Conferencia de Resultados Consolidados 2T-2018

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1 Conferencia de Resultados Consolidados 2T-2018 FULL NIIF Agosto 22, 2018 El Reconocimiento Emisores IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.

2 2 Aviso Legal El Banco de Bogotá es un emisor de valores en Colombia. Como institución financiera, el Banco, así como sus subsidiarias financieras, esta sujeto a inspección y vigilancia por parte la Superintendencia Financiera de Colombia. Como emisor de valores en Colombia, Banco de Bogotá está obligado a cumplir con el reporte de información periódica y con las normas sobre gobierno corporativo. En el año 2009, el Congreso de la República de Colombia aprobó la Ley 1314 estableciendo la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia. Como resultado, desde enero 1 de 2015, las entidades financieras y los emisores de valores en Colombia, como el Banco de Bogotá, deben preparar sus estados financieros de conformidad con las NIIF, con algunas excepciones establecidas bajo la regulación aplicable. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicables bajo la regulación colombiana difieren en ciertos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) actualmente usadas por el IASB. Este reporte ha sido preparado con información financiera consolidada no auditada la cual está en línea con las NIIF actualmente utilizadas por el IASB. A Marzo 31 de 2018, se registró devaluación trimestral del Peso Colombiano/dólar de 5.4% y revaluación anual de 3.9%. En este reporte los cálculos de crecimientos excluyendo los movimientos de la tasa de cambio del Peso Colombiano, utilizan una tasa de cambio a Junio 30 de 2018 (COP 2,930.80). Los resultados del 1Q2018 y del 2Q2018 no son comparables con los trimestres anteriores dada la adopción en Colombia de las normas NIIF9 y NIIF15, las cuales fueron adoptadas a partir del 1 de enero de 2018 de forma prospectiva. Aunque la adopción de estos estándares contables no tuvo ningún impacto en las utilidades, las cifras de deterioro de cartera de créditos y cuentas por cobrar y de ingresos por intereses de cartera de crédito de 1Q2018 se han ajustado levemente para reflejar el impacto del neteo de las provisiones asociadas a los intereses de los créditos en etapa 3, tanto en el Estado de Situación Financiera como en el Estado de Resultados. Este reporte puede incluir declaraciones a futuro, cuyos resultados pueden variar de aquellos incluidos en este reporte como consecuencia de la modificación de las circunstancias actuales en general, condiciones económicas y de negocio, cambios en la tasa de interés y en la tasa de cambio y otros factores de riesgo. Los destinatarios de este documento son responsables de la evaluación y del uso de la información suministrada por este medio. Banco de Bogotá no tiene ni tendrá la obligación de actualizar la información contenida en este documento y no será responsable de las decisiones que tomen los inversionistas con base en este documento. El contenido de este documento no pretende revelar información completa del Banco de Bogotá o cualquiera de sus subsidiarias. La metodología para el cálculo de los indicadores tales como el ROAA y el ROAE, entre otros, están explicadas en la medida en que sea requerido a lo largo de este reporte.

3 Principales Hechos del primer trimestre de 2018 La Utilidad Neta Atribuible para el periodo fue de $541.4 mil millones de pesos, que representa un incremento de 12.4% con respecto al 2T17. Rentabilidad Datos Claves ROAA: 1.6%/ ROAE: 13.4% Margen de Interés Neto: 5.6% Razón Ingreso por Comisión: 35.8% Razón de Eficiencia: 50.7% Comentarios ROAA incrementó 12pbs; ROAE incrementó 144pb. NIM decreció 51pbs respecto a 2T17*. Ingresos por comisiones incrementó 4.2% debido al crecimiento en servicios bancarios (crecimiento de 5.6% excluyendo el efecto de tasa de cambio)*. Eficiencia creció respecto a 2T17*. Balance Crédito &Capital Cartera Bruta: $102.5 billones COP Total Depósitos: $97.7 billones COP Depósitos / Cartera Neta: 0.99x Depósitos % Fondeo: 79.7% Indicador cartera vencida >90 días (1) : 2.2% Costo de Riesgo Neto* : 1.9% Indicador Tier 1: 9.1% Solvencia Total: 13.3% Cartera Bruta creció 2.5%; excluyendo el efecto cambiario fue 4.4%. Total Depósitos permanecen constantes; excluyendo el efecto cambiario fue 1.5%. Depósitos / Cartera Neta ha permanecido estable desde el segundo trimestre de El indicador de cartera vencida >90 días, excluyendo efecto de Electricaribe incrementó desde 2.0%. El costo de riesgo neto decreció desde 2.7% (2). El Tier 1 y el total de Solvencia están por encima del mínimo regulatorio. Notas: Cambios / crecimientos se refieren a 2T-18 sobre 2T-17, a menos de que se indique lo contrario. ROAA & ROAE calculado como el Ingreso neto anualizado dividido por el promedio de los activos totales y el patrimonio de los accionistas, respectivamente. Para el 1T-18 el promedio de los activos es calculado entre el 1 de Enero de 2018 (Adopción IFRS 9) y Marzo 31 de (*) De acuerdo con la IFRS 9 (vigente desde el 1 de Enero de 2018), los ingresos de intereses devengados por prestamos clasificados en Etapa 3 son netos de provisiones, en cada periodo. Las provisiones registradas contra los ingresos por intereses en relación con los préstamos de la Etapa 3 ascendieron a $ 140,641 mm para 1S2018. Mientras que la utilidad neta no se vió afectada, esta reclasificación afecto el Margen neto de interés, costo de riesgo, indicar de ingreso por comisiones, y el indicador de eficiencia. (1) El indicador de cartera vencida 90 días excluye los extraordinarios de Electricaribe. Incluyendo estos extraordinarios, el indicador de cartera vencida de 90 días fue de 2.6%. (2) El costo de riesgo en 2T2017, excluyendo los extraordinarios de la provisión de Electricaribe fue de 2.4% 3

4 Fuente: DANE, Banco de la República, Bloomberg. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Ajustado por estacionalidad y días calendario. ** Promedio 12 meses. *** Promedio del año corrido. 4 Perspectiva Macroeconómica Colombia 6% 4% 2% PIB* (Var.% anual) PIB (Var.% anual) e 2.0% 1.8% 2.5% PIB (Var.% anual) 2.5% 0% jun-14 jun-16 jun-18 Desempleo** (%) Desempleo nacional (promedio 12 meses) 9.5% % 11% 10% 9% 8% Inflación vs. tasa de interés Banco de la República (Var.% anual, %) 10% 8% 6% 4% 2% Inflación (Var.% anual) e 5.8% 4.1% 3.1% Tasa de interés BR Inflación total Tasa de e interés BR (%) 7.50% 4.75% 4.25% 0% jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul % 3.1% 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 Tasa de cambio vs. petróleo WTI (USD/COP, USD por barril) Petróleo WTI (USD x barril) Tasa de cambio (USD/COP, promedio) *** $43 $51 $ e $3,041 $2,952 $2,900 ago-14 ago-15 ago-16 ago-17 ago-18 Tasa de cambio (USD/COP) Petróleo WTI (USD/barril) % 1% 0% -1% -2% -3% -4% Balanza comercial (% PIB, 12 meses) Balanza comercial 12M (% PIB) -5% Cuenta corriente e (% PIB) -4.3% -3.3% -3.2% -6% jun-10 jun-12 jun-14 jun-16 jun %

5 Fuente: Bloomberg, Fondo Monetario Internacional (FMI). Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. Cenam: América Central. * Indicador Mensual de actividad, tendencia (IMAE-TC). ** Para 2018 información a junio. 5 Perspectiva Macroeconómica América Central Indicador de actividad* (Var.% anual, promedio 6 meses) % 6% 5% 4% 3% 2% may-16 may-17 may-18 Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Costa Rica Panamá Cenam Tasa de interés bancos centrales (%) Guatemala Honduras Costa Rica 0 jul-16 jul-17 jul % 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Inflación (Var.% anual) -2% jun-16 jun-17 jun Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Costa Rica Panamá Cenam Balanza comercial con Estados Unidos ** (% PIB) Guatemala 2010 Honduras El Salvador Nicaragua Costa Rica Panamá Cenam

6 Estructura del Balance Consolidado Cifras en billones de Pesos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T18/2T17: 1.5% 2T18/2T17: -0.3% Total Activos 2T18/1T18: 1.3% 2T18/1T18: -1.1% Composición del Activo 3.2% 8.2% 19.2% 69.4% 3.6% 18.3% 8.5% 69.5% 3.6% 8.4% 17.9% 70.1% Operación Colombia (1) Operación Foránea (2) 53.7% 46.3% 54.3% 45.7% 52.7% 47.3% Cartera y Leasing Financiero, Neto Inversiones Renta Fija Inversiones Renta Variable Otros Activos (3) (1) Incluye Banco de Bogotá Individual, Porvenir, Fidubogotá, Almaviva, Banco de Bogotá Panamá, Finance, Ficentro y Megalínea (2) Operación foránea refleja las operaciones de BAC Credomatic en Centroamérica. (3) Otros Activos: Efectivo y Depósitos en Bancos Centrales, Derivados, Provisiones de activos financieros mantenidos para Inversión, Otros activos financieros en contratos de concesión, Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta, Activos Tangibles, Activos Intangibles, Otras Cuentas por Cobrar, Instrumentos Derivativos de Cobertura, Otros Activos y Activos por Impuesto de Renta (Los Impuestos Diferidos en Activos y Pasivos están incluidos en una base neta). 6

7 Distribución del Portafolio Consolidado de Cartera por Segmento de Negocio Cifras en billones de Pesos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T18/2T17: 4.4% Portafolio de Cartera Bruta (1) 2T18/2T17: 2.5% 2T18/1T18: 2.4% 2T18/1T18: 0.1% Distribución del Portafolio de Cartera % 0.4% 0.4% 12.0% 11.9% 12.3% 27.2% 27.1% 27.6% Microcredito Crecimiento (%) 2T18/2T Crec.(%) excluyendo dif. en cambio 2T18/2T Crecimiento (%) 2T18/1T Crec.(%) excluyendo dif. en cambio 2T18/1T Hipotecario % 59.9% 60.5% 60.5% 59.7% Consumo Comercial (1) Cartera Bruta expluye Repos e Interbancarios y otros 7

8 Calidad del Portafolio de Cartera (1/3) Consolidado Excluyendo Electricaribe (2) 3.1% 2.0% Cartera vencida > 30 días/ Cartera Bruta Cartera vencida >90 días / Cartera Bruta Costo de Riesgo (1) 3.5% Cartera vencida >30 días/cartera bruta Cartera vencida >90 días/cartera bruta 3.3% 3.7% 3.8% 2.3% 2.5% 2.6% 2.1% 3.4% 2.2% 2.5% 2.4% Gasto de provisiones neto / Cartera promedio Gasto de provisiones / Cartera promedio 2.8% 2.7% 1.9% 2.0% 2.1% 2.0% 2.0% 1.9% 1.8% 1.9% Excluyendo Electricaribe (3) Castigos (1) / Promedio Cartera vencida >90 días Excluyendo Electricaribe (2) Cubrimiento Provisiones / Cartera Vencida > 30 días Provisiones / Cartera Vencida > 90 días Excluyendo Electricaribe (4) 1.8x 0.84x 0.80x 0.75x 0.71x 0.68x 0.64x 1.4x 0.9x 1.2x 0.8x 1.6x 1.6x 1.1x 1.1x 1.1x 1.7x 1.1x Castigos/ Cartera promedio 1.5% 1.7% 1.6% Provisiones/ Cartera Bruta 2.8% 4.1% 4.1% (1) Anualizado. (2) Excluyen los extraordinarios de cartera vencida 30 y 90 días de Electricaribe. (3) Costo de Riesgo excluye el gasto de provisión de Electricaribe. (4) El indicador de cobertura excluyen los extraordinarios de cartera vencida 30 y 90 días de Electricaribe. 8

9 Calidad del Portafolio de Cartera(2/3) Colombia (1) y Centroamérica 9 Colombia COP Centroamérica USD Calidad de Cartera Cartera vencida > 30 días/ Cartera bruta 4.2% 4.5% 4.7% 2.5% 2.6% 2.7% Excluyendo Electricaribe 3.5% 3.9% 4.0% Cartera vencida > 90 días/ Cartera bruta 3.2% 3.6% 3.7% 1.2% 1.1% 1.3% Excluyendo Electricaribe 2.5% 2.9% 3.0% Costo de Riesgo Gasto provisiones neto/ Cartera bruta 2.9% 2.2% 1.7% 2.4% 1.8% 2.1% Excluyendo Electricaribe 2.4% 1.8% 1.7% Relación de Castigos Castigos / Cartera vencida >90 días 0.49x 0.41x 0.41x 1.46x 1.71x 1.52x Excluyendo Electricaribe 0.61x 0.51x 0.51x Castigos / Cartera promedio 1.5% 1.4% 1.5% 1.7% 2.0% 1.8% Cubrimiento Provisiones / Cartera vencida >30 días 0.91x 1.13x 1.11x 0.62x 1.06x 1.04x Excluyendo Electricaribe 1.06x 1.16x 1.13x Provisiones / Cartera vencida >90 días 1.19x 1.43x 1.42x 1.27x 2.50x 2.20x Excluyendo Electricaribe 1.46x 1.54x 1.56x Provisiones / Cartera Bruta 3.8% 5.1% 5.3% 1.6% 2.8% 2.8% (1) Incluye Banco de Bogotá en Colombia, Porvenir, Fidubogotá, Almaviva, Banco de Bogotá Panamá, Finance, Ficentro y Megalínea.

10 Calidad del Portafolio de Cartera (3/3) - Consolidado Cartera Vencida > 30 días Cartera Vencida > 90 días 2T-17 1T-18 2T18 Comercial 2.7% 2.9% 3.1% 2.4% 2.6% 2.7% Excluyendo Electricaribe 2.1% 2.3% 2.4% 1.7% 2.0% 2.0% Consumo 5.1% 5.3% 5.5% 2.5% 2.5% 2.8% Hipotecaria 2.8% 3.5% 3.4% 1.5% 1.7% 1.8% Microcrédito 15.5% 15.1% 13.6% 10.7% 10.6% 9.5% Total Cartera 3.5% 3.7% 3.8% 2.3% 2.5% 2.6% Excluyendo Electricaribe 3.1% 3.3% 3.4% 2.0% 2.1% 2.2% Indicador de Cubrimiento 0.8x 1.1x 1.1x 1.2x 1.6x 1.6x Excluyendo Electricaribe 0.9x 1.1x 1.1x 1.4x 1.8x 1.7x Cifras en miles de millones de Pesos Formación de cartera vencida > 30 días Formación de cartera vencida > 90 días Cartera vencida > 30 días inicial 3,182 3,553 3,701 Cartera vencida > 30 días nueva Castigos (379) (423) (414) Cartera vencida > 30 días final 3,453 3,701 3,921 1,943 2,501 2, (379) (423) (414) 2,339 2,504 2,674 10

11 (1) Otros Depósitos incluye: Depósitos de Otros Bancos y Corresponsales, Exigibilidades por Servicios Bancarios, Servicios Bancarios de Recaudo y Otros Depósitos. (2) Cartera Neta incluye Comercial, Consumo, Hipotecario, Microcrédito y Provisiones. Depósitos incluye Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro, Depósitos a Término y Otros Depósitos. 11 Fondeo Consolidado Cifras en billones de Pesos Total Fondeo Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T18/2T17: 0.8% Total Depósitos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T18/2T17: 1.5% 2T18/1T18: -1.2% 2T18/2T17: -0.9% 2T18/1T18: 1.2% T18/1T18: -1.8% 2T18/2T17: -0.2% 2T18/1T18: 0.5% % Depositos Préstamos Bancos Bonos Préstamos Interbancarios % CDT's Cuentas de Ahorro Cuentas Corrientes Otros (1) Depósitos / Cartera Neta(%) (2) 1.01x 1.01x 0.99x

12 12 Patrimonio y Relación de Solvencia Cifras en billones de pesos Patrimonio Atribuible + Interés Minoritario Patrimonio de los Accionistas 2T18/2T17: 0.8% 2T18/1T18: 4.4% T18/2T17: 0.2% 2T18/1T18: 4.3% Patrimonio Atribuible Interés Minoritario Patrimonio total / Activos 11.9% 11.7% 12.1% Relación de Capital Tangible (1) 8.1% 8.0% 8.3% Mínimo Regulatorio: Total: 9.0% Tier I: 4.5% 14.2% 4.9% 9.4% Relación de Solvencia Consolidada (2) Tier I Tier II 12.8% 13.3% 3.8% 4.1% 9.0% 9.1% (1) Relación de Capital Tangible es calculada como Total de Patrimonio menos Goodwill y Otros Activos Intangibles / Total de Activos menos Goodwill y Otros Activos Intangibles (2) Relación de solvencia es calculada bajo metodología de la Superintendencia Financiera de Colombia.

13 Margen Neto de Intereses Consolidado Margen Neto de Intereses Trimestral Ingreso Neto por Intereses (miles de millones COP) Tasa de Crecimiento 2T18/2T17 2T18/1T18: 1, , , % -2.5% Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T18/2T17: -1.9% 2T18/1T18: -2.2% Margen Neto de Intereses de Inversiones (1) Margen Neto de Intereses de Cartera (2) Margen Neto de Intereses (3) 7.0% 6.6% 6.4% 6.1% 1.3% 5.5% 5.6% -0.2% 0.9% Tasa promedio de cartera Tasa promedio de Renta Fija (incluye interbancarios) Costo Promedio del Fondeo / Fondeo que genera intereses 11.0% 10.1% 10.0% 5.3% 3.3 % 4.4% 3.9% 3.7 % 3.7% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. (1) Margen Neto de Intereses de Inversiones : Ingreso Neto por Intereses en Inversiones de Renta Fija + Ingreso Neto de Inversiones mantenidas para negociación + Ingresos por Fondos Interbancarios + Ganancia neta en Cobertura de Centroamérica del periodo anualizado / Promedio de Inversiones y de Fondos Interbancarios. (2) Margen Neto de Intereses de Cartera: Ingreso Neto por Intereses de Cartera del periodo, anualizado / Promedio de Cartera y Leasing Financiero. (3) Ingreso Neto de Intereses del periodo + Ingreso Neto de Inversiones mantenidas para negociación + Ganancia neta en Cobertura de Centroamérica del periodo, anualizado/promedio de Activos Productivos 13

14 14 Comisiones y Otros Ingresos Operacionales Cifras en miles de millones de Pesos Otros Actividades fiduciarias Admin. fondos de pensiones Servicios bancarios Ingreso bruto por comisiones 2T18/2T17: 4.2% 2T18/1T18: 0.9% 1, , , % 2.2% 3.8% 2.2% 3.8% 4.0% 22.1% 23.8% 21.9% 71.2% 70.2% 72.1% Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T18/2T17: 5.6% 2T18/1T18: 1.2% Indicador Ingresos por Comisiones (1) 34.1% 35.5% 35.8% Otros Ingresos Operacionales Derivados y ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio Ganancia (pérdida) neta en Inversiones (2) Otros Ingresos (3) Participación en utilidad de cías. Asociadas y negocios conjuntos y dividendos (4) Total otros ingresos operacionales (1) El indicador de Ingresos por Comisiones es calculado: Ingresos por comisiones bruto / Ingreso neto de interés antes de provisiones + Ingreso de comisiones bruto + Total Otros Ingresos Operacionales. (2) Ganancia (pérdida) neta en Inversiones incluye: Ganancia neta sobre inversiones negociables. (3) Otros Ingresos incluye: Ganancia neta en inversiones para la venta, Ingresos por venta en activos no corrientes mantenidos para la venta y Otros ingresos. (4) La participación en utilidad de asociadas incluye Corficolombiana, Casa de Bolsa, Pizano y ATH.

15 Eficiencia Consolidado Gastos Operacionales / Ingresos totales Gastos Operacionales / Promedio de los Activos Totales Gastos Operacionales (miles de millones COP) Tasa de Crecimiento Tasa de Crecimiento excluyendo dif. en cambio 2T18/2T17 2T18/1T18 2T18/2T17 2T18/1T18 Gastos operacionales (1) 1, , , % 8.2% 5.5% 8.5% Ingresos totales (2) 2, , , % 0.2% 1.0% 0.5% I Sem 17 (3) I Sem % 48.8% I Sem- 17 (3) I Sem % 3.78% 48.6% 46.9% 50.7% 3.85% 3.66% 4.01% (1) Calculado como Gastos de personal más Gastos administrativos. (2) Calculado como Ingreso neto de interés más Ingreso neto por inversiones negociables, ingreso por inversiones mantenidas para la venta, Otros ingresos y Comisiones e ingresos netos por otros servicios (excluye otros ingresos de la operación). (3) Para el 1 Sem-17 Eficiencia excluye el impuesto a la riqueza, incluyendo este impuesto la Eficiencia fue de 49.2% y 3.85% respectivamente. 15

16 Rentabilidad Cifras en miles de millones de Pesos Excluyendo Electricaribe Utilidad Neta atribuible a accionistas ROAA (1) 1.6% 1.5% 1.9% 1.8% 1.6% 1.6% ROAE (2) 15.7% 13.0% 13.4% 11.9% 14.9% 13.4% (1) ROAA para cada trimestre es calculado como Utilidad neta anualizada dividida entre el promedio de los Activos totales. Para el 1T-18 el promedio es calculado entre el 1 de Enero de 2018 (Adopción IFRS 9) y Marzo 31 de (2) ROAE para cada trimestre es calculado como Utilidad neta atribuible a accionistas anualizado dividida entre el promedio del Patrimonio atribuible a accionistas. Para el 1T-18 el promedio es calculado entre el 1 de Enero de 2018 (Adopción IFRS 9) y Marzo 31 de