XXX Reunión de Empresas Portuarias del Istmo Centroamericano (REPICA), República Dominicana y Belice San José de Costa Rica - Octubre de 2008

Transcripción

1 XXX Reunión de Empresas Portuarias del Istmo Centroamericano (REPICA), República Dominicana y Belice San José de Costa Rica - Octubre de 2008 Alternativas de Financiamiento para Desarrollar y Modernizar el Sistema Marítimo Portuario de Centroamérica Banco Centroamericano de Integración Económica

2 Contenido 1. Aspectos Institucionales 2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica 3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura 4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE 5. Casos

3 Misión y Visión Misión El Banco tendrá por objeto promover la integración y el desarrollo económico y social equilibrado de los países centroamericanos. Visión El BCIE busca constantemente mejorar la calidad de vida de la población centroamericana, asumiendo el liderazgo en el diseño de soluciones financieras para el desarrollo y en apoyo a programas regionales para la inserción de nuestros países en la economía mundial, la integración de la región y la lucha contra la pobreza, actuando con base en los más elevados estándares de servicio y con una cultura fundamentada en la eficiencia, la transparencia, la integridad y la ética.

4 Países miembros Países fundadores (diciembre 1960) Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Costa Rica Países extra regionales: Taiwán (noviembre 1992) México (noviembre 1992) Argentina (marzo 1995) Colombia (abril 1997) España (marzo 2005) Panamá (enero 2007) República Dominicana (enero 2007) Países beneficiarios: Belice (noviembre 2006) Guatemala El Salvador México Belice Costa Rica Colombia Honduras Nicaragua Miembros Fundadores Miembros Extrarregionales Miembro Beneficiario Panamá República Dominicana España Argentina China (Taiwán)

5 Relevancia del BCIE A (A2) A- (A3) BBB+ (Baa1) BBB (Baa2) BBB- (Baa3) Moody s Fitch S&P

6 Objetivos de la Estrategia Global Tres Ejes Combate a la Pobreza Integración Globalización

7 Enfoque de negocios Nuestros Clientes Banca Tradicional Finanzas Corporativas Preinversión Servicios Financieros Micro, Pequeña y Mediana Empresa Energía y Medio Ambiente Infraestructura Vivienda Agronegocios Banca y Seguros

8 Productos y Servicios Estructurados Banca de Inversión Y Desarrollo Servicios Bancarios Estructuración de Financiamiento Swaps Liquidación, compensación y custodia Centroamericana Estructuración de Emisiones Suscripción de Emisiones En Mercado de Capitales Garantías Parciales de Emisiones Finanzas Corporativas y Asesoría Financiera Sindicaciones Estructuración y Administración de Fondos Sistema de pagos regional Sistemas para facilitar a las casas de bolsa, acceder a subastas de títulos públicos Titularizaciones

9 1. Aspectos Institucionales Contenido 2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica 3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura 4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE 5. Casos

10 Centroamérica invirtió en infraestructura entre 1997 y 2007 un total de aproximadamente US$27 mil millones Estado 42.1% Inversión en Infraestructura BCIE 10.7% BID 7.7% BM 3.4% Composición Organismos de Desarrollo BM 14.7% Otros 4.4% BCIE 46.9% Otros 1.0% Sector Privado Propio 10.5% Banca Comercial 24.6% BID 34.0% La inversión en infraestructura por parte de los Estados fue baja para la región. Se estima poco crecimiento en la inversión pública debido a las limitantes de endeudamiento de los países.

11 Centroamérica requiere inversiones por US$169,952 millones en infraestructura en los próximos 20 años Con esta inversión se lograría en 20 años niveles de competitividad similares a los de Corea del Sur. Para los próximos 10 años, la composición proyectada por sector es la siguiente: Transportes 44, Energía 30, * Fuente: Banco Mundial y Análisis BCIE Telecom 8,139.9 Agua y Saneamiento 4,163.21

12 1. Aspectos Institucionales Contenido 2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica 3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura 4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE 5. Casos

13 El BCIE aprobó su estrategia de apoyo al desarrollo de infraestructura en julio de 2007 Objetivo Estratégico Campos de Acción Lineamientos Estratégicos Financiar y catalizar y recursos para el el desarrollo la de la infraestructura de la región, de la región, a fin de promover a fin de promover la reducción la de la reducción pobreza, de la integración la pobreza, y la competitividad integración y la competitividad Agua y Transportes Energía Telecom Salud y Saneamiento Otros Educación Diseñar, Diseñar, desarrollar desarrollar e implementar e implementar soluciones soluciones financieras que incentiven financieras el desarrollo que incentiven de la infraestructura el desarrollo la de región la infraestructura de la región Incentivar Incentivar coordinación en coordinación con otros con actores, otros el actores, desarrollo el de un clima desarrollo inversión de favorable un clima para de inversión invertir en la favorable infraestructura para de invertir en la infraestructura la región de la región

14 El BCIE con su estrategia apoya a los diferentes sectores ofreciendo soluciones a la medida para sus necesidades Financiar y catalizar recursos para el desarrollo de la infraestructura de la región, a fin de promover la reducción de la pobreza, la integración y la competitividad Agua y Transportes Energía Telecom Salud y Saneamiento Otros Educación Diseñar, desarrollar e implementar soluciones financieras que incentiven el desarrollo de la infraestructura de la región Programa de apoyo al sector público para el desarrollo de infraestructura Incentivar en coordinación con otros actores, el desarrollo de un clima de inversión favorable para invertir en la infraestructura de la región Grupo de programas de soluciones financieras para el sector público y el sector privado Programa de apoyo a las municipalidades para el desarrollo de infraestructura Programa de apoyo al sector privado para el desarrollo de infraestructura Programa de garantías, coberturas y fondos de capital para fomentar la inversión en el desarrollo de infraestructura Grupo de programas de mejoramiento del clima de inversión para atraer la participación del sector privado Programa de apoyo para la optimización y mejoramiento sectorial de marcos regulatorios, normativos y tarifarios

15 Obra Pública Privatización El BCIE le apuesta a la participación del sector privado como fuente para el desarrollo de infraestructura de la región Esquemas de Participación Público Privado Contratos de Gerencia Leasing Asociación Público Privada BOT Concesiones Participación Pública Diversificación de Riesgos Participación Privada Control del sector público + Transparencia = Eficiencia Sector Privado Contrato Sector Público Construye, se adueña y opera un proyecto Con tiempo y pagos definidos por recibir un servicio adecuado Compra los servicios ofrecidos por el contratista

16 1. Aspectos Institucionales Contenido 2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica 3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura 4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE 5. Casos

17 Esquemas de Preinversión Sector Público Proyecto no es viable, el BCIE absorbe el costo. Proyecto es viable, el costo se incluye dentro del crédito. Si financia con otra fuente, se da un plazo para pagar el costo de la preinversión. 0% de interés durante la preinversión Comisión por Administración se incluye también en el crédito. Sector Privado Proyecto no es viable o si financia con otra fuente, se da un plazo para pagar el costo de la preinversión. Proyecto es viable, el costo se incluye dentro del crédito. 0% de interés durante la preinversión Comisión por Administración se paga previo al primer desembolso Rol del BCIE Contribuir a generar proyectos de inversión susceptibles de financiamiento y estructuración dentro de las políticas de crédito del Banco.

18 Esquemas de participación Público - Privada Roles del BCIE en los diferentes esquemas de participación público privada Contratos BOT (Construcción, Operación y Transferencia) Privado construye el desarrollo de infraestructura que requieren los países Se canalizan fondos privados para el desarrollo de infraestructura El sector público contrarresta el riesgo de mercado al cubrir el uso o contrato El privado requiere seguridades para el pago Rol del BCIE Asume un papel de ente estructurador y financiero de estos proyectos.

19 Esquemas de participación Público - Privada Roles del BCIE en los diferentes esquemas de participación público privada Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y Transferencia) La empresa privada asume el riesgo y construye el desarrollo de infraestructura que requieren los países. Se canalizan fondos privados para el desarrollo de infraestructura El sector público contrarresta el riesgo de mercado al cubrir el uso mediante un contrato de arrendamiento. El privado requiere seguridades para el pago Rol del BCIE Participación Directa: BCIE asume el 100% del riesgo de construcción, arrienda al Gobierno y transfiere al Estado al valor residual. Participación Conjunta: BCIE y Estado conforman un SPV el cual desarrolla la construcción contratando a la empresa estatal o a un tercero, opera, arrienda al estado y traspasa el activo al Estado

20 Esquemas de participación Público - Privada Roles del BCIE en los diferentes esquemas de participación público privada Contratos de Concesión Los Gobiernos estableciendo el marco de referencia (estándares de rendimiento) Regulan los servicios prestados por el Privado Los activos fijos siempre son propiedad del Gobierno Se incentiva la inversión en Tecnología Rol del BCIE Asume un papel de ente estructurador y financiero de estos proyectos y adicionalmente ofrece servicios de licitación pública internacional.

21 Nuestra Experiencia 2006 Guatemala 2006 El Salvador 2006 Costa Rica 2007 Nicaragua ORTITLAN Proyecto Geothermal Geotérmico Project TERMOPUERTO Proyecto Thermal Térmico Project Eólico Valle Central US$ 40,530,000 US$ 56,250,000 US$ 19,000,000 US$ 15,516,100 Syndicated Crédito Sindicado Loan Co-Estructurador Lead Arranger BCIE Syndicated Crédito Sindicado Loan Lead Estructurador Arranger BCIE Structured Loan Structured Loan 2006 Honduras 2006 Costa Rica 2006 Costa Rica 2007 Costa Rica US$ 25,000,000 US$ 170,000,000 US$ 100,000,000 US$ 14,000,000 Crédito Syndicated Sindicado Loan Lead Estructurador Arranger BCIE Structured Loan Crédito Syndicated Sindicado Loan Co-Estructurador Lead Arranger BCIE Syndicated Loan Joint Arranger

22 Nuestra Experiencia 2006 Costa Rica 2007 Guatemala 2007 Nicaragua 2007 Costa Rica Geotérmico Pailas EÓLIO AMAYO US$ 160,000,000 US$ 90,000,000 US$ 71,250,000 US$ 110,000,000 Structured Loan Syndicated Loan Joint Arranger Structured Loan Syndicated Loan Lead Arranger 2007 Honduras 2007 Nicaragua 2007 El Salvador 2007 Honduras Agroindustrias & Inversiones S.A. Banco Popular/Covelo US$ 160,000,000 US$ 3,000,000 US$ 2,525,000 US$ 2,000,000 Investment Trust Sole Investor Subordinated Debt Structured Loan Equity Investment Investor

23 Nuestra Experiencia 2007 Costa Rica 2007 Panamá 2007 Guatemala 2007 Guatemala Ingenio Magdalena US$ 250,000,000 Syndicated Loan Lead Arranger US$ 366,000,000 Syndicated Loan Joint Arranger US$ 50,000,000 Syndicated Loan Joint Arranger US$ 75,000,000 A/B Loan Acquisition Finance Lead Arranger 2007 Honduras 2007 Costa Rica 2007 Costa Rica Plantaciones de Naranjas del Norte S.A Regional Presidencia de la Republica US$ 43,870,000 Investment Trust Sole Investor Casa Presidencial US$ 38,000,000 Financial Lease Arranger US$ 16,000,000 Structured Loan US$ 1,000,000 Payment Guarantees Guarantor

24 1. Aspectos Institucionales Contenido 2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica 3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura 4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE 5. Casos

25 Preinversión ampliación del muelle Empresa Portuaria Nacional Santo Tomás de Castilla El Proyecto Estudio de factibilidad e impacto ambiental para una terminal de líquidos y la ampliación del muelle. El Rol del BCIE Preinversión: US$1,000,000 (contingente) Posible Inversión: US$75 - US$125 millones. Qué se financiará Estudio de Impacto Ambiental. Análisis de Factibilidad Económica. Elaboración de Aspectos de Ingeniería (Diseño, Cálculo y Dibujo de Planos). Estudios de Batimetría del Área de Influencia, Dragado y Señalización.

26 Arrendamiento Financiero equipos de seguridad portuaria Empresa Portuaria Nacional Santo Tomás de Castilla y Empresa Portuaria Quetzal El Proyecto Arrendamiento financiero de equipo de seguridad portuaria, para la revisión de contenedores mediante Rayos X, para la verificación de las mercancías contenidas dentro de los contenedores y furgones. El Rol del BCIE Licitación Pública Internacional para la compra de equipos. Compra de equipos y arrendamiento a la Empresa Portuaria Nacional de Santo Tomás de Castilla y Empresa Portuaria Quetzal Inversión: Hasta US$6.1 millones.

27 Arrendamiento Financiero equipos de seguridad portuaria Empresa Portuaria Nacional Santo Tomás de Castilla Empresa Portuaria Quetzal

28 La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT) El Proyecto Construcción y Equipamiento EL Rol del BCIE Estructuración de un financiamiento a un SPV (Fideicomiso) por US$160 millones La inversión patrimonial al Vehículo de Propósito Especial la aportará el BCIE (95%) y la Empresa Estatal (5%). El SPV contrata a la Empresa Estatal para que opere el proyecto. La fuente de repago proviene de los ingresos del servicio portuario y no de obligaciones del Estado. Una vez retribuida la inversión y los costos financieros, el Puerto pasa a propiedad de la Empresa Estatal.

29 La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT) Perfil del Proyecto Proyecto: Localización: Institución: Monto del Proyecto: Estructura Financiera: Construcción del muelle 2 y construcción y equipamiento del muelle 6 Puerto Cortés, Honduras Empresa Nacional Portuaria USD 320 millones Esquema BOT (Build Own & Transfer) a través de un Fideicomiso de Inversión, Ejecución, Construcción, Operación y Mantenimiento

30 La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT) Período No. 1: Inversión del BCIE en el Fideicomiso y ejecución del proyecto BCIE (Fideicomisario de primer orden y parte del Comité Técnico) Estructura del Fideicomiso FIDEICOMISO DE INVERSIÓN Y ADMINISTRACIÓN (Banco (Banco a ser seleccionado) CLIENTE (Fideicomitente, fideicomisario de segundo orden y parte del Comité Técnico) Comité Técnico Unidad Ejecutora de Terminales de Contenedores y Graneles EN CONSTRUCCIÓN

31 La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT) Estructura del Fideicomiso Período 2: Terminales OPERANDO y de Recompra de los CPF BCIE (Fideicomisario y parte del Comité Técnico) FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN (Banco Fiduciario seleccionado) -Cobra el uso de las terminales de contenedores. -Recompra CPFs al BCIE. CLIENTE (Fideicomitente, fideicomisario y parte del Comité Técnico) EL CLIENTE OPERANDO LAS TERMINALES

32 Esquema Financiero Proyecto Terminales en Puerto Cortés Contratos o Convenios Tripartitos Necesarios BCIE (Fideicomisario y parte del Comité Técnico) Carta mandato ENP (Fideicomitente, fideicomisario y parte del Comité Técnico) Inversión y redención Aprobación de inversión FIDEICOMISO DE INVERSIÓN (Bco. Central de Honduras) Inversión BCIE / CPF / Aportes de la ENP Reciben US$ para su ejecución PROYECTOS Terminales nuevas para: Contenedores Generan US$ en su operación Granelera Suscribe Contrato de Fideicomiso Inversión y devolución de excedentes

33 XXX Reunión de Empresas Portuarias del Istmo Centroamericano (REPICA), República Dominicana y Belice San José de Costa Rica - Octubre de 2008 MUCHAS GRACIAS Banco Centroamericano de Integración Económica