Matemáticas Financieras

Transcripción

1 Matemáticas Financieras

2 1 Sesión No. 11 Nombre: Inversión en Bolsa de Valores Contextualización La meta principal de la administración financiera es la de maximizar el precio de las acciones de una empresa, por lo que cualquier persona que esté involucrada en el negocio de las acciones debe poseer conocimiento del mercado de la bolsa de valores. Las bolsas de valores son puntos de encuentro donde compradores y vendedores negocian acciones, lo que facilita el financiamiento de diversos sectores económicos. Las operaciones de la bolsa deben darse en un marco de normas y reglas y en condiciones de equidad, transparencia y seguridad. En esta sesión continuaremos revisando el tema de la bolsa de valores.

3 2 Introducción al Tema Quién vigila el correcto funcionamiento de las bolsas de valores? Todos los países que tengan una economía liberal poseen su bolsa de valores, ya que esto demuestra su apertura a la economía. La mayoría de las bolsas de valores son fiscalizadas por el gobierno de su país, y en México no es la excepción, los cuales se encargan de regular su funcionamiento supervisando la forma en que se realiza la compra y venta de valores, vigilando el cumplimiento de las leyes y aplicando sanciones en caso de infringirlas. Entre estas leyes está el pago de impuestos.

4 3 Explicación Valor contable El valor contable es el valor que tienen los activos que se encuentran registrados en los libros de contabilidad. En una empresa el valor contable de la misma serían sus activos representados como pasivos, es decir cuánto dinero tendría la compañía vendiendo todos sus activos y pagando sus pasivos. El conocer el valor contable de una empresa es un punto clave para saber si invertir o no en ella. Ejemplo de valor contable: Una empresa posee una maquinaria con un costo de adquisición histórico de $63,000. Hasta el día de hoy se ha amortizado en un 37% de su valor y se han recogido unas correcciones valorativas por un importe del 12% de su precio de adquisición. Cuál será su valor contable o en libros? Precio de adquisición Amortización acumulada (maquinaria) ( ) Deterioro de valor (maquinaria) ( ) Valor contable o en libros

5 4 La maquinaria figurará en el balance de la empresa, dentro del activo no corriente, por un importe de $32,130. Valores que pagan intereses Los bonos son valores bursátiles que pagan intereses. Para esto se les aplica un procedimiento para calcular cuales han sido los rendimientos. Tasas netas y tasas brutas Las tasas netas son las tasas de interés que se pagan a los inversionistas personas físicas, después de deducir, de las tasas brutas, el impuesto sobre la renta. Los intereses que pagan los bonos pueden ser periódicos (mensuales o trimestrales) o capitalizable. Pero además con frecuencia la forma en la que se especifican los intereses puede ser más complicada. La fórmula que se utiliza en el medio bursátil es: T N x D x V N Donde: T N = tasa neta (o bruta, para personas morales) D= días transcurridos V N = valor nominal

6 5 Conclusión El valor contable de una empresa debe estar registrado en los libros de contabilidad y ese dato deberá ser público, ya que es clave para saber si se invierte o no en ella. Las acciones o bonos que son negociados en la bolsa de valores pagan impuestos, los que también deben ser registrados en los datos contables de la empresa o persona física. Para ello se deberá estar siempre al día con las leyes del SAT. Como pudiste revisar durante esta sesión, las tasas aplicables a las acciones en las bolsas de valores legítimas, se aplican después de haber cumplido con la obligación fiscal del SAT.

7 6 Para saber más Peralta, K. Bolsas de valores en el mundo Leandro, G. Bosas de valores

8 7 Actividad de aprendizaje Instrucciones: Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión, deberás realizar correctamente los siguientes ejercicios donde aplicarás los conocimientos y habilidades obtenidos. Recuerda que esta actividad te ayudará a entender y apropiarte del conocimiento de las actividades en las bolsas de valores, el cual te facilitará la toma de la decisión más acertada al momento de realizar una transacción financiera. En esta actividad se tomará en cuenta lo siguiente: Tus datos generales Referencias bibliográficas Ortografía y redacción Título Desarrollo: 1. Realiza una investigación sobre la manera en que el gobierno de México rige los movimientos de la Bolsa Mexicana de Valores y los impuestos que aplica a las transacciones que ahí se realizan.

9 8 Referencias Leandro, G. (2008) Bosas de valores. Obtenido de: Sánchez I. (s.f.) Bolsa de valores. Obtenido de: RES.pdf