BENEFICIOS. La aprobación no se basa en empiricas de crédito Puede ser elegible aun estando en quiebra. No pierde su propiedad por falta de pago.

Transcripción

1 Préstamo de Hipoteca Revertida Presentado por: Departamento de Vivienda Federal (HUD)

2 BENEFICIOS Recupera el valor acumulado Mantiene la titularidad de la propiedad Puede vender la propiedad en cualquier momento Puede saldar préstamo sin penalidad por pre-pago No se requiere verificacion de ingresos. La aprobación no se basa en empiricas de crédito Puede ser elegible aun estando en quiebra. No pierde su propiedad por falta de pago.

3 DESVENTAJAS Gastos de cierres son más altos que un préstamo regular. Aumenta la deuda del préstamo. No puede deducir los intereses en la planilla contributiva. No puede desocupar la propiedad por un período mayor de 12 meses consecutivos. Tiene que renovar las pólizas de seguros anualmente.

4 Préstamo de Hipoteca Revertida (HECM) Provee efectivo a los prestatarios Efectivo en el cierre Línea de crédito para hacer retiros cuando lo necesite Mensualidades - por el tiempo que viva la propiedad, - o el término que especifique el prestatario

5 Puede ser utilizado para: Mantener al prestatario en el hogar: Saldar la hipoteca actual Saldar embargos, prevenir ejecuciones de hipotecas, etc. Saldar tarjetas de crédito y otras deudas, relevando al prestatario del pago de las mismas.

6 Puede ser utilizado para: Proveer equidad para suplementar el ingreso actual para: Cubrir servicios de salud en el hogar Tomar unas vacaciones Ayudar a pagar los gastos de colegio Vivir la vida...no hay restricciones en el uso

7 Pago Diferido Hasta Que: El último prestatario deje la propiedad permanentemente debido a: Muerte Relocalización permanente Estadía en un nursing home por más de 12 meses Venta de la propiedad Generalmente la propiedad es vendida para repagar el HECM.

8 Prestatarios Elegibles: Solamente para el reverse El más joven debe tener 62 años El más joven debe tener 62 años No requiere documentación de ingreso No requiere documentación de crédito, excepto un reporte de crédito para verificar si tiene deuda federal delincuente o está o ha estado en algún capítulo de la ley de quiebra. No necesita autorización de los futuros herederos, excepto si tiene alguna incapacidad legal.

9 Prestatarios Elegibles: Igual como en un préstamo regular Residencia principal No deudas federales delincuentes Aceptable en el CAIVRS (credit alert insurance voice response system) No estar en la lista de inelegibles (LDP)

10 Propiedad Elegible: Solamente para los reverse Construcción existente Nueva construcción - (Debe estar completada y ocupada por el dueño) Condominios aprobados por HUD

11 Propiedad Elegible: Igual que un préstamo regular Residencia principal 1-4 Unidades Se requiere tasación MPR/MPS (minimum property requirements/ minimum property standards)

12 Propiedad Elegible Reparaciones o Estimado por lo menos de un 15% del maximum claim amount ; reparación puede ser completada después del cierre. o Dentro del 15% y 30% TODO debe ser completado antes del cierre. o Sobre el 30% necesita aprobación del HOC.

13 Límite del Principal Una fracción de la cantidad máxima de reclamo basada en: La edad del prestatario más joven Tasa de interés esperada en un préstamo de interés fluctuante. Máximo de préstamo $625,500.00

14 Formas de recibir los pagos por equidad Pagos mensuales - iguales por el tiempo que al menos un prestatario viva y continúe ocupando la propiedad como residencia principal. Término - pagos mensuales iguales por un período fijo de meses seleccionados. Línea de crédito - pagos no programados o en cuotas, en el momento y en la cantidad elegidos por el prestatario hasta que se agote la línea de crédito. Pagos combinados - combinación de línea de crédito con pagos mensuales por el tiempo que el prestatario permanezca en la vivienda. Término modificado - combinación de línea de crédito con pagos mensuales por un período fijo de meses seleccionados por el prestatario.

15 Consejería Para asegurarse que el prestatario entiende este producto, tiene que asistir a una sesión de consejería para orientarlo de: Que existen otros tipos de hipotecas revertidas. Escoger instituciones hipotecarias que estén aprobadas por HUD para originar este préstamo.

16 Consejería (cont.) Gastos envueltos (inmediatos y diferidos) y el efecto en la equidad. Efectos potenciales en los pagos de impuestos (CRIM), si aplica. Efecto potencial en la pareja y sus herederos. Efecto potencial en otros programas entitlement. (CPD) Recibir un certificado que tiene vigencia de seis meses para aplicar para este préstamo.

17 Agencias de Consejería aprobadas por HUD en Puerto Rico Consumer Credit Counseling One Stop Career Center

18 Recursos Margarita M. Delgado, Supervisor SF Program Support Division Aida Luz Colón, SF Housing Specialist Ext Olga M. Lopez, SF Housing Specialist