Masificación del Gas Natural en el Perú

Transcripción

1 Masificación del Gas Natural en el Perú Preparado por: Marzo 2014 Edgard Ramírez Cadenillas

2 EL CONTEXTO INTERNACIONAL COLOMBIA Millones de Clientes Crecimiento 7 100% 6,2 5,8 90% 6 5,3 5,0 80% 5 4,6 70% 4,2 3,9 3,6 60% 4 3,2 50% 2,8 3 2,2 2,3 40% 1,9 2 1,6 30% 1,3 0,8 0,9 1,1 24% 11% 13% 20% 1 19% 20% 19% 21% 9% 9% 9% 9% 17% 7% 8% 8% 16% 4% 10% - 0% Clientes Total Indice de Crecimiento Fuente: Estadística Ministerio de Minas y Energía, PROMIGAS

3 EL CONTEXTO INTERNACIONAL ARGENTINA Millones de Clientes 10 Crecimiento 20% 9 18% ,6 4,8 5,0 5,1 5,2 5,4 5,6 5,8 5,9 6,1 6,1 6,2 6,4 6,6 6,8 7,0 7,3 7,4 7,6 16% 14% 12% 10% 4 8% % 4% 3% 3% 3% 3% 3% 2% 3% 0% 3% 3% 3% 3% 3% 4% 3% 2% Residenciales Comerciales y Entes Oficiales Industriales GNC Subdistribuidores Numero de Clientes Indice de Crecimiento 6% 4% 2% 0% Fuente: Estadística ADIGAS

4 EL CONTEXTO INTERNACIONAL CONSUMO UNITARIO DE GN m3/mes ,6 Estados Unidos 112,9 58 Autosostenible con un consumo no menor de 16, m3/mes 12,9 Argentina Chile Colombia Perú Brasil Consumo medio (m3/mes) Fuente: Estadística del sector

5 MASIFICACIÓN LIMA Y CALLAO 90% Elaboración propia, Estadística del sector

6 EFECTO DE SUSTITUCIÓN GAS NATURAL VS GLP MBPD 20,00 Demanda GLP 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0, Gas Natural (Equivalente GLP) 0,00 0,02 0,05 0,07 0,10 0,18 0,30 0,50 0,76 GLP 9,34 11,09 11,79 11,83 11,88 13,80 14,46 17,13 17,68 Elaboración propia, Estadística del sector

7 FORMACIÓN DE PRECIOS PRECIOS MEDIOS LIMA Y CALLAO US$/MMBTU Precio Gas Boca de pozo 3,18 Tarifa de Transporte Camisea - Lurín 1,03 Precio Final Tarifa de Distribución y Comercialización Lima y Callao Categoría A 5,13 Categoría B 1,99 Categoría C 1,23 Categoría D 0,95 9,34 6,20 5,44 5,16 Categoría GNV 1,09 5,30 Categoría E 0,68 4,89

8 TARIFAS DE DISTRIBUCIÓN RESIDENCIAL LIMA Y CALLAO USD/MMBTU , ,48 23,00 23, ,10 Lima (Con Costo Promocional) Lima (Sin Costo Promocional) Costos GLP 23,62 Sin Costo Promocional 23,00 Con Costo de Promocional 12,10 5,25 5,25 1,03 3,10 1,03 3,10 Tarifa de Distribucion 5,25 5,25 Tarifa de Transporte 1,03 1,03 Precio Gas 3,10 3,10 Precio Final 21,48 32,38 23,62 23,62 GLP Elaboración propia, Estadística del sector

9 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIONES NORTE Y SUROESTE Norte Sur Oeste

10 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIONES NORTE Y SUROESTE Norte El proyecto comprende dos concesiones de distribución de gas natural y el componente de transporte virtual: Norte (4 regiones con 7 localidades) Suroeste (3 regiones con 4 localidades). Plazo de las concesiones: 21 años. Segmentos del mercado por atender: Residencial Comercial Industrial Vehicular Sur Oeste Fuente: PROINVERSION

11 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIÓN SUROESTE Los departamentos de la Concesión Suroeste (Arequipa, Moquegua y Tacna) representan 18% del PBI total de Perú (excluyendo Lima). Población urbana (2012): más de 1.5 millones de personas, con una mayor concentración en la ciudad de Arequipa (segunda ciudad más grande de Perú). Departamento Norte % PBI (excluyendo Lima) Nro Vehículos % Población Urbana Principales Ciudades (Población Urbana) Arequipa 12% 134,533 89% Arequipa (842,880) Moquegua 3% 14,608 78% Moquegua (62,797) e Ilo (63,068) Tacna 3% 44,430 87% Tacna (245,930) Ratio de crecimiento demográfico anual: 1,5%. Vehículos: + / - 193,000 unidades (2012), con tasa compuesta anual del 6% entre 2003 a 2012 y perspectivas de crecimiento. Principales actividades económicas en la zona: Minería (Cerro Verde en Arequipa y Southern Peru Copper Corporation en Tacna y Moquegua). Cementos (Yura en Arequipa). Alimentos (Grupo Gloria y Alicorp en Arequipa). Fuente: PROINVERSION

12 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIÓN SUROESTE INVERSIONES Compromiso mínimo de más de clientes residenciales. Más de 500 km de redes de polietileno. Al menos cuatro (04) estaciones de regasificación. COMPROMISO MÍNIMO DE CLIENTES RESIDENCIALES ACUMULADOS Ciudad Arequipa Moquegua Tacna Ilo Total Al menos cuatro (04) estaciones de regulación y medición. Inversión alrededor de los 70 MMUS$. Fuente: PROINVERSION

13 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIÓN SUROESTE NUMERO DE CLIENTES Volumen asignado 6 MMPCD 87%

14 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIÓN NORTE Los departamentos de la Concesión Norte (La Libertad, Ancash, Lambayeque and Cajamarca) representan 28% del PBI total de Perú (excluyendo Lima). Población urbana (2012): más de 3.5 millones de personas, con una mayor concentración en los departamentos de La Libertad y Lambayeque. Ratio de crecimiento demográfico anual: 1,5%. Departamento Norte % PBI (excluyendo Lima) Nro Vehículos % Población Urbana Ancash 7% 25,418 58% La Libertad 10% 167,325 76% Lambayeque 6% 53,902 81% Principales Ciudades (Población Urbana) Chimbote (370,476) y Huaraz (109,376) Trujillo (792,355) y Pacasmayo (87,718) Chiclayo (708,279) y Lambayeque (125,294) Vehículos: + / - 266,000 unidades (2012), con tasa compuesta anual del 6% entre 2003 a 2012 y perspectivas de crecimiento. Cajamarca 5% 19,673 32% Cajamarca (174,728) Principales actividades económicas en la zona: Siderúrgica (Siderperú en Ancash). Minería (Antamina y Barrick en Ancash, Barrick Misquichilca en La Libertad, y Yanacocha en Cajamarca). Cementos (Pacasmayo en La Libertad). Alimentos (Camposol y Damper en La Libertad y Gandules en Lambayeque). Pesca (plantas de harina de pescado en Ancash). Fuente: PROINVERSION

15 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIÓN NORTE INVERSIONES COMPROMISO MÍNIMO DE CLIENTES RESIDENCIALES ACUMULADOS Compromiso mínimo de más de clientes residenciales. Más de km de redes de polietileno. Al menos siete (07) estaciones de regasificación. Ciudad Chimbote Chiclayo Trujillo Huaraz Cajamarca Lambayeque Pacasmayo Total Al menos siete (07) estaciones de regulación y medición. Inversión alrededor de los 115 MMUS$. Fuente: PROINVERSION

16 PROYECTO MASIFICACIÓN CONCESIÓN NORTE NUMERO DE CLIENTES Volumen asignado 13,5 MMPCD 77%

17 Cadena de Suministro Concesiones NORTE Y SUROESTE GASODUCTO TGP

18 Cadena de Suministro Concesiones NORTE Y SUROESTE Suministro: Cargadero Peru LNG en Pampa Melchorita Transporte Virtual / Ducto en el Futuro Distribución Punto de despacho: cargadero con capacidad de alrededor de 20 MMPCD de propiedad de Peru LNG en Pampa Melchorita Segundo Semestre 2014 Transporte terrestre por camión (principalmente GNL) Regasificación Suministro de GN a usuario final por red de ductos (i.e. residencial y/o usuarios más grandes) Precio de Gas (GNL): Residencial 3,78 US$/MMBTU Otros 4,04 US$/MMBTU Tarifa de Transporte Diferenciado por Concesión Tarifa de Distribución Diferenciado por Categoría de Consumo

19 PRECIO DE GAS EX PLANTA PM Componentes Sector Residencial Precio Gas US$/MMBTU Precio de Gas de Camisea (Residencial) 1,04 Transporte TGP hasta Pampa Melchorita (PM) 1,18 Licuefacción y Despacho 1,57 Total Ex-Planta PM 3,78 Componentes Otros Sectores Precio Gas US$/MMBTU Precio de Gas de Camisea (Otros) 1,30 Transporte TGP hasta Pampa Melchorita (PM) 1,18 Licuefacción y Despacho 1,57 Total Ex-Planta PM 4,04 Precio de Gas Sector Residencial 3,78 US$/MMBTU

20 TRANSPORTE VIRTUAL Fletes máximos por concesión: Concesión Norte: 3,32 US$/MMBTU Concesión Sur Oeste: 3,38 US$/MBTU Norte Cálculo del flete de transporte GNL: Considera un periodo de evaluación del proyecto de 5 años. Considera una capacidad de 38 m3 de GNL (equivalentes a m3 de gas natural a condiciones estándar), para cada unidad de transporte GNL. Considera una distancia media de abastecimiento para cada concesión de distribución. Sur Oeste Fuente: PROINVERSION

21 Metodología del Calculo de la Tarifa de Transporte Tarifa Media del Sistema de Transporte Se evalúa mediante flujo de caja. Se determina el Costos del Servicio (inversión + operación y mantenimiento). Tarifa Media: Costo del Servicio/Demanda. Distancia promedio ponderado (Distancia - volumen). Tiempos Carga y Descarga: 30% adicional al tiempo de viaje redondo. Parámetro Tasa de Actualización Impuesto a la Renta Horizonte de Evaluación Otros Parámetros Velocidad de Viaje Disponibilidad Capacidad de Camión 12% 30% 5 años 30 km/h Valor /Comentario 80% al año Gal. (38 m3 GNL - 0,8 MMPC de GN st)

22 Parámetros Costo del Servicio del Transporte Inversión (CAPEX) Costo del camión GNL. Valor residual de camiones. Operación y Mantenimiento (OPEX) Combustible Personal Neumáticos Mantenimiento Seguros Concesión Punto de Suministro Pampa Melchorita Viaje Redondo c/carga y Descarga

23 Concesión Norte: Chimbote Trujillo Huaraz Cajamarca Chiclayo Lambayeque Pacasmayo Ruta de Transporte Terrestre de GNL

24 TRANSPORTE VIRTUAL CONCESIÓN NORTE Concesión Punto de Suministro Pampa Melchorita Tiempo de Viaje Redondo c/carga y Descarga: 72 horas Demanda Máxima Capacidad de Camión 24 horas 14 camiones = # de Camiones a Cargar por día = 10,82 = 1,71 horas 72 Horas Viaje Redondo = 42 Camiones 1,71 horas 0,8 = 14 Camiones a cargar por día

25 TRANSPORTE VIRTUAL CONCESIÓN NORTE Concesión Punto de Suministro Pampa Melchorita Tiempo de Viaje Redondo c/carga y Descarga: 72 horas Distancia Media Ponderada: 786 km Capacidad de Transporte de la unidad de transporte: 0,80 MMPC Tarifa Media de Transporte: 3,32 US$/MMBTU Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Demanda [MMPCD] 0,00 10,59 10,83 12,84 13,28 13,73 Cantidad de Camiones Acumulado* Número de Camiones a Cargar por día* * El numero de camiones se calcula con el viaje redondo para cada localidad

26 Concesión Sur Oeste: Arequipa Moquegua Ilo Tacna Ruta de Transporte Terrestre de GNL

27 TRANSPORTE VIRTUAL CONCESIÓN SUROESTE Concesión Punto de Suministro Pampa Melchorita Tiempo de Viaje Redondo c/carga y Descarga: 78 horas Distancia Media Ponderada: 895 km Capacidad de Transporte de la unidad de transporte: 0,80 MMPC Tarifa Media de Transporte: 3,38 US$/MMBTU Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Demanda [MMPCD] 0,00 4,61 4,68 5,19 5,82 6,27 Cantidad de Camiones Acumulado* Número de Camiones a Cargar por día* * El numero de camiones se calcula con el viaje redondo para cada localidad

28 Metodología y Parámetros Calculo Tarifa Media de Distribución Tarifa Media Sistema de Distribución Se evalúa mediante flujo de caja. Se determina el Costos del Servicio (inversión + operación y mantenimiento). Tarifa Media: Costo del Servicio/Demanda. La Tarifa Media, se descompone en tarifas por categorías de usuario: Pliego Tarifario. Parámetro Tasa de Actualización Impuesto a la Renta Horizonte de Evaluación 12% Valor /Comentario No se Considera 20 años

29 DISTRIBUCIÓN COSTOS DEL SISTEMA Inversión (CAPEX) Residencial y Comercial Redes de polietileno. Planta de Regasificación - PSR. City Gate (Estaciones de Distrito). Industrias, GGEE y Estaciones de Servicio No incluye el costos de las Plantas de Regasificación en la Tarifa. Otros Costos de la Concesión. SCADA. Costos de desarrollo. Contingencia. Zona Cerro colorado Zona Miraflores Zona Parque Metropolitano Zona Chimbote Zona Nuevo Chimbote Operación y Mantenimiento (OPEX) Distribución, Administración y Comercialización. Costo Financiero del Gas. Revisión Quinquenal de Instalación Interna. Mantenimiento de Acometida. Otros Zona Chiclayo

30 COMPONENTES DE LA PSR Bomba Criogénica. Tanque de almacenamiento de GNL. Evaporadores Calentador Odorización Regulación Medición Sistema de control Telemedición

31 ESQUEMA DE DISTRIBUCIÓN GNL - CHILE

32 DISTRIBUCIÓN - TARIFA MEDIA VP Costos VP Demanda = Tarifa Media (PR 8 años) VP Costos = Invesiones + O&M + Red Interna Redes de Polietileno, ERM, otros. Red Interna, 461 US$/Cliente (66% del Costo de Conexión Residencial, 700 US$/Cliente). VP Demanda = Valor Presente de la demanda

33 TARIFA MEDIA DE DISTRIBUCIÓN VP Costos VP Demanda = Tarifa Media (8 años) Norte 191 MMUS$ 776 MMm3 = 6,98 US$/MMBTU Incluye Costos de la Red Interna, 461 US$/Cliente. No Incluye Costo de Tubería Conexión y Acometida 170 y 69 US$/Cliente respectivamente. 92 MMUS$ 504 MMm3 = 5,19 US$/MMBTU Sur Oeste

34 COSTO DE CONEXIÓN RESIDENCIAL Evaluado para 1 punto empotrado. Componentes Conexión Residencial Costo (US$) Red Interna % Acometida % Tubo de conexión 69 10% Costo de Conexión 700 % Incluido dentro de la Tarifa de Distribución 239 US$, No Incluidos dentro de Tarifa de Distribución 3,8 USD/mes 6,66 USD/MMBTU Tasa 12% a 8 años

35 TARIFA DE DISTRIBUCIÓN CONCESIÓN NORTE 6, 98 US$/MMBTU Precio de la Energía Descripción Residencial Comercial Vehicular Industrial Distribución 2,34 9,64 3,74 5,87 Precio de Sustituto Tarifa de Distribución Curva de ajuste = Precio del Gas Ahorro Tarifa Media Pass Through A B C D Categorías de Consumidores

36 PLIEGO DE TARIFARIO CONCESIÓN NORTE 6, 98 US$/MMBTU Pago por el costo de la Acometida y Tubo de Conexión Descripción Residencial Comercial Vehicular Industrial Precio Suministro 3,78 4,04 4,04 4,04 Transporte 3,32 3,32 3,32 3,32 Margen GNV 4,00 Distribución 2,34 9,64 3,74 5,87 Costo Promoción 6,66 Precio Final 16,11 17,01 15,10 13,24 Sustituto (sin IGV) GLP 10 kg. GLP 45 kg Gasolina 90 R6 Precio Sustituto 23,62 21,26 33,84 16,55 Ahorro 7,51 4,25 18,73 3,31 31,8% 20,0% 55,4% 20,0% Consideraciones Ahorro Fijo Antes de Costo Promocional 60% Ahorro Fijo 20% Ahorro Variable para el ajuste del modelo Ahorro Fijo 20%

37 TARIFA DE DISTRIBUCIÓN CONCESIÓN SUROESTE 5, 19 US$/MMBTU Precio de la Energía Descripción Residencial Comercial Vehicular Industrial Distribución 2,29 9,59 0,94 5,82 Precio de Sustituto Tarifa de Distribución Curva de ajuste = Precio del Gas Ahorro Tarifa Media Pass Through A B C D Categorías de Consumidores

38 COSTO DE CONEXIÓN RESIDENCIAL Evaluado para 1 punto empotrado. Componentes Conexión Residencial Costo (US$) Red Interna % Acometida % Tubo de conexión 69 10% Costo de Conexión 700 % Incluido dentro de la Tarifa de Distribución 239 US$, No Incluidos dentro de Tarifa de Distribución 3,8 USD/mes 6,66 USD/MMBTU Tasa 12% a 8 años

39 PLIEGO DE TARIFARIO CONCESIÓN SUROESTE 5, 19 US$/MMBTU Pago por el costo de la Acometida y Tubo de Conexión Descripción Residencial Comercial Vehicular Industrial Precio Suministro 3,78 4,04 4,04 4,04 Transporte 3,38 3,38 3,38 3,38 Margen GNV 4,00 Distribución 2,29 9,59 0,94 5,82 Costo Promoción 6,66 Precio Final 16,11 17,01 12,35 13,24 Sustituto (sin IGV) GLP 10 kg. GLP 45 kg Gasolina 90 R6 Precio Sustituto 23,62 21,26 33,84 16,55 Ahorro 7,51 4,25 21,48 3,31 31,8% 20,0% 63,5% 20,0% Consideraciones Ahorro Fijo Antes de Costo Promocional 60% Ahorro Fijo 20% Ahorro Variable para el ajuste del modelo Ahorro Fijo 20%

40 COMPETITIVIDAD RESIDENCIAL USD/MMBTU , ,48 Lima (Con Costo Promocional) Lima (Sin Costo Promocional) Concesion Norte Concesion Sur-Oeste GLP Costos GLP 23,62 Sin Costo Promocional 23,00 23,00 16,11 16,11 12, ,8% 9,01 8,95 5,25 5,25 3,32 3,38 1,03 1,03 3,10 3,10 3,78 3,78 Con Costo de Promocional 12, Tarifa de Distribucion 5,25 5,25 9,01 8,95 Tarifa de Transporte 1,03 1,03 3,32 3,38 Precio Gas 3,10 3,10 3,78 3,78 Precio Final 21,48 32,38 16,11 16,11 23,62 23,62 23,62

41 Gracias