La Planificación Financiera en el Plan de Negocios

Transcripción

1 La Planificación Financiera en el Plan de Negocios Uwe Becher small enterprise promotion & training 1

2 Contenido Connecting Innovators Worldwide I. I. Bases La LaPlanificación Financiera Financiera como como parte partedel del plan plan de de negocios negocios Objetivos Objetivosy usos usos Especialidades Especialidades Datos Datos Variables Variablesclave Escenarios Escenarios II. II. Creación de de la laplanificación financiera. Componentes La La doble doblecontabilidad como como instrumento instrumento El Eldesarrollo paso pasoa paso pasode de la laplanificación Financiera Financiera Registro Registro de de datos datos Proceso Proceso de de planifiación planifiación Evaluación Evaluaciónde de la laplanificación Escenarios Escenarios III. III. Caso práctico 2

3 La Planificación Financiera es: La proyección de la empresa íntegra y su desarrollo en cifras La representación de los objetivos a corto y a largo plazo La expresión de las capacidades económicas de los empresarios 3

4 1.1. La Planificación Financiera en el Plan de Negocios Connecting Innovators Worldwide Proporción Importancia páginas Plan financiero páginas??? 4

5 1.2. Objetivos y uso Connecting Innovators Worldwide Fecha, espacio de tiempo Para quienes? Implicados Roles en el desarrollo de la empresa Plan de negocios en la fundación aparte de esto Fundadores La empresa Aportantes de capital Fundadores Externos (amigos, asesores, etc) Punto de partida para el desarrollo amplio de la estrategia Plan financiero en la fundación aparte de esto Empresarios Aportantes de capital Fundadores Expertos (asesores, consejeros de la empresa) Primeras bases para el Controlling 5

6 1.3. Especialidades Connecting Innovators Worldwide Elaboración: Como el desarrollo del Plan de Negocios, la Planificación Financiera es en sí también un proceso. Se debe tener una perspectiva real, no visionaria. Más escepticismo, menos optimismo! Proceso! Suposiciones Realismo! 6

7 El buen uso: Un Plan Financiero no está nunca terminado ni tiene su sitio en los cajones. Es la base para comparaciones futuras de la realidad. Es el instrumento más importante para la dirección de la empresa en los primeros meses o años. Ofrece la evaluación de las actividades de la empresa y es fundamental para la toma de importantes decisiones.!!! NO!!! = Instrumento Evaluación Decisión 7

8 1.4. Datos para la Planificación Financiera Connecting Innovators Worldwide Los datos fidedignos serán necesarios para la planificación Mercado Producto Recursos disponibles 8

9 Datos de mercado Connecting Innovators Worldwide Datos: Volumen y cuota de mercado Grupo objetivo/grupo de clientes Competencia Precio de venta... mayoristas, minoristas, productores, consumidores... Precio, calidad, capacidad de producción, capacidad financiera... Comportamiento de los clientes, de la competencia Fuentes: Estadísticas Medios Encuestas... Gobierno, Cámara de Comercio e Industria... Internet, prensa... Propias, agencias de investigación del mercado 9

10 Datos del producto Connecting Innovators Worldwide Datos: Proveedores necesarios Costes de producción Costes de fábrica Capacidad de producción... Precio de suministro... incluso Costes indirectos (I&D, administración) Fuentes: Información interna Suposiciones propias... Ofertas 10

11 Recursos disponibles Connecting Innovators Worldwide Datos: del Personal financieros Plazos de tiempo... Número de empleados, cualificaciones... Capital propio, capital ajeno, Capital Riesgo... Planes del fundador, planificación del personal Fuentes: Propias suposiciones e capacidades 11

12 Contenido Connecting Innovators Worldwide I. I. Bases La LaPlanificación Financiera Financiera como como parte partedel del plan plan de de negocios negocios Objetivos Objetivosy uso uso Especialidades Especialidades Datos Datos Variables Variablesclave Escenarios Escenarios II. II. Creación de de la laplanificación financiera. Componentes La La doble doblecontabilidad como como instrumento instrumento El Eldesarrollo paso pasoa paso pasode de la laplanificación Financiera Financiera Registro Registro de de datos datos Proceso Proceso de de planifiación planifiación Evaluación Evaluaciónde de la laplanificación Escenarios Escenarios III. III. Caso práctico 12

13 1.5. Variables clave Connecting Innovators Worldwide Características de las variables clave: Problemas en la encuesta o en la valoración Fuertes oscilaciones de los valores pasados, fluctuaciones esperadas en el futuro Grandes consecuencias al cambiar estas variables en el transcurro del desarrollo de la empresa Aplicación con las variables clave Continuar con las indagaciones exactas Encuestas propias de clientes, proveedores, etc. Escenarios Ejemplos: Precios y sus desarrollos Determinados costes (costes variables) Eficiencia de los procesos de producción 13

14 1.6. Escenarios Connecting Innovators Worldwide Caso pesimista Suposiciones pesimistas para una o varias variables clave Caso realista Suposiciones probabilísticas para una o varias variables clave Caso optimista Suposiciones optimistas para una o varias variables clave 14

15 Escenarios:... una demanda comunmente solicitada de los bancos, VCs etc... mayor utilización para propias decisiones puesto que: ofrecen diferentes posibilidades de solución para diversas dificultades futuras exigen cálculos de datos más extensos y exactos reducen el riesgo 15

16 Indice Connecting Innovators Worldwide I. I. Bases La LaPlanificación Financiera Financiera como como parte partedel del plan plan de de negocios negocios Objetivos Objetivosy uso uso Especialidades Especialidades Datos Datos Variables Variablesclave Escenarios Escenarios II. II. Creación de de la laplanificación financiera. Componentes La La doble doblecontabilidad como como instrumento instrumento El Eldesarrollo paso pasoa paso pasode de la laplanificación Financiera Financiera Registro Registro de de datos datos Proceso Proceso de de planifiación planifiación Evaluación Evaluaciónde de la laplanificación Escenarios Escenarios III. III. Caso práctico 16

17 2.1. La doble Contabilidad como herramienta Connecting Innovators Worldwide La Planificación Financiera sigue la regla de la doble contabilidad. Contiene especialmente: todos los flujos monetarios de la empresa la diferencia entre Beneficios ventas = ingresos por ventas + cuentas por cobrar costos = pagos por costos + cuentas por pagar también cifras causadas Activos líquidos Ingresos (todos) Egresos/Pagos (todos) solo cifras de caja 17

18 Cuidado! Beneficios Activos líquidos Entre otros: Compras Depreciaciones ( coste!) Reserva legal Revalorizaciones de activos Ventas y cuentas incluso a plazos Entre otros: Inversión ( no es coste!) IVA Aportes de socios Créditos 18

19 Beneficios Ingresos por ventas Cuentas a cobrar Costes Compras Cuentas por pagar Depreciaciones Reserva legal Revalorizaciones de activos fijos Estado de resultados Ingresos por ventas Cuentas a cobrar otros menos: Costes Depreciaciones Cuentas por pagar Revalorizaciones de activos Reservas otros Cambios de existencias materia prima, producto terminado y producto en proc. = Utilidad gravable - impuestos de renta = Utilidad neta 19

20 Activos líquidos Ingresos por ventas al contado Ingresos por recuperación de cartera Pagos por costos Inversiones Créditos Aportes de socios Pagos por impuestos (de renta, IVA) Flujo de caja Ingresos por ventas de contado Ingresos por recuperación de cartera Créditos menos: otros Inversiones Pagos por costos Aportes de socios Pagos por impuestos IVA = caja final... es la base para la siguiente ronda 20

21 Balance general El Balance contiene existencias. Contínuamente cambian las existencias a través de los beneficios y los activos líquidos con el paso del tiempo. En el Balance están los valores que se fijan en un día. 21

22 Balance general Activos Pasivos Activo corriente Activo fijo Caja y bancos Cuentas a cobrar Inventario final del producto terminado y producto en proceso Inventario final materia prima Gastos pagado por anticipado Anticipo para impuestos de renta Maquinaria y equipo Immobiliario Ingresos y pagos Ventas Revalorizaciones Revalorizaciones Inversiones Depreciaciones Cuentas por pagar IVA por pagar Reservas Capital Utilidad o pérdida Resultados anteriores Reserva legal Costes Pago Aportes Patrimonio Pasivo corriente = Total Activos = = Total Pasivos 22

23 2.2. Desarrollo de la Planificación Financiera paso a paso Connecting Innovators Worldwide Registro de los datos Espacio temporal de la Planificación: Según el requisito 3-5 años Con exactitud: 1. año: mensual años: anual o semestral 23

24 Problema: Pronóstico de los datos en el futuro -Precios -Cantidades -Cuota de - Cuota mercado de mercado -Volumen- Volumen de ventasde ventas -Conyuntura - Conyuntura -Costes -Impuestos No es sólo problemática la valoración de los posibles cambios, sino también la de la probabilidad de entrada de esos cambios. 24

25 Presupuesto de inversión Maquinas Equipos Muebles otros Inversiones Depreciaciones Flujo de caja Estado de resultados 25

26 Presupuesto de ingresos Producto 1 Cantidad a vender Precio de venta unitario Venta total Producto 2 Cantidad a vender Precio de venta unitario Venta total IVA Recuperación de cartera Ventas al contado Ventas a plazos Cuentas a cobrar Flujo de caja Estado de resultados Balance general Ventas al contado + recuperación de cartera = ingresos efectivos 26

27 Presupuesto de materias primas Componente 1 Cantidad a comprar Costo unitario Costo total Componente 2 Cantidad a comprar Costo unitario Costo total otros IVA Pagos vencidos Pagos al contado Pagos a plazos Cuentas a pagar Flujo de caja Estado de resultados Balance general Pago al contado + Pago a plazos = costes totales de materias primas 27

28 Presupuesto de mano de obra Técnicos Salarios Prestaciones sociales (Colombia: aprox. 50%) Secretarias Salarios Prestaciones sociales Gerentes de proyectos... Gerentes... Otros... C o s t e s Flujo de caja Estado de resultados 28

29 Presupuesto de gastos (costos) de operación Arriendo Seguros Impuestos locales Gastos legales de constitución Registro mercantil Cámara de Industria y comercio Bomberos Depreciación y amortización Maquinas y equipos C o s t e s Flujo de caja Estado de resultados 29

30 Presupuesto de gastos (costos) de administración y de ventas Papelería Asesoría contable Depreciación y amortización Muebles Publicidad Transporte C o s t e s Flujo de caja Estado de resultados 30

31 Proceso de planificación Connecting Innovators Worldwide Quién se planificará?... Los activos líquidos y los huecos de dichos activos! Quienes son variables? Cuidado:... Créditos... Capital Riesgo... Aportes de socios... Fecha (por ejemplo, de inversiones, créditos, aportes de socios) La modificación posterior de todos los otros datos y pronósticos ya no es objetiva! 31

32 más: otros Flujo de caja Ingresos por ventas al contado Ingresos por recuperación de cartera menos: más: menos: Caja inicial Inversiones Pagos por costes (pagos al contado y pagos vencidos) Pagos por impuestos IVA cobrado IVA pagado Financiación ingresada Intereses y amortización = total disponible Compra de materia prima Gastos por mano de obra Gastos de operación Administración y ventas = neto disponible Créditos, aportes, VC Cambio del periodo = caja final... es la base para la siguiente ronda 32

33 2.3. Evaluación de la planificación Connecting Innovators Worldwide La evaluación se refiere a: Análisis de costes Estado de resultados Flujo de caja neto 33

34 Análisis de costes Connecting Innovators Worldwide Coste Total de un periodo de toda la empresa costes fijos mano de obra arriendo seguros depreciación asesoría contable papelería etc costes variables materia prima (sin IVA) transporte publicidad 34

35 coste promedio del producto 1 = coste total : número de productos 1 producidos coste variable unitario del Producto 1 = coste variable : número de productos 1 producidos coste promedio unitario = coste total : número de todos los productos producidos 35

36 Estado de resultados Connecting Innovators Worldwide Capital constituído por término medio (un año) = Suma(Capital propio disponible + Capital ajeno disponible al mes): 12 Capital total-rentabilidad (antes de intereses e impuestos) = utilidad gravable + intereses : Capital constituído por término medio Capital total-rentabilidad (antes de intereses después de impuestos) = utilidad neta + intereses : Capital constituído por término medio 36

37 Capital propio-rentabilidad (después de intereses e impuestos) = utilidad neta : Capital propio constituído por término medio Ganancia después de impuestos acumulada = utilidad neta (t-1) + utilidad neta(t) Volumen de ventas al mes = Cifra anual de negocios (=Volumen de ventas) : 12 Rentabilidad de la cifra de negocios (después de intereses y antes de impuestos) = utilidad gravable : Volumen de ventas (cifra de negocios) 37

38 Umbral del beneficio (Punto muerto, Break-Even-Point): Volumen de ventas = Costes costes ventas

39 Flujo de caja neto Connecting Innovators Worldwide Utilidad neta + depreciación + amortización (- aumento en cuentas a cobrar) (- corrección monetaria) = Flujo de fondos netos del período (Cash-flow) - inversión del período + liquidación del negocio = Flujos de caja totalmente netos 39

40 Fuerza informativa de los índices: Flujo de fondos netos del período (Cash-flow):... muestra la liquidez monetaria dependiente del resultado sin financiación más claro que el beneficio pero tampoco exacto - ninguna influencia de la compra de materia prima y su pago - influencia falsa de cuentas por cobrar - ninguna influencia de anticipios (... deuda pasiva) Flujos de caja totalmente netos:... muestra el resultado de la empresa desde el punto de vista del empresario en una supuesta venta de la empresa en x años 40

41 Contacto Connecting Innovators Worldwide Thomasiusstr. 2 D Leipzig