Telefónica. Móviles. Chile S.A. 10,6 MM móvil

Transcripción

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2 TELEFONICA en Chile: MARCA Telefónica Móviles Chile S.A. Telefónica Chile S.A. Residencial PYME Crprativ US$2.900mm Ingress anuales 1 US$1.700mm móvil US$900mm EBITDA anual 1 US$430mm móvil 13,8 MM access 2 10,6 MM móvil #1 Telc en Chile en Access e Ingress Ttales (F+M) #1 móvil en Access 2 34% part. mercad (F+M) 1 s/ingress ttales industria 37% s/ingress industria móvil

3 MOVIL PARTICIPACIÓN DE MERCADO pr ingress: +2%* Dats Fijs &TI BAF TV Pag Vz Fija MOVIL Equipamient móvil Dats móviles &TI Dats Móviles & TI Internet móvil Internet móvil 0,7 0,8 1,0 0,9 0,5 1,1 MOVIL MOVIL MOVIL 21% T. MOVILES (Negci Móvil) Vz Móvil Otrs Otrs 2,9 MOVIL MOVIL MOVIL 2014

4 CAGR CAGR 2018E 2018E Vz Fija (% hh.)* BAF (% hh.)* TV Pag (% hh.)* Vz Móvil (% hab.) BAM SS** (% hab.) BAM BS** (% hab.) E 38% 39% 34% 41% 42% 50% 43% 47% 50% 145% 145% 144% 33% 48% 68% 7% 5% 2%

5 Captura rentable de crecimient en dats La MEJOR OFERTA 4G RENTABILIZACION Capturand CLIENTES DE VALOR Servicis y aplicacines que prmueven USO DE DATOS Tds ls planes dispnibles en 4G 1ers en lanzar 4G Mejr calidad y experiencia cliente Líderes en despliegue de red Aceleración de equips 4G altas y recambis Sistema de tarificación simple y cnfiable Pstpag: planes + blsas turb Prepag: nuevas blsas multimedia Habilitacines de equips ( SIM nly ) Plan clientes Prt-In atractivs en: equips, servicis y alianzas La mejr ferta 4G Alianzas cmerciales cn retail Cpa América y md mundial Streaming de cncierts en viv Mvistar play Napster Mundial Fifa sub17 (prximamente) MOVISTAR la marca más recncida Más de 12 premis en 2014 ( 4 Effie / 7 Achap / 1 Mega) #1 en Cncimient Espntáne (%) (integrad) Mvistar Cmp 1 Cmp 2 Cmp 3 #1 en Recuerd Publicidad / ttal medis (%) Mvistar Cmp 1 Cmp 2 Cmp 3 * Fuente: MillwardBrwn, al , metdlgía cawi casi

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7 TOTAL Access Móvil 1 ( 000) MIX clientes pst/prepag: 26/74 Prepag Pstpag Dic.14 (YY) * * Mar.15 (YY) 6

8 Access INTERNET Móvil* ( 000) % 77% 76% 56% 15% 18% 22% 20% Mar.15 Acc. Internet/Acc. Pstpag Acc. Internet/Acc. ttales 7

9 Participación de Mercad pr access ttales A Dic. 14 Segment MOVIL (5 partic.) Vz Internet Móvil (1) Segment FIJO (7-8 participantes) Vz TV Pag BAF (1) Cnexines internet móvil 3G y 4G (incluyend BAM SS*, BAM BS* y M2M*). Otrs TOTAL * :BAM SS: BAM small screen BAM BS: BAM big screen M2M: machine-t-machine Fuente: Subtel, trs peradres telecm y dats interns de la Cmpañía

10 Ttal INGRESOS (Ch$ millnes) CAPEX (Ch$ millnes) CAPEX/Ing: Mar 15 17% Dic.14 (YY) Dic.14 Mar.15 (1) (1) Mar.15 (YY) Dic.14 Mar.15 En 2012, MOVISTAR btuv la cncesión de 40 MHz en banda 2,6 GHz servicis 4G EBITDA (Ch$ millnes) Fluj de Caja Operacinal (FCO) (Ch$ millnes) Margen EBITDA: Dic.14 (YY) Dic.14 25,3% Mar.15 25,1% (1) (1) Mar.15 (YY) Dic.14 Mar.15 TC a mar 15: Ch$626,58 /1US$ (1) Ingress Móvil y EBITDA afectads pr recrte adicinal tarifas ITX móvil (-16%), en ene.15. Se crrige variac. interanual cnsiderand tarifas equivalentes que significa que cifras se recalculan cn tráfic real 2014 y 2015, valrad a tarifas de 2014 (*) para usar criteris cmparativs hmgénes en CAGR 14-12, n se incluye CAPEX de equips de cntrat en 2012 dad que a partir 4T12, ésts se registran cm OPEX (**) CAPEX aumenta debid a mayr despliegue en 3G/4G, a licencia espectr 4G 700 MHz y a transfrmación de prcess 9

11 Liquidez y Financiamient FCF (próx. 12m + caja) MAYOR QUE vencimients Deuda próx. 12m Cubrir necesidades financieras cn anticipación a vencimients Vida media de la Deuda Financiera MAYOR QUE períd medi de repag (Deuda Neta / FCF) Cbertura Mantener una baja expsición a vlatilidades de mneda e inflación, minimizand impact sbre resultads financiers y fluj de caja Cbertura de mnedas y tasas de interés sbre la Deuda (100% deuda denminada en mneda lcal) Cbertura de mneda sbre CAPEX y OPEX Gestión Fluj de Caja Cntrl cntinu del riesg creditici de las cntrapartes basad en su clasificación de riesg Plítica de distribución de dividends cm mínim el 30% de la utilidad neta (exigencia legal) Fc en generación de circulante

12 Deuda bruta a Mar Ch$400 mil MM (US$638 MM) Deuda neta a Mar Ch$272 mil MM (US$434 MM) Cbertura Mneda y Tasa de Interés Créd. lcales 12% Bns lcales 44% Tasa Prmedi Deuda 4,7% (en Ch$) Bns Internac. 36% Créd. Internac. 8% Vida Media vs. Períd Repag (añs) MMCh$ CAJA dic.14 + FC p > VENCIMIENTOS ,6 Vida Media Períd Repag* 3,2 3,3 2,3 2,6 2,6 2, TC a Mar 15: Ch$626,58 /1US$ * Períd Repag= Deuda Neta/ FCF 11

13 Ttal Pasivs (mens) activs de cbertura / Patrimni 1T T 2015 HECHOS DESTACADOS: Deuda Neta / EBITDA 1T T2015 EBITDA / Gasts Financiers 1T T

14 Atención al Cliente Oprtunidades de CRECIMIENTO PROCESOS simples La mejr RED ORGANIZACIÓN respnsable SER LA MEJOR EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DEL PAÍS Red de dats de alta velcidad (F-M) para frtalecer nuestra ventaja cmpetitiva Excelencia en atención al cliente y calidad de servici para mejrar satisfacción del cliente Aprvechar prtunidades de crecimient: UBB 1 Móvil y Fija Internet Móvil Desarrll servicis digitales Prcess más integrads para aumentar la eficiencia Ptenciar talent y liderazg para lgrar una rganización respnsable Transfrmación de Prcess clave de negci

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16 Td el mund debería tener a su alcance las psibilidades que frece la tecnlgía Principis de Actuación (Códig de Ética) Diálg y materialidad cn temas de grups de interés Fundación Telefónica Cultura y educación digital Vluntariad Sciedad Clientes Capital human - Cnectividad - Accesibilidad - Medi ambiente Impacts interns: Gestión de residus Eficiencia energética Impacts externs: (slucines digitales) Smartcities, minería, agr, e-health, seguridad de la infrmación y M2M Calidad de servici Experiencia de servici Desarrll prfesinal Diversidad Calidad de vida

17 BBVA Crredres de Blsa BBVA Debt Capital Markets BCI Equip Distribución BCI Finanzas Crprativas Maurici Bnavia Alejandr Hasbún Gerente General Crredra de Blsa Executive Directr Sergi Zapata Rdrig Ordóñez Vicepresident Resp. Renta Fija Assciate Gnzal Martínez Artur Araneda Assciate - Operadr Senir Analyst gmartinezb@bbva.cm aaraneda@bbva.cm Dieg Pin Senir Analyst - Operadr Senir dpinm@bbva.cm Juan Pabl Mnge Pabl Bawlitza Gerente Sales Institucinales Gerente Finanzas Crprativas jmnge@bci.cl pbawlit@bci.cl Andrés Atala Pabl Zutta Subgerente Mesa Institucinal Gerente Finanzas Crprativas aatalas@bci.cl apzutta@bci.cl Niclás Gallegs Carlina Faúndez Operadr Senir Renta Fija Asciad Senir nagalle@bci.cl cfaunde@bci.cl Paula Martinez Asciad pmartg@bci.cl Dieg Susbielles Senir Analyst - Operadr Senir dsusbielles@bbva.cm

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