Conferencia de Resultados Consolidados 2T-2016

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1 Conferencia de Resultados Consolidados 2T-2016 FULL NIIF Septiembre 27, 2016 El Reconocimiento Emisores IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.

2 Aviso Legal Banco de Bogotá es emisor de valores en Colombia. Como institución financiera, el Banco, al igual que sus subsidiarias financieras, está sujeto a inspección y vigilancia por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia. Como emisor de valores en Colombia, Banco de Bogotá está obligado a cumplir con el reporte de información periódica y con las practicas de gobierno corporativo. En el año 2009, el Congreso de la República de Colombia aprobó la Ley 1314 estableciendo la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia. Como resultado, desde enero 1 de 2015, las entidades financieras y los emisores de valores en Colombia, como el Banco de Bogotá, deben preparar sus estados financieros de conformidad, con las NIIF, con algunas excepciones establecidas bajo la regulación aplicable. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicables bajo la regulación colombiana difieren en ciertos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) actualmente usadas por el IASB. Nuestros reportes de los trimestres del año 2015, han sido presentados de acuerdo a las NIIF aplicables en Colombia (Col IFRS). Este reporte y el del 1T16 han sido preparado con información financiera consolidada no auditada lo cual está en línea con las NIIF actualmente utilizadas por el IASB El 30 de Junio de 2016, el Banco de Bogotá desconsolidó (cedió el control de CFC al Grupo Aval) Corficolombiana. El Banco posee el 38.3% de Corficolombiana como una inversión en Patrimonio. Para análisis comparativos con periodos anteriores, este reporte tiene una Pre-desconsolidación de 2T16 que refleja las cifras del Banco de Bogotá incluyendo Corficolombiana como una subsidiaria. Los crecimientos serán mostrados versus Predesconsolidación 2T-16. La metodología para el cálculo de los indicadores tales como el ROAA y el ROAE, entre otros, están explicadas en la medida en que sea requerido a lo largo de este reporte. La devaluación anual del Peso Colombiano/dólar a Junio 30 de 2016 fue de 12.3%. Trimestralmente la revaluación fue de 2.7%. En este reporte los cálculos de crecimientos excluyendo los movimientos de la tasa de cambio del Peso Colombiano, utilizan una tasa de cambio a Junio 30 de 2016 (COP 2,919.01) Este reporte puede incluir declaraciones a futuro, cuyos resultados pueden variar de aquellos incluidos en este reporte como consecuencia de la modificación de las circunstancias actuales en general, condiciones económicas y de negocio, cambios en la tasa de interés y en la tasa de cambio y otros factores de riesgo. Los destinatarios de este documento son responsables de la evaluación y del uso de la información suministrada por este medio. Banco de Bogotá no tiene ni tendrá la obligación de actualizar la información contenida en este documento y no será responsable de las decisiones que tomen los inversionistas con base en este documento. El contenido de este documento no pretende revelar información completa del Banco de Bogotá o cualquiera de sus subsidiarias. En este documento nos referimos a Trillones como Millones de Millones y a Billones como Miles de Millones. 2

3 2016 Principales Hechos Segundo Trimestre La Utilidad Neta Atribuible para el periodo fue de $570.9 billones de pesos, que representan un incremento del 15.8% con respecto al segundo trimestre de 2015 Datos Claves Comentarios Rentabilidad Balance ROAA: 2.1% / ROAE: 17.1% Margen de Interés Neto: 5.3% Razón Ingreso por Comisión: 31.8% Razón de Eficiencia: 46% Cartera Bruta: $92.5 Total Depósitos: $90.5 Depósitos / Cartera Neta: 1.00x Depósitos % Fondeo: 72.7% ROAA estable; ROAE se incrementó 30pbs NIM aumentó 30 pbs debido al crecimiento de las tasas del Banco Central Ingreso por comisiones incrementó 21.1% principalmente debido servicios bancarios Eficiencia se deterioró levemente, desde del 43.8% Cartera Bruta creció 14.3%, excluyendo el efecto cambiario 9.0% Total Depósitos crecieron 10.3%, excluyendo el efecto cambiario 5.5% Depósitos / Cartera Neta ilustran un modelo robusto de fondeo, pero decreció marginalmente del 1.04x Crédito &Capital Costo de Riesgo 1 : 1.7% Indicador cartera vencida >90 días: 1.6% Indicador Tier 1 2 : 9.2% Solvencia Total 2 : 14.0% Excluyendo las cifras no recurrentes, el costo de riesgo después de recuperaciones se incrementó levemente 10pbs El indicador de cartera vencida >90 días se mantuvo constante en 1.6% Tier 1 se incrementó 140 pbs y el total de la solvencia aumentó 290 bps. Ambos indicadores por encima del mínimo regulatorio. Notas: Todas las cifras hacen referencia a T pre-desconsolidación de Corficolombiana. Cambios / crecimientos se refieren a T sobre T2 2015, a menos que se indique otra forma. (1) Excluye Pacific provisiones no-recurrente; recuperaciones netas (2) Refleja un estimado de la solvencia del Banco de Bogotá teniendo en cuenta la asamblea general de accionistas en donde se aprobó la capitalización del ingreso no recurrente por $2.2 trillones de pesos debido a la desconsolidación de CFC mas la capitalización del 50% de la utilidad del 1er semestre de

4 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Colombia: Actividad económica continúa desacelerando sin embargo, se espera una recuperación gradual 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% PIB (Var.% anual) e 4.6% 3.1% 2.3% 2.0% -1% Jun-02 Jun-04 Jun-06 Jun-08 Jun-10 Jun-12 Jun-14 Jun-16 QoQ T-T% % YoY A-A% % PIB por sectores (Var.% anual) GDP PIB Agricultura Agriculture Minería Mining -7.1% Industria Industry Electricidad Electricity Construcción Construction Commerce Comercio Transportation Transporte Servicios Financial financieros services Servicios Social sociales services jun-16 jun % -0.8% 0.1% 2.0% 3.1% 2.4% 1.7% 1.0% 4.4% 6.0% 1.4% 3.6% 0.1% 0.5% 4.6% 3.8% 2.3% 2.4% 7.8% -10% 0% 10% TRM vs WTI US$/barril Desempleo (%) WTI (US$ - Lhs) COP TRM Exchange Rate 3,700 3,200 2, % 12.7% 11.5% 9.8% 9.6% 10.9% 8.4% 9.9% 9.3% 8.8% 8.7% 8.6% 9.8% 40 2, , Desempleo a Diciembre de cada periodo Fuente: DANE, Fedesarrollo. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. Desempleo a Julio de cada periodo 4

5 Colombia: Inflación seguiría moderando, tasa estable en 2016 Inflación total y básica* (Var.% anual) Tasa de cambio COP/USD 10% 8% 6% 4% 2% Headline Inflación inflation total Core Inflación inflation básica 4 4 Inflación e 3.7% 6.8% 6.8% 0% jun/10 jun/11 jun/12 jun/13 jun/14 jun/15 jun/16 Tasa de interés BR nominal y real** (%) 8.1% 6.6% 2T15 1T16 2T16 Promedio 2, , , Cierre 2, , , T16 vs. 1T15 2T16 vs. 2T15 Promedio 8.3% -19.9% Cierre 2.7% -12.3% Cambio Positivo= Apreciación Peso Cambio Negativo= Devaluación Peso Expectativas de inflación - EI (%) 8% 7% 6% 5% 4% Tasa Banco Central e 4.50% 5.75% 7.75% 3% Tasa Central Banco bank Central rate DTF DTF rate 2% Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun % 7.24% 6% 5% 4% 3% 2% 3.3% 3.2% 3.2% 1% BEI 2A 2Y BEI 3A 3Y BEI 5A 5Y Inflation Inflación target objetivo 0% Sep-10 Sep-11 Sep-12 Sep-13 Sep-14 Sep-15 Sep-16 Fuente: DANE, Banco de la República (BR). Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Promedio de cuatro mediciones de inflación básica preferidas por el BR: 1) sin alimentos; 2) sin alimentos y regulados; 3) sin alimentos, servicios públicos y combustible; y 4) núcleo 20. ** Deflactadas con inflación total y sin alimentos. 5

6 Colombia: Cuentas externas se están ajustando Balanza comercial (USD M, % PIB, mensual) Reservas internacionales (USDM, meses de importaciones) 1, USD810 M -3.4% PIB 5% 0% Reservas Internacionales (USD M) International reserves (USD Reservas Int. en meses de importac. M) Promedio Histórico , ,000-5% Balanza comercial mensual (USD M) -2,000 % del PIB -10% Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun ene/01 sep/03 may/06 ene/09 sep/11 may/ % 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Cuenta corriente (% PIB, trimestral) -10% mar-00 mar-04 mar-08 mar-12 mar-16 Transferencias corrientes Balanza comercial servicios Cuenta corriente Cuenta corriente e -5.2% -6.4% -5.0% Renta de factores Balanza comercial bienes 2.2% -5.1% -5.6% -0.9% -1.7% 1,500 1, Inversión extranjera* (USD M, mensual) 2,000 Otros Hidrocarburos 2,000 1,000 0 Portafolio (1,000) ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15 ago ,110 Fuente: DANE, Banco de la República. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Balanza cambiaria. 6

7 América Central: Actividad creciendo, inflación estable, tasas bajas 7 6 PIB* (Var.% anual) p ES HO CR GU Cenam NI PA Inflación (Var.% anual) Tasa de interés banco central (%) CR PA GU NI HO ES CENAM -4 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul Costa Rica Honduras Guatemala 0 ago-13 ago-14 ago-15 ago Fuente: SECMCA, * Fondo Monetario Internacional (FMI). Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. ES: El Salvador, HO: Honduras, CR: Costa Rica, GU: Guatemala, NI: Nicaragua, PA: Panamá. 7

8 Impacto de la Desconsolidación de CFC en el Balance del Banco de Bogotá Cifras en Trillones de Pesos Total Activos Total Pasivos Desconsolidación Activos CFC Diferencia entre VL y PM of CFC Desconsolidación Pasivos CFC 4.4 Interés Minoritario Patrimonio Atribuible Participación de Terceros en CFC Desconsolidación CFC Diferencia entre VL and PM de CFC (1) VL: Valor en Libros, y PM: Precio de Mercado. 8

9 Impacto de la Desconsolidación de CFC en el Estado de Resultados del Banco de Bogotá Cifras en Billones de Pesos INI después de Costo de Riesgo , Comisiones Netas Ingresos por inversiones negociables Desconsolidación CFC Desconsolidación CFC Desconsolidación CFC Otros Ingresos ,459 1,437 Gastos Operacionales 13 1, ,183 2T-16 Pre-desconsolidación Diferencia entre VL y PM de CFC (1) CFC vía Método de Paticipación Desconsolidación CFC Desconsolidación CFC 307 Impuestos Interés Minoritario Ingreso Neto Atribuible 2,188 2, Desconsolidación CFC Desconsolidación CFC Desconsolidación CFC (1) VL: Valor en Libros, y PM: Precio de Mercado. 9

10 Estructura del Balance Consolidado Cifras en Trillones de Pesos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T16/2T15: 12.3% Total Activos 2T16/2T15: 7.3% 2T16/1T16: -0.3% 2T16/1T16: 0.8% T-15 1T-16 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación 2T-15 1T-16 Composición del Activo 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación 2.1% 24.9% 11.9% 61.0% 2.2% 25.8% 10.8% 61.2% 2.1% 25.6% 10.2% 62.1% 3.3% 8.4% 20.2% 68.1% Colombian Operation (2) 62.1% 59.6% 60.1% 55.5% Foreign Operation (1) 37.9% 40.4% 39.9% 44.5% Cartera y Leasing Financiero, Neto Inversiones Renta Fija Inversiones Renta Variable Otros Activos (3) (1) Operación foránea refleja las operaciones de BAC Credomatic en Centroamérica. (2) Incluye Banco de Bogotá Individual, Porvenir, Corficolombiana (Excepto para 2T16), Fidubogotá, Almaviva, Casa de Bolsa, Banco de Bogotá Panamá, Finance, Ficentro y Megalínea (3) Otros Activos: Efectivo y Depósitos en Bancos Centrales, Derivados, Provisiones de Inversiones, Otros activos financieros en contratos de concesión, Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta, Activos Tangibles, Activos Intangibles, Activos por Impuesto de Renta, Otras Cuentas por Cobrar, Instrumentos Derivativos de Cobertura y Otros Activos 10

11 11 Distribución del Portafolio de Cartera por Segmento de Negocio - Consolidado Cifras en Trillones de Pesos Crec. Excluyendo diferencia en cambio Portafolio de Cartera Bruta 2T16/2T15: 9.0% 2T16/1T16: 2.3% T16/2T15: 14.3% 2T16/1T16: 1.1% T-15 1T-16 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación Distribución del Portafolio de Cartera % 25.0% 0.5% % 26.3% 0.4% 11.4% 26.2% 0.4 % 11.5% 26.2% 0.4 % Microcredito Hipotecaria Crec.(%) excluyendo dif. en cambio 2T16/1T Crecimiento (%) 2T16/2T Crec.(%) excluyendo dif. en cambio 2T16/2T % 61.9% 62.0% 61.9% Consumo Comercial T-15 1T-16 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación

12 Calidad del Portafolio de Cartera (1/3) Consolidado Cartera vencida > 30 días/ Cartera Bruta Cartera vencida >90 días / Cartera Bruta Costo de Riesgo (1) Cartera vencida >30 días/cartera bruta 2.6% 2.8% 2.7% 2.7% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% Excluye Pacific Rubiales 1.7% 1.6% Gasto de provisiones neto / Cartera promedio Gasto de provisiones / Cartera promedio2 1.9% 1.8% 1.8% 2.2% 2.1% 2.1% 2.1% 2.0% 2.0% 1.8% 1.7% 1.7% 2T-15 1T-16 2T-15 1T-16 2T-16 2T-16 Predesconsolidación Postdesconsolidación Castigos (1) / Promedio Cartera vencida >90 días Excluye Pacific Rubiales 0.85x 0.85x Cubrimiento Provisiones / Cartera Vencida > 30 días Provisiones / Cartera Vencida > 90 días 0.78x 1.14x 1.24x 1.28x 1.5x 1.5x 1.5x 1.5x 0.9x 0.9x 0.9x 0.9x 2T-15 1T-16 2T-16 2T-16 Predesconsolidación Postdesconsolidación 2T-15 1T-16 Castigos/ Cartera promedio 1.2% 1.8% 2.0% 2.0% Provisiones/ Cartera Bruta 2.4% 2.4% 2.4% 2.3% (1) Anualizado. 12

13 Calidad del Portafolio de Cartera(2/3) Colombia (1) y Centro América Calidad de Cartera Cartera vencida > 30 días/ Cartera bruta Cartera vencida > 90 días/ Cartera bruta Costo de Riesgo (2) 2T15 Colombia Pre- descon 1T16 2T16 Post- descon 2T16 Centro América 2T15 1T16 2T16 2.7% 3.1% 3.1% 2.9% 2.3% 2.3% 2.3% 1.9% 2.1% 2.0% 2.0% 1.0% 1.0% 1.0% Gasto provisiones neto/ Cartera bruta 1.6% 2.2% 2.2% 2.1% 1.5% 2.0% 1.8% Excluyendo Pacific 1.7% 1.7% 1.7% Gasto provisiones/ Cartera bruta 1.8% 2.3% 2.4% 2.3% 1.5% 2.0% 1.8% Excluyendo Pacific 1.9% 1.9% 1.9% Relación de Castigos (2) Castigos / Cartera vencida >90 días 0.54x 0.94x 1.19x 1.25x 1.49x 1.64x 1.36x Excluyendo Pacific 0.65x 0.65x Castigos / Cartera promedio 1.0% 1.9% 2.5% 2.5% 1.5% 1.7% 1.4% Cubrimiento Provisiones / Cartera vencida >30 días 1.10x 1.00x 1.00x 1.00x 0.6x 0.6x 0.6x Provisiones / Cartera vencida >90 días 1.60x 1.50x 1.50x 1.60x 1.30x 1.30x 1.30x Provisiones / Cartera bruta 3.0% 3.2% 3.1% 3.1% 1.3% 1.3% 1.4% (1) Incluye Banco de Bogotá en Colombia, Corficolombiana (Excepto para 2T16), Porvenir, Fidubogotá, Almaviva, Casa de Bolsa, Banco de Bogotá Panamá, Finance, Ficentro Y Megalínea. (2) Anualizado 13

14 Calidad del Portafolio de Cartera (3/3) - Consolidado Cartera Vencida > 30 días Cartera Vencida > 90 días 2T-15 1T-16 Pre- descon 2T16 Post- descon 2T16 2T-15 1T-16 Pre- descon 2T16 Post- descon 2T16 Comercial 1.7% 2.0% 2.0% 1.9% 1.3% 1.5% 1.5% 1.4% Consumo 4.7% 4.5% 4.7% 4.6% 2.3% 2.0% 2.1% 2.1% Hipotecaria 2.3% 2.5% 2.3% 2.3% 1.1% 1.2% 1.1% 1.1% Microcredito 12.0% 12.2% 12.6% 12.6% 8.0% 7.8% 8.0% 8.0% Total Cartera 2.6% 2.8% 2.7% 2.7% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% Indicador de Cubrimiento 0.92x 0.86x 0.87x 0.88x 1.51x 1.47x 1.47x 1.50x 14

15 Fondeo Consolidado Cifras en Trillones de Pesos Total Fondeo Crec. Excluyendo diferencia en cambio Total Depósitos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 2T16/2T15: 12.3% 2T16/1T16: -0.8% T16/2T15: 7.4% 2T16/1T16: 0.3% T16/2T15: 10.3% 2T16/1T16: -2.2% T16/2T15: 5.5% 2T16/1T16: -1.1% T-15 1T-16 2T-16 2T-16 Pre-desconsolidación Post-desconsolidación Depósitos Préstamos Bancos Préstamos Interbancarios Bonos 2T-15 1T-16 2T-16 Predesconsolidac. 2T-16 Postdesconsolidac CDT's Cuentas de Ahorro Cuentas Corrientes Otros Depósitos / Cartera Neta(%) (2) 2T-15 1T x 1.04x 1.00x 0.98x 2T-15 1T-16 2T-16 2T-16 Predesconsolidación Postdesconsolidación T-15 1T-16 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación (1) Otros Depósitos incluye: Depósitos de Otros Bancos y Corresponsales, Exigibilidades por Servicios Bancarios y Servicios Bancarios de Recaudo y Otros Depósitos. (2) Cartera Neta incluye comercial, consumo, hipotecario y microcrédito. Depositos incluye cuentas de ahorro, depositos a término y otros depositos. 15

16 Patrimonio y Relación de Solvencia - Consolidado Cifras en Trillones de pesos Patrimonio Total + Interés Minoritario Patrimonio de los Accionistas 2T16/2T15: 12.4% 2T16/1T16: 3.3% 2T16/2T15: 12.3% 2T16/1T16: 2.8% T-15 1T-16 2T-16 2Q-16 Pre-desconsolidación Pro-forma Mínimo Regulatorio: Total: 9.0% Shareholders' Equity Tier I: 4.5% 11.1% 3.3% 7.8% Non-controlling interest 2T-16 Post-desconsolidación 3.7% 10.0% Patrimonio total / Activos Relación de Capital Tangible (1) Relación de Solvencia Consolidada (2) 2T-15 1T-16 2T-16 2T-16 2T-16 Pre-desconsolidación (3) 2T-15 1T-16 2T-16 Post Capitalización 2T-16 (1) Relación de Capital Tangible es calculada como Total de Patrimonio menos Goodwill y otros activos intangibles / Total de Activos menos Goodwill y otros activos intangibles (2) Relación de solvencia calculada bajo metodología de la Superintendencia Financiera de Colombia. (3) La proforma incluida en el gráfico refleja la estimación después de la asamblea general de accionistas en donde se aprobó la capitalización del ingreso no recurrente por $2.2 trillones de pesos debido a la des consolidación de CFC mas la capitalización del 50% de la utilidad del 1er semestre de 2016 Tier I Tier II 13.7% 13.0% 6.3% 6.8% 12.0% 11.6% 8.1% 7.6% 8.1% 14.0% 4.8% 9.2% 12.0% Postdesconsolidación 12.3% 8.2% 16

17 Margen Neto de Intereses Consolidado 2T-15 1T-16 Ingreso Neto por Intereses (1) (Billones COP) Margen Neto de Intereses Trimestral 2T16 Predesconsolidación/2T15 Tasa de Crecimiento 2T16 Postdesconsolidación/1T16 1, , , , % -0.7% Margen Neto de Intereses de Inversiones (2) Margen Neto de Intereses de Cartera (3) Margen Neto de Intereses (4) 6.0% 5.0% 6.3% 6.1% 0.9% 0.8% 1.5% 0.4% 6.6% 5.3% 5.3% 5.8% Tasa promedio de cartera 2T-15 1T-16 2T-16 2T-16 Pre-desconsolidación Post-desconsolidación 9.6% 10.7% 10.9% 10.9% Tasa promedio de Renta Fija Costo Promedio del Fondeo / Fondeo que genera intereses 4.5% 5.2% 3.6% 4.2% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. (1) Margen Neto de Interés incluye Ingreso Neto de interés más la ganancia (pérdida) en inversiones menos la Ganancia neta en Cobertura de LBP (2) Margen Neto de Intereses de Inversiones : Ingreso Neto por Intereses Trimestral en Inversiones de Renta Fija y en Fondos Interbancarios, anualizado / Promedio de Inversiones de Renta Fija y de Fondos Interbancarios. (3) Margen Neto de Intereses de Cartera: Ingreso Neto por Intereses Trimestral de Cartera, anualizado / Promedio de Cartera y Leasing Financiero. (4) Ingreso Neto de Intereses del período, anualizado / Promedio Mensual de Activos Productivos 6.3% 4.6% 4.6% 4.3% 17

18 Comisiones brutas y Otros Ingresos Operacionales Cifras en Billones de Pesos 3.4% 5.2% 2T16/2T15: 21.1% Ingreso bruto por comisiones 2T16/1T16: -1.2% % % 3.2% % 21.4% 20.9% 21.4% 3.9% 4.2% 3.9% 67.5% 72.0% 71.8% 71.6% Otros Admin. fondos de pensiones Actividades fiduciarias Servicios bancarios 2T-15 1T-16 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación Indicador Ingresos por Comisiones(1 ) 31.3% 31.8% 31.8% 33.7% Otros Ingresos Operacionales (1) 2T-15 1T-16 2T-16 Predesconsolidaciódesconsolidación 2T-16 Post- Ingreso neto de sector no financiero Ingreso neto de instrumentos financieros designados a valor razonable Derivados y ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio (2) Otros Ingresos (3) Participación en utilidad de cías. Asociadas y negocios conjuntos y dividendos (4) Ingreso No Recurrente de des consolidación de CFC ,183.6 Total otros ingresos operacionales ,454.8 (1) El indicador de Ingresos por Comisiones es calculado: Ingresos por comisiones bruto dividido Ingreso neto de interés antes de provisiones más Ingreso de comisiones bruto más Otros Ingresos Operacionales (2) Para los periodos antes de la desconsolidación de Corficolombiana, los Otros Ingresos Operacionales incluyen el 100% de los Otros Ingresos Operacionales que fueron compensados por el interés minoritario, (3) Derivados y ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio incluye la porción de Inversiones negociables relacionadas con derivados (4) Otros Ingresos: Ganancia neta en inversiones para la venta, ingresos por venta en activos no recurrentes mantenidos para la venta, y otros ingresos. (5) Para 2T-16 Post- desconsolidación, incluye $46.9 millones relacionados con el ingreso por método de participación de Corficolombiana. 18

19 Eficiencia Consolidado Indicador de Eficiencia (1) 43.3% 43.8% 46.0% 50.8% 2T-15 1T-16 (2) 2T-16 Pre-desconsolidación 2T-16 Post-desconsolidación Banco de Bogotá Individual(1) Centroamérica(1) 55.7% 55.5% 54.7% 34.9% 31.6% 35.6% 2T-15 1T-16 2T-16 2T-15 1T-16 2T-16 (1) Gastos de personal más gastos administrativos dividido entre Ingreso neto de interés más ingreso neto por inversiones negociables, otros ingresos y comisiones e ingresos netos por otros servicios (excluye otros) (2) La eficiencia para 1T16 para el Banco de Bogotá Consolidado fue calculada excluyendo el efecto de Ps billones por impuesto a la riqueza para. Al incluirse, la eficiencia habría sido 49.9% para 1T16, la eficiencia para 1T16 para el Banco de Bogotá Individual, fue calculada excluyendo el efecto de Ps billones por impuesto a la riqueza. Al incluirse, la eficiencia habría sido 41.8% para 1T16. 19

20 Rentabilidad Cifras en Billones de Pesos Datos excluyendo impuesto a la riqueza x.x Utilidad Neta atribuible a accionistas 2, Las cifras incluyen Ingreso No Recurrente de la desconsolidación de CFC 2T-15 1T-16 ROAA (1) 2.1% 2.0% 1.5% 2.1% 1.8% 2T-15 1T-16 ROAE (2) 16.8% 16.1% 11.3% 17.1% 15.7% 2T-15 1T-16 (1) ROAA para cada trimestre es calculado como Utilidad neta anualizada dividida entre el promedio de los activos totales. (2) ROAE para cada trimestre es calculado como Utilidad neta atribuible a accionistas dividida entre el patrimonio atribuible a accionistas promedio. ROAE para 1T16 excluye el efecto de billones de impuesto a la riqueza atribuible. (3) El ingreso no recurrente como resultado de la desconsolidación de Corficolombiana: incluye $2,184 billones de pesos de diferencia entre el Valor en Libros y el Valor Razonable de Corficolombiana más los Otros Ingresos. 20