de servici 1,044, , % 22.8% Gastos administrativos 848, , % 18.5% Comisiones intermediarios 453, , % 9.9% Principales variaciones 1,214,874 UTILIDAD NETA jun , , % Sin RSA + 31,928 Cifras en billones jun-16 35, , % 25

26 SEGMENTOS PRODUCCIÓN Y SINIESTROS POR SOLUCIÓN VIDA Primas emitidas Siniestralidad retenida jun-16 %Var jun-16 jun-15 Vida 320, % 25.8% 20.8% Vida Grupo 249, % 42.9% 32.5% Previsionales 298, % 97.6% 92.6% Salud 409, % 65.3% 62.5% ARL 470, % 55.7% 49.4% RSA 12, % Otros 83, % 133.7% 100.5% Total 1,844, % 61.3% 55.9% ARL 25.5% Salud 22.2% RSAOtros 0.7% 4.5% PRIMAS TOTALES Vida 17.4% Vida Grupo 13.5% Previsionales 16.2% SALUD Prestación de servicios jun-16 %Var EPS 940, % IPS 181, % Dinámica 95, % Total 1,217, % Siniestralidad jun-16 jun % 96.0% NO VIDA Primas emitidas Siniestralidad retenida jun-16 %Var jun-16 jun-15 Autos 505, % 68.4% 62.2% Incendio 216, % 31.7% 28.6% Soat 177, % 59.7% 52.4% RSA 747, % Otros 344, % 35.7% 34.3% Total 1,991, % 51.8% 52.8% Otros 17.3% RSA 37.5% PRIMAS TOTALES Autos 25.4% Soat 8.9% Incendio 10.9% Cifras en Millones 26

27 Santiago de Chile SURA ASSET MANAGEMENT RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T

28 MÉXICO (Posición 3) 73.7Bn 15.0 % 6.4M 3,025 SURA ASSET MANAGEMENT Nº1 En Pensiones en Latinoamérica EL SALVADOR (Posición 2) COLOMBIA (Posición 2) AUM Participación de mercado Clientes Empleados 12.2Bn 47.4 % 1.5M 302 PERÚ (Posición 1) 52.1Bn 40.2 % 2.1M 1,280 % 73.6Bn M 1,872 CHILE (Posición 4) 107.5Bn 19.7 % 1.9M 2,493 AUM: BILLONES Participación de mercado: 23.0% (Posición 1) Clientes: 17.7 MILLONES Empleados: 9,124 URUGUAY (Posición 2) 6.0Bn 17.9 % 324mil 152 Bn= Millones de Millones

29 0.0 50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, , ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, , ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, SURA ASSET MANAGEMENT CIFRAS CONSOLIDADAS jun-16 Var. $ %Var % / Ingresos INGRESOS TOTALES jun-15 jun-16 2,359,032 2,867, , % Primas retenidas (netas) 1,414, , % 49.3% Ingresos por Comisiones 948, , % 33.1% Ingresos por inversiones 436,228 64, % 15.2% Método de participación de Asociadas 56,036 10, % 2.0% Principales variaciones 508,303 jun-16 Var. $ %Var % / Gastos GASTOS TOTALES jun-15 jun-16 2,006,030 2,400, , % Siniestros retenidos 507, , % 21.1% Ajuste de reservas 1,057, , % 44.1% Gastos administrativos 735,099 83, % 30.6% Intereses 74,565 21, % 3.1% Diferencia en cambio (Neto (38,702) (36,882) -1.6% Principales variaciones 381,902 jun ,926 UTILIDAD NETA jun , , % Cifras en Millones 29

30 SEGMENTO MANDATORIO CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN AFILIADOS (Millones) 10.8% 3.6% 14.3% 15.1% 9.7% 20.7% 9.9% 2.0% 6.9% 5.1% 15.9% 9.7% 7.4% 5.8% 288,791, ,783, % 2.1% -0.8% 1.6% 3.4% 5.2% 1.8% ,170,337 68,093,833 84,976,243 62,210,586 46,152,727 62,055,717 60,067,014 12,244,843 40,396,192 5,919,112 5,140,613 10,148,067 Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total SALARIO BASE COMISIÓN 15.7% 15.5% 15.0% 6.9% 30.2% 13.7% 2.2% 0.3% 12.0% 6.9% 3.6% 3.6% 19,703,432 17,027,343 11,156,577 12,886,771 1,605,410 1,846,100 16,981,491 15,882,860 3,148,365 55,516,398 48,820,555 4,098, % 1.44% 1.11% 1.07% 1.55% 1.55% 1.10% 1.09% 1.99% 1.99% 1.26% 1.18% Chile Perú Uruguay Colombia El Salvador Total Chile México (AUM) Perú Colombia Uruguay El Salvador Cifras en Millones jun-15 jun-16 %Var %Var Monedas Locales 30

31 SEGMENTO MANDATORIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES RENDIMIENTO DEL ENCAJE 15.6% 5.6% 17.0% 16.9% 11.8% 2.1% 0.3% 1.7% 13.8% 1.7% 777, , % 103.9% -5.1% -6.6% -46.0% -90.3% 93.7% -17.6% -9.0% 52, % 288, , , , , ,299 29,714 34,724 31,132 3,423 4,374 8,921 15,025 14,258 1,768 1,652 28,254 Chile México Perú Uruguay Total Chile México Perú Uruguay Total GASTOS OPERACIONALES 24.5% 8.1% 10.7% 21.5% 13.7% 10.0% 2.6% -3.8% 18.3% 3.8% UTILIDAD NETA -5.6% 1.8% 17.6% 6.3% 20.9% 4.2% -16.6% -3.3% 2.1% 3.5% 20.9% -4.9% 414, ,137 Chile México Perú Uruguay Total -96,547-73,092-80,938-10,025-12, , , , , , , , ,842 85,749 18,716 34,777 42,053 17, , ,258 Chile México Perú Uruguay Colombia* Total Cifras en Millones jun-15 jun-16 %Var %Var Monedas Locales 31

32 SEGMENTO VOLUNTARIO CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN 22.8% 8.6% 84.3% 48.9% 6.6% 16.6% 13.0% 12.1% 69.7% 49.9% 6.6% 14.4% 26,352,822 22,599,093 AFILIADOS (MILES) 5.9% 18.8% 2.3% 114.9% 3.7% 7.7% ,866,536 9,087,387 8,756,213 5,499,723 7,132,388 5,157,181 2,135,656 94,694 1,158,537 63,602 Chile México Perú Uruguay Colombia Total Chile México Perú Uruguay Colombia Total FLUJO NETO -28.3% -21.0% 844.4% -29.6% -71.6% 10.4% -34.0% -18.4% 769.1% -29.1% -71.6% 8.1% 1,335,936 1,475,150 RENDIMIENTOS 0.0% 74.7% 0.0% 27.3% 0.0% 31.7% 560, % 80.4% 0.0% 28.2% 0.0% 27.7% 349, , , , , , , ,466 61,573 16, ,957 24,107 42,230 Chile México Perú Uruguay Colombia Total 229, ,827 89,660 3,4664,411 Chile México Perú Uruguay Colombia Total -129,767-3,670-4,069 Cifras en Millones jun-15 jun-16 %Var %Var Monedas Locales 32

33 SEGMENTO VOLUNTARIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES 36.2% 36.4% 27.7% 58.4% 0.0% 36.0% 20.3% 29.5% 10.9% 54.3% 0.0% 23.5% 58,414 41,966 30,821 31,772 23,296 3,924 5, Chile México Perú Uruguay Colombia Total 79,434 PRIMAS NETAS CON AHORRO 69.6% 0.0% 32.1% 66.8% 49.9% 0.0% 14.7% 47.1% 408, , , ,190 23,518 31,065 Chile México Perú Total 440,325 Cifras en Millones GASTOS OPERACIONALES 32.9% 32.8% 104.6% 20.3% 44.5% 17.4% 26.1% 77.7% 17.2% 0.0% 30.0% Chile México Perú Uruguay Corporativo Total -25,270-15,837-32,401-3,803-4,575-1,207-58,643-33,555-77, , ,666 UTILIDAD NETA -42.6% 0.0% 0.0% 21.6% 31.6% 0.0% 726.0% -49.3% 0.0% 0.0% 18.5% 31.6% 0.0% 532.6% 536 4,220 5,831 7,672 Chile México Perú Uruguay Colombia Corporativo Total -3,128-2,299-5, ,758-3,803-16,442 jun-15 jun-16 %Var %Var Monedas Locales 0-18,992 33

34 SEGMENTO SEGUROS PRINCIPALES CIFRAS PRIMAS NETAS 30.6% 12.3% -16.1% 17.5% 15.4% 6.7% -27.1% 5.0% 484, ,261 SINIESTROS RETENIDOS 184, , , , ,525 Chile México Perú Total 16.0% 34.5% 30.6% 26.3% 2.5% 27.8% 13.5% 12.9% 974,323 MOVIMIENTOS DE RESERVAS 37.7% 8.0% -22.7% 20.7% 21.7% 2.5% -32.8% 7.6% -434,633 Chile México Perú Total -123, , , , , ,120 UTILIDAD NETA 59.0% -15.8% 140.9% 101.8% 40.4% -20.0% 109.2% 77.4% -836,530 76,778 54,584 Chile México Perú Total -64,350-86,578-91, ,589-93, ,791 12,560 19,964 3,146 2,650 22,661 38, , ,958 Chile México Perú Total Cifras en Millones jun-15 jun-16 %Var %Var Monedas Locales 34

35 Medellín BANCOLOMBIA, GRUPO NUTRESA Y GRUPO ARGOS

36 BANCOLOMBIA Franquicia líder en Colombia y Centro América, mercados bancarios atractivos con gran potencial de crecimiento Enfoque en crecimiento en los segmentos rentables PRINCIPALES CIFRAS Protege y desarrolla una base de financiamiento de bajo costo ADR Nivel ACTIVOS TOTALES 23.7 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL 8.5 TIER I Bn Bn % 23.4 PARTICIPACIÓN DE MERCADO* (COLOMBIA) DIC Bn UTILIDAD NETA 6.1 % % MARGEN NETO DE INTERÉS *Por Cartera Bruta Al 30 de junio, a menos que se indique lo contrario

37 GRUPO ARGOS INVERSIONES ESTRATÉGICAS Cemento Energía Puertos Carbón Inmobiliario Infraestructura PRINCIPALES CIFRAS Inmobiliario 1.0% Puertos 1.0% Concesiones 12.0% Holding 22.0% DISTRIBUCIÓN EBITDA Cemento 41.0% 1.9 EBITDA 24.9 MARGEN EBITDA Bn % 15.0 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL 7.0 % Bn CRECIMIENTO DEL DIVIDENDO Energía 23.0% 252 Mil MM UTILIDAD NETA Fuente : Grupo Argos Al 30 de junio, a menos que se indique lo contrario

38 GRUPO NUTRESA Empresa líder en el sector de alimentos procesados en Colombia y cuarta* en América Latina. Presencia en 15 países con plantas de producción en 12 países. En 2013 realizó la adquisición de Tresmontes Luchetti, las segunda compañía de alimentos procesados mas grande de Chile. También realizó una alianza con Alsea para desarrollar la franquicia Starbucks en Colombia En 2015, realizó la adquisición de Hamburguesas El Corral, la principal cadena de hamburguesas en Colombia. Helados 5.0% TMLUC 9.9% Pastas 2.4% Chocolates 10.6% Café 16.8% Al 30 de junio, a menos que se indique lo contrario Alimentos al consumidor 8.4% DISTRIBUCIÓN EBITDA Cárnicos 27.9% Galletas 18.8% 534 EBITDA 11.5 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL ADR NIVEL 1 PRINCIPALES CIFRAS Mil MM Bn 61.2 PARTICIPACIÓN DE MERCADO (COLOMBIA) 233 UTILIDAD NETA 39.3 % % VENTAS INTERNACIONALES Mil MM

39 CEO: DAVID BOJANINI CFO: RICARDO JARAMILLO Director IR: JUAN CARLOS GOMEZ Especialista IR: MARIA ADELAIDA OCHOA Phone: (574) GRUPO SURA App Para dispositivos móvil (App Store Google Play)