TRABAJO PRACTICO N 1: CONFECCION DE ESTADOS CONTABLES. OBJETIVO: Repaso de la confección de los Estados Contables Básicos

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1 TRABAJO PRACTICO N 1: CONFECCION DE ESTADOS CONTABLES OBJETIVO: Repaso de la confección de los Estados Contables Básicos A) A partir de los saldos de las cuentas contables de LOS COIHUES SA que se detallan a continuación se solicita confeccionar los Estados Contables Básicos comparativos para el ejercicio cerrado en 2010, y su información complementaria solo para el año actual. Otros Datos: 1) Fecha de cierre ) Fondos iniciales 2009 $ (aporte de los socios inicial) 3) Las deudas a largo plazo financian parte de los Bienes de Uso CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 1

2 CUENTA CONTABLE Caja $ ,00 $ ,00 Fondo fijo $ 1.000,00 $ 100,00 Banco Patagonia cta cte $ ,00 $ ,00 Banco Nación cta cte $ ,00 $ - Créditos por servicios $ ,00 $ ,00 Banco Plazo fijo $ - $ ,00 Terrenos $ ,00 $ - Edificios $ ,00 $ ,00 Instalaciones $ ,00 $ ,00 Muebles y Utiles $ 7.500,00 $ 7.000,00 Maquinarias $ 1.200,00 $ - Equipos de Computacion $ ,00 $ ,00 Amortización Edificios $ 1.900,00 $ 1.900,00 Amortización Instalaciones $ 600,00 $ 400,00 Amortización Muebles y Utiles $ 800,00 $ 700,00 Amortización Maquinarias $ 190,00 $ - Amortización Eq. Computación $ 4.300,00 $ 4.300,00 Costo Servicios prestados $ ,00 $ ,00 Honorarios por servicios $ ,00 $ ,00 Gastos Insumos varios $ 5.800,00 $ 6.200,00 Mantenimiento y reparaciones $ 1.500,00 $ 690,00 Sueldos y Jornales $ ,00 $ ,00 Luz, gas, telefono $ 8.500,00 $ 6.300,00 Publicidad $ 1.250,00 $ 750,00 Gastos Bancarios $ 750,00 $ 630,00 Cargas Sociales $ 1.250,00 $ 1.020,00 Gtos Generales $ 200,00 $ 260,00 Total saldos deudores $ ,00 $ ,00 Amort. Acum. Edificios $ 3.800,00 $ 1.900,00 Amort. Acum. Instalaciones $ 1.000,00 $ 400,00 Amort. Acum. Muebles y Ut $ 1.500,00 $ 700,00 Amort. Acum. Maquinarias $ 190,00 $ - Amort. Acum. Eq. Computacion $ 8.600,00 $ 4.300,00 Acreedores Varios $ ,00 $ ,00 Deudas Bancarias Largo Plazo $ ,00 $ ,00 Ingresos por Servicios $ ,00 $ ,00 Capital Social $ ,00 $ ,00 Resultados Acumulados $ ,00 Total saldos acreedores $ ,00 $ ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 2

3 B) La empresa Bonacera S.A. cierra su ejercicio contable el 30/6 de cada año. Al 30/6/2012 le entrega a ud. los siguientes datos para la confección de sus estados contables. CAPITAL? CAJA $ ,00 PROVEEDORES $ 8.000,00 BANCO PROVINCIA CAJA DE AHORRO $ 9.000,00 MERCADERÍAS $ ,00 VENTAS $ ,00 CMV $ ,00 RESERVA LEGAL $ 2.000,00 MONEDA EXTRANJERA $ ,00 RODADOS $ ,00 AM. AC. DE RODADOS $ 6.000,00 VALORES A DEPOSITAR $ 4.000,00 DEUDORES POR VENTAS $ 7.000,00 PREVISIÓN PARA DEUDORES INCOBRABLES $ 1.000,00 DOCUMENTOS A PAGAR $ ,00 PREVISIÓN PARA DESPIDOS $ 2.000,00 COMISIONES (+) DEVENGADAS $ 8.000,00 GASTOS DE ADMINISTRACION $ 4.000,00 GASTOS DE COMERCIALIZACION $ 3.000,00 VALORES MOBILIARIOS $ ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 3

4 OTROS DATOS: 1) Detalle de cheques de terceros en poder de la empresa: a. $ 2.000, /08/2012 b. $ 2.000, /09/2012 2) La empresa tiene firmado un convenio de pago con su único deudor por venta consistente en cuotas mensuales, iguales y consecutivas de $ 500,00 3) La empresa ha decidido vender un rodado de la empresa cuyo valor de origen es de $ ,00. 4) La empresa ha decidido mantener sus inversiones durante todo el ejercicio siguiente. 5) Detalle de documentos firmados hacia terceros: a. $ 4.000, /07/2012 b. $ 4.000, /11/2012 c. $ 4.000, /03/2013 d. $ 4.000, /07/2013 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 4

5 C) La empresa "EL OLIMPICO S.A.", dedicada a la compraventa de bicicletas y sus accesorios presenta los siguientes saldos y datos auxiliares: Caja $ ,00 Proveedores $ ,00 Sueldos y Jornales $ 8.500,00 Inmuebles $ ,00 Valores a Depositar $ ,00 Costo de las Mercaderías Vendidas $ ,00 Obligaciones a Pagar $ ,00 Mercaderías $ ,00 Alquileres (+) Devengados $ 7.000,00 Deudores por Ventas $ ,00 Ventas $ ,00 Rodados $ ,00 Cargas Sociales a Pagar $ 3.500,00 Comisiones (+) Devengadas $ 4.000,00 Previsión para despidos $ 1.500,00 Reserva Legal $ 6.700,00 Títulos Públicos $ ,00 Amortización Acumulada Rodados $ ,00 Capital Social???? Amortización Acumulada Inmuebles $ 1.200,00 Amortizaciones $ ,00 Resultado de Ejercicios Anteriores $ 2.000,00 Honorarios Directores $ ,00 Los saldos corresponden al 30/6/12, fecha de cierre del ejercicio económico. A esa fecha se conocen los siguientes datos: 1. Se le han abonado $200,00 a un proveedor de la empresa, operación que no ha sido registrada. 2. El importe del mayor de la cuenta Comisiones (+) Devengadas corresponde a las comisiones cobradas por el cuatrimestre iniciado el 1/5/ Arqueo de fondos, existencia final $ ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 5

6 4. Existen $1.000,00 registrados en la cuenta Deudores por Ventas que corresponden a un crédito que posee la empresa por la venta de los escritorios usados de la oficina de administración. OTROS DATOS A. Un documento por una compra realizada el 20 de Junio de 2012 tiene vencimiento el 1 de Agosto de 2013 por un valor de $ B. La deuda con los proveedores será cancelada en un 85% en el ejercicio que comienza. C. Un rodado de la empresa valuado en $ será vendido el 15/8/12 D. El Resultado del ejercicio anterior ha sido de $14.000,00. Durante el presente ejercicio se ha distribuido de la siguiente manera: $ 700,00 a reserva legal y $ a Honorarios Directores. (este dato es necesario para confeccionar el Estado de Evolución del Patrimonio Neto). CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 6

7 D) La empresa La Nave S.A. le entrega la siguiente información al 31/12/2011 para que Ud. formule el Estado de Flujo de Efectivo al cierre. Información actividades de explotación RESULTADOS CUENTAS DE BALANCE Aumentos y Disminuciones Cuenta contable Saldo inicial Saldo final Compra mercaderías $ ,00 Mercaderías $ ,00 $ ,00 Variación existencias $ ,00 Deudores por ventas $ ,00 $ ,00 Servicios $ ,00 Proveedores $ ,00 $ ,00 Impuesto a las ganancias $ ,00 Acreedores varios $ ,00 $ ,00 Gastos en personal $ ,00 Caja $ ,00 $ ,00 Gastos financieros $ ,00 Banco cta cte $ ,00 $ ,00 Pérdida procedentes de activos no corrientes $ -975,00 Resultado del ejercicio $ ,00 $ ,00 Amortización acumulada $ ,00 INFORMACION ADICIONAL Pérdida por deterioro $ -995,00 $ ,00 Ventas $ ,00 Pago de intereses Ingresos financieros $ ,00 Cobro de intereses $ ,00 Beneficios procedentes de activos no corrientes $ ,00 Cobro de dividendos $ ,00 RESULTADO $ ,00 Pagos impuesto a las Gcias $ ,00 Información actividades de inversión CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 7

8 Inversiones Elementos Desinversiones $ ,00 Inversiones financieras LP $ 9.000,00 Activos intangibles $ ,00 $ ,00 Bienes de uso $ ,00 Inversiones inmobiliarias Otros activos financieros $ 8.700,00 $ ,00 Otros activos Saldo inicial Elementos Saldo final $ ,00 Inversiones financieras LP $ ,00 $ ,00 Activos intangibles $ ,00 $ ,00 Bienes de uso $ ,00 Inversiones inmobiliarias $ ,00 $ ,00 Otros activos financieros $ ,00 Otros activos $ ,00 DESINVERSIONES Importe Venta Valor Actual Neto Activos intangibles $ ,00 $ ,00 Otros activos financ $ 8.700,00 $ 8.100,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 8

9 Información actividades de financiación Información adicional 1. El aumento de Capital se ha realizado con cargo a reservas disponibles en un 20% y el resto con aportes dinerarios de los accionistas con desembolso íntegro. 2. La aplicación del resultado del ejercicio anterior es la siguiente: - Reserva legal (indisponible): $ Reserva disponible: $ Dividendos: $ El importe de la subvención se ha cobrado íntegramente. CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 9

10 TRABAJO PRACTICO N 2: ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL OBJETIVO: Analizar la estructura patrimonial y de resultados de un ente a través de ejercicios sucesivos A) La empresa VIRGEN MISIONERA SRL cierra su ejercicio comercial en el mes de diciembre de cada año. La misma se dedica a la compra venta de muebles de oficina. A partir del Estado de Situación Patrimonial y el Estado de Resultados, ambos al 31 de Diciembre de los años 2009 y 2010: 1- Calcular y analizar la composición en términos de porcentajes del Estado de Situación patrimonial y el Estado de Resultados para los ejercicios 2009 y Calcular la variación experimentada en cada componente de los estados entre el ejercicio 2009 y 2010, en $ y en porcentaje, tomando como base el Activo y el Pasivo más Patrimonio Neto en el ESP y las Ventas en el ER. 3- Analizar las posibles causas de las variaciones más significativas CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 10

11 VIRGEN MISIONERA S.R.L. ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de Diciembre de 2010 (comparativo ejercicio 2009) ACTIVO PASIVO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja y Bancos Deudas Comerciales Inversiones Deudas Bancarias 0 0 Créditos por Ventas Deudas Sociales Otros Créditos Deudas Fiscales Bienes de Cambio Otras Deudas TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Otros Créditos Deudas Comerciales 0 0 Bienes de Uso Otras deudas 0 0 Inversiones no ctes 0 0 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO (según EEPN) TOTAL DEL ACTIVO TOTAL PASIVO + PAT. NETO CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 11

12 ESTADO DE RESULTADOS Ventas $ ,00 $ ,00 Costo de Mercadería Vendida $ ,00 $ ,00 Utilidad bruta $ ,00 $ ,00 Gastos de Administración $ ,00 $ ,00 Gastos Comercializacion $ ,00 $ ,00 Resultado de explotación $ ,00 $ ,00 Rdo. Ventas de bienes de Uso $ - $ 8.000,00 Resultados financieros y por tenencia $ ,00 $ ,00 Otros Egresos / Ingresos Netos $ ,00 $ ,00 Rdo. antes de impto. a las ganancias $ ,00 $ ,00 Impuesto a las Ganancias $ ,00 $ ,00 Ganancia del Ejercicio $ 8.970,00 $ ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 12

13 B) La empresa El nado S.A. dedicada a la venta de equipos náuticos, presenta los siguientes Estados contables al 31/12/2011 a partir de los cuales tendrá que realizar un análisis de estructura. CAPITULOS SUBCAPITULOS RUBROS CUENTAS TOTAL CUENTA TOTAL RUBRO TOTAL SUBCAPITULO TOTAL CAPITULO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA Y BANCOS Bancos en moneda nacional Bancos en moneda extranjera Fondos Fijos 234 Caja - Participación en negocios conjuntos (caja y bancos) INVERSIONES INVERDISEN S.A CREDITOS POR VENTAS Deudores por Ventas Deudores certificados pendientes facturación Documentos a Cobrar 939 Previsión para deudores incobrables -904 Participación en negocios conjuntos (créditos) Cesión de créditos OTROS CRÉDITOS Accionistas Préstamos a Terceros Cuentas particulares Anticipos para gastos Depósitos en Garantía Anticipos a proveedores 446 Sociedades art Diversos Participación en negocios conjuntos (otros créditos) BIENES DE CAMBIO Obras en ejecución Materiales y repuestos 697 Mercaderías en Tránsito Anticipo a proveedores Participación en negocios conjuntos (bienes cambio) BIENES DE USO ACTIVO NO CORRIENTE CRÉDITOS POR VENTAS OTROS CRÉDITOS Accionistas Aportes a empresas promovidas Préstamos a terceros Depósitos en garantía 410 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 13

14 9 BIENES DE CAMBIO Obras ejecutadas INVERSIONES INVERDISEN S.A AGRODEL S.A Inmuebles BIENES DE USO Bienes según anexo Bienes de uso en tránsito Anticipo proveedores exterior 350 Participación en negocios conjuntos (bienes de uso) ACTIVOS INTANGIBLES 750 Reorganización y desarrollo 538 Sistemas de computación 212 PASIVO PASIVO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR Proveedores del país Proveedores exterior Obligaciones a pagar en m/local Obligaciones a pagar en m/extranjera Acreedores varios - Participación en negocios conjuntos (ctas. Por pagar) PRÉSTAMOS Préstamos en cuenta corriente Deudas bancarias en m/extranjera Cesión de créditos Deudas bancarias en m/local Participación en negocios conjuntos (préstamos) 1 3 DEUDAS SOCIALES Remuneraciones a pagar Fondo de desempleo Cargas sociales a pagar Diversos 599 Participación en negocios conjuntos (deudas socials) DEUDAS FISCALES Provisión de impuestos Impuesto al valor agregado Impuesto s/los ingresos brutos 581 Retenciones Ganancias 491 Diversos 298 Participación en negocios conjuntos (deudas fiscales) OTROS PASIVOS Anticipo de clientes Provisión costos pendientes Préstamos de otras sociedades Honorarios a pagar 557 Diversos 23 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 14

15 Participación en negocios conjuntos (otros pasivos) PASIVO NO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR Proveedores exterior Obligaciones a pagar en m/extranjera PRÉSTAMOS Deudas bancarias en m/local Deudas bancarias en m/extranjera DEUDAS SOCIALES 65 9 DEUDAS FISCALES Diferimientos impositivos Impuesto s/los ingresos brutos 355 Diversos OTROS PASIVOS 3 Cuentas particulares - Depósitos en garantía directores 3 11 PREVISIONES 936 Para juicios 932 Participación en negocios conjuntos (previsiones) 4 PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN NEGOCIOS CONJUNTOS (minoritario) 256 PATRIMONIO NETO CAPITAL Capital al inicio Aumento dispuesto Asamblea RESERVAS 427 Reserva legal al inicio - Reserva legal dispuesta por asamblea 427 ESTADO DE RESULTADOS 14 RESULTADOS No asignados al inicio Distribución dispuesta por asamblea -984 Resultado del ejercicio Ventas Netas Costo de obras GANANCIA BRUTA Gastos de comercialización Gastos de administración Otros Gastos Resultado de inversiones permanentes 493 Otros ingresos y egresos -234 Efecto financiero neto CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 15

16 Intereses financieros Participación negocios conj (efecto financiero neto) Resultados por tenencia -487 Otros GANANCIAS ANTES DE IMP. A LAS GANANCIAS Impuesto a las ganancias Participación de terceros en negocios conjuntos (otros resultados) -454 GANANCIA ORDINARIA Resultados extraordinarios GANANCIA DEL EJERCICIO CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 16

17 C) Dada la siguiente información de la empresa Molinos Río de La Plata S.A. realizar el análisis de tendencia absoluta y relativa. Caso: MOLINOS RIO DE LA PLATA S.A. BALANCES DE MOLINOS RIO DE LA PLATA S.A. (en miles de $) RUBROS ACTIVO , , , , , ,0 ACTIVO CORRIENTE , , , , , ,0 Disponibilidades , , , , , ,0 Inversiones , , , , , ,0 Créditos , , , , , ,0 Bienes de Cambio , , , , , ,0 Otros - 135, , , , ,0 ACTIVO NO CORRIENTE , , , , , ,0 Créditos 7.368, , , , , ,0 Bienes de Cambio 977, Inversiones ,0 682, , , , ,0 Bienes de Uso , , , , , ,0 Bienes Intangibles , , , , , ,0 Otros 6.146, , , , , ,0 PASIVO , , , , , ,0 PASIVO CORRIENTE , , , , , ,0 Deudas , , , , , ,0 PASIVO NO CORRIENTE , , , , , ,0 Deudas , , , , , ,0 Previsiones , , , , , ,0 PARTICIPACIÓN DE 3os. 12,0 156,0 156,0 173, , ,0 PATRIMONIO NETO , , , , , ,0 ESTADO DE RESULTADOS Ingresos de Explotación , , , , , ,0 Resultado de Explotación , , , ,0 614, ,0 Resultado Ordinario , , , , , ,0 PARTICIPACIÓN DE 3os ,0-17,0-84, , ,0 Resultado Extraordinario , ,0 Resultado del ejercicio , , , , , ,0 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 17

18 TRABAJO PRACTICO N 3: ANALISIS PATRIMONIAL OBJETIVO: Analizar la estructura patrimonial de un ente a través de ejercicios sucesivos y extraer conclusiones sobre la tendencia de su situación patrimonial. A) Según el Estado de Situación Patrimonial de la empresa LA COLINA SA de los tres últimos ejercicios y el detalle de la composición del Patrimonio neto que se exponen a continuación, considerando los siguientes datos adicionales: - En el ejercicio 2010 hubo un aumento de capital de $ , de los cuales restan aportan $ En el mes de Marzo 2011 se decide por asamblea distribuir dividendos en efectivo por $ Se solicita: 1- Determinar e interpretar los siguientes índices para los tres ejercicios económicos: - Solvencia Total - Solvencia Individual - Endeudamiento - Inmovilización de la inversión - Financiación de la inmovilización 2- Analizar la tendencia de los mismos en los ejercicios 2008, 2009 y CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 18

19 31/12/ /12/ /12/2008 Activo Activo corriente Disponibilidades $ ,00 $ ,00 $ ,00 Inversiones $ ,00 $ ,00 $ ,00 Créditos $ ,00 $ ,00 $ ,00 Bienes de Cambio $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total Activo Corriente $ ,00 $ ,00 $ ,00 Activo no corriente Inversiones $ ,00 $ ,00 $ ,00 Bienes de uso $ ,00 $ ,00 $ ,00 Bienes intangibles $ ,00 $ ,00 $ - Total Activo No Corriente $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total Activo $ ,00 $ ,00 $ ,00 Pasivo Pasivo corriente Deudas Comerciales $ ,00 $ ,00 $ ,00 Deudas Bancarias $ ,00 $ ,00 $ ,00 Deudas Sociales $ ,00 $ ,00 $ ,00 Deudas Fiscales $ ,00 $ ,00 $ ,00 Provisiones $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total pasivo Corriente $ ,00 $ ,00 $ ,00 Pasivo no corriente Deudas Bancarias $ ,00 $ ,00 $ ,00 Deudas Comerciales $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total pasivo No Corriente $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total Pasivo $ ,00 $ ,00 $ ,00 Patrimonio Neto Capital Social $ ,00 $ ,00 $ ,00 Acciones a distribuir $ - $ - $ - Reserva Legal $ ,00 $ - $ - Resultados no asignados $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total Patrimonio Neto $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total Pasivo + Pat. Neto $ ,00 $ ,00 $ ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 19

20 B) La empresa Patauto SRL dedicada a la comercialización de automotores usados, contrata sus servicios profesionales, a efectos de analizar e interpretar su situación patrimonial para el ejercicio cerrado al 31/07/2012. Para ello le ha provisto la siguiente información. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/07/2012 ACTIVO $ ACTIVO CORRIENTE $ Caja y Bancos $ Banco La Pampa cta.cte. $ Moneda Extranjera $ Créditos por ventas $ Documentos a Cobrar $ Provisión para Ds. Incobrables $ -500 Otros Créditos $ 500 Anticipos de impuestos $ 300 IVA Crédito Fiscal $ 200 Bienes de Cambio $ Mercaderías $ ACTIVO NO CORRIENTE $ Bienes de Uso $ Inmuebles $ Amort.Acum. Inmuebles $ -200 Muebles y Utiles $ 300 Amort.Acum. Ms.y Utiles $ -150 Rodados $ 700 Amort.Acum. Rodados $ -280 Bienes Intangibles $ Llave de Negocio $ PASIVO $ PASIVO CORRIENTE $ Deudas Financieras $ Deudas Fiscales $ Impuestos $ IVA Débito Fiscal $ 700 Imp.s/los Ingresos Brutos a p. $ Provisión para impuestos $ 800 PATRIMONIO NETO $ APORTES DE LOS PROPIETARIOS $ Capital Suscripto $ Cuenta ajuste del Capital $ Aportes no capitalizados $ GANANCIAS RESERVADAS $ Reserva Legal $ Reserva Facultativa $ RESULTADOS NO ASIGNADOS $ Resultados Acumulados anteriores $ Resultados del ejercicio $ CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 20

21 DATOS COMPLEMENTARIOS. 1. MONEDA EXTRANJERA. Cotización de mercado al 31/07/2012 era: Tipo comprador $ 2,93 Tipo vendedor $ 2,97 2. Los BIENES DE CAMBIO fueron valuados al costo de reposición. 3. Las DEUDAS FINANCIERAS se encuentran garantizadas con hipoteca sobre el inmueble propiedad de la firma hasta la suma de $ 800,00 y el remanente con una prenda flotante sobre mercaderías. SE PIDE: 1. Calcular la Solvencia Patrimonial. 2. Desagregar los componentes en distribuíbles y no distribuíbles como resultados (S1 y S2). CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 21

22 TRABAJO PRACTICO N 4: ANALISIS FINANCIERO OBJETIVO: Analizar la situación financiera de un ente y extraer conclusiones para la toma de decisiones. A) La empresa LAS VICTORIAS SA, dedicada a la venta de abrigos de lana cierra su ejercicio económico el 31/08 de cada año. 31/08/ /08/ /08/2010 Activo Activo corriente Caja y Bancos , , ,00 Créditos p/ vtas , , ,00 Otros créditos , , ,00 Bienes de Cambio , , ,00 Total Activo corriente , , ,00 Activo no corriente Inversiones , , ,00 Bienes de Uso , , ,00 Total Activo no corriente , , ,00 Total Activo , , ,00 Pasivo Pasivo corriente Proveedores , , ,00 Préstamos , , ,00 Rem. y Cs. Sociales , , ,00 Cargas fiscales , , ,00 Total pasivo corriente , , ,00 Pasivo no corriente Préstamos , , ,00 Total pasivo no corriente , , ,00 Total Pasivo , , ,00 Patrimonio Neto , , ,00 Total Pasivo + P. Neto , , ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 22

23 Estado de Resultados Rubros 31/08/ /08/ /08/2010 Ventas , , ,00 Costo de ventas , , ,00 Ganancia bruta , , ,00 Gastos comercializac , , ,00 Gastos administración , , ,00 Res. Inv. Permanentes 529,00 543,00 948,00 Res. fin. y ten. activos , , ,00 Res. fin. y ten. pasivos , , ,00 Ganancia antes impto , , ,00 Impuesto ganancias , , ,10 Ganancia del ejercicio , , ,90 1. A partir de los datos suministrados, calcule los siguientes índices para los ejercicios 2009 y 2010: liquidez corriente prueba ácida días de venta días de compra días de cobranza días de pago días necesarios para convertir la mercadería en efectivo 2. Responder: Cómo es la situación financiera de LAS VICTORIAS SA para los últimos dos ejercicios? Es adecuada la cronología de cobros y pagos para el ejercicio 2010? Qué sugerencias puede hacer como analista teniendo en cuenta los índices calculados? CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 23

24 B) La firma MOSAICO S.R.L., dedicada a la fabricación de pisos, contrata sus servicios profesionales a efectos que le brinde su opinión respecto a la situación financiera a corto plazo de la empresa. Teniendo en cuenta los estados contables y anexos e información complementaria que se detalla a continuación, se le pide determinar al 31/12/X2 lo siguiente: 1. Capital corriente X1/X2 5. Plazo total de cancelación del PC X2 2. Indice de liquidez corriente X1/X2 6. Liquidez corriente necesaria o razón de los dos plazos 3. Indice de liquidez ácida X1/X2 7. Estado de Flujo de Efectivo (Indirecto) 4. Plazo total de realización del Activo Corriente X2 8. Conclusiones: situación y medidas correctivas a) ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL RUBROS 31/12/X1 31/12/X2 RUBROS 31/12/X1 31/12/X2 ACTIVO PASIVO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO Caja y Bancos CORRIENTE Inversiones PATRIMONIO NETO Boden TOTAL IGUAL ACTIVO Depósito a Plazo Fijo Créditos Deudores por Ventas Tarjetas de Crédito Cuentas particulares Bienes de Cambio Materia Prima Productos en Proceso Productos Terminados Anticipo a Proveedores ACTIVO NO CORRIENTE CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 24

25 b) ESTADO DE RESULTADOS AL 31/12/X2 c) ANEXO COSTO VENTAS AL 31/12/X2 Existencia Inicial Bienes de Ventas Cambio Costo de Ventas Compras de materia prima GANANCIA BRUTA Mano de Obra Gastos comercialización Costos Indirectos de Producción Gastos administración SUB TOTAL Efecto Financiero Neto Existencia Final Bienes de Cambio RESULTADO EJERCICIO COSTO DE VENTAS d) INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA 1. La Tasa del IVA es del 21 % 2. La cuenta anticipos a proveedores, representa una compra de materia prima cuya entrega se efectuará a los 12 días de la fecha del balance 3. Los Depósitos a Plazo fijo vencen el 10/01/X3. 4. El plazo de realización de los Boden es de tres días. 5. Los pasivos corrientes se originan exclusivamente en compra de materia prima. 6. Las amortizaciones del período ascienden a $ Se compró una máquina por $ Los propietarios aportaron capital por $ Los costos indirectos de fabricación están compuestos por Mano de obra y Gastos indirectos de fabricación. CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 25

26 TRABAJO PRACTICO N 5: ANALISIS ECONOMICO OBJETIVO: Analizar la situación económica de un ente y extraer conclusiones para la toma de decisiones. A) La empresa MELIPAL S.A. presenta el siguiente Estado de Resultados al 31/12/2010: VENTAS NETAS $ ,00 COSTO DE VENTAS $ ,00 GANANCIA BRUTA $ ,00 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ ,00 GASTOS DE COMERCIALIZACION $ ,00 RESULTADOS FINANCIEROS $ ,00 RESULTADOS POR TENENCIA $ ,00 OTROS INGRESOS $ ,00 RESULTADO ORDINARIO $ ,00 RESULTADO EXTRAORDINARIO $ ,00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO $ ,00 IMPUESTO A LAS GANANCIAS $ ,00 RESULTADO DEL EJERCICIO $ ,00 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 26

27 El rubro resultados financieros netos, se compone de: Intereses cobrados a clientes $ ,00 Descuentos obtenidos de proveedores $ ,00 Intereses fiscales $ ,00 Intereses pagados a proveedores $ ,00 Intereses pagados deudas financieras $ ,00 TOTAL RESULTADOS FINANCIEROS $ ,00 El rubro resultados por tenencia, se compone de: Tenencia títulos públicos $ ,00 TOTAL RESULTADOS POR TENENCIA $ ,00 El rubro otros ingresos está compuesto por: Alquileres ganados $ ,00 Amortización local en alquiler $ ,00 Tasas e impuestos local en alquiler $ ,00 TOTAL OTROS INGRESOS $ ,00 El rubro resultados extraordinarios corresponde a: Recupero por siniestro bienes de uso $ ,00 Indemnización pagada juicio empleado $ ,00 TOTAL RESULTADOS EXTRAORDINARIOS $ ,00 Otros datos: Activo $ ,00 $ ,00 Pasivo $ ,00 $ ,00 Patrimonio Neto $ ,00 $ ,00 Se solicita: CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 27

28 1- Calcular los indicadores de: rentabilidad total y ordinaria del Patrimonio Neto, rentabilidad total y ordinaria del Activo, Costo de financiamiento de Capital Ajeno, Efecto Palanca y Du Pont 2- Establecer conclusiones sobre la situación económica de Bienestar SA 3- Responder: - Le ha convenido a MELIPAL SA endeudarse? - Qué puede sugerirle como analista para mejorar su rentabilidad? CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 28

29 B) La firma "El Congreso S.A." dedicada a la comercialización de bienes, cierra sus ejercicios económicos los días 30 de setiembre de cada año. Como analista externo, le presentan la siguiente información: 1. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL. En pesos comparativos con el ejercicio anterior RUBROS 30/09/20X1 30/09/20X2 ACTIVO $ $ ACTIVO CORRIENTE $ $ Caja y Bancos $ 460 $ 550 Inversiones $ $ Créditos por Ventas $ $ Otros Créditos $ $ Bienes de Cambio $ $ Otros Activos $ - $ 670 ACTIVO NO CORRIENTE $ $ Otros Créditos $ $ Bienes de Cambio $ $ Inversiones $ $ Bienes de Uso $ $ Activos Intangibles $ 120 $ 90 PASIVO $ $ PASIVO CORRIENTE $ $ Cuentas por Pagar $ $ Préstamos $ $ Deudas Sociales $ $ Deudas Fiscales $ $ Dividendos a Pagar $ $ Anticipos de Clientes $ $ Otros Pasivos $ 500 $ 720 Previsiones $ $ PASIVO NO CORRIENTE $ $ Cuentas por Pagar $ - $ Préstamos $ $ PATRIMONIO NETO $ $ TOTAL IGUAL AL ACTIVO $ $ CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 29

30 2. ESTADO DE RESULTADOS. En pesos comparativos con el ejercicio anterior RUBROS 30/09/20X1 30/09/20X2 Ventas Netas $ $ Costo de la Mercadería Vendida $ $ GANANCIA BRUTA $ $ Gastos de Comercialización $ $ Gastos de Administración $ $ Resultado Inversiones Permanentes $ $ Otros Ingresos y Egresos $ - $ Resultados Financieros y por Tenencia Generados por Activos $ $ Generados por Pasivos $ $ RESULTADO ANTES IMPUESTO $ $ Impuesto a las Ganancias $ $ GANANCIA ORDINARIA $ $ Resultado juicio $ - $ GANANCIA EXTRAORDINARIA $ - $ GANANCIA DEL EJERCICIO $ $ ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO (ver cuadro aparte). 4. NOTAS ACLARATORIAS. Composición de los Resultados Financieros y por Tenencia RUBROS 30/09/20X1 30/09/20X2 A) GENERADOS POR ACTIVOS $ $ Renta Bonos del Estado $ 180 $ 220 Intereses a Plazo Fijo $ $ Intereses cobrados a clientes $ $ Diferencias de Cambio $ - $ 20 Resultado por tenencia Acciones $ -60 $ -40 Resultado por tenencia Bienes de Cambio $ $ Resultado por tenencia Bonos del Estado $ -240 $ -250 R.E.C.P.A.M. $ $ B) GENERADOS POR PASIVOS $ $ Intereses de Proveedores $ $ Intereses Bancarios $ $ Intereses y Recargos Fiscales $ -100 $ -120 Diferencias Bienes de Cambio $ -520 $ -490 R.E.C.P.A.M. $ $ INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN DE LOS PROPIETARIOS El resultado extraordinario del juicio debe considerarse como tal (no volverá a repetirse) según los administradores, y está originado en la actividad principal de la firma Los dividendos en efectivo que figuran a pagar en el Pasivo, fueron puestos a disposición de los accionistas el 1º de enero de 20X Los aportes irrevocables para futuras ampliaciones de capital que figuran en el Estado de Evolución del Pa- CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 30

31 trimonio Neto, han sido integrados en las siguientes fechas: 31/03/20X2 $ /04/20X2 $ /05/20X2 $ /08/20X2 $ /03/20X2 $ /04/20X2 $ SUPUESTOS RESPECTO A RESULTADOS Se supone que el resultado financiero generado por el pasivo no tiene efecto impositivo frente al impuesto a las ganancias Los bienes y derechos incluídos en los siguientes rubros, no corresponden a la actividad principal de la firma: Inversiones Corrientes; Inversiones no Corrientes; Otros Créditos Corrientes; Otros Créditos no Corrientes, Bienes de Cambio no corrientes y Otros Activos Del impuesto a las ganancias del ejercicio 20X2 de $ 3.210, $ 210 corresponden a la actividad secundaria SUPUESTOS RESPECTO A COSTOS Y GASTOS. La asignación de costos y gastos fijos y variables es la siguiente: COSTO / GASTO % FIJO % VARIABLE Costo Mercadería Vendida 25% 75% Gastos Comercialización 25% 75% Gastos Administración 80% 20% 5.4. TASAS DE INTERÉS SUPUESTAS: Tasa anual de interés activa 16% Tasa anual de interés pasiva 9% 6. CON LOS DATOS EXPRESADOS, SE SOLICITA ANALIZAR: 6.1. RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN DE LOS PROPIETARIOS. a) Rentablidad Total. b) Rentabilidad Ordinaria de la inversión de los propietarios. c) Rentabilidad Extraordinaria de la inversión de los propietarios RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN DE LA EMPRESA. a) Análisis de PRIMER GRADO: Rentabilidad total del activo. b) Análisis de SEGUNDO GRADO: b.1.) Rentabilidad Ordinaria del Activo. b.2.) Rentabilidad Extraordinaria del Activo. c) Análisis de TERCER GRADO: c.1.) Rentabilidad del Activo destinado a la actividad principal. c.2.) Rentabilidad del Activo destinado a la actividad CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 31

32 6.3. CALCULO DEL INDICE DE "DUPONT" EFECTO PALANCA O "LEVERAGE" CONCLUSIONES GENERALES. secundaria. c.3.) Rentabilidad ordinaria del Activo destinado a la actividad principal. CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 32

33 CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 33

34 3. ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO. En pesos comparativos con el ejercicio anterior. CONCEPTO CAPITAL SOCIAL APORTE DE LOS PROPIETARIOS RESULTADOS RESERVADOS RESULTAD CUENTA APORTES NO OTRAS OS NO REVALÚO RESERVA AJUSTE DE CAPITALIZAD TOTAL RESERVA TOTAL ASIGNADO TÉCNICO LEGAL CAPITAL OS S S Saldos al inicio Modificaciones saldos - - iniciales TOTAL PATRIMONI O AL 30/09/20X TOTAL PATRIMONI O AL 30/09/20X1 SALDOS INICIALES MODIFIC Capitalización Cuenta ajuste Suscripción aportes irrevocables Distribución según asamblea a Reserva Legal a Otras Reservas a Dividendos en efectivo Resultado del Ejercicio SALDOS FINALES CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 34

35 TRABAJO PRACTICO N 6: ANALISIS INTEGRAL OBJETIVO: Analizar la información que brindan los estados contables en los aspectos patrimonial, financiero y económico. La empresa EL FRUTILLAR SA presenta los siguientes saldos al 31 de diciembre de 2008 y 2009 en su Estado de Situación Patrimonial y su Estado de Resultados: ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL: ACTIVO ACTIVO CORRIENTE 31/12/ /12/ /12/ /12/2009 PASIVO PASIVO CORRIENTE Disponibilidades Proveedores Inversiones Créditos Préstamos bancarios Créditos por ventas Documentos a cobrar Remuneraciones a pagar Accionistas Bienes de cambio Deudas fiscales y sociales TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CTE Gastos reorganización Acreedores Inversiones Bienes de Uso TOTAL PASIVO NO CORRIENTE Intangibles TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO NO CTE PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 35

36 ESTADO DE RESULTADOS 31/12/ /12/2009 Ventas Costo de ventas Margen Bruto Gastos de explotación Sueldos y salarios Cargas Sociales Arrendamientos Primas de seguro Reparación y conservación Amortiz gtos reorganización Amortización Bienes de Uso Resultado de explotación Gastos financieros: intereses Resultado antes de impuesto Impuesto a las ganancias Resultado Neto Consigna A: 1. Calcular e interpretar los índices de: - Liquidez corriente 2008 y Endeudamiento 2008 y Inmovilización de la inversión 2008 y Financiación de la inmovilización 2008 y Plazo de cobranza ejercicio Plazo de pagos ejercicio Rentabilidad del Activo Efecto palanca Analizar los índices calculados para los ejercicios 2008 y 2009 y elabore un informe sobre la tendencia de los mismos. CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 36

37 3. Es adecuada la cronología de cobros y pagos para el ejercicio 2009? 4. Fue conveniente endeudarse? 5. Analizar qué efectos puede causar en la rentabilidad de la inversión un aumento del 50% en las ventas manteniendo constante las demás variables. Consigna B: Realizar el trabajo de análisis teniendo en cuenta los objetivos siguientes. Emitir el informe en cada caso: a) otorgamiento de un préstamo bancario a un plazo de cinco años. b) Análisis de la conveniencia de extender 30 días el plazo otorgado a los clientes. c) Posibilidad de aumentar en un 10% los activos fijos con financiación propia. d) La empresa tiene la posibilidad de obtener un préstamo para renovar los activos fijos. A qué tasa máxima le conviene hacerlo? CONTABILIDAD III GTP LIC. EN ADMINISTRACION Página 37