Capacitación Módulo Negociación

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Capacitación Módulo Negociación"

María Soledad Valdéz Peña
hace 8 años
Vistas:

1 Capacitación Módulo Negociación Departamento de Fiduciaria y Valores Sección Operaciones DCV Servicio al Cliente Subgerencia de Operación Bancaria Departamento de Fiduciaria y Valores

2 AGENDA I. Definición del SEN II. Normatividad III. Arquitectura del Sistema IV. Conexión al sistema V. Aspectos Funcionales 1. Estructura del SEN 2. Funciones del Trader 3. Términos utilizados 4. Identificación colores en pantalla 5. Parámetros para inclusión de Ofertas VI. Cumplimiento de Operaciones VII. Manejo del Riesgo VIII. Recomendaciones IX. Demostración en la Herramienta

3 I. DEFINICIÓN Sistema de Negociación y de Registro de Operaciones sobre valores, administrado por el Banco de la República, a través del cual las entidades inscritas pueden celebrar, mediante estaciones de trabajo remotas, operaciones con títulos de deuda pública interna o externa que se encuentren registrados o depositados en un depósito centralizado de valores.

4 II. NORMATIVIDAD Reglamento de Operación del SEN (Aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia) Manual de Operación del SEN Resolución 4011/10 Instructivo para la medición de la labor y desempeño de los participantes en el programa de Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663/93) Resoluciones 400 y 1200 Ley del Mercado de Valores

5 III. ARQUITECTURA DEL SISTEMA Nivel I Corresponde al componente de software que corre en el Servidor Central del SEN. El equipo es un IBM iseries 520 que reside en el Banco de la República. Nivel II Corresponde al componente de software cliente denominado Monitor de Comunicaciones del SEN. Este elemento debe ser instalado en un PC o servidor Windows y sirve de gateway o puente entre el Servidor Central y las estaciones de los usuarios Nivel III Corresponde al componente de software cliente del SEN (módulo de negociación o de administración). Este debe ser instalado en los PCs de los usuarios. El equipo debe ser conectado vía red local a un Monitor de Comunicaciones de la entidad. IBM - iseries RED MC Monitor de Comunicaciones Negociador Negociador Negociador

6 IV.CONEXIÓN AL SISTEMA SEBRA La conexión al servidor del SEN se efectuará vía W-SEBRA para lo cual el usuario debe identificarse con el Token SecurID Firewall SEBRA

7 V. ASPECTOS FUNCIONALES

8 1. Estructura del Sistema Titulo Dinero Agentes Titulo Dinero

9 2. Funciones del Trader Realizar operaciones o cierres a través del sistema Ingresar, modificar y dar de baja ofertas Consultar operaciones Monitorear el comportamiento del mercado Solicitar anulación o baja de operaciones

10 3. Términos Utilizados Nombre Instrumento, Mnemotécnico Cupos Configuración operativa de la entidad Mensajes del sistema Crear Eliminar Especie Limites o cobertura Equivalencia Se realiza en seteos generales News Watch ( mensajería usuarios del sistema) Mensajes (Log del sistema) Dar de alta Dar de baja

11 4. Identificación Colores en Pantalla Rueda OFERTA COLOR Propia Hermano Del mercado/parcial Del mercado/total Negra Azul Verde Fucsia Operaciones Concertadas Propio CIERRE COLOR Negro Del mercado En proceso de anulación Anulado Verde Marrón Rojo

12 5. Parámetros para inclusión de Ofertas

13 VI. ASPECTOS OPERATIVOS

VI. CUMPLIMIENTO DE OPERACIONES SEBRA Comprador Front Office SEBRA Vendedor Front Office Comprador Back Office INTERFAZ CUMPLIMIENTO OPERACIONES EN BATCH Cuenta

14 VI. CUMPLIMIENTO DE OPERACIONES SEBRA Comprador Front Office SEBRA Vendedor Front Office Comprador Back Office INTERFAZ CUMPLIMIENTO OPERACIONES EN BATCH Cuenta de Títulos Comprador Vendedor REPIQUE AUTOMATICO AGILIZACIÓN DE OPERACIONES INTERFAZ Vendedor Back Office CUD Cuentas de Depósito Cuenta de Dinero Vendedor Comprador

15 VII. MANEJO DEL RIESGO Riesgo de Liquidez Riesgo de Crédito Primer Escalón Segundo Escalón La liquidación se efectúa en las cuentas de depósito del Banco Central. La liquidación se realiza en tiempo real, operación por operación. Está controlado por la Liquidación entrega contra pago, o entrega contra entrega, según aplique. Además del anterior control, los Agentes disponen del mecanismo de fijación, afectación y liberación de Líneas de Crédito o cupos de operación por contraparte, para limitar sus riesgos operacionales y de contraparte (crédito y liquidez) Riesgo de Mercado Riesgo Legal Se mitiga con la aplicación de la Suma Compensatoria definida en el artículo 21 del Reglamento del SEN, cuando el Agente responsable de cumplir una operación, no la liquide en la fecha prevista éste debe pagar a su contraparte. Contrato suscrito entre el Banco de la República y los Agentes La operación, Administración del Sistema y la actuación de los Agentes en el SEN, así como las obligaciones, facultades y responsabilidades de las partes, están contempladas y amparadas normativamente por: Ley 964 de 2005 Decretos 4432 de 2006 y 1456 de 2007 Decretos 1120 y 1121 de 2008 Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores, Reglamento de Operación del SEN Manual de Operación

16 VIII. RECOMENDACIONES Especies / instrumentos totales se transan a precio limpio; excepto títulos con un solo flujo de interés, que es a tasa. Plazo Inicial: se valida en días hábiles. Plazo Final: se valida en días corridos. En rueda CVSE se debe definir el plazo como vencimiento estandarizado a partir de a t+5. (Miércoles de cada semana). Cuando se pierde la conexión en su PC, el sistema elimina sus ofertas aproximadamente a los 57 segundos. Cuando se está modificando una punta, esta queda expuesta al mercado y puede ser tomada sin la modificación. Simultáneas: Cuando se ingresan ofertas de venta, vendo títulos. (Interbancarios vendo dinero). Simultáneas: Cuando se ingresan ofertas de compra, compro títulos. Interbancarios compro dinero). Configurarle piel al escritorio En Operaciones Concertadas seleccionar la casilla ver última En Operaciones Concertadas en la casilla Resaltar última. No activarla, porque no permite ver si cambia de color cuando solicitan anulación.

17 IX. Demostración sobre la Herramienta

18 GRACIAS

19 Agentes Creadores de Mercado Primer Escalón Aspirantes a Creadores de Mercado Banco de la República DGCPTN AMV, Superintendencia Financiera (observadores), Administrador del SEN (BRC) Segundo Escalón Establecimientos de crédito Sociedades Fiduciarias Sociedades Comisionistas de Bolsa y de Valores Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías DGCPTN ISS Fogafín Finagro Entidades aseguradoras sociedades de capitalización AMV, Superintendencia Financiera (observadores), Administrador del SEN (BRC)

20 Sistema de Negociación Mecanismo de carácter multilateral y transaccional, mediante el cual concurren las entidades afiliadas al mismo, bajo las reglas y condiciones establecidas y reguladas en la Ley 964 de 2005, en la Resolución 400 de 1995, o en las normas que los modifiquen, adicionen o sustituyan, y en el Reglamento de Operación, para la realización en firme de ofertas sobre valores que se cierren en el sistema y para la divulgación de información al mercado sobre dichas operaciones.

21 Registro de Operaciones El Sistema de registro es un mecanismo mediante el cual la entidad inscrita puede preingresar y confirmar en el Sistema las condiciones de una Operación (instrumento, tasa / precio, monto y plazo de cumplimiento, entre otras), celebrada previamente en el Mercado Mostrador (OTC). El registro con confirmación opera todos los días hábiles bancarios, en el siguiente horario: Registro de Compra ventas: de 8:00 a.m. a 4:30 p.m. Registro de Interbancarios: de 8:00 a.m. a 4:30 p.m. Registro de Simultáneas : de 8:00 am a 4:30 pm. La confirmación del Sistema de registro, se efectúa bajo la modalidad de negociación Abierta y solo podrán registrarse las operaciones celebradas el mismo día.

22 Descripción del Mercado *Los procesos de Oferta, Cierre, Compensación y posterior Liquidación, se efectúan sin identificar a la contraparte que actúa en la Operación.

23 Descripción del Mercado **Los Agentes que actúan como parte en una Operación se identifican en sus respectivas estaciones de trabajo del SEN una vez se cierra la transacción, pero el resto del mercado no conoce las partes involucradas en el Cierre.

24 Generalidades del IBR Tasa de interés de referencia indicativa de la liquidez del mercado colombiano Solo permite el ingreso de los agentes autorizados del esquema. El esquema del IBR obliga a los participantes a otorgar créditos interbancarios entre ellos La Mesa de Dinero del B.R. convoca a cotizar posturas para plazos de 1 y 28 días, con los montos establecidos en el reglamento. En la rueda no se realizan cierres solo se ingresan posturas de tasa Los agentes pueden ingresar y modificar sus posturas Los operadores de un agente pueden ingresar varias ofertas para un mismo plazo; no pueden modificar las ofertas de hermanos. El agente V500 puede actuar en posición de terceros, ingresar y modificar ofertas por cuenta de otro agente; no puede modificar ni eliminar ofertas cuando no han sido puestas por él en posición de terceros. El B.R. publicará el IBR para cada uno de sus plazos en la Web a las 11:00 am. En caso de contingencia el B.R. recibirá las cotizaciones telefónicamente.

Documentos relacionados

Capacitación Administración Límites

Capacitación Administración Límites Departamento de Fiduciaria y Valores Sección Operaciones DCV Servicio al Cliente Subgerencia de Operación Bancaria Departamento de Fiduciaria y Valores Definición Agenda