Modernización de las operaciones centrales en la industria global de los seguros. Un documento informativo de Ovum

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1 Modernización de las operaciones centrales en la industria global de los seguros Un documento informativo de Ovum Fecha de publicación: octubre de 2015

2 Resumen En síntesis La necesidad de transformar los entornos de las operaciones centrales constituye el objetivo más importante de muchas compañías aseguradoras que desean competir de manera eficaz en un mercado asegurador cambiante y ocupar una posición que les permita contrarrestar la amenaza impuesta por potenciales nuevos participantes. A la fecha, muchas compañías aseguradoras han dado los primeros pasos para convertirse en aseguradoras digitales implementando front-ends de clientes. Si bien estas iniciativas son beneficiosas, permanecen esencialmente aisladas del entorno de las operaciones centrales y requieren de un desarrollo significativo de sistemas personalizados o de intervención manual para interoperar con un alcance real. Para comprender el verdadero estado de la modernización de las operaciones centrales dentro de la industria global de los seguros, Ovum ha llevado a cabo uno de los estudios independientes más grandes en la materia, en el que se realizaron entrevistas exhaustivas a 530 ejecutivos sénior de seguros. Esta investigación independiente se llevó a cabo en nombre de SAP. Perspectiva de Ovum La mayoría de las compañías aseguradoras continúan operando sistemas de procesos centrales múltiples y fragmentados, donde el 41% de todas las aseguradoras opera con 11 o más plataformas de operaciones centrales, mientras que el 30% cuenta con un entorno de operaciones centrales conformado principalmente por sistemas desarrollados in-house. Mejorar la experiencia del cliente se está tornando en el objetivo más importante de los proyectos de modernización de las operaciones centrales. El 42% de las compañías aseguradoras considera que un modelo de canal integrado capaz de fusionar directamente los canales digitales con la funcionalidad de procesamiento central dentro de una única plataforma constituye la arquitectura óptima para brindar soporte a su estrategia de crecimiento. Sin embargo, el 46% de las aseguradoras necesita al menos dos años para implementar este modelo. Esto coloca a buena parte de la industria en una situación de desventaja competitiva y, a mediano plazo, la deja expuesta a disrupciones provocadas por los nuevos participantes. Las aseguradoras que operan en mercados emergentes están implementando agresivamente tecnología SaaS y en la nube para provocar la rápida transformación de sus operaciones centrales. En los mercados emergentes, el 23% de las aseguradoras planea utilizar la nube para brindar soporte a la mayor parte de los procesos centrales durante 24 meses, casi el doble de la proporción de América del Norte y Europa. Contexto del mercado La industria de los seguros está preparada para grandes cambios y amenazada por nuevos participantes Los grandes cambios demográficos, económicos, normativos y tecnológicos que se avecinan para los próximos años desatarán la reestructuración más importante de la industria de los seguros en su larga historia. Para los mercados maduros de América del Norte y Europa, el continuo aletargamiento de muchas economías y los altos niveles de penetración y comoditización del mercado significan que muchos sectores

3 de la industria de los seguros experimentarán un crecimiento débil y deberán enfrentarse a una intensa y creciente competencia. Sin embargo, en muchos mercados los cambios demográficos presentan oportunidades, con una población de edad avanzada que cuenta con más riqueza y bienes para proteger y gestionar y dirige la expansión de diferentes sectores de la industria de los seguros de retiro, seguros médicos y seguros de atención médica a largo plazo. Entre las economías considerablemente emergentes, particularmente aquellas de la India, China y América Latina, el rápido crecimiento de la clase media significa que cientos de millones de clientes ingresarán al mercado de los seguros por primera vez, lo que ofrece a las compañías aseguradoras oportunidades significativas de crecimiento para la próxima década. En todos estos mercados, las actitudes y expectativas de la generación millennial, que se ha convertido en un segmento cada vez más importante, son drásticamente diferentes respecto de las de sus predecesores. Los millennials exigen conveniencia, transparencia, flexibilidad y control al momento de interactuar con una compañía aseguradora; sin embargo, la industria no ofreció una rápida respuesta a estas expectativas. Los procesos inapropiados y complejos que rodean a productos opacos e inflexibles caracterizan las experiencias de muchos asegurados con sus compañías de seguros. Las malas experiencias de los clientes y la falta de confianza en las organizaciones de servicios financieros han logrado que muchas aseguradoras luchen por ser vistas como la primera opción por la generación millennial. La respuesta deslucida que hasta ahora ha ofrecido la industria representa una oportunidad ideal para los nuevos y agresivos participantes. Con este trasfondo, jugadores como Google, Facebook y Amazon con un sólido enfoque en el cliente, un buen reconocimiento de la marca y significativos recursos financieros y tecnológicos, como así también empresas noveles innovadoras, se encuentran en una situación ideal para provocar una disrupción rápida y generalizada dentro del sector de los seguros. Muchos entornos de operaciones centrales permanecen fragmentados, costosos e inflexibles La temprana adopción de la tecnología por parte de la industria de los seguros data de las décadas de 1960 y La principal función de estos primeros sistemas consistía en ofrecer una manera altamente eficaz y confiable de conservar los detalles de millones de pólizas. La falta de plataformas comercialmente disponibles durante este período es un indicador de que muchos sistemas eran desarrollados in-house por el equipo de TI interno de la propia aseguradora. Si bien eran altamente eficaces para gestionar una creciente cantidad de pólizas y utilizar tecnología de punta para la época, la mayoría de estos sistemas estaban desarrollados para brindar soporte a líneas de productos específicas que se vendían en un mercado de crecimiento constante y bien conocido. Con la subsiguiente consolidación de la industria, tanto a nivel nacional como mundial, muchas compañías aseguradoras se encontraron operando múltiples plataformas de operaciones centrales incapaces de interoperar y que además carecían de flexibilidad para ser reconfiguradas o consolidadas. Los problemas relacionados con los sistemas heredados no son nuevos, por lo que muchas aseguradoras han intentado rediseñar o racionalizar sus sistemas centrales o bien han migrado a paquetes de seguros comercialmente disponibles. A pesar de la inversión significativa y del gran esfuerzo realizado en estos proyectos, los limitados presupuestos de TI, la complejidad de la tarea y la falta de compromiso de parte de la gerencia conducen a que muchas aseguradoras aún cuenten con entornos de operaciones centrales fragmentados, inflexibles, complejos y costosos. Según la encuesta anual de Ovum ICT Enterprise Insights, la inversión en plataformas de operaciones centrales representa para las aseguradoras el área de mayor gasto tecnológico, pues consume aproximadamente el 61% del presupuesto de TI. A pesar de los prolongados esfuerzos realizados por la industria, este reciente estudio revela que, para la mayoría de las aseguradoras, el entorno de operaciones centrales continúa estando constituido por una mezcla compleja de plataformas (ver Figura 1).

4 Figura 1: Desglose por cantidad de plataformas, proveedores y mezcla de plataformas Fuente: Ovum Si bien los datos del estudio revelaron algunas pequeñas diferencias entre las regiones y los sectores, el cuadro que se puede construir revela una situación consistente y universal en toda la industria de los seguros. El mayor grupo de aseguradoras (31%) opera con entre seis y diez plataformas centrales, mientras que el 13% de las compañías cuenta con más de 20 plataformas centrales. Como es de esperar, esta complejidad se torna más marcada entre las grandes aseguradoras que operan en mercados establecidos, con casi un cuarto de las aseguradoras de América del Norte operando con más de 20 plataformas centrales. El entorno de operaciones centrales se complica aún más porque, por lo general, está constituido por una mezcla de paquetes comerciales listos para utilizar (COTS) y plataformas desarrolladas in-house, con un escenario en el que el grupo más grande de aseguradoras (38%) cuenta con una mezcla equitativa entre plataformas in-house y plataformas COTS. La situación en la que muchas aseguradoras se encuentran respecto de su entorno de operaciones centrales por lo general refleja la culminación de una serie de decisiones tomadas a lo largo de los años, las cuales tuvieron sentido comercial en su momento. Sin embargo, los cambios esenciales que actualmente está sufriendo la industria de los seguros están exacerbando rápidamente las consecuencias negativas derivadas del uso de sistemas obsoletos de operaciones centrales, como así también están atentando contra la capacidad de las aseguradoras de competir eficazmente en un mercado cada vez más demandante.

5 Los desafíos del mercado Las malas experiencias de los clientes son la consecuencia primaria de los entornos de operaciones centrales de la actualidad Es muy importante comprender las consecuencias y el impacto que los entornos de operaciones centrales actuales tienen sobre la actividad de las aseguradoras, como así también la manera en que esto afecta su capacidad para competir. La Figura 2 muestra las cinco consecuencias más significativas que derivan de los entornos de operaciones centrales en la actualidad y la manera en que estas mutarán durante los próximos 24 meses. Figura 2: El impacto comercial de los entornos de operaciones centrales en la actualidad Fuente: Ovum La naturaleza fragmentada y la inflexibilidad de muchas plataformas de operaciones centrales les impiden a las aseguradoras garantizar que los productos y los procesos cumplan con los requisitos regulatorios. El impacto del cumplimiento tiende a sentirse desde el punto de vista de la necesidad de generación de informes adicionales, la necesidad de llevar a cabo un mayor control operativo y un control y una supervisión más rígidas. Hoy, particularmente las dos primeras áreas representan un desafío significativo para muchos entornos de operaciones centrales, especialmente al momento de ofrecer la información necesaria para la generación de informes, que, a menudo, se encuentra diseminada en múltiples e incompatibles plataformas. Esta constituye la principal consecuencia comercial que actualmente impacta a las compañías aseguradoras que operan en Europa, en la región Asia-Pacífico, en América Central y en América Latina.La necesidad de garantizar el cumplimiento regulatorio se ha convertido en un área cada vez más significativa y obligatoria de la inversión tecnológica, particularmente luego de la ralentización financiera global. Sin embargo, en la actualidad, la mayoría de las aseguradoras consideran que los esfuerzos y las inversiones realizadas disminuirán significativamente a mediano plazo debido a que el impacto de los proyectos actuales en el área está comenzando a sentirse, lo que, de todas formas, no le resta importancia a la cuestión.

6 Según muchos encuestados, las plataformas de operaciones centrales existentes les están impidiendo brindar una buena experiencia a los clientes, quienes, a menudo, se ven en la necesidad de brindar el mismo tipo de información una y otra vez, se ven imposibilitados a realizar ciertas transacciones a través de un canal específico o no reciben información actualizada relacionada con los siniestros, por ejemplo. Debido a la naturaleza comoditizada de muchos productos de línea personales y a la creciente competencia en los mercados clave, el impacto de la mala experiencia de los clientes se torna cada vez más perjudicial y se posiciona para emerger como la principal consecuencia entre la mayoría de las aseguradoras durante los próximos 24 meses. Si bien la capacidad de extraer información estratégica útil parece haber perdido un poco de importancia, la visión global oculta diferencias regionales considerables. Este punto crecerá considerablemente entre las aseguradoras de América del Norte; el 10% de los encuestados de la región lo consideran la limitación comercial más significativa, porcentaje que trepará a un 18% en 24 meses y se convertirá en la consecuencia más importante. De manera un poco contradictoria, la falta de información estratégica ha caído bruscamente como consecuencia futura entre las aseguradoras europeas, cayendo del 21% al 12% actual. Este resultado inicialmente sorprendente se ha logrado gracias a la gran inversión que han tenido que hacer todas las aseguradoras europeas a fin de garantizar el cumplimiento de la regulación Solvency. Muchas aseguradoras europeas han implementado sistemas cuyo rol va más allá de simplemente cumplir con los requisitos de la regulación Solvency II. Como consecuencia, estos sistemas están fusionando datos de plataformas de operaciones centrales previamente dispares y aisladas y permitiendo la realización de modelos y análisis sofisticados. Mejorar la experiencia del cliente es el objetivo primario de la modernización de las operaciones centrales La Figura 3 muestra los cinco principales beneficios que se intentan obtener mediante los proyectos de modernización actuales, desglosados por región. Figura 3: Los cinco principales beneficios que se intentan obtener mediante la modernización de las operaciones centrales, por región Fuente: Ovum

7 Entre las aseguradoras de Europa, América Central y América Latina, mejorar la experiencia del cliente se posiciona como un claro objetivo primario de la modernización de las operaciones centrales. La ininterrumpida debilidad de muchos mercados europeos y la intensa presión ejercida por los precios, guiada en parte por el rol fundamental de sitios web destinados a la comparación de precios en algunos mercados clave europeos, están conduciendo a las compañías aseguradoras hacia una estrategia de atracción y retención de asegurados mediante una mejorada experiencia de los clientes. Las compañías aseguradoras de América Central y América Latina están respondiendo de manera similar a la reciente ralentización de las economías brasilera y mexicana y a los crecientes niveles de competitividad en la región. Entre las aseguradoras de la región Asia-Pacífico, tanto la capacidad de lanzar nuevos productos como la capacidad de responder a las oportunidades de mercado se alzan como los objetivos primarios. Estos constituyen requisitos operativos clave, pues las aseguradoras intentan asegurar operaciones de negocio en los mercados emergentes de la región, caracterizados por su dinamismo y su rápido crecimiento. Además, ofrecer una buena experiencia del cliente constituye una de las prioridades, lo que sugiere que las aseguradoras de la región no solo consideran estas oportunidades como una simple conquista de territorio, sino también como una posibilidad de establecer y mantener un vínculo con el cliente a largo plazo. El estudio reveló la existencia de un conjunto más balanceado de objetivos de modernización centrales entre las aseguradoras de América del Norte, con un rango relativamente estrecho de calificaciones en los cinco objetivos. Esto sugiere que las aseguradoras deben emplear una amplia combinación de estrategias más matizadas a fin de satisfacer las generalmente mayores expectativas de los clientes en el mercado de América del Norte. Si bien la necesidad de reducir los costos operativos de TI continúa siendo una guía significativa, especialmente entre las compañías de seguros de América del Norte, la relativa importancia que le han dado los encuestados ha disminuido en los últimos tres años, pues las aseguradoras se están alejando de la reducción pura de costos para comenzar a reinvertir en TI de manera estratégica y cuidadosa. Si los datos del estudio se analizan en función del tamaño de las aseguradoras, se observa que las respuestas de las compañías con primas anuales superiores a los USD1.000 millones son consistentes en citar a la experiencia del cliente y la respuesta a las oportunidades de mercado como sus objetivos primarios. Sin embargo, en el caso de las compañías más pequeñas, reducir el tiempo de llegada al mercado representa el objetivo principal de las iniciativas de modernización. Si bien es posible que este grupo tenga entornos de operaciones centrales menos complejos que los participantes de los niveles 1 y 2, los recursos de TI necesarios para la implementación de nuevos productos aún representan un obstáculo significativo, lo que limita la capacidad de estas compañías para desafiar a los competidores más grandes. La funcionalidad de canal integrado constituye un objetivo clave de los proyectos de modernización actuales Para comprender las estrategias de modernización implementadas por los encuestados, Ovum definió cuatro modelos de operaciones centrales. Estos modelos se caracterizaron según el grado de integración existente entre los componentes funcionales y varían desde una plataforma completamente compuesta por módulos de software componentizados y discretos (el enfoque conocido como best of breed ) hasta un modelo completamente integrado, donde la mayoría de las necesidades funcionales de las operaciones centrales se encuentran incluidas en una única plataforma, lo que se conoce como plataforma de seguros integral. Los modelos también están caracterizados según el grado de enfoque en el ofrecimiento de funcionalidades específicas de la materia, como por ejemplo, un banco de suscripción de asegurados, motores de fijación de precios y calificaciones y configuradores de productos de seguros. Los modelos en los que se enfatiza una fuerte funcionalidad de procesamiento específico en la materia reciben el nombre de plataformas de seguros centrales. Los modelos de plataforma en los que el enfoque se centra en una fuerte integración entre la funcionalidad de canal y el procesamiento central a fin de brindar una comunicación e interacción directa y automatizada con los asegurados, intermediarios, tasadores de siniestros y otros socios a través

8 de diversos canales digitales (entre los que se incluyen la tecnología móvil, las redes sociales y los chats en sitios web) se conocen como plataformas de canales integrados. Si bien las categorías no son precisas y existe cierto grado de superposición, en la Figura 4 se ilustra la ubicación de los diferentes modelos contra las dos dimensiones. Figura 4: Ubicación de los modelos de operaciones centrales utilizados en el estudio Fuente: Ovum Se les preguntó a los encuestados cuál modelo de operaciones centrales era el más apropiado para brindar soporte a los objetivos estratégicos de sus compañías; en la Figura 5 se muestran sus respuestas. Los resultados muestran que la gran mayoría de las aseguradoras están intentando implementar una arquitectura de procesamiento central capaz de integrar los canales de comunicación con la funcionalidad de procesamiento central dentro de una única plataforma. Como se puede ver a partir de la Figura 5, solo hubo una variación mínima entre los encuestados de Europa, la región Asia-Pacífico, América Central y América Latina. Los resultados de las aseguradoras de América del Norte revelaron una visión más variada; la plataforma de canales integrados y la plataforma de seguros central fueron seleccionadas por un 36% y un 34% respectivamente, mientras que la plataforma de seguros integral fue seleccionada por un 22%. La elección de modelo a nivel regional apoya y se alinea perfectamente con los diferentes beneficios que se intentan obtener con la modernización de las operaciones centrales. En el caso de las aseguradoras de Europa, América Central, América Latina y la región Asia-Pacífico, un modelo de plataforma de canales integrados con el énfasis puesto en una fuerte funcionalidad de canal apoyará el objetivo estratégico relacionado con mejorar la experiencia del cliente. La mezcla más amplia de estrategias de mercado utilizadas en América del Norte refleja una elección menos polarizada de modelos de operaciones centrales. Para poner mayor énfasis en una rápida introducción de productos al mercado y en la agilidad para responder a las oportunidades de mercado, se necesita un modelo de plataforma de operaciones centrales, en el que se pone un mayor enfoque en aspectos tales como la funcionalidad de configuración de productos.

9 Figura 5: Preferencias de los encuestados al momento de elegir un modelo de operaciones centrales Fuente: Ovum El modelo de plataforma de seguros integral fue elegido por una cantidad razonable de encuestados, y si bien esto pone de manifiesto una tendencia global hacia plataformas más integradas, sugiere que las aseguradoras no confían en la madurez de las ofertas actuales de este tipo ni en la capacidad de brindar un nivel de funcionalidad consistente en todos los aspectos del procesamiento de operaciones centrales. El modelo best-of-breed completamente componentizado resultó ser la elección menos popular en todas las regiones, incluso entre las aseguradoras de nivel 1, donde esta arquitectura alguna vez había ganado terreno. Ovum cree que, a medida que las funcionalidades de las plataformas más integradas continúen evolucionando, los beneficios ofrecidos por la funcionalidad especializada de componentes de software discretos comparados con el agregado de un sistema complejo y gastos generales de gestión son cada vez menores. Como resultado, el modelo best-of-breed se está tornando menos atractivo. Perspectiva del mercado La mayoría de las aseguradoras sufrirán de desventaja competitiva durante los próximos tres años Se interrogó a los encuestados acerca del tiempo que les llevaría implementar la plataforma de operaciones centrales más apropiada para sus compañías; en la Figura 6 se muestran los resultados por región. En cada región, la cohorte más grande considera que, para ofrecer un modelo de operaciones centrales apropiado, se requieren entre dos y tres años. Según el punto de vista de Ovum, esto coloca a la mayoría de las aseguradoras en una considerable situación de desventaja competitiva y las deja expuestas a la amenaza impuesta por aquellas compañías con un avanzado proceso de transformación de operaciones centrales, por empresas noveles o por nuevos participantes ajenos a la industria de los seguros.

10 Figura 6: Plazos por región para la implementación de modelos de operaciones centrales Fuente: Ovum En la actualidad, las aseguradoras europeas son las que presentan mayor actividad en relación con la implementación de proyectos de modernización de las operaciones centrales; con el 17% de los encuestados de la región culminando sus procesos de transformación dentro de los próximos 12 meses. En gran medida, esto es una consecuencia de la regulación Solvency II, que dirige la necesidad de modernizar muchos entornos de operaciones centrales a fin de cumplir con las normativas. Esta necesidad de transformación impulsada por las normas se ve corroborada por las aseguradoras europeas que muestran la menor proporción de proyectos de modernización con un plazo de culminación de entre uno y dos años, luego de la entrada en vigencia de la regulación Solvency II en enero de Las aseguradoras necesitan acelerar los esfuerzos de modernización de las operaciones centrales Quienes conforman la industria de los seguros son plenamente conscientes de su exposición a una gran disrupción comercial y tecnológica durante los próximos años. Si bien en la industria ha existido una tendencia a adoptar una postura de sentarse a esperar y ver qué ocurre, la amenaza que representan los nuevos y poderosos participantes y las ágiles empresas noveles está instalando una sensación de urgencia, lo que provocó que, en la actualidad, la mayoría de las aseguradoras al menos estén planificando una adecuación de sus entornos de operaciones a los objetivos. El estudio revela que el modelo de plataforma de canales integrados da soporte a los objetivos de muchas aseguradoras de adquirir nuevos negocios y retener a los clientes existentes ofreciendo un mejor nivel de experiencia del cliente. Sin embargo, las aseguradoras deben acelerar los esfuerzos de transformación de operaciones centrales si desean reducir el riesgo de quedar en una situación de desventaja competitiva durante los próximos dos o más años. Una plataforma de operaciones centrales basada en SaaS y operada en infraestructura de nube ofrece una manera de migrar rápidamente hacia una plataforma de canales integrados, mientras reduce la inversión de capital inicial. Si bien las compañías aseguradoras siempre han adoptado sistemas SaaS y recurrido a la

11 tecnología en la nube para las cuestiones globales de la empresa, el estudio muestra que, en la actualidad, solo el 6% los encuestados está utilizando la tecnología específicamente como soporte de las operaciones centrales. Sin embargo, en los mercados emergentes, las aseguradoras están siendo mucho más enérgicas en lo que respecta a la ejecución de las operaciones centrales en la nube; el 24% de los encuestados en América Central y América Latina y el 19% de los encuestados en la región Asia-Pacífico lograrán que la mayor parte del procesamiento central se ejecute en la nube dentro de los próximos 24 meses. Estas cifras deben compararse con las de las aseguradoras de América del Norte y Europa, con un 10% y un 12% respectivamente. Ovum cree que las aseguradoras, si aún no lo han hecho, deben considerar a los sistemas SaaS y a la tecnología en la nube como elementos clave del proceso de modernización de las operaciones centrales e incluirlos en sus proyectos con carácter de urgencia. Este debería ser particularmente el caso de las aseguradoras que operan en mercados maduros, a pesar de los desafíos que esto representa. En la actualidad, las aseguradoras al menos deberían estar implementando proyectos preliminares para evaluar la eficacia de las plataformas de operaciones centrales basadas en SaaS a fin de obtener beneficios organizativos a corto plazo y desarrollar las destrezas tecnológicas y la experiencia necesarias para abordar inconvenientes potenciales tales como el cumplimiento regulatorio. Apéndice Metodología Demografía del estudio Para este estudio, Ovum entrevistó durante julio y agosto de 2015 a 530 responsables sénior de la toma de decisiones informáticas del sector asegurador a escala internacional. Los encuestados eran generalmente directores de Sistemas (CIO), responsables de Estrategia de TI o responsables de Arquitectura de TI con un papel de liderazgo en la toma de decisiones relacionadas con la estrategia de TI de sus organizaciones, con control sobre el presupuesto de TI y con conocimientos sobre los entornos de los sistemas de TI actuales de sus empresas. Todas las organizaciones de los encuestados son entidades aseguradoras de los sectores de los seguros de vida y de otros seguros (generales, bienes y responsabilidad civil) con actividad en diversas áreas geográficas y con distintos volúmenes de primas anuales. No se incluyeron en el estudio las compañías de seguros de salud, las entidades reaseguradoras y los mediadores de seguros, como los corredores de seguros. En la Tabla 1 se muestra un análisis detallado de las organizaciones encuestadas por sector, área geográfica y tamaño. Tabla 1: Desglose de encuestados Sector Cantidad de encuestados % de encuestados Seguros de vida % Otros seguros % Región Cantidad de encuestados % de encuestados América del Norte 50 9% Europa % Asia-Pacífico % América Central y América Latina % Volumen de primas anuales (millones de dólares) Cantidad de encuestados % de encuestados Menos de USD5 mil millones % Entre USD5 mil millones y USD20 mil millones % Más de USD20 mil millones %

12 Autor Charles Juniper, analista sénior del sector asegurador, tecnología de servicios financieros Ovum Consulting Esperamos que este análisis le sirva de ayuda a la hora de tomar decisiones de negocio fundamentadas y creativas. Si tiene otras necesidades, es posible que el equipo de consultoría de Ovum pueda ayudarlo. Para obtener más información acerca de las funciones de consultoría de Ovum, por favor contáctenos directamente en consulting@ovum.com. Aviso de copyright y exención de responsabilidad El contenido de este documento está protegido por las leyes de copyright internacionales, los derechos de las bases de datos y otros derechos de propiedad intelectual. El propietario de dichos derechos es Informa Telecoms and Media Limited, nuestros afiliados u otros otorgantes de licencias de terceros. Todos los nombres y logotipos de las compañías y los productos incluidos o mostrados en el presente documento son marcas comerciales, marcas de servicio o nombres comerciales de sus respectivos propietarios, incluido Informa Telecoms and Media Limited. Este documento no puede copiarse, reproducirse, distribuirse ni transmitirse de ninguna forma ni por ningún medio sin la autorización previa de Informa Telecoms and Media Limited. Si bien se han realizado todos los esfuerzos razonables para garantizar que la información y el contenido de este documento sean correctos en la fecha de su primera publicación, ni Informa Telecoms and Media Limited ni ninguna persona contratada o empleada por Informa Telecoms and Media Limited aceptan ninguna responsabilidad por cualquier error, omisión u otras inexactitudes. Los lectores deben verificar de forma independiente los hechos y las cifras, ya que no se aceptará ninguna responsabilidad a este respecto -asimismo, asumen en consecuencia toda la responsabilidad y los riesgos derivados de la utilización de tal información y contenido-. Todos los puntos de vista u opiniones expresados en este documento por los autores o colaboradores individuales son sus puntos de vista u opiniones personales y no reflejan necesariamente los puntos de vista u opiniones de Informa Telecoms and Media Limited.

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