Resultados de Gestión Trimestral. Septiembre 2015

Transcripción

1 Resultados de Gestión Trimestral Septiembre 2015

2 BIENVENIDOS

3 PROMIGAS: Datos relevantes de sus GEN GEN TRANSPORTE Transporte de Gas Natural Gasoducto: kilómetros Capacidad de compresión: 55,8 khp Capacidad de transporte: 808 MPCD Volumen transportado: 483 MPCD 29% 65% Usuarios conectados: 3,39MM (41% país) Distribución de Gas Natural* conexiones (83% Penetración) Poblaciones atendidas: 654 (67% país) Redes tendidas: kms Venta de gas: MMm3 59% 29% Brilla: 1,5MM de usuarios; Cartera MM GEN DISTRIBUCIÓN Distribución de Energía Eléctrica Usuarios acumulados: Demanda Energía: 426 GWh Pérdidas: 16,7% Redes tendidas: kms 12% 6% INGRESOS Sept. 2015: $ MM EBITDA Sept. 2015: $ MM UTILIDAD NETA Sept. 2015: $ MM (18 compañías; 2 países; empleados **) * Incluye Cálidda, Efigas y Gases de La Guajira / **No incluye contratistas

4 GEN TRANSPORTE RESULTADOS RELEVANTES

5 RESULTADOS RELEVANTES GEN TRANSPORTE Hechos Relevantes Portafolio Promigas y Zona Franca Celsia firmaron en agosto de 2015 el contrato de transporte por 100 MPCD desde la Terminal, aumentando en 20 MPCD su capacidad contratada actual. Promigas y Canacol firmaron en agosto de 2015 MOU para el desarrollo del proyecto de expansión del gasoducto para atender 100 MPCD adicionales desde Jobo. Reficar, cliente de Promigas, entró en operación a partir de octubre con volúmenes de hasta 28 MPCD, después de haber disminuido su capacidad por el proceso de expansión de la refinería. Transmetano superó record histórico de gas transportado día el 15 de septiembre con un valor de 59,88 MPCD, once meses después del record máximo precedente. Promisol firmó contrato a 5 años con Canacol bajo la modalidad BOMT de una Planta de Tratamiento de Gas Natural proveniente de Jobo, con una capacidad de 100 MPCD y un Capex de US $28.9 MM.

6 RESULTADOS RELEVANTES GEN TRANSPORTE Hechos Relevantes Portafolio Promisol inicia construcción del Loop del Sur y Estación Compresora Filadelfia de Promigas. Se presentan avances significativos en los proyectos de Hocol y Canacol para su entrada en operación a inicios del Zonagen logró certificación como usuario en Zona Franca La Cayena, lo que le permitirá expandir su mercado y garantizar un crecimiento del negocio de Generación. Se logró una renegociación exitosa del precio de gas con Gases del Caribe, obteniendo una disminución del 15%, lo cual impacta positivamente los resultados de la compañía. SPEC sigue de forma satisfactoria el cronograma de construcción. Inicio de operaciones previsto para diciembre 2016.

7 RESULTADOS RELEVANTES GEN TRANSPORTE Aspectos Regulatorios y Ambientales La Comisión de Regulación de Energía y Gas -CREG- aprobó ajuste tarifas de transporte de varios gasoductos de Promigas y su filial Transmetano, al haber incurrido en un error en la valoración de las inversiones. El ajuste, cercano al 3%, comenzó a aplicarse en mayo de Aprobación por parte de la CREG de las unidades compresoras de Promioriente (Resolución 062 de Mayo de 2015) y de Transmetano (Resolución 092 de Junio de 2015), las cuales permitirán incrementar la capacidad de transporte y la seguridad y continuidad en la prestación del servicio. La ANLA emitió Licencia Ambiental a la construcción del Loop San Mateo Mamonal (Loop del Sur) mediante la Resolución 805 del 9 de Julio de La ANLA emitió Resolución 1252 del 6 de octubre 2015 por la cual se modifica la Licencia Ambiental del Gasoducto Bucaramanga-Barrancabermeja para incluir la unidad compresora en Barranca (Los Pinos) y la unidad compresora en Bucaramanga (Palenque) para Promioriente.

8 GEN DISTRIBUCIÓN RESULTADOS RELEVANTES

9 RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN Aspectos Regulatorios Indexación Contratos LP En Julio fue publicada la fórmula por medio de la cual se define la indexación de los contratos de suministro de gas a largo plazo. Esta fórmula incluye dos variables adicionales a la anterior, WTI e IPP EUA. y a cada uno de ellos se les asigna un peso dentro de ella. En Septiembre fueron publicados los valores de los factores α y β con el fin de identificar el peso que tendrán las variables en la indexación de los contratos de suministro de gas a largo plazo. Tarifas Se realizó la entrega de solicitudes tarifarias de las empresas distribuidoras de gas natural a la CREG. Se estima aplicar las nuevas tarifas a partir de Agosto de Fue publicada la Resolución CREG 180 de 2014, que trata sobre la nueva metodología de Comercialización de Energía Eléctrica, la cual reconoce el riesgo de cartera, el margen operacional de cada empresa y el costo financiero de los atrasos del MME en el giro de subsidios.

10 RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN Hechos Relevantes Gas Natural Colombia A Septiembre de 2015, las distribuidoras donde Promigas posee participación, conectaron a nuevos usuarios alcanzando El volumen de gas vendido ascendió a MM3. Lograron beneficiar con el servicio de gas natural a 74 nuevas poblaciones alcanzando 679 atendidas. Perú A través de Cálidda se atendieron nuevos usuarios, alcanzando en Lima y El Callao, suministrando MM3. Nueva fecha estimada para la puesta en operación comercial de Gases del Pacifico octubre de 2016, dados los atrasos que ha presentado el encargado de suministro de GNL a nuestra compañía, lo cual no compromete a esta última en sus hitos de cumplimiento.

11 RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN Hechos Relevantes FNB - Brilla Colocación de $ millones a septiembre de 2015, para un acumulado histórico de $ millones y una cartera de $ millones nuevos usuarios beneficiados de enero a septiembre de 2015, y desde el inicio del programa. Usuarios acumulados a septiembre de 2015: Estrato 1: 32%, Estrato 2: 42%, Estrato 3: 20%, Otros: 6%, reflejando el importante beneficio social de este programa. La cartera sigue presentando un comportamiento adecuado, lo que permite garantizar la sostenibilidad del programa en el largo plazo.

12 RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN Hechos Relevantes Energía Eléctrica A septiembre de 2015, CEO ha logrado conectar 10,370 nuevos usuarios en el departamento del Cauca alcanzando 331,697 usuarios con un total de ventas de energía que asciende a 426 GWh. La Compañía Energética de Occidente continuó con la ejecución de su plan de control de pérdidas, sosteniendo el indicador de perdidas comerciales en 16,6% (5,5% menos que lo exigido contractualmente). Logró a través de campañas de educación del mercado, fortalecimiento de los procesos de recaudo y nuevas actividades de gestión de cobro llevar el nivel de recaudo al 98%. Le fue aprobado nuevo Cargo de Comercialización en Resolución CREG 119 de 2015 con un incremento del 45% pasando de $65/kWh a $106/kWh. El impacto en la facturación al usuario residencial promedio pasa de $44,221 a $47,943 (+8%) mensual.

13 HECHOS CORPORATIVOS Distribución de Utilidades I Semestre 2015 En la asamblea del 22 de septiembre de 2015 se decretaron dividendos por $ millones, que serán repartidos de la siguiente manera: Dividendos en efectivo a razón de $ pesos por acción sobre las acciones en circulación, así: Ordinarios: $84.00 pesos por acción ($ MM), pagaderos en 6 instalamentos mensuales de $14.00 pesos por acción a partir de octubre de Extraordinarios: $86.00 pesos por acción ($ MM), pagaderos en un solo instalamento en octubre de 2015.

14 HECHOS CORPORATIVOS Logros y Reconocimientos El Grupo de Investigación DE NOVO de la Fundación Promigas nuevamente es reconocido por Colciencias y ascendió en su nivel de clasificación. Selección del Proyecto Gestión Integral de la Educación realizado en el municipio de Sabanalarga, Atlántico, como una de las 11 experiencias destacadas de Latinoamérica por parte de la organización REDEAMERICA. Reconocimiento de la Universidad de la Sabana por la contribución al desarrollo educativo del país. Se concretó el proyecto de acompañamiento al MEN para implementar en el país la nueva versión del censo de infraestructura educativa que se diseñó para el BID, lo que permitirá ofrecer la implementación a otros países de la región.

15 HECHOS CORPORATIVOS Logros y Reconocimientos Entrega de Premio Comunidades que Aprenden, iniciativa de nuestro Presidente, Antonio Celia y desarrollada por la Fundación Promigas en alianza con la Gobernación del Atlántico, con el objetivo de reconocer los esfuerzos de los colegios en departamento del el Atlántico por mejorar, más allá de obtener los mejores resultados en pruebas e indicadores. Diligenciamiento voluntario del cuestionario del Dow Jones Sustainability Index. Los resultados obtenidos son una muestra de lo que hemos logrado avanzar como organización en cuanto al fortalecimiento de nuestra gestión con enfoque sostenible y nos orientan sobre pasos a seguir, dirigiendo esfuerzos para cerrar brechas.

16 PROYECTOS EN CURSO Empresa Proyecto Cronograma CAPEX Promigas Construcción Loop San Mateo Mamonal (Incremento de capacidad de transporte en 115 MPCD) Inicia operación en febrero de 2016 US$ 134 MM (Aprobado por CREG: US$ 68 MM) Gases del Pacífico Concesión a 21 años para distribuir gas en el norte de Perú. Inicia operación comercial en octubre de 2016 US$ 180 MM ( ) SPEC Terminal de regasificación de LNG, Cartagena Fase I: FSRU (I Trim. de 2017) Fase II: Terminal On shore (Sujeto a negociación) Fase I: US$ 170 MM Promisol Estación de deshidratación y compresión para Hocol (Tratamiento de 30 MPCD) Inicia operación en abril de 2016 US$ 48,8 MM Promisol Estación de deshidratación y compresión para Canacol (Tratamiento de 100 MPCD) Inicia operación en febrero de 2016 US$ 28,9 MM

17 ESTADOS FINANCIEROS

18 BALANCE GENERAL PROMIGAS Cifras en Millones de Pesos Dic-14 Sep-15 Var % Caja e Inversiones % Otros Activos Corrientes % Activo Financiero % Activos Concesionados % PP&E % Otros Activos % Total Activos % Pasivos Corrientes % Pasivo Largo Plazo % Total Pasivos % Patrimonio % Total Pasivos + Patrimonio % Activos Pasivos Patrimonio Dic-14 Sep-15 Activos: el incremento se debe principalmente a mayor saldo de Activos Concesionados por ejecución de importantes inversiones en proyectos como Loop del Sur, Variante Sincelejo, cambios de recubrimiento en el gasoducto y Hub Cartagena. Mayor PP&E por compra de equipos para proyectos de Hocol y Canacol. Mayores cuentas por cobrar a compañías vinculadas debido a prestamos entregados (+$ MM), recursos provenientes de la emisión de bonos. Pasivos: el pasivo a corto plazo se incrementa por los dividendos decretados en la asamblea de septiembre, correspondiente a las utilidades del primer semestre de El pasivo a largo plazo se incrementa por emisión de bonos realizada en marzo de 2015 por $ MM, utilizados para pagar créditos por $ MM y fondear proyectos de inversión para 2015 y parte de 2016.

19 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROMIGAS Trimestral Acumulado Cifras en Millones de Pesos Abr- 15 Jul- 15 Jun- 15 Sep- 15 Var % Sep-15 Ppto Ejec % Ingresos % % Costos y Gastos % % Utilidad Operacional # DIV/0! - 8% % EBITDA % % Dividendos % % Metodo de Participacion % % Gastos Financieros % % Otros, Neto % % Utilidad Antes de Impuesto % % Provisión Impuestos % % Utilidad Neta % % 3Q Vs. 2Q Ingresos: Disminución debido a que en el mes de junio se liquido el primer tramo por construcción de los gasoductos a Gases del Caribe. Costos y Gastos: Disminución debido a que en junio se realizó la renovación de las pólizas de seguros. Dividendos: Disminuye debido a que en abril se registraron dividendos de Cálidda por $ MM, mientras que en septiembre se registraron los dividendos decretados de Gases del Caribe por $ MM. Método de Participación: Disminuye por menor utilidad de Promioriente debido a emergencias presentadas en el gasoducto Gibraltar. Disminución de Surtigas debido a que durante el segundo trimestre se presentó mayor utilidad por comercialización de gas por mayor margen. Provisión Impuestos: Menor impuesto de Renta corriente por ajustes en el CREE y menor registro de gasto por Impuesto Diferido. Sept-15 Vs. Ppto. Ingresos: Sobre-ejecución por mayor Ingreso por Activo Financiero debido a cambio en la metodología de reconocimiento de los Activos en Concesión. Costos y Gastos: Sub-ejecución por menor consumo de combustible de estaciones compresoras, menores Asesorías debido a que se presupuestó la corrida de la herramienta inteligente y se esta registrando como cargo diferido. Sub-ejecución en Depreciación y Amortización por cambio en la metodología de reconocimiento de Activos en Concesión. Dividendos: Sub-ejecución por menores dividendos decretados por Cálidda, correspondiente a las utilidades del primer semestre del Gastos Financieros: Sub-ejecución debido a que se presupuestó emisión de bonos por $ MM desde enero de 2015 y se realizó en marzo por menor valor ($ MM). Provisión Impuestos: Sub-ejecución por menor registro de Impuesto Diferido.

20 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Trimestral Acumulado Cifras en Millones de Pesos Abr-15 Jul-15 Jun-15 Sep-15 Var % Sep-15 Ppto Ejec % Ingresos % % Costos y Gastos % % Utilidad Operacional # DIV/0! - 12% % EBITDA % % Dividendos % % Gastos Financieros % % Otros, Neto % % Utilidad Antes de Impuesto % % Provisión Impuestos % % Interes Minoritario % % Utilidad Neta % % 3Q Vs. 2Q Ingresos: Incremento por mayor volumen de comercialización de gas en Gases de Occidente y Surtigas. Costos y Gastos: Incremento por el mayor volumen de venta de gas generado por Gases de Occidente y Surtigas. Otros, Neto: Mayor ingreso por Diferencia en Cambio Activo debido a la devaluación presentada en el tercer trimestre del año. Provisión Impuestos: Disminución por menor impuesto de Renta corriente por ajustes en el CREE y menor registro de gasto por Impuesto Diferido para Promigas Sept-15 Vs. Ppto. Ingresos: Sobre-ejecución por mayor Ingreso por Activo Financiero debido a cambio en la metodología de reconocimiento de los Activos en Concesión. Costos y Gastos: Sobre-ejecución por mayor volumen de comercialización de gas de Gases de Occidente en lo que va corrido del año. Gastos Financieros: Sobre ejecución debido a gastos financieros del Laudo Arbitral de Promioriente no presupuestados. Otros, Neto: Sobre-ejecución debido al ingreso por Diferencia en Cambio generado por SPEC en razón a la mayor devaluación presentada. Provisión Impuestos: Sub-ejecución por menor registro de gasto por Impuesto Diferido.

21 ANEXOS

22 ESTADO DE FLUJO DE CAJA PROMIGAS Cifras en Millones de Pesos Septiembre 2015 Utilidad Neta Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones Amortización Activos Intangibles Efecto en Valoraciones con Reconocimiento ORI (12.781) Reversión de Ajustes en Cambio (12.452) Impuesto a la Riqueza Cambios en Activos/Pasivos Flujo Operacional Inversion en Bienes de Capital ( ) Flujo de Caja Libre Emisión de Bonos 630 Pago de Préstamos Bancarios (2.229) Flujo de Caja Accionistas Dividendos Pagados (52.463) Flujo de Caja Neto (41.642) Saldo Inicial Saldo Final El principal movimiento de caja durante el tercer trimestre correspondió al pago de dividendos decretados en la Asamblea de Accionistas de marzo de 2015.

23 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Cifras en Millones de Pesos Dic-14 Sep-15 Var % Caja e Inversiones % Otros Activos Corrientes % Activo Financiero % Activos Concesionados % PP&E % Otros Activos % Total Activos % Pasivos Corrientes % Pasivo Largo Plazo % Total Pasivos % Patrimonio % Total Pasivos + Patrimonio % Activos Pasivos Patrimonio Dic-14 Sep-15

24 Muchas gracias