BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

Transcripción

1 BALANCE GENERAL AL 3 DE JUNIO DE 29 Y 28 (MILES DE PESOS) REF S CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % IMPORTE % s1 ACTIVO TOTAL 3,653,915 29,319,233 s2 s3 s4 ACTIVO CIRCULANTE EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) 13,156,456 1,296,471 2,851, ,731, ,959 4,581, s5 s6 s7 s8 s9 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO) INVENTARIOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES ACTIVO A LARGO PLAZO CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) 567,661 8,197, , ,979 6,74,789 24, s1 INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC. s11 s12 s13 s14 s15 s16 s17 OTRAS INVERSIONES INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL OTROS EQUIPOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO 1,6,587 3,724,127 12,744,89 231,917 7,174, , ,413,26 3,391,38 11,877,755 23,955 6,39,553 33, s18 ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) 7,368, ,71, s19 OTROS ACTIVOS 122,223 12,543 s2 PASIVO TOTAL 8,912,13 9,647,944 s21 s22 s23 s24 s13 s25 s26 s27 s28 s29 s3 s31 s32 PASIVO CIRCULANTE PROVEEDORES CRÉDITOS BANCARIOS CRÉDITOS BURSÁTILES OTROS CRÉDITOS CON COSTO IMPUESTOS POR PAGAR OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BANCARIOS CRÉDITOS BURSÁTILES OTROS CRÉDITOS CON COSTO CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO 4,525,964 2,51,299 3,365 3,987 37,956 1,682,357 4,386, ,8,54 3,623,36 925,569 3,16 657,482 87,537 3,567, s33 CAPITAL CONTABLE 21,741,812 19,671,289 s34 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 2,76, ,653, s35 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 18,981, ,17, s36 s79 s39 s4 s41 s42 s44 s8 CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO PRIMA EN VENTA DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL CAPITAL GANADO (PERDIDO) RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO RECOMPRA DE ACCIONES 8,35,9 4,142,696 4,28,24 1,63,518 1,329,465 31, ,35,9 4,3,427 3,151,317 1,169,156 8,666,894 9,87,191-1,14,

2 BALANCE GENERAL DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS) REF S CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE % TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % s3 s46 s47 EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES EFECTIVO INVERSIONES DISPONIBLES 1,296,471 1,11, , , ,752 25, s7 s81 s82 s83 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS 243, ,167 24,89 24,89 s18 ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) 7,368,649 7,71,947 s48 s49 s51 GASTOS AMORTIZABLES (NETO) CRÉDITO MERCANTIL OTROS 3,153,149 4,166,16 49, ,73 6,688,578 11, s19 s85 s5 s14 s86 s87 OTROS ACTIVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS IMPUESTOS DIFERIDOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS 122, ,223 12,543 12,543 s21 s52 s53 PASIVO CIRCULANTE PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL 4,525,964 1,962,229 2,563, ,8,54 1,876,18 4,23, s26 s88 OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1,682, , ,537 s89 INTERESES POR PAGAR 5,34 3,88 s68 PROVISIONES s9 OPERACIONES DISCONTINUADAS s58 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1,345, ,657 s15 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS s27 s59 s6 PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL s31 s65 s67 CRÉDITOS DIFERIDOS CRÉDITO MERCANTIL OTROS s32 s66 s91 s92 s69 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS 4,386,139 4,35,43 32,316 48, ,567,89 3,395, ,268 59, s79 s37 s38 CAPITAL SOCIAL PAGADO NOMINAL ACTUALIZACIÓN 4,142,696 2,42,23 1,722, ,3,427 2,38,16 1,722,

3 BALANCE GENERAL DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS) REF S CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % IMPORTE % s42 s93 s43 s94 s95 s45 RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO 1,329,465 2,612 9,37, , ,87,191 2,612 8,481,722 1,124, s44 s7 s71 OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS 31,53-1,14,297 s96 EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN 539, , s97 s98 s EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN. DERIVADOS RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS -238, ,513 85

4 BALANCE GENERAL DATOS INFORMATIVOS (MILES DE PESOS) REF S CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE s72 s73 s74 s75 s76 s77 s78 s11 s12 CAPITAL DE TRABAJO FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) NUMERO DE OBREROS (*) NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) EFECTIVO RESTRINGIDO DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS 8,63, ,64 2, ,79,214 58,288 6,651,483 98,99 6 2,77 3, ,621,611 (*) DATOS EN UNIDADES

5 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 29 DEL 1 DE ENERO AL 3 DE JUNIO DE 29 Y 28 (MILES DE PESOS) REF R CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % IMPORTE % r1 r2 r3 r4 r5 r8 r6 VENTAS NETAS 9,242,65 COSTO DE VENTAS UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 7,367,72 1,874,993 1,128,43 746, , ,34,66 13,743,665 3,29, ,922 2,497,73 3,97-258, r12 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS. r48 r9 r1 PARTIDAS NO ORDINARIAS UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD 686,387 16, ,242, , r11 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS 525, ,516,974 9 r14 r18 OPERACIONES DISCONTINUADAS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA 525, ,516,974 9 r19 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA -295, ,117 2 r2 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 821,57 9 1,124,857 7

6 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 29 DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS) REF R CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE % TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % r1 r21 r22 r23 VENTAS NETAS NACIONALES EXTRANJERAS CONVERSIÓN EN DÓLARES (***) 9,242,65 5,481,918 3,76, , ,34,66 4,862,354 12,172,36 1,152, r8 r49 r34 r35 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. P.T.U. CAUSADA P.T.U. DIFERIDA ,97 14,685 1, r6 r24 r42 r45 r26 r46 r25 r28 RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INTERESES PAGADOS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS OTROS GASTOS FINANCIEROS INTERESES GANADOS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA -6,645 29,622 18,82-49, ,458 14,28 16,69-35, r1 r32 r33 IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTO CAUSADO IMPUESTO DIFERIDO 16,775 55,99 14, , , , (***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

7 TRIMESTRE: ESTADO DE RESULTADOS OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (MILES DE PESOS) 2 AÑO: 29 REF R CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE r36 r37 r38 r39 r4 r41 r47 VENTAS TOTALES RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO VENTAS NETAS (**) RESULTADO DE OPERACIÓN (**) PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 9,496,823 27,392,625 1,364,719 1,492,787 98, ,749 17,271,62 28,583,872 3,77,882 1,678,35 1,946,38 266,162 (**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

8 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL TRIMESTRE: 2 AÑO: 29 DEL 1 DE ABRIL AL 3 DE JUNIO DE 29 (MILES DE PESOS) REF RT CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE % TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % rt1 rt2 rt3 rt4 rt5 rt8 rt6 VENTAS NETAS 4,161,424 COSTO DE VENTAS UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 3,256,342 95,82 543, ,934-1,383-12, ,746,693 7,693,32 2,53, ,548 1,618,843-1, , rt12 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS. rt48 rt9 rt1 PARTIDAS NO ORDINARIAS UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD 239, , ,42, , rt11 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS 85, ,84 9 rt14 rt18 OPERACIONES DISCONTINUADAS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA 85, ,84 9 rt19 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA -19, , 3 rt2 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 276, ,984 7

9 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL TRIMESTRE: 2 AÑO: 29 DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS) REF RT CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE % TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE % rt1 rt21 rt22 rt23 VENTAS NETAS NACIONALES EXTRANJERAS CONVERSIÓN EN DÓLARES (***) 4,161,424 2,622,826 1,538, , ,746,693 2,997,397 6,749, , rt8 rt49 rt34 rt35 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. P.T.U. CAUSADA P.T.U. DIFERIDA -1,383-1,383-1,729 8,986 1, rt6 rt24 rt42 rt45 rt26 rt46 rt25 rt28 RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INTERESES PAGADOS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS OTROS GASTOS FINANCIEROS INTERESES GANADOS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA -12,57 16,144 8, , ,599 9,232 46, , rt1 rt32 rt33 IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTO CAUSADO IMPUESTO DIFERIDO 154,41 216,99-62, , , , (***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

10 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (MILES DE PESOS) REF RT CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 269, ,12

11 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO) PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS) REF E CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN e1 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 686,387 2,242,585 e2 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 152,261 e3 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 515, ,553 e4 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 29,622 14,28 e5 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,231,79 2,568,679 e6 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -427,593-1,596,374 e7 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 84, ,35 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN e8 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -,56-8,522,62 e9 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 73,691-7,55,315 e1 e11 e12 e13 e14 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 15, ,86 2,12,432-5,447, , ,741 6,396,155 1,296, ,959

12 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO) DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS) REF E CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE e2 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 152,261 e15 +ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIO 152,261 e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS e3 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 515, ,553 e18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO * 544, ,162 e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO e2 + PÉRDIDA POR DETERIORO e21 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS e22 e23 (-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR -18,82-16,69 e24 (-) +OTRAS PARTIDAS -1,886 e4 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 29,622 14,28 e25 +INTERESES DEVENGADOS 29,622 14,28 e26 + (-) OTRAS PARTIDAS e6 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -427,593-1,596,374 e27 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR 4,869-1,77,977 e28 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS 515,955-1,163,22 e29 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS -258, ,34 e3 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES -812,57 1,273,43 e31 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 534,663 2,141 e32 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -412,8-2,259 e8 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -,56-8,522,62 e33 - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE -8,437,17 e34 +DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE e35 -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -118, ,59 e36 +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO e37 -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES e38 +DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES e39 -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE e4 e41 e42 e43 e44 +DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE +DIVIDENDOS COBRADOS +INTERESES COBRADOS +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS + (-) OTRAS PARTIDAS 18,82 16,69 e1 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 15,395 2,12,432 e45 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 2,61 1,234,92 e46 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES -176 e47 + OTROS FINANCIAMIENTOS e48 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -38,523 e49 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES e5 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS e51 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL e52 e53 e54 e55 e56 e57 (-) DIVIDENDOS PAGADOS + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL -INTERESES PAGADOS -RECOMPRA DE ACCIONES + (-) OTRAS PARTIDAS -2,192 15,526 1,169,156-14,28 22,163 * EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

13 DATOS POR ACCIÓN REF D CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE d1 UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**) $ 1.83 $ 3.54 d2 UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**) $ $. d3 UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**) $ $. d4 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) $ 1.83 $ 3.54 d5 EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**) $ $. d8 VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN $ $ d9 DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN $ $. d1 DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN acciones. acciones d11 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS d12 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**) d13 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**). (**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

14 RAZONES Y PROPORCIONES REF P CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR p1 RENDIMIENTO UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS 5.69 % 8.91 % p2 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**) 4.18 % 9.89 % p3 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**) 2.97 % 6.64 % p4 DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR. %. % p5 RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA. %. % ACTIVIDAD p6 VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**) p7 VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**) p8 p9 p1 ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**) DÍAS DE VENTAS POR COBRAR INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**) dias % dias % p11 p12 p13 p14 p15 p16 APALACAMIENTO PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A p14 INTERESES PAGADOS VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**) % % % % % % LIQUIDEZ p17 p18 p19 p2 ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE % % (**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

15 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 6 COMPARATIVO POR LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 3 DE JUNIO 29 VS. SEIS MESES TERMINADOS EL 3 JUNIO 28 VENTAS NETAS LAS VENTAS NETAS DE LA COMPAÑÍA DISMINUYERON EN UN 46% DERIVADAS DE UN DECREMENTO EN EL VOLUMEN DE VENTA Y EN LOS PRECIOS POR TONELADA, LAS VENTAS PASARON DE PS. 17,35 MILLONES DURANTE LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 3 DE JUNIO DE 28 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 513 MILLONES) A PS. 9,242 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DEL 29 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 1,899 MILLONES). LAS VENTAS EN TONELADAS DE PRODUCTOS DE ACERO DISMINUYERON UN 37% A 977 MIL TONELADAS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR 252 MIL TONELADAS) COMPARADAS CON 1 MILLÓN 562 MIL TONELADAS EN LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 3 DE JUNIO DE 28 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR 44 MIL TONELADAS). LAS VENTAS EN EL EXTRANJERO EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 DISMINUYERON EL 69% A PS. 3,76 MILLONES (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 6 MILLONES) COMPARADAS CON PS. 12,172 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 37 MILLONES). LAS VENTAS NACIONALES AUMENTARON EL 13% DE PS. 4,863 MILLONES EN PRIMER SEMESTRE DE 28 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 476 MILLONES) A PS. 5,482 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 29 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 1,893 MILLONES). LA DISMINUCIÓN EN LAS VENTAS SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR MENORES VOLÚMENES EMBARCADOS EN PRIMER SEMESTRE DE 29, COMPARATIVAMENTE CON EL MISMO PERÍODO DE 28 (585 MIL TONELADAS DE MENOS). EL PRECIO DE VENTA POR TONELADA DE ACERO DE PRODUCTO TERMINADO DISMINUYÓ APROXIMADAMENTE EL 13%. COSTO DE VENTAS EL COSTO DIRECTO DE VENTAS DISMINUYÓ EL 46% AL PASAR DE PS. 13,744 MILLONES EN EL PRIMER SEMESTRE DE 28 (INCLUYEN EL COSTO DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 38 MILLONES) A PS. 7,367 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 29 (INCLUYEN EL COSTO DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 1,241 MILLONES). CON RESPECTO A VENTAS, EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 EL COSTO DE VENTAS REPRESENTA EL 8% COMPARADO CONTRA EL 81% DEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. EL COSTO DE VENTAS POR TONELADA DE ACERO DE PRODUCTO TERMINADO EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29, DISMINUYÓ APROXIMADAMENTE EL 14% RESPECTO AL MISMO PERÍODO DE 28. UTILIDAD BRUTA LA UTILIDAD BRUTA DE LA COMPAÑÍA PARA EL PRIMER SEMESTRE DE 29 DISMINUYÓ EL 43% A PS. 1,875 MILLONES (INCLUYEN LA UTILIDAD BRUTA DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 257 MILLONES) COMPARADOS CON LOS PS. 3,291 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DE 28 (INCLUYEN LA UTILIDAD BRUTA DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 25 MILLONES). LA UTILIDAD BRUTA COMO PORCENTAJE RESPECTO A LAS VENTAS NETAS PARA EL PRIMER SEMESTRE DE 29 FUE DEL 2% Y PARA EL MISMO PERÍODO DE 28 FUE DEL 19%. LA DISMINUCIÓN DE LA UTILIDAD BRUTA SE ORIGINA POR EL MENOR VOLUMEN DE TONELADAS VENDIDAS DEL 37% EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA EL MISMO PERÍODO DE 28. GASTOS DE OPERACIÓN LOS GASTOS DE VENTA Y DE ADMINISTRACIÓN SE INCREMENTARON EL 42% A PS. 1,128 MILLONES EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 (INCLUYEN LOS GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 222 MILLONES Y LA AMORTIZACIÓN POR PS. 179 MILLONES DE PESOS RELACIONADOS CON LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES DETERMINADOS EN LA ADQUISICIÓN DE GRUPO SAN) RESPECTO A LOS PS. 794 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DE 28 (INCLUYEN LOS GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE

16 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 2 / 6 GRUPO SAN POR PS. 53 MILLONES), REPRESENTANDO EL 12% Y 5% RESPECTO A LAS VENTAS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 Y 28 RESPECTIVAMENTE. UTILIDAD DE OPERACIÓN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN SE DISMINUYÓ EL 7% A PS. 747 MILLONES PARA EL PRIMER SEMESTRE DE 29 (INCLUYEN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 257 MILLONES) COMPARADA CONTRA PS. 2,497 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR (INCLUYEN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 152 MILLONES). CON RESPECTO A VENTAS, EL MARGEN DE OPERACIÓN REPRESENTA EL 8% EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 COMPARADO CONTRA EL 15% DEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. LA DISMINUCIÓN EN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN SE ORIGINA PRINCIPALMENTE POR EL MENOR VOLUMEN DE TONELADAS VENDIDAS MENCIONADO CON ANTERIORIDAD. COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO DE LA COMPAÑÍA EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29, FUE UN GASTO DE PS. 61 MILLONES DE PESOS COMPARADOS CON LOS PS. 258 MILLONES DE PESOS DE GASTO PARA EL MISMO PERÍODO DEL 28. EL GASTO NETO POR INTERESES FUE DE PS. 12 MILLONES DE PESOS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA PS. 93 MILLONES DE INGRESOS NETOS POR INTERESES EN EL MISMO PERÍODO DE 28. ASÍ MISMO SE REGISTRO UNA PÉRDIDA CAMBIARIA DE PS. 49 MILLONES EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 CONTRA UNA PÉRDIDA CAMBIARIA DE PS. 351 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 28, DEBIDO A LA REVALUACIÓN DEL 2.5% DEL PESO FRENTE AL DÓLAR AL 3 DE JUNIO DE 29 COMPARADO CONTRA DICIEMBRE 28. OTROS GASTOS (INGRESOS), NETO LA COMPAÑÍA REGISTRÓ OTROS INGRESOS NETOS POR PS. MILLONES DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA OTROS INGRESOS NETOS POR PS. 4 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 28. IMPUESTO A LA UTILIDAD LA COMPAÑÍA HA REGISTRADO UN GASTO DE PS. 161 MILLONES PARA IMPUESTO A LA UTILIDAD DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 29 (INCLUYE EL INCREMENTO DE LA PROVISIÓN POR PS. 15 MILLONES DE IMPUESTOS DIFERIDOS), COMPARADOS CON LOS PS. 726 MILLONES DE PROVISIÓN PARA EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR (INCLUYE EL INCREMENTO DE LA PROVISIÓN POR PS. 342 MILLONES DE IMPUESTOS DIFERIDOS). UTILIDAD NETA COMO RESULTADO DE LO EXPUESTO CON ANTERIORIDAD, LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UNA DISMINUCIÓN EN LA UTILIDAD NETA DE 65% A PS. 525 MILLONES EN EL PRIMER SEMESTRE DE 29 CONTRA UNA UTILIDAD NETA DE PS. 1,517 MILLONES PARA EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. SITUACIÓN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL AL 3 DE JUNIO DEL 29 LA DEUDA FINANCIERA DE ASCIENDE A PS MILLONES ($2.6 MILLONES DE DÓLARES), QUE INCLUYE PRÉSTAMO DE GE CAPITAL POR PS. 3.4 MILLONES ($2.3 MILLONES DE DÓLARES) Y EL CAPITAL PENDIENTE DE PAGO DE LAS MTN S POR PS. 4 MILLONES ($32 MIL DÓLARES; LOS INTERESES POR PAGAR ASCIENDEN A $44,455 DÓLARES). AL 31 DE DICIEMBRE DEL 28 LA DEUDA FINANCIERA DE ASCIENDE A PS MILLONES ($952 MIL DÓLARES), QUE INCLUYE PRÉSTAMO DE GE CAPITAL POR PS. 8.8 MILLONES ($65 MIL DÓLARES) Y EL CAPITAL PENDIENTE DE PAGO DE LAS MTN S POR PS. 4 MILLONES ($32 MIL DÓLARES; LOS INTERESES POR PAGAR ASCIENDEN A $387,882 DÓLARES). COMPARATIVO SEGUNDO TRIMESTRE 29 VS. PRIMER TRIMESTRE 29 VENTAS NETAS LAS VENTAS NETAS DE LA COMPAÑÍA DISMINUYERON EN UN 18% DE PS. 5,81 MILLONES EN EL

17 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 3 / 6 PRIMER TRIMESTRE DEL 29 A PS. 4,161 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 29. LAS VENTAS EN TONELADAS DE PRODUCTOS DE ACERO DISMINUYERON EL 7% A 471 MIL TONELADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADAS CON LAS 56 MIL TONELADAS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. LAS VENTAS EN EL EXTRANJERO EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 DISMINUYERON EL 31% A PS. 1,538 MILLONES COMPARADAS CON PS. 2,222 MILLONES DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 29. LAS VENTAS NACIONALES DISMINUYERON UN 8% DE PS. 2,859 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29 A PS. 2,623 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29. EL PRECIO DE VENTA POR TONELADA DISMINUYÓ EL 12% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADO CONTRA EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. COSTO DE VENTAS EL COSTO DIRECTO DE VENTAS DISMINUYÓ UN 21% AL PASAR DE PS. 4,111 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29 A PS. 3,256 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29. CON RESPECTO A VENTAS, EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29, EL COSTO REPRESENTA EL 78% COMPARADO CONTRA EL 81% DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 29. EL COSTO DE VENTAS POR TONELADA DE ACERO DE PRODUCTO TERMINADO, DISMINUYÓ APROXIMADAMENTE EL 14% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADO CONTRA EL PRIMER TRIMESTRE DE 29, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA DISMINUCIÓN EN LOS PRECIOS DE LA CHATARRA Y OTROS INSUMOS. UTILIDAD BRUTA LA UTILIDAD BRUTA DE LA COMPAÑÍA PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 DISMINUYÓ EL 7% A PS. 95 MILLONES COMPARADOS CON LOS PS. 97 MILLONES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 29. LA UTILIDAD BRUTA COMO PORCENTAJE RESPECTO A LAS VENTAS NETAS PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 FUE DEL 21% COMPARADA CONTRA EL 19% EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. LA DISMINUCIÓN EN LA UTILIDAD DE BRUTA SE ORIGINA PRINCIPALMENTE POR EL MENOR VOLUMEN DE TONELADAS VENDIDAS. GASTOS DE OPERACIÓN LOS GASTOS DE VENTA Y DE ADMINISTRACIÓN, DISMINUYERON EL 7% A PS. 543 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 RESPECTO A LOS PS. 585 MILLONES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 29 LOS GASTOS DE OPERACIÓN COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS FUERON DE 13% DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 Y EL 12% EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. UTILIDAD DE OPERACIÓN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN ASCENDIÓ A PS. 362 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADA CONTRA UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE PS. 385 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. CON RESPECTO A VENTAS, EL MARGEN DE OPERACIÓN REPRESENTA EL 7% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADO CON EL 8% EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. LA DISMINUCIÓN EN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN SE ORIGINA PRINCIPALMENTE POR EL MENOR VOLUMEN DE TONELADAS VENDIDAS. COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO DE LA COMPAÑÍA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29, FUE UN GASTO DE PS. 121 MILLONES COMPARADOS CON LOS PS. 6 MILLONES DE INGRESO PARA EL PRIMER TRIMESTRE DEL 29. EL GASTO NETO POR INTERESES FUE DE PS. 8 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA LOS PS. 3 MILLONES DE GASTO NETO POR INTERESES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. ASÍ MISMO SE REGISTRO UNA PÉRDIDA CAMBIARIA DE PS. 113 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 CONTRA UNA UTILIDAD CAMBIARIA DE PS. 63 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. OTROS GASTOS (INGRESOS), NETO LA COMPAÑÍA REGISTRÓ OTROS GASTOS NETOS POR PS. 1 MILLÓN DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA OTROS INGRESOS NETOS POR PS. 2 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. IMPUESTO A LA UTILIDAD

18 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 4 / 6 LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UNA PROVISIÓN POR PS. 154 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA UNA DISMINUCIÓN DE PS. 7 MILLONES PARA IMPUESTO A LA UTILIDAD DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. UTILIDAD NETA COMO RESULTADO DE LO EXPUESTO CON ANTERIORIDAD, LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UNA UTILIDAD NETA DE PS. 86 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 CONTRA UNA UTILIDAD NETA DE PS. 44 MILLONES PARA EL PRIMER TRIMESTRE DE 29. COMPARATIVO SEGUNDO TRIMESTRE 29 VS. SEGUNDO TRIMESTRE 28 VENTAS NETAS LAS VENTAS NETAS DE LA COMPAÑÍA DISMINUYERON EN UN 57% DE PS. 9,746 MILLONES DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 513 MILLONES) COMPARADOS CON PS. 4,161 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DEL 29 (INCLUYEN LAS VENTAS DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 84 MILLONES). LAS VENTAS EN TONELADAS DE PRODUCTOS DE ACERO DISMINUYERON UN 42% A 471 MIL TONELADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADAS CON LAS 817 MIL TONELADAS EN EL MISMO PERÍODO DE 28. LAS VENTAS EN EL EXTRANJERO EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 DISMINUYERON EL 77% A PS. 1,538 MILLONES COMPARADAS CON PS. 6,749 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. LAS VENTAS NACIONALES DISMINUYERON UN 12% DE 2,997 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28 A PS. 2,623 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29. EL PRECIO PROMEDIO POR TONELADA DE PRODUCTO TERMINADO DISMINUYÓ APROXIMADAMENTE UN 26% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADO CONTRA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28. COSTO DE VENTAS EL COSTO DIRECTO DE VENTAS DISMINUYÓ UN 58% AL PASAR DE PS. 7,693 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28 (INCLUYEN EL COSTO DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 38 MILLONES)COMPARADOS CON PS. 3,256 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 29 (INCLUYEN EL COSTO DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 584 MILLONES). CON RESPECTO A VENTAS, EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29, EL COSTO REPRESENTA EL 78% COMPARADO CONTRA EL 79% DEL MISMO PERÍODO DE 28. EL COSTO DE VENTAS POR TONELADA DE ACERO DE LAS MATERIAS PRIMAS UTILIZADAS DISMINUYÓ EL 25% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28, DEBIDO PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO EN EL PRECIO DE LA CHATARRA Y OTRAS MATERIAS PRIMAS. UTILIDAD BRUTA LA UTILIDAD BRUTA DE LA COMPAÑÍA PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 DISMINUYÓ EL 56% A PS. 95 MILLONES (INCLUYEN LA UTILIDAD BRUTA DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 256 MILLONES) COMPARADOS CON LOS PS. 2,53 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DE 28 (INCLUYEN LA UTILIDAD BRUTA DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 25 MILLONES). LA UTILIDAD BRUTA COMO PORCENTAJE RESPECTO A LAS VENTAS NETAS PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 FUE DEL 21% COMPARADA CONTRA EL 21% EN EL MISMO PERÍODO DE 28. LA DISMINUCIÓN EN LA UTILIDAD DE BRUTA SE ORIGINA PRINCIPALMENTE POR EL MENOR VOLUMEN DE TONELADAS VENDIDAS. GASTOS DE OPERACIÓN LOS GASTOS DE VENTA Y DE ADMINISTRACIÓN AUMENTARON EL 25% A PS. 543 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 (INCLUYEN LOS GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 288 MILLONES) RESPECTO A LOS PS. 434 MILLONES DEL MISMO PERÍODO DE 28 (INCLUYEN LOS GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 53 MILLONES). LOS GASTOS DE OPERACIÓN COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS FUERON DE 13% DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CON 4% DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28.

19 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 5 / 6 UTILIDAD DE OPERACIÓN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DISMINUYÓ EL 78% DE PS. 1,619 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28 (INCLUYEN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 152 MILLONES) A PS. 362 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 29 (INCLUYEN LA PÉRDIDA DE OPERACIÓN DE LAS NUEVAS PLANTAS ADQUIRIDAS DE GRUPO SAN POR PS. 32 MILLONES). CON RESPECTO A VENTAS, EL MARGEN DE OPERACIÓN REPRESENTA EL 7% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADO CON EL 17% EN EL MISMO PERÍODO DE 28. COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO DE LA COMPAÑÍA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29, FUE UN GASTO DE PS. 121 MILLONES COMPARADOS CON LOS PS. 197 MILLONES DE GASTO PARA EL MISMO PERÍODO DEL 28. LOS GASTOS NETOS POR INTERESES FUERON DE PS. 8 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA LOS PS. 37 MILLONES DE INGRESOS POR INTERESES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28. ASÍ MISMO SE REGISTRÓ UNA PÉRDIDA CAMBIARIA DE PS. 113 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 CONTRA UNA PÉRDIDA CAMBIARIA DE PS. 234 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 28. OTROS GASTOS (INGRESOS), NETO LA COMPAÑÍA REGISTRÓ OTROS GASTOS NETOS POR PS. 1 MILLÓN DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 COMPARADOS CONTRA OTROS GASTOS NETOS POR PS. 2 MILLONES EN EL MISMO PERÍODO DE 28. IMPUESTO A LA UTILIDAD LA COMPAÑÍA HA REGISTRADO UN GASTO DE PS. 154 MILLONES DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29, COMPARADOS CON LOS PS. 495 MILLONES DE GASTO PARA EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. UTILIDAD NETA COMO RESULTADO DE LO EXPUESTO CON ANTERIORIDAD, LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UNA UTILIDAD NETA PS. 86 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 29 CONTRA UNA UTILIDAD NETA DE PS. 925 MILLONES PARA EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. (MILLONES DE PESOS) ENE-JUN 29 ENE-JUN 28 ENE-JUN 9 VS ENE-JUN 8 VENTAS 9,242 17,35 (46%) COSTO DE VENTAS 7,367 13,744 (46%) UTILIDAD BRUTA 1,875 3,291 (43%) GASTOS OPERACIÓN 1, % UTILIDAD (PÉRDIDA) OPERACIÓN 747 2,497 (7%) EBITDA 1,292 2,763 (53%) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 525 1,517 (65%) VENTAS EN EL EXTERIOR 3,76 12,172 (69%) VENTAS NACIONALES 5,482 4,863 13% VENTAS EN TONELADAS 977 1,562 (37%) (MILLONES DE PESOS) ABR-JUN 9 ENE-MAR 9 ABR-JUN 8 2Q 9 2Q 9 VS VS 1Q 9 2Q 8 VENTAS 4,161 5,81 9,746 (18%) (57%) COSTO DE VENTAS 3,256 4,111 7,693 (21%) (58%) UTILIDAD BRUTA ,53 (7%) (56%) GASTOS OPERACIÓN (7%) 25% UTILIDAD (PÉRDIDA)

20 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA OPERACIÓN ,619 (6%) (78%) EBITDA ,755 (4%) (64%) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (8%) (91%) VENTAS EN EL EXTERIOR 1,538 2,222 6,749 (31%) (77%) VENTAS NACIONALES 2,623 2,859 2,997 (8%) (12%) VENTAS EN TONELADAS (7%) (42%) PAGINA 6 / ENERO-JUNIO ENERO-JUNIO TONELADAS IMPORTE PRECIO TONELADAS IMPORTE PRECIO (MILES) PROMEDIO (MILES) PROMEDIO ACEROS ESPECIALES 416 4,641 11,156 1,144 12,873 11,253 P. COMERCIALES , ,564 P. ESTRUCTURALES , ,12 1,182 CORRUGADO 328 2,377 7, ,875 9,665 OTROS TOTAL TONELADAS 977 9,242 9,46 1,562 17,35 1,96 --ABRIL-JUNIO ENERO-MARZO ABRIL-JUNIO 8-- TONS IMPORTE PRECIO TONS IMPORTE PRECIO TONS IMPORTE PRECIO (MILES) PROM. (MILES) PROM. (MILES) PROM. ACEROS ESPECIALES 21 2,2 1, ,621 12, ,124 12,34 P. COMERCIALES , , ,894 P. ESTRUCTURALES , , ,2 CORRUGADO 165 1,136 6, ,241 7, ,325 1,685 OTROS TOTAL TONELADAS 471 4,161 8, ,81 1, ,746 11,929 CUALQUIER INFORMACIÓN PROYECTADA EN ESTE DOCUMENTO ESTA SUJETA A VARIOS RIESGOS, INCERTIDUMBRES Y SUPOSICIONES, LAS CUALES EN CASO DE SER INCORRECTAS PUEDEN CAUSAR UNA VARIACIÓN EN LOS RESULTADOS ANTICIPADOS, ESTIMADOS Y ESPERADOS. LA COMPAÑÍA NO ASUME NINGUNA OBLIGACIÓN PARA ACTUALIZAR LAS PROYECCIONES DE INFORMACIÓN CONTENIDAS EN ESTE DOCUMENTO

21 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 4 (1) OPERACIONES, BASES DE PREPARACIÓN Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES. GRUPO, S.A. DE C.V. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS ( LA COMPAÑÍA ) FORMAN PARTE DE INDUSTRIAS CH, S.A. DE C.V. ( ICH ) Y SE DEDICAN A LA MANUFACTURA Y VENTA DE PRODUCTOS SIDERÚRGICOS DESTINADOS A LOS MERCADOS DE LA CONSTRUCCIÓN Y METAL-MECÁNICO TANTO EN MÉXICO COMO EN EL EXTRANJERO. A CONTINUACIÓN SE DESCRIBEN LAS POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR LA COMPAÑÍA QUE AFECTAN LOS PRINCIPALES RENGLONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. A.- PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS S, FUERON PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA ( NIF ) EMITIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA ( CINIF ). B.- PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN - COMO RESULTADO DE LA REESTRUCTURA FINANCIERA CELEBRADA EN 1997, COMPAÑÍA SIDERÚRGICA DE GUADALAJARA, S.A. DE C.V. ( CSG ) ASUMIÓ LA TOTALIDAD DE LA DEUDA GRUPO, S.A. DE C.V. ( ) A CAMBIO DE LA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL DE SUS SUBSIDIARIAS. DERIVADO DE LO ANTERIOR ES EL PRINCIPAL ACCIONISTA DE CSG Y ESTA ÚLTIMA ES EL PRINCIPAL ACCIONISTA DEL RESTO DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS QUE ANTES DE LA REESTRUCTURA CONTROLABA. LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DE CSG SON: COMPAÑÍA SIDERÚRGICA DE CALIFORNIA, S.A. DE C.V. INDUSTRIAS DEL ACERO Y DEL ALAMBRE, S.A. DE C.V. PACIFIC STEEL INC. SIMREP CORPORATION AND PAV REPUBLIC AND SUBSIDIARIES CORPORACIÓN ACEROS DM, S.A. DE C.V. TODAS LAS OPERACIONES DE IMPORTANCIA REALIZADAS ENTRE LAS COMPAÑÍAS SE HAN ELIMINADO EN LA CONSOLIDACIÓN. C.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - LA COMPAÑÍA CONSIDERA LAS INVERSIONES A CORTO PLAZO NO MAYORES A TRES MESES COMO EQUIVALENTES DE EFECTIVO. LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO CONSISTEN BÁSICAMENTE EN INVERSIONES TEMPORALES Y CETES LOS CUALES SE VALÚAN AL VALOR DE MERCADO, QUE ES SEMEJANTE AL COSTO MÁS INTERESES DEVENGADOS. LOS INCREMENTOS RELATIVOS SE ACREDITAN A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO. D.- INVENTARIOS - SE VALÚAN ORIGINALMENTE AL COSTO DIRECTO PROMEDIO Y POSTERIORMENTE SE AJUSTAN PARA DEJARLOS EXPRESADOS A SU VALOR DE REPOSICIÓN. LOS VALORES ASÍ DETERMINADOS NO EXCEDEN A LOS DE MERCADO Y SE DETERMINAN SOBRE LAS SIGUIENTES BASES. BILLET, PRODUCTOS TERMINADOS Y EN PROCESO.- AL COSTO DIRECTO DE LA ÚLTIMA PRODUCCIÓN DEL MES. MATERIAS PRIMAS.- DE ACUERDO A LOS PRECIOS DE COMPRA QUE REGÍAN EN EL MERCADO A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. MATERIALES, REFACCIONES Y RODILLOS.- AL COSTO HISTÓRICO ACTUALIZADO POR LOS ÍNDICES DE INFLACIÓN DE LA INDUSTRIA DEL ACERO. LA COMPAÑÍA CLASIFICA COMO INVENTARIOS A LARGO PLAZO, LOS RODILLOS Y REFACCIONES QUE DE ACUERDO A DATOS HISTÓRICOS Y TENDENCIAS DE PRODUCCIÓN, NO SE UTILIZARÁN EN EL CORTO PLAZO.

22 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 2 / 4 E.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS LA COMPAÑÍA UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON EL FIN DE DAR CERTIDUMBRE A LOS PRECIOS DE GAS NATURAL, REALIZANDO ESTUDIOS DE VOLÚMENES HISTÓRICOS, NECESIDADES FUTURAS O COMPROMISOS ADQUIRIDOS, EVITANDO ASÍ LA EXPOSICIÓN A RIESGOS AJENOS A LA OPERACIÓN DE LOS NEGOCIOS. LA COMPAÑÍA MANTIENE VIGILANCIA SOBRE SUS RIESGOS FINANCIEROS A TRAVÉS DE LA DIRECCIÓN GENERAL, QUE CONTINUAMENTE ANALIZA EL RIESGO DE LA COMPAÑÍA EN CUANTO A PRECIOS, CRÉDITO Y LIQUIDEZ. LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS FLUCTUACIONES EN EL GAS NATURAL, CUYA COTIZACIÓN ESTÁ BASADA EN LA OFERTA Y DEMANDA DE LOS PRINCIPALES MERCADOS INTERNACIONALES, SON CUBIERTOS MEDIANTE CONTRATOS DE INTERCAMBIO DE FLUJO DE EFECTIVO O SWAPS DE GAS NATURAL, DONDE LA COMPAÑÍA RECIBE PRECIO FLOTANTE Y PAGA PRECIO FIJO. LAS FLUCTUACIONES EN EL PRECIO DE ESTE INSUMO ENERGÉTICO PROVENIENTES DE VOLÚMENES CONSUMIDOS, SE RECONOCEN COMO PARTE DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA. LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS SE RECONOCEN EN EL BALANCE GENERAL A SU VALOR RAZONABLE, EL CUAL ESTÁ REPRESENTADO INICIALMENTE POR LA CONTRAPRESTACIÓN PACTADA. AL CIERRE DE CADA MES SE RECALCULA EL VALOR RAZONABLE Y POR TANTO EL VALOR DEL PASIVO O EL ACTIVO CONFORME A LA NUEVA ESTIMACIÓN. LA COMPAÑÍA EVALÚA PERIÓDICAMENTE LOS CAMBIOS EN EL FLUJO DE EFECTIVO DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS PARA ANALIZAR SI EL SWAP ES ALTAMENTE EFECTIVO Y CUBRE LA EXPOSICIÓN A LAS FLUCTUACIONES DE LOS PRECIOS DEL GAS. PARA LOS INSTRUMENTOS QUE SI CALIFICARON COMO INSTRUMENTOS DERIVADOS DE COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO, EL VALOR RAZONABLE Y LOS CAMBIOS SUBSECUENTES FUERON REGISTRADOS EN EL CAPITAL CONTABLE DENTRO DEL RUBRO DE UTILIDAD INTEGRAL, NETA DEL EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS. LA EFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA SE DETERMINA AL MOMENTO EN QUE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SON DESIGNADOS COMO COBERTURAS Y SE EVALÚA PERIÓDICAMENTE. SE CONSIDERA ALTAMENTE EFECTIVO UN INSTRUMENTO EN EL CUAL LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DE LA POSICIÓN PRIMARIA SON COMPENSADOS SOBRE UNA BASE PERIÓDICA O ACUMULATIVA, POR LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA EN UN RANGO ENTRE EL 8% Y 125%. AL 3 DE JUNIO DE 29 LA COMPAÑÍA CUENTA CON DIVERSOS CONTRATOS DE COBERTURA DE GAS, QUE SE ENCUENTRAN VALUADOS Y RECONOCIDOS SEGÚN LA NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA C-1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA. F.- PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y LA MAQUINARIA DE ORIGEN NACIONAL Y EXTRANJERA, SE REGISTRAN A SU VALOR HISTÓRICO. LA DEPRECIACIÓN SE REGISTRA EN RESULTADOS EN BASE A LA VIDA ÚTIL ECONÓMICA ESTIMADA DE CADA ACTIVO. ASIMISMO, SE CAPITALIZA EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ( CIF ) A LAS CONSTRUCCIONES EN PROCESO Y SE AMORTIZA EN EL PLAZO PROMEDIO DE DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS CORRESPONDIENTES. LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO TIENEN LOS SIGUIENTES AÑOS DE VIDA ÚTIL: AÑOS - CONSTRUCCIONES MAQUINARIA Y EQUIPO CONSTRUCCIONES Y MEJORAS EN LOCALES ARRENDADOS (REPUBLIC) MEJORAS EN TERRENOS(REPÚBLIC) MAQUINARIA Y EQUIPO (REPUBLIC) G.- OTROS ACTIVOS - LOS GASTOS DE ORGANIZACIÓN, EL CRÉDITO MERCANTIL POSITIVO, ASÍ COMO OTROS GASTOS PREOPERATIVOS, SE AMORTIZAN POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA EN UN PERÍODO DE 2 AÑOS.

23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 3 / 4 H.- PRIMAS DE ANTIGÜEDAD Y PAGOS POR RETIRO DE PERSONAL - LAS PRIMAS DE ANTIGÜEDAD A QUE TIENE DERECHO EL PERSONAL A SU RETIRO POR HABER CUMPLIDO QUINCE AÑOS O MÁS DE SERVICIO, DE ACUERDO CON LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO, SE RECONOCEN COMO COSTO EN LOS AÑOS EN QUE PRESTA SUS SERVICIOS, DE ACUERDO CON CÁLCULOS ACTUARIALES BASADOS EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO, UTILIZANDO DESDE 1996 TASAS DE INTERÉS REAL. LAS DEMÁS COMPENSACIONES A QUE PUEDE TENER DERECHO EL PERSONAL, EN CASO DE SEPARACIÓN, INCAPACIDAD O MUERTE, SE CARGAN A LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE PAGAN. I.- PLAN DE PENSIONES HASTA 1995, LA COMPAÑÍA TENÍA ESTABLECIDO UN PLAN DE PENSIONES PARA EL CUAL ERA ELEGIBLE EL PERSONAL QUE HUBIESE CUMPLIDO 1 AÑOS DE SERVICIO Y 35 AÑOS DE EDAD. AL EFECTO SE CONSTITUYÓ UN FIDEICOMISO IRREVOCABLE BASADO EN CÁLCULOS ACTUARIALES. EN DICIEMBRE DE 1995, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, DE ACUERDO CON EL SINDICATO, TOMÓ LA DECISIÓN DE CANCELAR DICHO PLAN DE PENSIONES Y, POR LO TANTO, YA NO INCREMENTAR EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO. ESTA DECISIÓN SE TOMÓ PRINCIPALMENTE, POR QUE LAS DISPOSICIONES LEGALES ESTABLECEN UN BENEFICIO SIMILAR A LOS TRABAJADORES, POR MEDIO DE LAS APORTACIONES QUE LA COMPAÑÍA EFECTÚA A LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE AHORRO PARA EL RETIRO. EL SALDO EXISTENTE EN EL FONDO, SERÁ APLICADO AL PAGO DE PENSIONES POR JUBILACIÓN DEL PERSONAL QUE CALIFIQUE PARA ELLO HASTA QUE EL FONDO SEA AGOTADO EN VIRTUD DE LA IRREVOCABILIDAD DEL FIDEICOMISO. LA COMPAÑÍA NO TIENE NINGUNA OBLIGACIÓN CONTRACTUAL EN RELACIÓN AL PAGO DE PENSIONES Y JUBILACIONES. J.- IMPUESTO A LA UTILIDAD EL IMPUESTO A LA UTILIDAD SE REGISTRA DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES DEL BOLETÍN NIF D-4 IMPUESTOS A LA UTILIDAD QUE RECONOCE LOS IMPUESTOS DIFERIDOS UTILIZANDO LA METODOLOGÍA DE ACTIVOS Y PASIVOS. LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS SON INCLUIDAS EN LAS DECLARACIONES CONSOLIDADAS DEL ISR DE LA COMPAÑÍA TENEDORA. K.- OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS DE SU CELEBRACIÓN Y LIQUIDACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA SE CONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. LAS DIFERENCIAS EN CAMBIOS INCURRIDAS EN RELACIÓN CON ACTIVOS O PASIVOS CONTRATADOS EN MONEDA EXTRANJERA SE LLEVAN A LOS RESULTADOS DEL AÑO, FORMANDO PARTE DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO FUERON CONVERTIDOS A MONEDA NACIONAL DE CONFORMIDAD CON LA NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIF B-15 CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS. BAJO LA NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIF B- 15, EL PRIMER PASO EN EL PROCESO DE CONVERSIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS OPERACIONES QUE SE MANTIENEN EN EL EXTRANJERO ES LA DETERMINACIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL, LA CUAL ES EN PRIMERA INSTANCIA LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRIMARIO DE LA OPERACIÓN EXTRANJERA; SIN EMBARGO, NO OBSTANTE LO ANTERIOR, LA MONEDA FUNCIONAL PUEDE DIFERIR DE LA LOCAL O DE REGISTRO, EN LA MEDIDA QUE ÉSTA NO REPRESENTE LA MONEDA QUE AFECTA PRIMORDIALMENTE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS OPERACIONES EN EL EXTRANJERO. LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS EMPRESAS EN EL EXTRANJERO FUERON CONVERTIDOS A MONEDA NACIONAL, MEDIANTE EL SIGUIENTE PROCEDIMIENTO: - APLICANDO EL TIPO DE CAMBIO A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL PARA LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS. - APLICANDO EL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO A LOS ACTIVOS Y PASIVOS NO MONETARIOS, ASÍ COMO LAS PARTIDAS DE CAPITAL CONTABLE.. - APLICANDO EL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO A LAS PARTIDAS DE INGRESOS Y GASTOS DEL PERÍODO QUE SE INFORMA, EXCEPTO POR LOS EFECTOS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS NO MONETARIOS EN LOS

24 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 4 / 4 RESULTADOS DEL PERIODO, TALES COMO DEPRECIACIÓN Y COSTO DE VENTAS, LOS CUALES SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO UTILIZADO EN LA CONVERSIÓN DE LA PARTIDA CORRESPONDIENTE DEL BALANCE GENERAL. - LA DIFERENCIA RESULTANTE DE ESTE PROCESO, DEL PROCESO DE CONSOLIDACIÓN Y DE APLICAR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, SE RECONOCIÓ COMO EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN FORMANDO PARTE DE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL EN EL CAPITAL CONTABLE. L.- RIESGO DE CONCENTRACIÓN GEOGRÁFICA - LA COMPAÑÍA VENDE SUS PRODUCTOS A DISTRIBUIDORES DE LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN SIN UNA ÁREA GEOGRÁFICA ESPECÍFICA. AL 3 DE JUNIO DE 29 EN LA SUBSIDIARIA SIMREP SE TIENEN CINCO CLIENTES QUE REPRESENTAN EL 34% DE LAS VENTAS DE REPUBLIC. LA COMPAÑÍA EVALÚA LA SOLVENCIA DE SUS CLIENTES EN FUNCIÓN A SU HISTORIA CREDITICIA Y, EN SU CASO, DETERMINA LA RESERVA PARA CUENTAS QUE PRESENTEN PROBLEMAS DE COBRABILIDAD. M.- OTROS INGRESOS (GASTOS) - LOS OTROS INGRESOS (GASTOS) INCLUYEN PRINCIPALMENTE OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS. (2) DEUDA BANCARIA Y NOTAS DE MEDIANO PLAZO: AL 3 DE JUNIO DEL 29 LA DEUDA FINANCIERA DE ASCIENDE A PS MILLONES ($2.6 MILLONES DE DÓLARES), QUE INCLUYE PRÉSTAMO DE GE CAPITAL POR PS. 3.4 MILLONES ($2.3 MILLONES DE DÓLARES) Y EL CAPITAL PENDIENTE DE PAGO DE LAS MTN S POR PS. 4 MILLONES ($32 MIL DÓLARES; LOS INTERESES POR PAGAR ASCIENDEN A $44,455 DÓLARES). AL 31 DE DICIEMBRE DEL 28 LA DEUDA FINANCIERA DE ASCIENDE A PS MILLONES ($952 MIL DÓLARES), QUE INCLUYE PRÉSTAMO DE GE CAPITAL POR PS. 8.8 MILLONES ($65 MIL DÓLARES) Y EL CAPITAL PENDIENTE DE PAGO DE LAS MTN S POR PS. 4 MILLONES ($32 MIL DÓLARES; LOS INTERESES POR PAGAR ASCIENDEN A $387,882 DÓLARES). (3) COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS: A.- LA COMPAÑÍA SUBSIDIARIA, PACIFIC STEEL, INC. (RADICADA EN LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA) HA RECIBIDO ALGUNAS DEMANDAS POR PARTE DEL GOBIERNO DEL ESTADO DE CALIFORNIA, E.U.A., RELATIVAS A LA GENERACIÓN, ALMACENAMIENTO, TRANSPORTE Y ELIMINACIÓN DE MATERIALES CLASIFICADOS COMO BASURA PELIGROSA. AL 3 DE JUNIO DE 29 LA COMPAÑÍA HA REGISTRADO UNA PROVISIÓN POR (DENTRO DE LA CUENTA DE PASIVOS ACUMULADOS) PS. 9,31 ($684,47 DÓLARES AMERICANOS) PARA CUBRIR ESTA SITUACIÓN. LA DIRECCIÓN DE LA COMPAÑÍA ESTIMA QUE, EN CASO DE TENER UN FALLO ADVERSO POR LA RESOLUCIÓN FINAL DE ESTE ASUNTO, LA RESPONSABILIDAD NO SERÁ SUPERIOR AL IMPORTE REGISTRADO. B.- LA COMPAÑÍA ES SUJETA DE VARIOS ASUNTOS LEGALES Y DEMANDAS QUE HAN SURGIDO DURANTE EL CURSO ORDINARIO DE SUS OPERACIONES. LA DIRECCIÓN DE LA COMPAÑÍA ESTIMA QUE LA RESOLUCIÓN FINAL DE ESTOS ASUNTOS NO TENDRÁ EFECTO EN LA POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA NI EN LOS RESULTADOS S DE OPERACIÓN.

25 CLAVE DE COTIZACIÓN RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES TRIMESTRE 2 AÑO 29 SUBSIDIARIAS NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN CIA. SIDERÚRGICA DE GUADALAJARA INTERNATIONAL ARRENDADORA PRODUCCIÓN DE ACERO FABRICACIÓN Y VENTA DE PROD. DE ACER FABRICACIÓN Y VENTA DE PROD. DE ACER PACIFIC STEEL COMPRA VENTA DE CHATARRA. CIA. SIDERÚRGICA DEL PACÍFICO ARRENDADORA DE INMUEBLES COORDINADORA DE SERVICIOS SIDERÚRGICOS DE CALIDAD COMERCIALIZADORA INDUSTRIAS DEL ACERO Y DEL ALAMBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO PROCESADORA MEXICALI COMPRA VENTA DE CHATARRA SERVICIOS PRESTACIÓN DE SERVICIOS. SISTEMAS DE TRANSPORTE DE BAJA CALIFORNIA TRANSPORTISTA. OPERADORA DE METALES PRESTACIÓN DE SERVICIOS. OPERADORA DE SERVICIOS SIDERÚRGICOS DE TLAXCALA ADMINISTRADORA DE SERVICIOS SIDERÚRGICOS DE TLAXCA PRESTACIÓN DE SERVICIOS PRESTACIÓN DE SERVICIOS.. SIMREP SUB-HOLDING 5.22 PAV REPUBLIC OPERADORA DE SERVICIOS DE LA INDUSTRIA SIDERÚRGICA CSG COMERCIAL COMERCIALIZADORA DE ACEROS DE TLAXCALA SIDERÚRGICA DE BAJA CALIFORNIA CORPORACIÓN ACEROS DM PRODUCTOS SIDERÚRGICOS TLAXCALA COMERCIALIZADORA MSAN COMERCIALIZADORA ACEROS DM PROMOTORA DE ACEROS SAN LUIS FABRICACIÓN Y VENTA DE PROD. DE ACER PRESTACIÓN DE SERVICIOS COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO FABRICACIÓN Y VENTA DE PROD. DE ACER COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO COMPRA VENTA DE PROD. DE ACERO

26 CLAVE DE COTIZACIÓN DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE PESOS) TRIMESTRE 2 AÑO 29 VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL GE CAPITAL SI 2/5/21 LIBOR ,365 OTROS TOTAL BANCARIOS 3,365

27 CLAVE DE COTIZACIÓN DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE PESOS) TRIMESTRE 2 AÑO 29 VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS BURSÁTILES MEDIUM TERM NOTES SI 2/8/ /12/1998 3,987 CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES Y COLOCACIONES PRIVADAS 3,987