Presentación Trimestral 1T. SURA Asset Management

Transcripción

1 Presentación Trimestral 1T SURA Asset Management

2 CONTENIDO 01 SURA Asset Management Presencia Latinoamericana 02 Desempeño Financiero y cifras de mercado 03 Desempeño de las Inversiones 04 Temas adicionales 05 Anexos SURA ASSET MANAGEMENT 2

3 SURA ASSET MANAGEMENT EN GRANDES NÚMEROS MÉXICO USD 27,429 M 15.0 % 7.5M 2,824 ( Posición 3) DE ACTIVOS ADMINISTRADOS 19.2 MILLONES DE CLIENTES USD BILLONES Participación de mercado (AFP): 23.2% (Posición 1) Grado de inversión internacional: Fitch BBB+ Moody s Baa1 6 PAÍSES USD EL SALVADOR USD M 47.3 % 1.5 M 331 (Posición 2) PERÚ USD 19,329M 39.9 % 2.1M 1,144 (Posición 1) CHILE USD 40,815 M 19.6 % 1.9M 2,638 (Posición 4) COLOMBIA USD 28,888 M M 2,017 % (Posición 2) EBITDA MILLONES URUGUAY 9,213 EMPLEADOS USD2,480 M 17.7 % 331Mil 161 (Posición 2) Cifras a marzo de 2017 Los clientes y los AUM incluye AFP Protección y AFP Crecer, entidades que no son consolidados por SURA Asset Management. SURA ASSET MANAGEMENT 3

4 DESEMPEÑO FINANCIERO Y CIFRAS DE MERCADO

5 SURA ASSET MANAGEMENT CIFRAS CONSOLIDADAS INGRESOS OPERACIONALES POR ADMINISTRACION DE FONDOS Y PENSIONES GASTOS OPERACIONALES MAR MAR MAR MAR MARGEN TOTAL DE SEGUROS UTILIDAD NETA MAR MAR MAR MAR Cifras en millones de dólares mar -16 mar -17 %var % var Ex - efectos cambiarios SURA ASSET MANAGEMENT 5

6 SURA ASSET MANAGEMENT ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES MAR 17 MAR 16 % Var %Var Ex - efectos cambiarios Ingresos por comisiones y honorarios % 5.6% Otros ingresos por inversiones % -94.1% Otras ganancias y pérdidas a valor razonable % 65.6% Ingresos por encaje % % Ingreso (gasto) por método de participación % 47.7% Otros ingresos operacionales % 57.6% Ingresos Operacionales por adminsitración de Fondos y Pensiones % 22.6% Primas brutas % -1.7% Primas cedidas a reaseguradoras (15.4) (6.0) 157.4% 166.3% Primas netas % -6.0% Ingresos por inversiones que respaldan reservas de seguros % 70.6% Ganancias y pérdidas a valor razonable de inversiones que respalda reservas de seguros % 175.4% Reclamaciones (98.0) (72.4) 35.4% 31.2% Movimiento de reservas primas (177.2) (158.6) 11.7% 8.1% Margen total de seguros % -10.8% Gastos operacionales de ventas (35.8) (31.5) 13.5% 13.6% Costos de Adquisición Diferidos -DAC (2.5) (0.9) 175.6% 367.1% Gastos operacionales y administrativos (88.5) (85.9) 3.1% 1.7% Impuesto al patrimonio (7.5) (17.4) -56.7% -61.1% Total gastos operacionales (134.3) (135.6) -1.0% -2.9% Cifras en millones de dólares Utilidad operativa % 60.5% Ingresos financieros % 16.2% Gastos financieros (15.7) (11.3) 39.2% 33.3% (Gasto) ingreso por derivados financieros % -32.8% (Gasto) ingreso por diferencia en cambio % -59.0% Útilidad (pérdida) antes de impuestos % 43.4% Impuesto de renta (31.9) (23.1) 37.9% 36.0% Utilidad (pérdida) neta del ejercicio % 47.8% SURA ASSET MANAGEMENT 6

7 SURA ASSET MANAGEMENT UTILIDAD RECURRENTE Y EBITDA TIPO DE CAMBIO REAL RESULTADOS YTD UTILIDAD RECURRENTE MAR 17 MAR 16 % Var % Var Ex.-Efectos Cambiarios EBITDA MAR 17 MAR 16 % Var % Var Ex.-Efectos Cambiarios Resultado neto IFRS recurrente % 54.3% Ajustes por gastos no-recurrentes 0.0% Impuesto a la riqueza SUAM Colombia % -61.1% Impacto del Impuesto a la riqueza en el metodo de Protección % -18.8% Resultado neto IFRS recurrente % 14.2% Partidas no caja Amortizacion Intangible (ING e Invita) % 2.8% Impuesto diferido intangibles (ING e Invita) (2.6) (2.5) 6.1% 6.1% Amortización de Intangibles (Horizonte) % -1.2% Impuestos diferidos Intangibles (Horizonte) (0.5) (0.5) 3.5% -1.2% Ingreso (gasto) diferencia en cambio (2.2) (4.5) -51.8% -59.0% Ingreso (gasto) derivados financieros (4.9) (6.6) -26.3% -32.8% Utilidad neta después de partidas no recurrentes y no caja % 25.6% Resultado antes de Interés minoritario % 47.8% +Depreciaciones, Amortización % 5.1% + Gastos financieros % 38.2% +/- Ingreso (gasto)diferencia en cambio ingreso (2.2) (4.5) -51.8% -59.0% +/- Ingreso (gasto) derivados financieros (4.9) (6.6) -26.3% -32.8% + Impuestos de renta % 36.0% =+Impuesto a la riqueza % -61.1% EBITDA consolidado % 27.3% EBITDA sin encaje % 0.8% Rendimiento encaje % % Utilidad neta después de partidas no recurrentes y no caja - SIN ENCAJE % -21.9% Cifras en millones de dólares SURA ASSET MANAGEMENT 7

8 SURA ASSET MANAGEMENT BALANCE ACTIVO MAR 17 DIC 16 Var% Activos financieros 5, , % Goodwill 1, , % Otros activos intangibles % Inversiones en entidades vinculadas % Propiedades de inversión % Cuentas por cobrar % Costos de adquisición diferidos (DAC) % Efectivo y equivalentes de efectivo % Activo por impuesto diferido % Impuesto corriente % Activos fijos % Activo financiero por operaciones de cobertura % Activos por contratos de reaseguros % Otros activos % TOTAL ACTIVO 9, , % MAR 17 DIC 16 Var% PASIVO Reservas técnicas 4, , % Bonos emitidos % Obligaciones financieras % Pasivo financiero por operaciones de cobertura % Pasivo por impuesto diferido % Pasivo por impuesto corriente % Cuentas por pagar % Beneficios a empleados % Ingresos Diferidos (DIL) % Provisiones % Otros pasivos % TOTAL PASIVO 6, , % PATRIMONIO Capital suscrito y pagado % Prima en emisión de acciones 3, , % Otras reservas de capital % Otros resultados integrales % Utilidades del ejercicio % Diferencias por conversión (952.8) (1,083.2) -12.0% Patrimonio controlante 2, , % Intereses minoritarios % TOTAL PATRIMONIO 2, , % Cifras en millones de dólares SURA ASSET MANAGEMENT 8

9 SEGMENTOS PRINCIPALES CIFRAS MANDATORIO mar-17 mar -17 %Var %Var Ex - efectos cambiarios Ingresos por comisiones y honorarios % 3.8% Ingresos por encaje % % Ingreso (gasto) por método de participación % 58.6% Ingresos operacionales % 25.2% Total gastos operacionales (65) (60) 8.8% 10.6% Utilidad operativa % 34.9% Impuesto de renta (27) (21) 31.8% 32.6% Utilidad (pérdida) neta del ejercicio % 33.0% VOLUNTARIO mar-17 mar -17 %Var %Var Ex - efectos cambiarios Ingresos por comisiones y honorarios % 27.3% Ingreso (gasto) por método de participación % -27.8% Margen total de seguros % 22.4% Total gastos operacionales (24.8) (21) 16.2% 13.7% Utilidad operativa (1.3) (2) -17.2% -18.5% Impuesto de renta % -84.0% Utilidad (pérdida) neta del ejercicio (1) (1) 72.5% 66.7% SEGUROS Cifras en millones de dólares mar-17 mar -17 %Var %Var Ex - efectos cambiarios Primas netas % -19.8% Ingresos por inversiones que respaldan reservas de seguros % 11.3% Reclamaciones (56) (47) 18.9% 17.4% Movimiento de reservas primas (108) (130) -17.5% -19.6% Margen total de seguros % -18.2% Total gastos operacionales (18) (19) % Utilidad operativa % -42.5% Utilidad (pérdida) neta del ejercicio % -48.7% CORPORATIVO mar-17 mar -17 %Var %Var Ex - efectos cambiarios Total gastos operacionales (26) (36) -26.9% -32.4% Gastos financieros (15) (10) 46.3% 40.0% (Gasto) ingreso por derivados financieros % -30.6% (Gasto) ingreso por diferencia en cambio % -35.9% Impuesto de renta (3) (2) 108.4% 63.9% Utilidad (pérdida) neta del ejercicio (35) (35) -1.2% -8.3% SURA ASSET MANAGEMENT 9

10 MANDATORIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES 10.0% -4.3% 3.0% 20.0% 3.1% 2.9% 7.9% -1.7% 8.3% 3.8% ENCAJE % 503.3% 493.7% -3.2% % % 579.9% 466.4% -12.6% % Chile México Perú Uruguay Total Chile México Perú Uruguay Total GASTOS OPERATIVOS 21.8% -1.5% 10.4% 23.6% 8.8% 13.9% 11.0% 5.3% 11.6% 10.6% UTILIDAD NETA 68.9% 13.5% 2.3% 10.1% 64.0% 35.1% 57.9% 27.9% -2.4% -0.6% 47.5% 33.0% Cifras en millones de dólares *MP: Método de participación Chile México Perú Uruguay Total mar -16 mar -17 %var %variación Monedas Locales Chile México Perú Uruguay MP Protección Total y AFP Crecer* SURA ASSET MANAGEMENT 10

11 MANDATORIO CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN 12.7% 4.5% 12.6% 24.2% 19.6% 8.5% 12.5% 10.3% 12.6% 9.3% 11.5% 15.0% 8.5% 11.7% 109,292 97,165 AFILIADOS (Millones) -2.4% 16.7% -0.4% 0.8% 3.9% 4.7% 7.8% ,760 35,800 21,936 22,324 22,934 15,103 26,699 17,001 1,927 2,392 4,466 4,115 Chile México Perú Uruguay Protección El Salvador Total Chile México Perú Uruguay Protección El Salvador Total SALARIO BASE COMISIÓN 8.88% 4.27% 20.26% 19.89% 6.89% 11.28% 1.8% -0.5% 8.6% 7.8% 6.9% 3.7% 3,403 3,125 2,098 2, ,0062, ,579 8, % 1.44% 1.44% 1.03% 1.07% 1.99% 1.55% 1.09% 1.04% 1.99% 1.26% 1.26% Chile Perú Uruguay Protección El Salvador Total Cifras en millones de dólares Las cifras incluyen a AFP Protección y AFP Crecer, entidades no consolidadas por SURA AM. mar -16 mar -17 Chile México Perú Uruguay Protección El Salvador %var %variación Monedas Locales SURA ASSET MANAGEMENT 11

12 VOLUNTARIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES 12.7% 27.3% 42.1% 166.4% 0.0% 26.7% 5.4% 43.5% 35.6% 140.5% 0.0% 27.3% Chile México Perú Uruguay Colombia Total GASTOS OPERACIONALES 79.8 PRIMAS NETAS CON AHORRO 29.9% % 26.7% 32.1% 21.5% % 20.9% 23.7% UTILIDAD NETA Chile México Perú Total Cifras en millones de dólares *MP: Método de participación 18.4% 31.0% -15.6% 79.6% 247.0% 16.2% 10.7% 47.7% -19.4% 62.1% 212.1% 13.7% Chile México Perú Uruguay Corporativo y otros mar -16 mar Total %var %variación Monedas Locales 0.0% -51.5% -43.7% 65.0% -19.7% 0.0% 72.5% 0.0% -45.3% -46.3% 48.9% -27.8% 0.0% 66.7% Chile México Perú Uruguay MP Corporativo Total Protección y AFP Crecer* SURA ASSET MANAGEMENT

13 VOLUNTARIO CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN 16.0% 15.0% 54.5% 232.0% 21.1% 20.0% 13.5% 23.8% 50.1% 198.3% 16.5% 21.1% CLIENTES (Miles) 6.8% 28.2% 18.4% 84.6% 12.3% 13.7% 10,500 8, ,404 2,935 3,876 3, , , Chile México Perú Uruguay Protección Total Chile México Perú Uruguay Protección Total FLUJO NETO 86.0% 174.0% -85.6% 667.5% 285.6% 49.6% 82.0% 195.0% -86.1% 589.5% 270.8% 49.1% 374 RENDIMIENTOS 0.00% % % 0.20% % 92.82% 0.0% -38.5% -50.7% -10.0% -27.1% 95.1% Cifras en millones de dólares Las cifras incluyen a AFP Protección y AFP Crecer, entidades no consolidadas por SURA AM Chile México Perú Uruguay Protección Total mar -16 mar Chile México Perú Uruguay Protección Total SURA ASSET MANAGEMENT 13 %var %variación Monedas Locales

14 SEGUROS PRINCIPALES CIFRAS PRIMAS RETENIDAS -19.6% -1.9% -33.5% -18.0% -24.8% 10.5% -36.5% -19.8% MOVIMIENTO DE RESERVAS -24.0% 24.4% -46.7% -17.5% -28.9% 40.2% -49.1% -19.6% Chile México Perú Total SINIESTROS RETENIDOS 32.5% 9.4% 13.4% 18.9% 23.8% 23.3% 8.2% 17.4% Chile México Perú Total UTILIDAD NETA -0.3% -50.4% -62.5% -46.7% -6.8% -44.1% -64.2% -48.7% Chile México Perú Total Cifras en millones de dólares mar -16 mar -17 %var %variación Monedas Locales Chile México Perú Total SURA ASSET MANAGEMENT 14

15 LIDERAZGO EN PENSIONES Grupo Económico Región Chile México Perú Colombia Uruguay El Salvador 23.2% % % % % % % % 9.5% 25.8% 2.5% Chile Colombia El Salvador México Perú 21,3% 36,8% 46,5% 14,1% 41,5% 20.2% 5.2% 2 7.4% 27,9% 3,0% 23.2% 3 20,7% 6,7% % 27.2% 26,2% 2.5% 0,1% % 42,6% 26,7% 43.0% 7 5.6% 17.7% 53,5% 17,0% % 13,2% 26,7% 26.0% 12.9% 11,7% AUM Industria % % Total Industria Número de participantes Participación de mercado de las Administradoras de Fondos de Pensiones a marzo de 2017 SURA ASSET MANAGEMENT 15

16 HECHOS RELEVANTES

17 HECHOS RELEVANTES Grupo SURA amplía su participación en SURA Asset Management Grupo SURA firmó un contrato para aumentar su participación accionaria en su filial SURA Asset Management de 78.71% a 83.58%. Bonos internacionales de SURA Asset Management por USD350 millones La colocación contó con una demanda ocho veces superior al monto ofrecido y los recursos son destinados para la sustitución de pasivos de la Compañía. Regulatorio Chile Ministerio de Hacienda propondría cambiar estructura de los multifondos para reducir riesgo en afiliados Aumento de la cotización en un 5% aún no cuenta con un consenso Salvador La Iniciativa Ciudadana para las Pensiones (ICP) presentó su propuesta de solución a las pensiones, que busca mayor rentabilidad del ahorro personal, mejores y más beneficios para el trabajador, sostenibilidad de las pensiones. SURA ASSET MANAGEMENT 17

18 HECHOS RELEVANTES De acuerdo a la ICP, implementando esta propuesta se quitaría al gobierno más de la mitad de la deuda futura del pago de las pensiones y el déficit fiscal se reduciría en 0.5 % del PIB. El gobierno pedirá la opinión del Fondo Monetario Internacional (FMI) antes de decidir si apoya la nueva propuesta de reforma al sistema de pensiones propuesta por la ICP. Perú Se conformó la Comisión de Protección Social y se les ha dado 6 meses para presentar propuestas que serán anunciadas por el Presidente en su discurso a la nación del 28 de Julio. La Comisión, adicional a la propuesta de reforma, trabajará temas de salud y seguro de desempleo. Cerca de 71 mil jubilados han retirado 95.5% de sus fondos previsionales, mientras que unos 36 mil han sacado el 25% de sus fondos para vivienda. SURA ASSET MANAGEMENT 18

19 ANEXOS

20 TASAS DE CAMBIO MONEDA LOCAL A DÓLAR mar-17 Promedio.MXN 20.3 Promedio.CLP Promedio.PEN 3.3 Promedio.COP Promedio.UYU 28.4 MXN / USD 25.0 México Promedio México Último CLP / USD 750 Chile Promedio Chile Último MONEDA LOCAL A DÓLAR mar-17 Ultimo.MXN 18.7 Ultimo.CLP Ultimo.PEN 3.2 Ultimo.COP Ultimo.UYU Perú Promedio PEN / USD Perú Último 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 COP / USD Colombia Promedio Colombia Último UYU / USD Uruguay Promedio Uruguay Último SURA ASSET MANAGEMENT 20