Scotia Gestión de Activos. Fondo SCOT-FR Fondo Scotia de Bienes Raíces Nacionales

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Ángeles Villalobos Salas
hace 8 años
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1 Scotia Gestión de Activos Fondo SCOT-FR Fondo Scotia de Bienes Raíces Nacionales

2 Qué son las FIBRAS? Las FIBRA s (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) son definidos por los artículos 223 y 224 de la LISR como: Fideicomisos que se dedican a la adquisición o construcción de bienes inmuebles que se destinan al arrendamiento o a la adquisición del derecho de percibir ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes así como a otorgar financiamiento para esos fines Las FIBRA s tienen características tanto de Renta Variable como de Deuda (ofrecen pagos periódicos provenientes de las rentas y la oportunidad de generar ganancias de capital En el Mercado estos instrumentos de inversión se operan como acciones Estas características lo hacer un instrumento de inversión atractivo para clientes con una estrategia basada en la diversificación 2

3 Requisitos para constituir una FIBRA Estar constituida como Sociedad Mercantil o Fideicomiso Inmobiliario conforme las leyes mexicanas El 70% de los activos deberán estar invertidos en bienes raíces Dedicados a la construcción, arrendamiento, compra y venta de inmuebles Que el Fiduciario distribuya entre los tenedores, al menos el 95% del resultado fiscal del ejercicio anterior Que los inmuebles no se enajenen antes de 4 años a partir de la terminación de su construcción Ser Publicas: colocadas entre el gran publico inversionista Privadas: integrada al menos por 10 personas, no partes relacionadas y que ninguna posea mas del 20% de los certificados 3

Rendimiento Oferta de fondos SCOT-FR* SCOTIPC SCOT-RV Menor Riesgo/Volatilidad Menor Rendimiento Esperado SCOT-TR* SCOTDIN SBANK50 Fondos en Pesos Mexicanos NAFINTR SCOTI12 SCOTI14 SCOTEME NAFCDVI

4 Rendimiento Oferta de fondos SCOT-FR* SCOTIPC SCOT-RV Menor Riesgo/Volatilidad Menor Rendimiento Esperado SCOT-TR* SCOTDIN SBANK50 Fondos en Pesos Mexicanos NAFINTR SCOTI12 SCOTI14 SCOTEME NAFCDVI SCOTLPG SCOTUSA* SCOTLPE SCOTIMB* SCOTI10 SCOT-FX SCOTIA2 SCOTIA1 SCOTCPE SCOTDOL Fondos en Moneda Extranjera SCOTIAG IXEEURO * Fondos Nuevos Mayor Riesgo/Volatilidad Mayor Rendimiento Esperado Corto Plazo Conservador Mediano Plazo Moderado Largo Plazo Sofisticado Renta Variable Sofisticado Horizonte de Inversión/ plazo

5 Filosofía Objetivo Estrategia Obtener un rendimiento competitivo a través de un instrumento de inversión novedoso Basada en un modelo fundamental que analiza las FIBRA s, que considera distintas variables y métricas claves para el desempeño de estos activos Oportunidades Invierte en bienes raíces con alta calidad, ubicación y liquidez a través de fibras mexicanas Riesgo El modelo toma en cuenta la valuación, retorno, rentabilidad, apalancamiento, análisis técnico y fundamental para elegir las emisoras Valor agregado Invierte en las FIBRA s mejor calificadas de acuerdo a las diferentes variable ponderadas 5

6 Correlación del ETF de Reit y ETF S&P 500 Muestra que en el largo plazo se comporta como equity y complementa la estrategia de diversificación 6

7 Correlación del ETF de Reit y Bono 10 años Muestra que en el corto plazo puede afectarse por movimientos bruscos en las tasas 7

8 Tamaño del mercado objetivo TICKER Nombre MKT CAP (USD MILL) MKT CAP (MXN MILL) FUNO11 FIBRA UNO $5, $69, DANHOS13 FIBRA DANHOS $2, $34, FIBRAMQ FIBRA MACQUARIE $1, $13, FIHO12 FIBRA HOTEL $ $9, FINN13 FIBRA INN $ $3, TERRA13 TERRAFINA $ $9, FSHOP13 FIBRA SHOP $ $4, $11, $145,

9 Cartera al 29 de nov SCOT-FR SOCIEDAD DE INVERSION DE RENTA VARIABLE T.VALOR EMISORA SERIE CALIF / BURS VALOR TOTAL % Cert. Burs. Fiduc. Inmob. 997, % CF FUNO 11 ALTB 265, % CF TERRA 13 MEDB 249, % CF FIBRAMQ 12 ALTB 247, % CF FIHO 12 MEDB 146, % CF FINN 13 MEDB 52, % CF FSHOP 13 MEDB 35, % TOTAL CARTERA 997, % ACTIVO NETO 1,016,885 VAR ESTABLECIDO $ 30, % VAR OBSERVADO PROMEDIO $ 19, % Cartera al: 29/Nov/2013 9

10 Beneficios Invierte en una nueva clase de activos en el mercado mexicano Pionero en fondos de este tipo de activos Complementa una estrategia de inversión de largo plazo y diversificación de la cartera Inversión en bienes raíces con alta liquidez Portafolio especializado en FIBRA s mexicanas (mínimo 85%) Inversión complementaria en emisoras del sector infraestructura (máximo 15%), eje; VESTA, HCITY, ICA, CEMEX, etc. Modelo fundamental para la selección de FIBRA s 10

11 Características El horizonte de inversión del Fondos es de largo plazo mas de 3 años El horario de operación es de 8:30 a 13:30 hrs (hora del Centro de México) Las ordenes de compra/venta podrán ser solicitadas y operadas todos los días hábiles y liquidaran 72 hrs después Los posibles adquirentes del Fondo pueden ser Personas Físicas, Personas Morales y Personas Morales No Contribuyentes, mexicanas o extranjeras 11

12 AVISO IMPORTANTE Los datos incluidos provienen de fuentes consideradas fidedignas y que sin embargo, no garantizan su veracidad. Scotia Fondos S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, Scotiabank Inverlat, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, no se hacen responsables de su veracidad ni de la interpretación que de los mismos se haga. Las opiniones y expectativas aquí incluidas no implican garantía de los criterios utilizados ni sugerencias para comprar o vender valores. Los rendimientos históricos no garantizan rendimientos similares en el futuro, le recomendamos solicitar el Prospecto de Información al Publico Inversionista de cada uno de los fondos aquí descritos antes de realizar cualquier inversión. Las sociedades de inversión no se encuentran garantizadas por el IPAB. Este documento no puede fotocopiarse, ser utilizado por cualquier medio electrónico o bien ser reproducido por algún otro medio o método en forma parcial o total; tampoco puede ser citado o divulgado sin la previa autorización de Scotiabank Inverlat, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat. El presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Scotiabank Inverlat, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat no asume ningún tipo de responsabilidad por el contenido y alcance de este documento. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que no han sido tomadas en consideración para la elaboración del presente informe, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. 12

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