1. CONTENIDO COMPUSTAT GLOBAL

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1 1. CONTENIDO COMPUSTAT GLOBAL, base de datos de la firma Standard & Poor s, proporciona información sobre los mercados financieros a nivel mundial de unas empresas que cotizan en bolsa (en el caso español, considera tan sólo las empresas incluidas en el IBEX35). Compustat Global está diseñada para su uso en la investigación, conteniendo una serie histórica de datos de hasta 20 años y conservando los datos históricos de empresas inactivas. La información que se recoge en esta base de datos proviene de la información que obligatoriamente las empresas cotizadas deben aportar a los organismos reguladores de los distintos mercados de capitales. Ofrece información financiera, contable, bursátil y prácticas contables siendo la principal fuente de análisis del mercado accionario y líder en la información y análisis de fondos de inversión. COMPUSTAT GLOBAL incluye la herramienta Reseach Insight para consultar la base de datos desde la aplicación Ms Office Excel, mediante la instalación de una barra de herramientas en el programa. Actualización: Trimestral Editor: Standard & Poor's 2. BÚSQUEDAS El cuadro de bienvenida presenta diferentes iconos que permiten iniciar la búsqueda de compañías, variables, funciones y listados de compañías, extraer datos relacionados o generar informes. 1

2 2.2. PRINCIPALES CAMPOS DE BÚSQUEDA EN Research Assistant es el asistente de investigación que filtra la base de datos. Paso 1 (Step1): Ayuda a implementar los criterios de búsqueda, realizar conjuntos de compañías similares, evaluar datos y ver resultados "Companies". Permite introducir el nombre de la compañía directamente "Look Up". Busca una compañía dentro de un listado "Find Similar Companies". Las compañías están agrupadas de acuerdo con varios sistemas de clasificación realizados por diferentes organismos internacionales: SIC (Sistema de Clasificación Industrial Standard), NAICS (Sistema de Clasificación Industrial Norteamericana) y GICS (Sistema de Clasificación Industrial Global). A partir de ellas, se puede buscar las empresas que se encuentren en la misma industria o mismo sector Initial set. Un set es un listado de compañías y siempre va precedido por el signo del dólar. Con esta opción podemos buscar un listado de compañías o crear uno propio 2

3 Dividends, Population Particulars, Company Specifics forman el apartado de los Tabs (filtros) que, situados en la parte central de la pantalla de búsqueda, permiten seleccionar por empresas que cumplan determinados criterios (variables): dividendos, tipos de compañía, regiones, países, mercados de retorno, La opción "Customize" permite cambiar esos criterios de búsqueda y establecer unos propios. Los criterios de búsqueda se pueden guardar con la opción Save Screen. La extensión utilizada es.scn. El icono "Open Screen" abre una búsqueda guardada. Para recuperarla se pulsa el icono "Run Assistant". Paso 2 (Step 2): Muestra el resultado de su búsqueda. De acuerdo con los criterios establecidos en el paso 1, en este momento se nos ofrece un listado de compañías Company List, que aún se pueden modificar: La opción "Add Company to set" permite añadir nuevas empresas. Con la opción "Remove Company" que no se desee incluir en el set. se eliminan aquellas empresas El listado de compañías (set) se puede guardar con save set "Open set" recupera el set guardado previamente.. El icono EJEMPLO: BÚSQUEDA CON LA OPCIÓN LOOK UP Pinchar sobre Look up. Seleccionar, en Select Company Category, empresas en activo con la opción "$G GV Industrial Active" Introducir el nombre de la compañía en Select Companies En la casilla inferior, a la selección de compañía, figura la clave de cotización. Pulsar el botón "pegar" "Intel" y luego pulsar "cerrar" y seguir con el análisis. para añadir la clave de cotización de para regresar al cuadro anterior 3

4 Ir a "siguiente". La siguiente pantalla incorpora la compañía seleccionada. EJEMPLO: BÚSQUEDA DIRECTAMENTE A TRAVÉS DE LOS "TABS " Los tabs o fitros están situados a la derecha de la pantalla principal. * Se aconseja no delimitar muchos campos desde el principio 1. Seleccionar la opción de compañías específicas 2. Marcar la casilla de "Country of Incorporation" para seleccionar "España" 3. Recupera un total de 145 empresas españolas 4. En caso de que el investigador esté interesado en la listado total de empresas, pase directamente al punto 6 de este listado. 5. Seleccionar la empresa que interese "Adolfo Domínguez SA" 6. Pulsar " Siguiente " Tras este paso, y dependiendo del tipo de documento final que se quiera obtener, se optará por una de las siguientes opciones: Report Assistant (informe), Chart Assistant (gráfico). Mediante Open Report y Open Chart abrimos un informe o un gráfico que ya tenemos predefinido. 4

5 Company Highlights nos proporciona información sobre los datos financieros principales de una compañía. Ya se dispone del listado de empresas o bien de la compañía específica que me interesa. Para descargar un informe, es necesario optar por distintas variables temporales, pinchando sobre alguna de las posibilidades que se nos presenta en el diálogo: Current Time Period o "Historical Analysis" Obtenemos una tabla con dichas variables: Hay que tener en cuenta que Compustat Global utiliza para las cantidades los siguientes signos de puntuación: - El millón con una coma "," - El mil con un punto "." Ir a "Siguiente" y se selecciona del grupo de ítems, el resto de las variables que se quieran analizar, por ejemplo, el relacionado con el mercado. Este a su vez nos ofrece otras opciones: 5

6 Estas variables se pueden cambiar utilizando una lista que nos proporciona la opción Customize Por ejemplo, si queremos saber el precio de cierre cada mes, pulsamos y añadimos el item seleccionado pinchando sobre "Add". Haciendo clic sobre siguiente obtendremos el informe (se muestra ejemplo para el caso de una empresa). Crea un gráfico con el fin de visualizar resultados o detectar tendencias. Análisis actual o histórico. Tipos de gráfico: área, de barra, máximo, mínimo, cierre, volumen, de línea y circular/sectorial. Ej.: Si se escoge la opción Barra dará el siguiente gráfico Abre un informe sobre: 6

7 Balance, flujo de caja, pérdidas, ganancias, distribución geográfica y por sector, participaciones, datos de mercado, ratios, informes sectoriales y de usuarios Recupera, a través del "Run Assistant" una búsqueda guardada. Presenta los principales datos financieros de la compañía en una sola pantalla. Incluye variables como: EBITDA, Activos totales y Deuda, ratios (PE, ROA, ROE ), precio de la acción (máximo, mínimo, cierre), rendimiento de dividendo, código de clasificación industrial GOCS R, Bolsa, S&P rating. Ej: 7

8 4. GUARDAR RESULTADOS Una vez visualizado el informe pulsar sobre el icono "guardar" y elegir la opción C$ Client (C:) de Mi PC para ubicarlo. Dar un nombre al archivo manteniendo: - Extensión:.txt - Tipo: Export File (.txt) En la parte inferior, hay que especificar las compañías que se deseen guardar en nuestro informe: en Company pulsar sobre "Current Company" o "All Companies" Para configurar las opciones de texto pulsar sobre Text Options que abre un nuevo menú para seleccionar datos del informe que se quiere obtener. Pulsar OK y por último Guardar. El documento queda guardado en formato texto. Si se quiere transformar en una hoja de cálculo, bastará con recuperar el archivo en Excel y guardarlo con la extensión.xls 5. COMPUSTAT DESDE EXCEL (Ms Excel) Se puede realizar las búsquedas a la inversa, es decir, interrogando a la base de datos desde Excel con Research Insight (Acceder a Research Insight). Accedemos al software empresarial Research Insight a través del primer icono que se encuentra en la tercera fila del menú o, también, a través del icono (S&P), situado en la primera fila de la barra superior, que a su vez, despliega un nuevo menú. La primera 8

9 opción de bienvenido de Research Insight. conecta con las funciones principales Excel ofrece todas las funciones de Research Insight sin necesidad de recurrir a la base de datos para acceder a los datos financieros, hacer una búsqueda o construir informes selectivos. Además, permite incorporar informes y formas gráficas de un documento de texto para mejorar el impacto visual de sus investigaciones. Hay que tener en cuenta otras herramientas: "Unlink Arrays" Este icono desconecta la base de datos de la tabla de la hoja electrónica. El resultado es una hoja nueva en la cual se presentan solamente los valores numéricos del informe anterior y los encabezados de las columnas, sin posibilidad de cambiar este informe con "Run Assistant". Esto significa que los datos que están a la vista son números solamente y que no volverán a calcularse cuando se abra de nuevo el informe dentro de la base de datos. La hoja original es la que tiene la conexión. "Batch Print Charts & Reports" Este icono imprime los informes y las formas gráficas (con áreas, líneas, barras o segmentos) en serie. Permitirá hacer las impresiones para varias compañías o un conjunto de éstas al mismo tiempo, en vez de imprimir cada compañía por separado. Elaborar informes con Excel Para construir un informe desde Excel se aplican los mismos pasos de progresión utilizados en Research Insight (véase la opción look up ) Una vez obtenidos los resultados: - El informe elaborado aparecerá en Excel. Este informe todavía está conectado con la base de datos de COMPUSTAT. Para poder volver a trabajar con el informe, se utiliza el icono del Corredor. - Si no se dispone del software empresarial, Research Insight, para guardar los resultados o enviarlos por hay que pulsar el icono de desconectar para desvincular el informe de la base de datos. Esto creará una hoja electrónica nueva, sin conexión, que se podrá guardar. 9

10 Recuperar informes elaborados previamente - Seleccionar el icono "Browse " para recuperar un informe elaborado con Research Insight desde Excel. Modelos de hojas electrónicas para Excel - Se accede a los informes construidos previamente de Excel seleccionando la opción "Open templete" "Research Insight". localizado en el menú desplegable de - El informe que se utilice de la lista puede ser modificado. Ej.: 10