Estructura accionarial

Transcripción

1 2. Estructura accionarial

2 2.1 Estructura accionarial Tras el acuerdo entre Mutua Madrileña y la Caixa, Mutua Madrileña se ha convertido en el accionista de control de SegurCaixa Adeslas con un 50%, mientras que el 49,92% restante de la propiedad continúa en manos de la Caixa, a través de VidaCaixa Grupo, y un 0,08% en manos de accionistas minoritarios. 100% 50% 49,92% (1) 99,98% (2) (1) 0,08% en manos de accionistas minoritarios (2) 0,02% en manos de accionistas minoritarios SegurCaixa Adeslas se configura como la suma de tres grandes compañías SegurCaixa Compañía de seguros de no-vida del Grupo asegurador de la Caixa que comercializa principalmente seguros multirriesgos del hogar, automóviles y accidentes a través de la red de oficinas de CaixaBank. Primas Asegurados 348 millones de euros 1,1 millones Adeslas Compañía líder y referencia del mercado de salud, adquirida por el Grupo Asegurador de la Caixa en Primas Asegurados millones de euros 2,6 millones Aresa Compañía especializada en los ramos de salud y decesos del Grupo Mutua Madrileña. Primas Asegurados 176 millones de euros 0,5 millones ESTRUCTURA ACCIONARIAL 7

3 2.2 Nuestros accionistas: Mutua Madrileña y CaixaBank Mutua Madrileña Las sociedades que integran el Grupo Mutua Madrileña finalizaron 2011 con 7,9 millones de pólizas y asegurados y un volumen de primas de millones de euros Mutua Madrileña es uno de los principales grupos aseguradores de nuestro país. Líder del sector en solvencia, la compañía registra desde 2009 un crecimiento sostenido por encima del mercado, tanto en número de pólizas contratadas como en volumen de primas y asegurados. En 2011, y a pesar del complicado entorno macroeconómico, Mutua Madrileña ha conseguido mantener su crecimiento en todas sus principales áreas de negocio, frente al descenso medio registrado por el sector. Al mismo tiempo, la aseguradora ha culminado con éxito la mayor operación de desarrollo corporativo que ha vivido el sector asegurador como ha sido la compra del 50% de SegurCaixa Adeslas, que incluye la alianza en bancaseguros con la Caixa. Esta operación ha posicionado a Mutua Madrileña en el primer puesto en el ranking de seguros de salud de España, en el tercero sumando los ramos de vida y no-vida, el segundo en no-vida y el tercero en el ramo de autos. El Grupo Mutua Madrileña cerró el ejercicio 2011 con 7,9 millones de pólizas y asegurados, así como un volumen de primas de millones de euros, cifras que incluyen el efecto de la consolidación por integración global del 50% de SegurCaixa Adeslas desde julio de El patrimonio de Mutua Madrileña se situó a valor de mercado en millones de euros en Su política de inversión está basada en la prudencia y la diversificación de sus activos. Un Grupo diversificado Dentro de su negocio asegurador, el Grupo Mutua Madrileña está presente en los ramos de auto, moto, salud, hogar, vida, accidentes y asistencia. El negocio de Gestión Patrimonial completa la actividad aseguradora del Grupo. A través de Mutuactivos S.A.U. S.G.I.I. gestiona el patrimonio de la propia Mutua Madrileña y de terceros, tanto en fondos de inversión como mediante otras fórmulas de ahorro. En 2011 Mutuactivos se ha consolidado como una de las mayores gestoras del país, independiente de bancos y cajas de ahorros. El Grupo cuenta además con una división de gestión inmobiliaria. Mutua Inmobiliaria gestiona los edificios de oficinas en alquiler que el Grupo mantiene, principalmente, en las zonas más representativas de Madrid. Por su parte, MutuaPark es responsable de la gestión del patrimonio del Grupo invertido en aparcamientos subterráneos. ESTRUCTURA ACCIONARIAL 8

4 Con la compra del 50% de SegurCaixa Adeslas, el Grupo Mutua Madrileña se ha convertido en el mayor grupo asegurador español del ramo de salud y el segundo en no-vida Crecimiento por encima del mercado en las principales áreas de negocio A pesar de la desfavorable coyuntura económica, el Grupo Mutua Madrileña ha registrado una evolución positiva en todas sus principales líneas de actividad en Por áreas, las pólizas de auto del Grupo crecieron un 20%, pasando de a cierre de 2010, a en 2011, dato agregado que recoge tanto el crecimiento orgánico de Mutua Madrileña como la incorporación al Grupo del negocio de auto de SegurCaixa Adeslas. De igual forma, el comportamiento en hogar ha sido muy positivo, ya que la cartera en este ramo creció un 43,7% en Con la incorporación de los seguros de multirriesgo de SegurCaixa Adeslas, la cartera total del Grupo supera ya el millón de pólizas. Por su parte, la cartera del ramo de vida creció durante 2011 un 27%, hasta situarse en pólizas. Por último, y como consecuencia de la operación de compra del 50% de SegurCaixa Adeslas, el Grupo Mutua Madrileña se ha convertido en el mayor grupo asegurador nacional en el ramo de salud, con cerca de 3 millones de asegurados, multiplicando por 12 el tamaño de la cartera de asegurados de 2011 respecto a la de Estos incrementos de pólizas y asegurados han tenido su reflejo en el volumen de primas devengadas consolidadas, que se situaron en millones de euros al cierre de 2011, lo que representa un incremento del 75,6% respecto al año anterior. El crecimiento interanual de primas en no-vida es del 76,9%, hasta los millones de euros, mientras que en vida el crecimiento ha sido del 43,9%, con un volumen de primas de 79,2 millones de euros. Por su parte, Mutuactivos dirigió sus principales esfuerzos al mantenimiento de los patrimonios gestionados en un entorno de alta volatilidad en los mercados, circunstancia que ha afectado significativamente a la industria de fondos de inversión. El volumen de patrimonio gestionado por Mutuactivos se situó en millones de euros al cierre de Esta cifra supone una caída del 19% respecto al año anterior, atribuible al deterioro generalizado de los mercados y, consecuentemente, a la huida de partícipes hacia otras fórmulas de ahorro en un entorno caracterizado por la fuerte incertidumbre. Así, a lo largo del año se evidenció una clara preferencia de los inversores particulares por los productos de ahorro vinculados a seguros de vida con garantía, demanda que fue atendida con gran éxito por el ramo de Vida de Mutua Madrileña. ESTRUCTURA ACCIONARIAL 9

5 Respecto al negocio de gestión inmobiliaria, cabe destacar que las rentas medias de los edificios propiedad de Mutua Madrileña aumentaron un 7% en 2011, a pesar del negativo escenario económico, y el índice de ocupación se situó en un 90% sin tener en cuenta Torre de Cristal. Un dato muy positivo que supera la media del mercado. El patrimonio inmobiliario del Grupo Mutua Madrileña estaba formado, a cierre del ejercicio, por 43 inmuebles con una superficie total de m 2, de los cuales m 2 estaban destinados a alquiler. Durante el año, el área de Inmuebles continuó con su plan de modernización de edificios y la política de gestión y control de gastos iniciada en PREPARADOS PARA EL FUTURO Para abordar los retos del futuro, Mutua Madrileña ha puesto en marcha el Plan Estratégico , que contempla tanto el crecimiento orgánico como la búsqueda de oportunidades de crecimiento inorgánico dentro o fuera de España. Sus principales líneas de actuación se centran en la consolidación de los logros y resultados obtenidos con el Plan , creciendo de forma sostenida por encima del mercado, aprovechando nuevos negocios y segmentos de clientes y buscando el liderazgo en la relación calidad-precio. En este marco de referencia, el mantenimiento de la política de reversión al mutualista continúa siendo un elemento clave. En consecuencia, todo negocio actual o futuro deberá estar condicionado a la generación de resultados que permitan garantizar dicha política. Mutua Madrileña ha diseñado un nuevo Plan Estratégico para el periodo con el objetivo de seguir creciendo de forma sostenible Dentro del objetivo de lograr un crecimiento sostenible del Grupo, Mutua Madrileña está dispuesta a analizar nuevas oportunidades de compra. El ámbito de actuación previsto es España, si bien, ante las perspectivas de bajo crecimiento que ofrece el mercado interno, Mutua se plantea una potencial expansión internacional a medio plazo. El objetivo sería, en su caso, reducir la exposición al mercado español y facilitar el crecimiento a futuro. El fin último de dicha expansión es garantizar la solidez y el desarrollo sostenible de la compañía mediante la consolidación de su actividad y el posible incremento del patrimonio. FUERTE COMPROMISO SOCIAL Además de su orientación al crecimiento, el Grupo Mutua Madrileña destaca por su firme compromiso con la responsabilidad social corporativa, gran parte de la cual se desarrolla a través de la Fundación Mutua Madrileña, cuyas líneas principales de actuación son el apoyo a la salud, la cultura, la acción social y la seguridad vial. Durante 2011, y a la vista de la nueva situación social generada por la crisis, Mutua Madrileña y su fundación reforzaron sus compromisos con todos sus grupos de interés. Así, algunas cifras relevantes que dan muestra del compromiso social de la compañía son las siguientes: Mutua Madrileña revirtió más de 158 millones de euros a sus mutualistas, mutualistas y asegurados se beneficiaron del seguro de protección de pagos en caso de desempleo, 20 ONGs recibieron ayudas de la Fundación Mutua Madrileña para llevar a cabo sus programas sociales, 2 millones de euros se destinaron al apoyo de la investigación médica y científica y más de mutualistas participaron en nuestras actividades culturales. Este compromiso con la gestión responsable ha hecho que Mutua Madrileña se haya situado entre las 20 empresas con mejor reputación de nuestro país y entre las 50 socialmente más responsables, según el último informe del Monitor español de reputación corporativa Merco. ESTRUCTURA ACCIONARIAL 10

6 CaixaBank VidaCaixa Grupo es el grupo asegurador de CaixaBank, el banco cotizado a través del cual Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, la Caixa, ejerce su actividad financiera VidaCaixa Grupo es el grupo asegurador de CaixaBank, el banco cotizado a través del cual Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, la Caixa, ejerce su actividad financiera. CaixaBank es un grupo financiero integrado con negocio bancario, actividad aseguradora e inversiones en bancos internacionales, así como participación en compañías líderes del sector servicios. La Entidad es líder en la mayoría de los segmentos de banca minorista en el mercado español y apuesta por el crecimiento, tanto en el ámbito nacional como en el internacional. El Grupo trabaja para ofrecer el mejor y más completo servicio al mayor número posible de clientes y para fomentar el ahorro y la inversión. Asimismo, comparte con la Caixa, su accionista de referencia, el compromiso con las personas y el entorno, con la voluntad de crear valor para sus accionistas y de realizar una decidida aportación a la sociedad en general. CaixaBank está presente en los índices de sostenibilidad más relevantes a nivel mundial: Dow Jones Sustainability Index (DJSI), FTSE4Good y Advanced Sustainable Performance Indexs (ASPI). EN EL 2011 CAIXABANK HA CONSOLIDADO SUS FORTALEZAS FINANCIERAS En 2011, CaixaBank inició el despliegue de su Plan Estratégico , en línea con el Plan Estratégico del Grupo la Caixa para el mismo período. Bajo el lema «Marcar la diferencia», tiene como objetivos consolidar el liderazgo en banca minorista en España, diversificar el negocio, profundizar en la internacionalización y mantener el compromiso con el tejido empresarial y con la sociedad, así como consolidar el reconocimiento y la confianza de los inversores, ofreciéndoles unas buenas perspectivas y una atractiva remuneración. El 1 de julio de 2011 culminó la Reorganización del Grupo la Caixa, con la creación y salida a bolsa de CaixaBank. En el primer año de su desarrollo, y a pesar de la elevada incertidumbre y volatilidad del entorno económico y financiero, CaixaBank ha conseguido unos resultados sólidos, consolidando el liderazgo en banca minorista, en solvencia y en liquidez, gracias al esfuerzo de los más de empleados de la Entidad, a la gestión activa de los riesgos y al continuado esfuerzo en innovación. ESTRUCTURA ACCIONARIAL 11

7 En 2011, CaixaBank ha mantenido una intensa actividad centrada en consolidar la vinculación con sus cerca de 10,4 millones de clientes, prestando un servicio de calidad, innovador y adaptado a sus necesidades. La gran fortaleza comercial de CaixaBank ha permitido aumentar de forma sostenida las cuotas de mercado de los principales productos y servicios financieros (nóminas y pensiones domiciliadas, autónomos y comercios). El objetivo es reforzar el liderazgo de CaixaBank en banca de particulares, complementado con una oferta especializada dirigida a los distintos segmentos de negocio: banca de empresas, banca corporativa, banca de pymes, banca de inversión, banca personal y banca privada. A diciembre de 2011, el volumen de negocio de CaixaBank ha alcanzado los millones de euros. La entidad ha mantenido el liderazgo en banca minorista, con un 21% de la cuota de mercado de clientes particulares y del 34% en pymes El volumen de negocio a 31 de diciembre de 2011 alcanzó los millones de euros, millones los recursos de clientes gestionados y millones los créditos a la clientela, lo que pone de manifiesto el compromiso de Grupo CaixaBank de apoyar los proyectos personales y empresariales de sus clientes. CaixaBank mantiene el liderazgo en banca minorista en España, con una cuota de penetración del 21% en clientes particulares y del 34% en pymes. La entidad cuenta con la red más extensa del sistema financiero español, con oficinas, cajeros y el liderazgo en banca online (con 6,9 millones de clientes a través de Línea Abierta), banca móvil (con 2,3 millones de clientes) y banca electrónica (con 10,5 millones de tarjetas). CaixaBank ha reforzado su Core Capital en Basilea II, que se situó en el 12,5% a 31 de diciembre de 2011, frente el 8,9% a 31 de diciembre de 2010, consolidado su fortaleza financiera, diferencial en el sector financiero español. La posición de liderazgo en solvencia, se complementa con unos excelentes niveles de liquidez, que alcanzó en 2011 los millones de euros (7,7% de los activos totales), en su práctica totalidad de disponibilidad inmediata. La gestión de la liquidez es un elemento clave en la estrategia de CaixaBank, que permite reducir la dependencia de los mercados mayoristas y proporciona una importante estabilidad, a la vez que evidencia el gran sentido de anticipación del Grupo y la activa gestión de las fuentes de financiación. La calidad del activo destaca en el conjunto del sector y se caracteriza por una prudente política de concesión, el elevado valor de las garantías y la diversificación. Así, la ratio de morosidad se situó en el 4,90% gracias a la exigente gestión del riesgo y a una muy intensa actividad de recobro, y mantiene un diferencial muy positivo frente al 7,84% de media del sector financiero en diciembre de La ratio de cobertura se situó al cierre de 2011 en el 60% (el 137% considerando las garantías hipotecarias). A 31 de diciembre de 2011, las provi- ESTRUCTURA ACCIONARIAL 12

8 siones para insolvencias constituidas se situaban en los millones de euros, millones de euros de fondos específicos y millones de euros de fondo genérico. Estas elevadas coberturas han permitido afrontar los exigentes requerimientos de provisiones establecidas en las medidas de saneamiento del sistema financiero, aprobadas por el Gobierno español en los primeros meses del Gran capacidad de generación de resultados En cuanto a los resultados obtenidos, el balance de la intensa actividad comercial y de una estricta gestión de riesgo han permitido a CaixaBank alcanzar un sólido resultado recurrente neto atribuido al Grupo en 2011 de millones de euros, un 12,8% menos respecto el La gestión activa de los márgenes e ingresos por comisiones, la buena evolución de los ingresos recurrentes de las participaciones y la reducción de los costes, fruto de una estricta política de contención y racionalización, han permitido alcanzar un margen de explotación recurrente de millones, una ratio de eficiencia del 51,5%, y el registro de fuertes dotaciones, que garantizan la calidad del balance. También se han generado unas plusvalías netas de 907 millones de euros y se han registrado saneamientos extraordinarios netos por un total de millones de euros, para incrementar la solidez del balance. Así, el resultado neto atribuido al Grupo CaixaBank ha alcanzado los millones de euros, un 13,1% menos respecto el Una entidad comprometida La Obra Social de la Caixa, con un presupuesto de 500 millones de euros, es la primera fundación privada de España y una de las más importantes del mundo De forma coherente a su compromiso social, la Entidad ha continuado trabajando en 2011 para favorecer la inclusión financiera y dar apoyo a los emprendedores. Así, a través de MicroBank, su banco social, ha formalizado microcréditos por un importe total de 217,9 millones de euros. Desde su creación, hace 5 años, MicroBank ha concedido préstamos, por un valor de 806 millones de euros, destinados a la financiación de diferentes tipos de proyectos, contribuyendo a la creación o consolidación de más de puestos de trabajo. Asimismo, CaixaBank colabora con la Obra Social la Caixa, la entidad que canaliza la acción social del Grupo la Caixa, en la difusión de sus programas y actividades, poniendo a su disposición su amplia red de oficinas. En 2012, el presupuesto de la Obra Social se mantendrá en 500 millones de euros, la misma dotación de los últimos 4 años. Esta cantidad sitúa a la Obra Social la Caixa como la primera fundación privada de España y una de las más importantes del mundo. Un año más, la prioridad será la atención a las principales necesidades de los ciudadanos con el desarrollo de programas sociales y asistenciales, a los que se dedicará el 66,3% del presupuesto (331,5 millones de euros). El apartado cultural acaparará el 13,8% de la inversión (69 millones); los programas de Ciencia, Investigación y Medio ambiente supondrán el 13,5% (67,6 millones) y el apoyo a la educación y formación, el 6,4% (31,9 millones) de euros. Retos de futuro En línea con los objetivos de crecimiento del Plan Estratégico , se sitúa el Acuerdo de Integración alcanzado con Banca Cívica en marzo de 2012, formando así el primer grupo financiero en España, con unos activos de millones de euros, más de 14 millones de clientes y una cuota de mercado media en España en depósitos del 14,0%, en crédito a la clientela del 13,4% y del 10,5% en total de activos. CaixaBank, con una gestión diferenciada e innovadora, tiene como principal objetivo generar valor para la Sociedad y el resto de grupos de interés. De esta forma, se mantiene fiel a los valores del Grupo la Caixa de liderazgo, confianza y compromiso social, que le permiten afrontar los retos del futuro. ESTRUCTURA ACCIONARIAL 13