LAS NIIF Y EL DESARROLLO ECONÓMICO

Transcripción

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2 LAS NIIF Y EL DESARROLLO ECONÓMICO Roberto Borrás Polanía Superintendente Financiero de Colombia Simposio de Normas Internacionales de Información Financiera Cali, marzo 1 de 2010

3 Importancia de la agenda para la SFC Estabilidad del Sistema Financiero: Preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero. Integridad de los Mercados: Mantener la integridad, la eficiencia y la transparencia del mercado de valores y demás activos financieros. Protección al Consumidor Financiero: Velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros y la debida prestación del servicio. Normas Internacionales de Información Financiera: Su adopción (convergencia?) contribuye significativamente al logro de los propósitos que orientan la Misión y la Visión de la SFC.

4 Enfoque Regulación y Supervisión Políticas de gestión de riesgos en las entidades SARES Elementos contracíclicos en la regulación Fortalecimiento de las estructuras de gobierno y de control Adopción de mejores estándares de información Provisión contracíclica - Reservas 1. Vigiladas y controladas 2. Énfasis en responsabilidades de Juntas Directivas 3. Cargas según naturaleza de la entidad 4. Pilar del control de riesgos y de la confianza al mercado 5. Mejores prácticas int.

5 Estrategia de Supervisión y Regulación Fortalecimiento de los sistemas de gestión de riesgos: Mercado, Crédito Liquidez, Operacional Prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo Leyes 795 de 2003 y 964 de 2005: Énfasis en buen gobierno corporativo en las entidades vigiladas y en las controladas. Sistemas de gestión de Riesgos: La Junta Directiva como órgano estratégico y órganos de control como apoyo de la supervisión al interior de las entidades. Circulares Externas 10 y 38 de Reforma Financiera: Protección al consumidor, Multifondos, Fortalecimiento de la supervisión y Liberalización. Adopción NIFF: Oportuna, dada la agenda del sistema financiero y las nuevas Oportunidades y retos para el empresariado colombiano

6 NIIF en el contexto de la Reforma Financiera Fortalecimiento de la supervisión: Supervisión consolidada. Control a las inversiones en el exterior Alertas Tempranas: Necesidad de indicadores robustos Facultades para la integración con otros mercados de valores Multifondos: Nuevo esquema para la gestión en el régimen privado. En los fondos de mayor tolerancia al riesgo, más renta variable e inversiones en el exterior? Liberalización de Servicios Financieros: (4 años entrada en vigencia). Sucursales de Bancos y Compañías de seguros. Abre a la competencia sectores como el de seguros y administración de vehículos colectivos de inversión. Adopción NIFF: Oportuna, dada la agenda próxima del sistema financiero

7 Avances de la SFC en armonización La Superintendencia Financiera de Colombia desde hace varios años ha venido trabajando en un proceso de convergencia hacia estándares internacionales de contabilidad y de divulgación de información financiera, armonizados con lineamientos sobre supervisión del sistema financiero formulados por organismos internacionales.

8 Aspectos regulados por la SFC Valoración de las inversiones de portafolio y los instrumentos financieros derivados. Estructuración e implementación del Sistema de Control Interno. Determinación y contabilización del crédito mercantil adquirido. Contabilización del proceso de titularización de carteras de crédito. Diseño y aplicación de sistemas de administración de riesgos.

9 Resultados obtenidos En medio de la más fuerte crisis económica y financiera experimentada a nivel global desde la década de los 30, el sistema financiero colombiano permanece, en términos generales, en condiciones de estabilidad.

10 Resultados de las Entidades Vigiladas

11 Establecimientos de Crédito Relación de Solvencia

12 Evolución del Patrimonio Real y Solvencia de EC Patrimonio Real = Patrimonio ajustado al IPC Fuente: Estados financieros sujetos a revisión por parte de la SFC

13 Establecimientos de Crédito-Reserva 2008 Reserva/Utilidades # de entidades % 10%-20% 20%-30% 30%-40% 40%-50% 50%-60% 60%-70% 70%-80% 80%-90% 90%- 100% Tipo de Entidad Reservas Realizadas Utilidades 2008 Establecimientos Bancarios 1,773,111 4,209,268 42% Compañías de Financiamiento Comercial 168, ,161 49% Instituciones Oficiales 106, ,758 90% Cooperativas Financieras 24,744 57,393 43% TOTAL 2,073,058 4,727,580 44%

14 Resultados FPOs

15 Necesidad de la unificación La globalización de la economía trae implícita la internacionalización y agrupación de los mercados, situación que ha puesto de presente la necesidad de unificar a nivel internacional los lineamientos y criterios para la presentación de información financiera. Hay oportunidades en los mercados, desafíos de competitividad, pero también riesgos. Para el sistema financiero: Una creciente tendencia a la integración de los mercados de activos financieros.

16 Lecciones de la reciente crisis Fallaron muchas cosas, la mayoría de las cuales se explican por faltas protuberantes de gobierno corporativo en las entidades afectadas. La existencia de un sistema eficaz de gobierno corporativo en la empresa y en la economía en su conjunto, ayuda a proporcionar el nivel de confianza necesario para el adecuado funcionamiento de la economía de mercado (OECD citado por el Comité de Basilea La mejora del gobierno corporativo en las organizaciones bancarias).

17 Lecciones de la reciente crisis Fallaron muchas cosas, pero varias se explican en faltas protuberantes de control interno Poca o tardía participación de la alta gerencia en la planeación estratégica y el establecimiento de un sistema de control interno efectivo para el logro de los objetivos de la organización. Carencia de mecanismos que permitieran a la alta dirección detectar y remediar las brechas entre los riesgos que afronta y los controles que tiene para prevenirlos o mitigarlos. Visión de corto plazo de negocio y de los riesgos que enfrenta. Generación exagerada de incentivos en la época expansiva del ciclo. Aceptación de riesgos excesivos sin los debidos controles. Alta opacidad en la información financiera (ocultamiento de la verdadera situación de la empresa y de sus riesgos).

18 Adopción de las NIIF La adopción en el año 2005 de las NIIF por los países de la Comunidad Europea ha llevado a una rápida evolución de los estándares aplicables a la información financiera en el mundo. Hoy se cuenta con más de 100 países que han adoptado estos principios.

19 Situación de la NIIF en América Latina Argentina Brasil Colombia México Chile Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Paraguay Cuba Perú R. Dominicana Uruguay Adopción Transición Aplicación Fuente: Las NIIF en América Latina: Panorama actual presentado por Henri Fortin, Funcionario del Banco 19 Mundial, en el Seminario ASSAL-SBS-FIDES, Lima, 25/11/09

20 Beneficios de la adopción de las NIIF Mejora la competitividad de las empresas. FUENTE: CEPAL, El comercio internacional en América Latina y El Caribe en Crisis y recuperación, datos incluidos en la tabla de la página 10 (*): Proyección realizada por la CEPAL

21 Beneficios de la adopción de las NIIF Facilita el control interno. Aumenta la confianza de los inversionistas y otros grupos de interés por la mayor transparencia. Crea condiciones propicias para el crecimiento de las empresas, facilitando el acceso al crédito y al financiamiento a través del mercado público de valores. Propicia un círculo virtuoso de transparencia, estabilidad y control de riesgo en la economía.

22 Evolución de la Cartera Bruta

23 Establecimientos de Crédito Participación de la Cartera por modalidad

24 Oportunidades de financiación a través del mercado de valores

25 Costo emisiones frente al del crédito bancario

26 Portafolios AFPs Clasificación del portafolio por tipo de emisor - 31 de Diciembre de 2009 NACION - DEUDA PUBLICA INTERNA 21.93% INSTITUCIONES NO VIGILADAS POR LA SFC 36.16% 40.07% INSTITUCIONES VIGILADAS POR LA SFC 13.98% INVERSIONES EN EL EXTERIOR DEPÓSITOS A LA VISTA 28.81% 31.85% 21.88% ENTIDADES TERRITOR. Y SUS DESCENTRALIZADAS NACION - DEUDA PUBLICA EXTERNA OTROS (1) 1.67% 0.15% 15.73% 11.63% 2.69% Valores en Millones de pesos 3.14% 16.33% 18.78% 6.78% 11.62% 2.54% 6.79% 1.77% 1.40% 1.13% 3.01% 0.14% Fondos de Pensiones Obligatorias $79,941,505 Fondos de Pensiones Voluntarias $9,525,622 Fondos de Cesantías $4,948,254 Fondos de Pensiones Voluntarias administradas por: AFPs, Fiduciarias y Compañias deseguros

27 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Nuevas Carteras Colectivas

28 Nuevas Carteras Colectivas COMPOSICION CARTERAS COLECTIVAS (billones) Carteras Especiales 18% 140 Carteras 82% 21.6 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

29 Regulación para el mercado de capitales Demanda Carteras colectivas Régimen de inversiones de inversionistas institucionales Cuentas de margen Riesgo de mercado y consumos de capital Oferta Libro de órdenes (Book building) Flexibilización régimen emisores extranjeros y multilaterales Fondos de capital privado, carteras colectivas inmobiliarias, bursátiles, especulativas, etc. Oficinas de representación y corresponsalías Derivados Plantillas de prospectos Liberalización de los criterios para licenciamiento de productos Gobierno corporativo emisores

30 Regulación para el mercado de capitales Intermediación / Infraestructura SIMEV Compensación y liquidación de valores y divisas Cámara de riesgo central de contraparte Repos, simultáneas y transferencia temporal de valores Intermediación Sistemas de negociación Autorregulación Certificación Calificadoras Mercado sobre el mostrador

31 Beneficios de la adopción de las NIIF Propicia la integración económica. Reduce los costos que implica llevar la contabilidad bajo dos esquemas totalmente diferentes (para las filiales de extranjeras o las sociedades que cotizan en bolsas extranjeras). Mejora la gestión de los riesgos involucrados en las actividades crediticias y de inversión de los establecimientos financieros. Propicia la comparabilidad, generando nuevas opciones para emisores e inversionistas.

32 Proyecto Integración de Bolsas Integración de las Bolsas de Santiago, Lima y Colombia Dos etapas: Noviembre de 2010 y finales de La primera se ha propuesto como un enrutamiento intermediado y la segunda como una operación directa de los intermediarios en los distintos mercados. Capitalización Bursátil: El valor total es de millones de dólares. BVC , BCS y BVL millones de dólares. Mercado integrado que propicia una mejor dinámica para emisores, inversionistas y los mismos operadores. Competencia más intensa para emisores e intermediarios.

33 Lo que falta Luego de la expedición de la Ley 1314 de 2009, la adopción de las NIIF debe realizarse de acuerdo a un plan cuidadoso e integral, con una secuencia de actividades claves. Fase I: Fase II: Fase III: Fase IV: Diagnóstico y planificación, acompañado de una adecuada capacitación, no sólo para los contadores sino también para los administradores, autoridades y supervisores. Diseño y desarrollo. Implementación. Mantenimiento.

34 Gracias