Inserción de América Latina en la economía global

Transcripción

1 Inserción de América Latina en la economía global Mauricio Reina Abril 13, 2011 FEDESARROLLO

2 2 Contenido Dos aspectos destacados de la economía global Inserción de América Latina ha sido diversa El caso de Colombia

3 % 3 Asia es la región de mayor crecimiento en el mundo Crecimiento del PIB ,5 8,2 6,7 3 2,4 6,1 4, (p) 4, ,7-0,5-4 -3,4 Asía Países Desarrollados Latinoamérica Mundo Fuente: WEO Abril 2011 FMI.

4 Y seguirá siéndolo Se espera que en 2040 Asia produzca 66% del PIB mundial 2000 y 2040 py py Resto, 28 % EE.UU., 2 2% Resto, 16% EE.UU., 14% EU (15), 5% Asia, 12% India, 12% Asia, 6% Japon, 8% China, 11% EU (15), 21% Japon, 2% India, 5% China, 40% Fuente: Robert Fogel (2007) Capitalism and democracy in 2040: Forecast and speculations. 4

5 Índice base 1995 = 100 Precios constantes base Fuerte crecimiento de las importaciones de países asiáticos Índice base 1995 = 100. Precios constantes base Mundo Asia Resto del mundo Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

6 Variación % 6 El comercio mundial se ha recuperado Comercio de bienes y servicios. Variación porcentual anualizada del promedio móvil de tres meses con respecto a la media móvil de los tres meses anteriores (%) Ene Fuente: WEO Abril 2011 FMI.

7 Índice base 1995 = 100 Precios constantes base Fuerte crecimiento mundial de las exportaciones de productos primarios Índice base 1995 = 100. Precios contantes base Primarias Manufacturas Total Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

8 Índice 2005 = 100 mar-95 mar-96 mar-97 mar-98 mar-99 mar-00 mar-01 mar-02 mar-03 mar-04 mar-05 mar-06 mar-07 mar-08 mar-09 mar-10 mar-11 8 Aumentan precios internacionales de productos primarios Marzo 1995 marzo Alimentos y bebidas Metales Petróleo Fuente: FAO

9 9 Contenido Dos aspectos destacados de la economía global Inserción de América Latina ha sido diversa El caso de Colombia

10 Índice base 1995 = 100 Precios constantes base Gran dinamismo de las exportaciones de América Latina Índice base 1995 = 100. Precios constantes base América Latina* Mundo *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

11 Índice base 1995 = 100 Precios constantes base Perú, Chile y Brasil han aprovechado más el auge Índice base 1995 = 100. Precios constantes base Argentina Chile Brasil Colombia México América Latina* Perú *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

12 Índice base 1995 = 100 Precios constantes base Perú, Chile y Brasil: dinamismo exportador a Asia Índice base 1995 = 100. Precios constantes base Argentina Chile México Brasil Colombia Perú 300 América Latina* *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

13 % % 13 Exportaciones de América Latina a Asia aún no son tan importantes Participación Asia Resto 6,2 2,5 15,0 19,9 22,0 30,7 11,8 93,8 85,0 97,5 80,1 78,0 69,3 88, Asia Resto 43,4 56,6 8,3 3,2 20,6 30,6 25,0 17,9 91,7 96,8 79,4 69,4 75,0 82,1 *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

14 14 América Latina: acuerdos comerciales preferenciales País Colombia Chile Perú Argentina Brasil Vigente T. Norte Centroamérica, Chile, México TLC Canadá, MERCOSUR, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Estados Unidos, Turquía, Rep. Corea, México, China, Perú, EFTA, Panamá, Japón, Colombia, Australia Canadá, Chile, China, Singapur, Estados Unidos Mercosur-Israel, Mercosur- Bolivia, Mercosur-Chile Mercosur-Israel, Mercosur- Bolivia, Mercosur-Chile Bolivia, Japón, Uruguay, EFTA, T. Norte Centroamérica, Israel, Unión Europea, Chile, México Nicaragua, Costa Rica, G-3, Canadá - Estados Unidos Fuente: (NAFTA) abril 2011 Firmado, en proceso de ratificación EFTA, Canadá, Estados Unidos Turquía México, EFTA, Tailandia En negociación Rep. Corea Malasia, Vietnam Rep. Corea, Japón Acuerdo de alcance parcial CAN-Mercosur, CARICOM, Costa Rica, Nicaragua, Panamá Argentina, Bolivia, Colombia, Ecuador, India, Perú, Venezuela CAN-Argentina, CAN- Brasil, Chile, Cuba, México México, Paraguay, Chile, B rasil, Uruguay (automotor), Mercosur - México (automotor) Surinam, Guyana, Uruguay, Argentina, CAN, México, Mercosur - México (automotor) México - Mercosur (automotor), Brasil, Argen tina, Perú, Ecuador, Parag uay, Panamá Acuerdo de asociación económica Unión Europea, P4 (Brunei, Nueva Zelanda, Singapur) CAN* Unión Aduanera* Acuerdo Marco** CAN*, Perú-Mercosur** Mercosur*, Mercosur- Perú**, Mercosur - CAN**, Mercosur-India**, Mercosur-México**, Mercosur-SACU** Mercosur*, Mercosur- Perú**, Mercosur - CAN**, Mercosur- India**, Mercosur- México**, Mercosur- SACU** México-Mercosur**

15 % 15 EE.UU. aún es importante en varios países de la región Participación, EE.UU. 6,6 10,3 11,3 93,4 89,7 88,7 39,9 60,1 Resto Argentina Brazil Chile Colombia Mexico Peru América Latina* 80,7 19,3 17,2 82,8 41,4 58,6 *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

16 Índice base 1995 = 100 Precios constantes base Dinamismo jalonado por exportaciones de productos primarios Índice base 1995 = 100. Precios constantes base Primaria Manufacturas Total América Latina *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

17 % % 17 América Latina: dependencia diversa de exportaciones primarias Participación ,9 66,1 Manufacturas 11,7 34,2 53,0 88,3 65,8 47,0 Primaria 13,6 77,5 86,4 22,5 55,7 44, Manufacturas 10,5 32,0 27,5 38,2 89,5 68,0 72,5 61,8 Primaria 12,2 74,7 87,8 25,3 48,2 51,8 *Países seleccionados de América Latina: Argentina, México, Brasil, Perú, Chile y Colombia Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade.

18 18 Contenido Dos aspectos destacados de la economía global Inserción de América Latina ha sido diversa El caso de Colombia

19 Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos Comtrade-UN y FMI. *Valores de Colombia: rezago en exportaciones Exportaciones/PIB 2009 Chile Bolivia Costa Rica México Venezuela* Ecuador Perú Guatemala Honduras Salvador Argentina Colombia Brasil Panamá %

20 % Exportaciones de manufacturas han perdido participación ,8 37,0 39,2 35, ,2 29,5 30,5 31,9 29,6 32,5 31, ,5 22,0 20 Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos Comtrade.

21 % y crecen las exportaciones primarias Exportaciones de minería e hidrocarburos sobre el total de exportaciones (%) , ,0 45,4 46, ,9 31,3 40,5 35,7 36,3 37,8 36, , ,2 20 Fuente: Cálculos del autor con datos UN-Comtrade.

22 % Colombia no ha aprovechado el auge asiático Exportaciones a Asia/exportaciones totales % Argentina Chile México América Latina* Brasil Colombia Perú Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos Comtrade.

23 Índice de exportación = Colombia no ha aprovechado el auge agrícola El comercio agrícola de Colombia esta rezagado frente a la región Argentina Chile Costa Rica Perú Brasil Colombia México Mundo Fuente: FAO.

24 Colombia va en contravía de Latinoamérica Tasa nominal de apoyo a la agricultura Colombia Brasil Argentina Latino América Fuente: K. Anderson y E. Valenzuela, Estimates of Global Distortions to Agricultural Incentives, 1955 to 2007, Washington, D.C., Banco Mundial, Disponible en

25 25 Reflexiones finales Política industrial? Facilitar cambio estructural No seleccionar sectores No protección arancelaria Necesitamos el mercado mundial No debemos alejarnos de nuestra ventaja comparativa latente

26 Inserción de América Latina en la economía global Mauricio Reina Abril 13, 2011 FEDESARROLLO

27 La apertura exportadora de la región es diversa Exportaciones/PIB 2009 Chile 33,2 México 26,3 Perú 21,1 Argentina 18,0 Colombia 14,1 Brasil 9, % Fuente: Cálculos del autor con datos UN-Comtrade y FMI. Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos UN-Comtrade y FMI.

28 28 América Latina: Reservas internacionales en meses de importaciones Brasil 22,5 Perú 19,2 Argentina 14,8 Colombia 9,2 Chile México 4,7 7, Fuente: Latin Focus Consensus Forecast, marzo Meses de importaciones

29 Índice tasa de cambio Enero 4 de 2010 =100 mar-10 mar-10 abr-10 may-10 may-10 jun-10 jul-10 jul-10 ago-10 sep-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 dic-10 ene-11 feb-11 feb-11 mar Continua la tendencia a la revaluación Índice de tasa de cambio 110 Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Devaluación Revaluación 85 Fuente: Latin Focus Consensus Forecast, marzo 2011.

30 ene-04 jul-04 ene-05 jul-05 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 Variación de la tasa de cambio nominal Z score 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 Europa, Oriente Medio y África Asia (sin Japón) América Latina Depreciación Apreciación Fuente: Informe sobre estabilidad financiera mundial, octubre FMI

31 ene-04 jul-04 ene-05 jul-05 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 Cambio en reservas oficiales Z score 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-1,0 Europa, Oriente Medio y África Asia (sin Japón) América Latina Reducción Acumulación Fuente: Informe sobre estabilidad financiera mundial, octubre FMI

32 32 Colombia: rezago en importaciones Importaciones/PIB 2009 Honduras Costa Rica Salvador Panamá Guatemala México Ecuador Chile Bolivia Perú Venezuela* Colombia Argentina Brasil % Fuente: Cálculos de Fedesarrollo con datos Comtrade-UN y FMI. *Valores de 2008.