Transformación CARBÓN PUERTOS INMOBILIARIO ENERGÍA CEMENTO. Cementos Argos 70% 61% 50% 100% 50% Estructura Luego de el proceso de escisión

Transcripción

1

2 NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS sean diferentes a los expresados o asumidos. Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS no pretende ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor. 2

3 Transformación Estructura Luego de el proceso de escisión 70% 61% 50% 50% 100% Cementos Argos CEMENTO ENERGÍA PUERTOS INMOBILIARIO CARBÓN 3

4 Evolución Portafolio de Inversiones Estratégicas 2007 Inversiones Estratégicas GRUPO ARGOS Energía 0% Energía 23% Inmobiliario 21% Puertos 3% Carbón 3% Cemento 55% Cemento 100% Cemento 77% Energía 18% 4

5 Grupo Argos Ingresos consolidados EBITDA consolidado US$ millones Q US$ millones 36% 30% 12% 18% 19% 18% 28% 26% Q2012 EBITDA EBITDA Margin Dividendo anual por acción Capitalización de mercado COP$ 1,2% 1,2% 1,3% 1,9% 1,0% 1,0% 1,3% 1,1% Q2012 Dividend Yield US$ millones Q2012 5

6 Inversiones de Portafolio Compañía Participación Valor (COP$ millones) Valor (US$ millones)** Precio por Acción (COP)* Grupo Suramericana 29,2% % Grupo Suramericana (P) 9,8% Bancolombia 2,5% % 6% Grupo Nutresa 9,8% Total Grupo Suramericana Bancolombia 72% Grupo Suramericana (P) Grupo Nutresa *Precios por acción a Sep 30, 2012 **tasa de cambio $1.800 / USD 6

7 Acción GRUPO ARGOS Variación 1 Año* Variación 5 Años* Variación 10 Años* 16% 64% 933% Ene Nueva Estructura: GRUPO ARGOS como Matriz de Cementos Argos 2003 Inicia nueva administración en Argos Part. en CemArgos: 70% Part. en Celsia: 0.7% Sep Completa mayoría accionaria en Celsia Part. en CemArgos: 62.1% Part. en Celsia: 50.1% Ago Inicia estrategia de diversificación en ENERGÍA Part. en CemArgos: 70% Part. en Celsia: 24% Nov Shareholders approve contribution of infrastructure assets into GRUPO ARGOS Stake in CemArgos: 61.4% Stake in Celsia: 50.1% 7 *Fecha de Referencia: 01/10/12.

8 Grupo Argos Portafolio de Inversión Portafolio de Inversión Grupo Argos Base 100: Enero 1, 2012 YTD 31/01/ ,4% +8,9% +1,7% -1,4% -0,2% +8,6% +1,8% LTM +36% +105% +9,0% +23% +19% +29% +8,1% After Spin-off (07/06/12) +41% +99% +13% +23% +22% +28% +5,9% 8

9 Gobierno Corporativo Junta Directiva 5 Miembros Independientes 2 Miembros no Independientes Presidente de la Junta Miembro Independiente Comité de Auditoria Comité de Gobierno Coportaivo Comité de Compensación 2 Miembros Independientes 1 Miembro no Independiente 2 Miembros Independientes 1 Miembro no Independiente 2 Miembros Independientes 1 Miembro no Independiente 9

10 Gobierno Corporativo Código de Buen Gobierno, Código de Conducta Comités de Auditoría, Compensación y Gobierno Corporativo Pacto Global, GRI, WBCSD GRUPO ARGOS BVC: INVARGOS Junta Directiva CEMENTOS ARGOS BVC: CEMARGOS / ADR nivel 1: CMTOY.PK Junta Directiva David Bojanini Carlos Piedrahita CEO: José Vélez Rosario Córdoba* Guillermo Heins* Ana Arango* Mario Scarpetta* Esteban Giraldo* CELSIA BVC: CELSIA Junta Directiva José Vélez Camilo Abello CEO: Jorge Velásquez León Teicher* Carlos Arrieta* Cecilia Rodriguez* Esteban Piedrahita* Claudia Betancourt* José Vélez Juan Uribe Gonzalo Pérez CEO: Juan Londoño Manuel Dussán* Angela Orozco* Juan Benavides* Alberto Gómez * * Miembros independientes 10

11 Cementos Argos Líder en Colombia en el mercado de cemento, concreto y agregados desde to productor de cemento en LATAM 4 to Productor de concreto en USA Cap. de Mercado Sep. 2012: US$ 4.9 billones Ingresos Sep.2012 (UDM): US$ 2.4 billones EBITDA Sep.2012 (UDM): US$ 439 millones Portafolio Inversiones: US$ 807 millones Deuda Neta Sep.2012: US$ 1.6 billones Exportaciones a 40 países ~7800 empleados *Tasa de Cambio COP / USD: 1,849 Vista Panoramica, Planta Cartagena 11

12 Cementos Argos (cont.) Ingresos consolidados EBITDA consolidado 2,500 2,000 1,500 1,454 1,824 1,955 US$ millones 1,983 1,602 1, % US$ millones 17% 18% 16% 19% 18% 19% , EBITDA Margen EBITDA Dividendo anual por acción Capitalización de mercado COP$ 1.0% 1.1% 1.2% 1.8% 1.2% 1.2% 1.3% ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 4,838 4,702 4,981 3,923 5,776 US$ millones 6,913 6, ,000 2, Dividendo Yield 1,

13 Etapas de la transformación Estructura antes de Luego de la Fusión 2012 Luego de Escisión 70% 61% Activos inmobiliarios Cementos Argos Cementos Argos Activos portuarios Activos carboníferos Inversiones de portafolio Cementos Argos se convierte en un jugador puro de cemento 13

14 Cementos Argos Cobertura Geográfica Estados Unidos Colombia Cemento Líder, 50% de participación de mercado Capacidad Instalada: 10.0mm de TPA Plantas: 9 Moliendas: 1 Puertos: 1 Concreto Capacidad Instalada: 3.3mm de m 3 Plantas: 70 Mezcladores: 400 Operación de Concreto Panamá y Haití. Fuente: Argos, BVC. Planta Cemento Concreto Molienda Puertos 3 Basado en capacidad de molienda según PCA en Alabama, Georgia, Carolina del Norte y Carolina del Sur. Cemento Segundo productor del Sureste de EEUU 3 Capacidad Instalada: 3.2mm de TPA Plantas: 2 Moliendas: 1 Puertos: 4 Concreto Cuarto productor en EEUU Capacidad Instalada: 9.8mm de m 3 Plantas: 224 Mezcladores: 1,453 El Caribe Operaciones en Panamá, Haití, República Dominicana, Surinam, St. Marteen, St. Thomas, Antigua, Dominica y Curazao Cemento Líder con 34% de participación de mercado de cemento importado Capacidad Instalada: 2.8mm de TPA Moliendas: 4 Puertos: 8 Concreto 2 Capacidad Instalada: 0.7mm m 3 Mezcladores: 89 14

15 Cementos Argos Capacidad Instalada Cemento en LatAm En mm TPA Capacidad Instalada Cemento en el Sureste de EEUU** En mm TPA Cemex Holcim* Holcim 3.8 Votorantim 33.0 Argos 3.2 Camargo Correa Argos* National Cement of Alabama 1.9 Lafarge* 9.7 Cemex 1.8 Nassau 9.4 Cruz Azul 8.0 Giant Cement 1.2 C. Lima Cimpor Lehigh Cement 0.7 Fuente: Cementos Argos; Información publicada por compañías * No incluyen plantas de Venezuela ** Basado en capacidad de molienda según PCA en Alabama, Georgia, Carolina del Norte y Carolina del Sur. 15

16 03/01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/2013 Cementos Argos Cementos Argos vs. Benchmark Argos Cemex Holcim Lafarge Heidelberg 16

17 Celsia 4to generador de energía en Colombia 2do en generación térmica 5to distribuidor de energía Ingresos Sep.2012 (UDM): US$1,1 billónes EBITDA Se.2012 (UDM): US$386 millones Deuda neta Sep.2012: US$572 millones Cap. de mercado Sep. 2012: US$2.0 billones empleados Planta de Generación Zona Franca, Barranquilla 17

18 Etapas de Transformación Fuente: Celsia 18

19 Celsia (cont.) Ingresos consolidados EBITDA consolidado 1,200 1, US$ millones 1, % 32% US$ millones 37% 39% EBITDA Margen EBITDA Dividendo anual por acción Capitalización de mercado COP$ 1.4% 0.8% 1.4% 2.4% ,500 2,000 1,500 1,802 2,169 US$ millones 1, , Dividendo Yield

20 Celsia Generación de energía 1,737 MW capacidad instalada 17 plantas en operación 55% hidro, 45% termo 9,645 GWh-año de energía en firme (10% del país) 487MW (+28%) en proyectos en ejecución y desarrollo Cobertura Geográfica 610MW 32% Celsia Transmisión 274 km líneas de alta tensión 7 subestaciones de 220 kv 40MW 2% 169MW 9% Distribución +511,000 clientes 1,610 GWh entregados 4.0% de la demanda del país km líneas media y baja tensión Efectividad en el recaudo de 99,7% Nivel de pérdidas de 9,73% 723MW 38% 285MW 15% 51MW 3% 20

21 Celsia (cont.) Principales Generadores en Colombia Principales Distribuidores en Colombia (demanda) Hidro Termo Otra % capacidad instalada 2010 % demanda 2010 EPM 25% Codensa 26% Emgesa 20% EPM 26% Isagen 15% Electricaribe 22% Celsia 12% Emcali 7% Gecelca 8% AES Chivor 7% EPSA 4% Otros 13% Otros 15% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 MW 0 5,000 10,000 15,000 GWh 21

22 Cobertura Geografica Puertos operados por Compas Puertos con acuerdos comerciales y de operación Puertos en desarrollo 22

23 Facilidades Portuarias Puerto de Cartagena 22 Hectáreas 17,000 m2 de Bodegaje Capacidad de 3.5 Millones de Tons. Tres grúas Liebherr sobre ruedas con capacidad de 104 toneladas Moviliza contenedores, granos y carga general 23

24 Facilidades Portuarias Puerto de Barranquilla 25 Hectáreas Concesión portuaria hasta febrero de 2029 Capacidad de 1.5 millones de tons Proyecto en curso para poder movilizar granos, materiales de construcción y carga general 24

25 Facilidades Portuarias Puerto de Tolú 25 Hectáreas Puerto Publico desde 2011 Capacidad de 1.5 millones de Tons Proyecto en curso para poder movilizar granos, materiales de construcción y carga general 31 ha adjuntas al puerto para posible expansión futura Potencial para mover líquidos 25

26 Facilidades Portuarias Puerto de Buenaventura Conseción portuaria hasta el 2021 Capacidad de 1.1 millones de tons Puerto dedicado al manejo de granel 26

27 Facilidades Portuarias Puerto de Panamá Puerto de Houston 5 Hectáreas Capacidad de 1.5 millones de tons 11 Hectáreas Capacidad de 1.0 millon de tons Fuente: Grupo Argos. 27

28 Facilidades Portuarias Proyecto Sociedad Puerto Industrial Aguadulce S.A 50% de proyecto para manejo de gráneles y carga general en Sociedad Puerto Industrial Aguadulce S.A 28

29 Negocio Inmobiliario Negocio de Property Desarrollo de Tierras Parques Industriales y Centros Logísticos Urbanismo Edificios Corporativos Desarrollo para vivienda y comercio Centros comerciales y comercio Desarrollo de tierras con estadares internacionales Proyectos en desarrollo Valor de US $1.5 billones en activos 29

30 Viva Villavicencio Principales Cifras GLA 49,799 mt 2 Locales Ingresos Anuales Año 3 215, incluyendo Exito, Ripley y Flamingo ~COP 24,000 MM Principales Cifras Inversión Total COP 213,000 MM Inicio Construcción Septiembre 2012 Fecha estimada de Apertura Junio 2014 Fuente: Grupo Argos. 30

31 Banco de Tierras Barranquilla Barú Otros 31 1,200 Ha Área con el mayor crecimiento previsto en Barranquilla y Puerto Colombia. Potencial desarrollo para: Vivienda de estratos altos Comercial Servicios Industria liviana Plan Maestro Riomar de 765 Ha Fuente: Grupo Argos. 1,300 Ha 22 Km de costa. Playas, acantilados y pantanos. Cerca de Cartagena, ciudad declarada Patrimonio Histórico y Cultural de la Humanidad por las Naciones Unidas. Alto potencial para desarrollos turísticos y segundas viviendas. Plan Maestro desarrollado por EDSA, consultor internacional en proyectos inmobiliarios. 2,600 Ha A desarrollar en el resto del país. Potencial para: Turismo Vivienda Servicios Otros

32 Negocio de Carbón Minas en explotación en los departamentos de Córdoba, Antioquia, Cundinamarca, Boyacá y Cauca Se contrató la evaluación de los recursos con la firma internacional SGS GEOSTAT para tener recursos certificables bajo la norma JORC Estimados preliminares indican 873 millones de toneladas de Recursos y 156 millones de toneladas de reservas, principalmente carbón térmico 32

33 Ricardo Sierra CFO Medellín, Colombia Nicolás Valencia Investor Relations Tel.: (574) Medellín, Colombia