UNIVERSIDAD BLAS PASCAL. Trabajo Práctico de Aplicación

Transcripción

1 Unidad 1 - Introducción 1) Linealización de funciones no lineales 2) Análisis de regresión y correlación 3) Desestacionalización de series de tiempo 4) Cálculo de Índices de Estacionalidad 5) Comparación entre distintos sistemas de amortización de préstamos 6) Cálculo del Punto de Equilibrio y del Punto de Cierre 7) Deflactación e Indexación de valores 8) Cálculo de intereses y equivalencias entre ellos 9) Variantes para el cálculo de perpetuidades 10) Valor esperado, Varianza y Covarianza 11) Evaluación estadística de métodos de proyección

2 Unidad 2 - Valoración de una empresa 1) Flujos de fondos de: inversión total, recursos propios y capacidad de pago 2) Flujos de fondos de empresas en marcha (incremental y situaciones con/sin proyecto) 3) Tratamiento de amortizaciones y depreciaciones 4) Comparación entre métodos de evaluación estáticos y dinámicos 5) VAN y TIR con proyectos alternativos 6) VAN con proyectos de distinto horizonte de evaluación 7) Cálculo del costo del capital 8) Estimación de coeficientes Beta 9) Determinación de la estructura óptima de financiamiento 10) Modelos CAPM clásico - Relaciones entre los R m y los R s 11) Modelo CAPM reformulado - Caso Argentina

3 Unidad 3 - Administración del riesgo 1) Distintas formas de medir un riesgo 2) Comparación entre diversos criterios para manejar el riesgo 3) Detección de variables riesgosas en una empresa 4) Relación entre riesgo y tiempo 5) Dependencia e independencia temporal de flujos de fondos 6) Métodos estadísticos para valorar el riesgo (valor esperado, desvío estándar y coeficiente de variación) 7) Análisis de decisiones 8) Análisis de sensibilidad unidimensional y bidimensional 9) Comparación entre equivalencia a la certeza y ajuste a la tasa de descuento 10) Método de valores esperados (árbol de decisión probabilístico) 11) Simulación de Montecarlo

4 Unidad 4 - Valoración de una cartera 1) Riesgo y retorno global de una cartera y de los activos individuales que la componen 2) Diseño de una cartera equilibrada (covarianza y correlación) 3) Conformación de una cartera óptima 4) Medición de la volatilidad 5) Consistencia temporal de una cartera 6) Línea de Mercado de Capitales y cartera eficiente 7) Potenciación de una cartera (Teorema de la Separación) 8) Riesgo diversificable y riesgo no diversificable 9) Estrategia de diversificación

5 Unidad 5 - Valoración de opciones 1) Especulación y cobertura usando futuros 2) Especulación y cobertura usando opciones 3) Comparación entre opciones de compra (Calls) 4) Comparación entre opciones de venta (Puts) 5) Valor intrínseco y valor tiempo de una opción 6) Comparación entre la evolución del valor de la opción y el valor del activo subyacente 7) Opciones reales 8) Opciones europeas y americanas 9) Estrategias múltiples con opciones (butterfly, straddle, etc.) 10) Aplicación del Modelo de Block-Scholes 11) Apalancamiento y volatilidad con distintas opciones

6 Unidad 6 - Valoración de instrumentos de renta fija 1) Comparación entre diversos Bonos del gobierno argentino 2) Comparación entre diversos Bonos del gobierno de EEUU 3) Cálculo de la Duración 4) Aplicación de coberturas mediante técnicas de Inmunización 5) Riesgo de inversiones a largo plazo con financiamiento a corto plazo 6) Análisis de la Estructura Temporal de los Tipos de Interés 7) Cálculo de primas por liquidez 8) Estimación de una Curva de Rendimientos 9) Comparación de Curvas de Rendimientos de Bonos con distintas calificaciones de riesgo 10) Comparación de Curvas de Rendimientos de Bonos con distintos plazos de vencimiento 11) Comparación de Curvas de Rendimientos de Bonos con distintas monedas de emisión 12) Segmentación de los mercados financieros 13) Estimación de la prima a plazo para abandonar el hábitat perfecto