Tercer trimestre de 2010

Transcripción

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2 Presentación de resultados Tercer trimestre de 2010

3 Exoneración de Responsabilidad Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo de Inversiones Suramericana y sus filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras de Suramericana son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

4 Contenido 1. Resultados de la Compañía 2. Principales cifras del portafolio de inversiones

5 Resultados de la Compañía

6 Balance General Trimestres Sep-10 Sep-09 Jun-10 Dic-09 %Var. Sep 10 / Sep 09 Sep 10 / Jun 10 Sep 10 / Dic 09 Activo Activo corriente: Disponible $ 5,716 86,150 2,139 5,445 (93.4%) 167.3% 5.0% Inversiones negociables 721,352 35, , , % 18.4% 347.0% Deudores 264,977 67, ,119 42, % 3.5% 527.6% Gastos pagados por anticipado (60.0%) (81.8%) Activo corriente 992, , , , % 14.4% 374.2% Deudores 7,824 7,824 7,824 7, Inversiones permanentes 10,156,910 8,499,679 9,982,664 9,484, % 1.7% 7.1% Propiedades, planta y equipo - Vehículo (62.1%) (25.3%) (54.6%) Otros activos Valorizaciones 6,457,920 4,292,398 5,105,451 4,993, % 26.5% 29.3% Activo no corriente 16,622,783 12,800,108 15,096,084 14,478, % 10.1% 14.8% Total activo $ 17,614,859 12,989,694 15,963,466 14,695, % 10.3% 19.9% Pasivo y Patrimonio de los Accionistas Obligaciones financieras 265, , , % 37.4% Papeles comerciales 233, , Otras obligaciones financieras 456,204 9, ,763 3, % 26.5% Cuentas por pagar 84,308 64, ,844 37, % (25.3%) 123.0% Obligaciones laborales % 13.4% (21.3%) Ingresos recibidos por anticipado 38,064 37,447 72,416 6, % (47.4%) 532.4% Pasivos estimados y provisiones 7,773 8,099 4,038 10,277 (4.0%) 92.5% (24.4%) Pasivo corriente 1,085, , ,008 58, % 11.1% Obligaciones financieras , (100.0%) Bonos 250, , , Pasivo no corriente 250, , , Total pasivo $ 1,335, ,029 1,227, , % 8.8% 434.2% Total patrimonio de los accionistas $ 16,279,282 12,729,665 14,736,458 14,338, % 10.5% 13.5% Total pasivo y patrimonio 17,614,859 12,989,694 15,963,466 14,695, % 10.3% 19.9% Valor Intrínseco (pesos) 34,708 27,140 31,419 30, % 10.5% 13.5% Cifras en millones de pesos. 6

7 Estado de Resultados Trimestres T3-10 T3-09 T2-09 Var T3-10 / T3-09 Acumulados año Var T3-10 / T2-09 T3-10 T3-09 %Var Ingresos operacionales Dividendos e intereses 38,969 37,830 47, % (17.1%) 111, , % Utilidad por método de participacion, neto 128,532 66, , % 28.4% 499, , % Utilidad en venta de inversiones, neto 109 2,789 1,689 (96.1%) (93.6%) 32,682 18, % Valoración a precios de mercado, neto (4,489) 2,659 3,885 (1,573) 7,925 Reintegro provisiones 1,384 (400) (414) 1,434 1, % Operaciones de derivados 5, , , , , % 11.6% 649, , % Gastos operacionales de administración Provisión de inversiones (206) 13, ,332 (99.7%) Gastos de personal 1, , % (12.8%) 3,693 2, % Gastos operacionales 1,710 2,085 1,849 (18.0%) (7.5%) 5,356 8,089 (33.8%) 2,790 16,400 3,607 (83.0%) (22.6%) 9,126 38,210 (76.1%) Utilidad operacional 167,144 92, , % 12.5% 640, , % Egresos (ingresos) no operacionales Ajustes por diferencia en cambio (8,818) 2,912 1,237 (236) 6,272 Gastos financieros y comisiones 13, , % (9.4%) 40,851 6, % Diversos (3) (12) (1) (72.9%) 357.1% (4) (168) (97.5%) 5,084 3,676 16, % (69.4%) 40,611 12, % Utilidad antes de impuesto de renta 162,060 89, , % 22.7% 599, , % Provisión para impuestos (2,133) (1,594) (1,394) 33.8% 52.9% (4,887) (3,394) 44.0% Utilidad neta 159,928 87, , % 22.4% 594, , % 7

8 GRUPOSURA ACCIONISTAS GRUPOSURA 9.1% 31.4% 6.5% 2.7% 35.4% Inversiones Argos y Filiales 132 fondos internacionales 12.7% 2.2% Colinversiones y Filiales GNCH y Filiales Fondos de Pensiones y Cesantías Inversionistas Institucionales Inversionistas Individuales Fondos Internacionales 190 $ 44, $ 40, $ 36, $ 32, $ 27, $ 23, $ 19,315 S-09 D-09 M-10 J-10 S-10 Índice GRUPOSURA Índice IGBC Índice COLCAP Pr recio GRUPOSURA (COP) * 27-Oct-10 % Var.** Número de Acciones en Circulación: 469,037,260 Flotante en el Mercado 49.76% Capitalización Bursatil (billones de pesos): 18.0 PVL (Precio/ Valor en Libros): 1.11 Fuente: Libro de Registro de Accionistas al 30 de septiembrede 2010 GRUPOSURA (Pesos) 38,360 25, % 39, % IGBC (Puntos) 14,711 11, % 15, % COLCAP (Puntos) 1,770 1, % 1, % * Valorización anual (12 meses) sin dividendo ** Valorización últimos días sin dividendo Variación precio al cierre del trimestre vs. mínimo histórico (27oct 2008) 254.8%

9 Portafolio de Inversiones Inversiones Argos 27.0% Otros 0.5% Suramericana 12.0% Fuente: GRUPOSURA Estimado del valor comercial con Suramericana a 2x el valor en libros y Protección al valor de la acción en el mercado. (El múltiplo debe ser el calculado por el mercado) Grupo Nacional de Chocolates 22.7% Peso relativo sobre el valor comercial del portafolio, el cual ascendió a $18.5 billones a septiembre 30 de 2010 Protección - AFP 2.4% Bancolombia 35.3% Incluye el valor comercial de acuerdo con las normas contables y las participaciones accionarias de las siguientes compañías inversionistas: Grupo de Inversiones Suramericana S.A., Portafolio de Inversiones Suramericana S.A., Grupo de Inversiones Suramericana Panamá, Inversiones y Construcciones Estratégicas S.A. 9

10 Principales cifras del portafolio Principales cifras del portafolio de inversiones

11 Suramericana PRINCIPALES CIFRAS Activos totales 1, , % Activos corrientes % Inversiones 1, , % Total pasivo % Total patrimonio 1, , % Participación de las filiales de SURAMERICANA en el ingreso (septiembre 30 de 2010) La Administradora 0.1% Suramericana Panamá 2.0% ARP Sura 10.8% Otras filiales 7.3% Vida Sura 34.0% Ingresos % Ingresos Método de Part % Egresos % Utilidad neta % PARTICIPACIÓN DE MERCADO Otras (22) 31.3% Fuente: Fasecolda Suramericana 21.9% Bolívar 9.3% EPS Y Medicina prepagada Sura 19.6% Generales Sura 26.3% Vida Sura 926, , % Generales Sura 716, , % EPS Y Medicina prepagada Sura 534, , % ARP Sura 293, , % Suramericana Panamá 53,200 52, % Seguros y Seguridad Social 2,524,201 2,211, % Previsora 4.4% Alfa 4.9% Colpatria 6.2% Cifras en miles de millones de pesos Mapfre (España) 8.0% Liberty (USA) 7.1% Colseguros (Allianz - Alemania) 7.0% La Administradora 3,329 3, % Otras filiales 199, , % Total Filiales 2,726,580 2,416, % 11

12 Seguros Generales Suramericana PRINCIPALES CIFRAS PARTICIPACIÓN DE MERCADO Fuente: Fasecolda Primas totales % Primas retenidas % Siniestros totales % Siniestros retenidos % Resultado técnico % Gastos de administración % Utilidad o pérdida industrial Producto inversiones % Utilidad neta % Activo 1, , % Pasivo % Patrimonio % Otros (16) 28.4% Estado 6.9% INDICADORES Colpatria 7.1% Mapfre (España) 7.5% Suramericana 16.2% Colseguros (Allianz - Alemania) 9.4% Liberty (USA) 9.2% QBE Central (Australia) 7.2% Previsora 8.1% Cifras en miles de millones de pesos 30-Sep Sep-09 Siniestralidad bruta 43.2% 44.6% Siniestralidad incurrida retenida 53.1% 53.2% Comisionamiento 12.5% 12.9% Razón combinada 97.1% 104.0% Factor de gastos 14.7% 16.9% Rotación de cartera (días) ROE 40.9% 12

13 Producción y Siniestros por Ramo Sep-10 % Var. Sep-10 % Var. Sep-10 GENERALES SURA Producción Siniestros % Siniestralidad Automóviles 312, % 193, % 62.1% Incendio 136, % 26, % 19.3% SOAT 99, % 38, % 38.4% Resp. civil 25, % 6, % 26.7% Transportes 24, % 5, % 20.9% Sustraccion 13, % 2, % 21.4% Otros 103, % 35, % TOTAL GENERALES 716, % 309, % 43.2% Producción por ramos en Generales Sustraccion 1.9% Transportes 3.5% Resp. civil 3.6% Otros 14.5% Automóviles 43.6% 62.1% 19.3% 38.4% Producción Siniestros % Siniestralidad 26.7% 20.9% SOAT 13.9% Incendio 19.1% Cifras en millones de pesos Automóviles Incendio SOAT Resp. civil Transportes 13

14 Seguros de Vida Suramericana PRINCIPALES CIFRAS PARTICIPACIÓN DE MERCADO Fuente: Fasecolda Primas totales % Primas retenidas % Siniestros totales % Siniestros retenidos % Resultado técnico % Gastos de administración % Utilidad o pérdida industrial % Producto inversiones % Utilidad neta % Activo 2, , % Pasivo 2, , % Patrimonio % Colpatria 3.2% Alico (AIG - China) 3.6% Otras (18) 26.0% ACE (USA-Miami) 5.0% Mapfre (España) 5.6% Liberty (USA) 6.4% INDICADORES Suramericana 29.2% Bolívar 12.3% Colseguros (Allianz - Alemania) 8.6% 30-Sep Sep-09 Siniestralidad bruta 60.6% 60.3% Siniestralidad incurrida retenida 62.4% 60.4% Comisionamiento 10.1% 10.9% Factor de gastos 12.8% 14.3% ROE 29.2% Cifras en miles de millones de pesos 14

15 Producción y Siniestros por Ramo Sep-10 % Var. Sep-10 % Var. Sep-10 VIDA SURA Producción Siniestros % Siniestralidad Vida Individual 268, % 92, % 34.5% Salud 237, % 174, % 73.4% Vida Grupo 138, % 67, % 48.4% Otros y Ajuste de Siniestros 42, % 26, % 61.5% Total sin Fondo ni Rentas 687, % 360, % 52.4% Previsionales 130, % 158, % 121.9% Rentas Vitalicias y Voluntarias 108, % 41, % TOTAL VIDA 926, % 561, % Fondo de Ahorro 37, % 41, % Written Premiums Life Annuities and pensions 11.7% Social Security insurance (Previsional) 14.1% Individual life 29.0% 34.5% Written premiums Claims % Gross claims 73.4% 48.4% Other life insurance 4.6% Group life insurance 15.0% Cifras en millones de pesos Health 25.6% Individual life Health Group life insurance Annuities and pensions 15

16 ARP Sura Fuente: Fasecolda PRINCIPALES CIFRAS PARTICIPACIÓN DE MERCADO Fuente: Fasecolda Primas totales % Siniestros totales % Resultado técnico % Gastos de administración % Utilidad o pérdida industrial Producto de las inversiones % Utilidad neta % Activo % Pasivo % Patrimonio % Bolivar 7.2% Liberty 6.9% Colpatria 14.1% Colmena 16.9% Otras (6) 5.1% Arp Sura 28.1% Positiva 21.7% INDICADORES A septiembre 30 de 2010 cuenta con 1,573,898 trabajadores afiliados y 36,404 empresas. Tasa de accidentalidad 3.8% 3.7% Tasa de severidad 0.4% 0.4% Dias perdidos 650, , % Promedio días perdidos % Casos mortales por ATEP % ROE 37.0% Cifras en miles de millones de pesos 16

17 EPS Sura PRINCIPALES CIFRAS PARTICIPACIÓN DE MERCADO Fuente: ACEMI Primas totales % Siniestros netos % Resultado técnico % Gastos de administración % Utilidad o pérdida industrial % Producto Inversiones % Utilidad o pérdida neta % Servicio Occidental De Salud 5.0% Sanitas 5.3% Eps Sura 8.0% Otras (6) 12.6% Famisanar 8.1% Grupo Saludcoop 33.1% Activo % Coomeva 17.7% Pasivo % Salud Total 10.2% Patrimonio % Afiliados: POS: 1,324,307 Medicina prepagada: 19,129 Planes complementarios: 6,026 INDICADORES 30-Sep Sep-09 Siniestralidad neta 91.2% 88.8% Comisionamiento 0.7% 0.7% Patrimonio técnico ROE 4.5% Cifras en miles de millones de pesos 17

18 Suramericana (Panamá) PRINCIPALES CIFRAS Primas totales % Primas retenidas % Siniestros netos retenidos % Resultado técnico % Gastos de administración % Utilidad o pérdida industrial % Producto inversiones % Utilidad neta Activo % Pasivo % Patrimonio % INDICADORES 30-Sep Sep-09 Siniestralidad bruta 30.3% 29.8% Siniestralidad retenida 46.0% 43.4% Resultado técnico bruto 11.2% 13.9% Gastos administrativos 14.7% 14.5% Su fortaleza está en el ramo de automóviles y vida individual Cifras en miles de millones de pesos 18

19 Bancolombia (Individual) PRINCIPALES CIFRAS Igresos por intereses 2, , % Egresos por intereses % Ingreso neto por intereses 1, , % Provisiones netas % Ingresos por comisiones y otros servicios, neto % Otros ingresos operacionales % Total Ingresos 2, , % Egresos operacionales 1, , % Utilidad operacional % Ingresos (Egresos) no operacionales % Utilidad neta % Activos 45, , % Cartera y leasing neto 30, , % Inversiones neto 7, , % Otros activos 8, , % Pasivos 38, , % Pasivos con costo 23, , % Patrimonio 7, , % La Junta Directiva de Bancolombia autorizó adelantar negociaciones con Grupo de Inversiones Suramericana S.A. y Protección S.A., para la venta de la participación que Bancolombia, a través de subsidiarias del exterior, tiene en AFP Crecer, Asesuisa y Asesuisa Vida en El Salvador. Cifras en miles de millones de pesos 19

20 Protección PRINCIPALES CIFRAS FONDOS Ingresos Operacionales 282, , % Comisiones y honorarios 239, , % Cesantía 31, , % Obligatorias 166, , % Voluntarias 40, , % Protección Vida % Otros ingresos operacionales 43, , % Egresos Operacionales 175, , % Utilidad Neta 71, , % Activos 518, , % Patrimonio 417, , % Fondo de Pensiones Obligatorias No. de Afiliados (Miles) 1,943 1, % Afiliados Mercado (Miles) 9,115 8, % Part. Mercado sin ISS 21.3% 21.8% Valor de fondo 24,557 19, % Valor de Fondo Mercado 95,975 74, % Part. Mercado sin ISS 25.6% 25.7% Fondo de Cesantía No. de Afiliados (Miles) 1,034 1, % Afiliados Mercado (Miles) 5,483 5, % Participación Mercado 18.9% 20.7% Valor de fondo 1,529 1, % Valor de Fondo Mercado 5,953 5, % Participación Mercado 25.7% 25.4% Fondo de Pensiones Voluntarias No. de Afiliados (Miles) % No. de Afiliados (Miles) Mercad % Participación Mercado 30.7% 29.2% Valor de fondo 2,717 2, % Valor de Fondo Mercado 9,054 7, % Participación Mercado 30.0% 29.9% Cifras en millones de pesos TOTAL FONDOS ADMON. 28,803 22, % 20

21 Enlace Operativo PRINCIPALES CIFRAS PARTICIPACIÓN DE MERCADO Ingresos operación 16,928 12, % Ingresos Operador de Información 12,487 9, % Otras líneas de negocio 4,440 2, % Otros Ingresos % Resultado Operativo 17,152 12, % Total gastos de administración 18,728 13, % Utilidad o pérdida neta -1,589-1, % 13.7% 2.5% 4.0% 7.1% 12.0% 13.0% 17.1% 17.0% 13.6% Enlace Operativo Simple S.A. Compensar Gestion y Contacto Asocajas Bancolombia Banco de Bogota Banco Davivienda Otras (15) Total del activo 10,518 6, % Total Patrimonio 6,143 3, % EVOLUCIÓN DE LA LÍNEA DE OPERADORES DE INFORMACIÓN Afiliados (personas) 1,435,026 1,346, % Empresas afiliadas 147, , % Número de transacciones a través de SuAporte Pagos a través de SuAporte (millones de COP) Participación de mercado en afiliados activos 179, , % 489, , % 17.1% 18.0% Cifras en miles de millones de pesos 21

22 Grupo Nacional de Chocolates PRINCIPALES CIFRAS GNCH adquiere el 100% Fehr Holdings en los Estados Unidos por USD 82.7 millones. Fehr es una empresa dedicada a la producción y comercialización de galletas dulces, a través de dos plataformas de producción ubicadas en Texas y Oklahoma. La compañía comercializa sus productos, principalmente, con las marcas Lil Dutch Maid, Sun Valley y Tru-Blu, presentes en 43 estados de los Estados Unidos, México y Panamá. Con esta nueva adquisición el Grupo fortalece la participación del negocio de galletas en una región estratégica y da un paso más en el cumplimiento de su visión de largo plazo. Ventas consolidadas 3, , % Ventas Nacionales 2, , % Ventas externas (USD MM) % Utilidad operativa % Egresos Financieros % Por Intereses % Otros % Diferencia en Cambio Post Operativos Netos % Utilidad neta % EBITDA consolidado % Margen EBITDA 12.3% 11.5% Activos 7, , % Pasivo 1, , % Obligaciones Financieras , % Cifras en miles de millones de pesos Interes Minoritario % Patrimonio 5, , % 22

23 Inversiones Argos PRINCIPALES CIFRAS Ingresos operacionales 4, , % Utilidad bruta 1, % Gastos de admininitración y ventas % Utilidad operacional % EBITDA 1, % Egresos financieros netos % Diferencia en cambio Utilidad neta % Margen operacional 21.8% 14.1% Margen EBITDA 31.0% 23.4% Margen neto 6.9% 10.3% Activos 23, , % Pasivo 7, , % Obligaciones Financieras 1, , % Obligaciones Financieras Corrientes 1, % Obligaciones Financieras No Corrie 1, , % Intereses Minoritarios 6, , % Patrimonio 10, , % Inversiones Argos formuló una OPA (Oferta Pública de Adquisición para adquirir hasta un 5% de participación en Colinversiones. Esta operación no se pudo completar por tal motivo Inversiones Argos con previa autorización de la Superintendencia Financiera decidió adquirir 9,417,457 acciones de la Compañía en el mercado de valores. Cifras acumuladas en miles de millones de pesos. 23

24 Relación con el Inversionista: Luis Eduardo Martínez Teléfono: (574) Para mayor información en nuestro programa de ADR s, por favor contacte The Bank of New York Mellon: New York BNYM-Latin America Lauren Puffer Telephone New York BNYM-Sell-Side Michael Ludwig Telephone New York BNYM-Buy-Side Tanya Amaya Telephone London BNYM-Sell-Side/Buy-Side Joseph Oakenfold Telephone