Casas de Bolsa. Junio Boletín Estadístico

Transcripción

1 Casas de Bolsa Junio 2008 Boletín Estadístico

2 Indice Presentación 3 Evaluación de la calidad y oportunidad de la información 5 Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa 9 Estadísticas de las Casas de Bolsa Principales Indicadores Financieros 14 Capital Global y Requerimientos de Capital 15 Total de Personal 16 Número de Inversionistas 17 Información por institución Tota de las Casas de Bolsa Acciones y Valores Banamex Scotia Inverlat Merrill Lynch 20 GBM Grupo Bursátil Mexicano Santander Inversora Bursátil Interacciones 22 Invex Monex Vector Valores Mexicanos 24 Banorte Finamex BBVA Bancomer Ixe 26 HSBC Value Arka Base Internacional 28 Deutsche Securities Protego Credit Suisse Actinver 30 UBS Multivalores ING Baring J.P. Morgan 32

3 Indice Intercam Vanguardia ABN AMRO Securities Barclays Capital 34 Banc of America 36 Información consolidada con subsidiarias Acciones y Valores Banamex Scotia Inverlat GBM Grupo Bursátil Mexicano Santander 40 Interacciones Invex Monex Vector 42 Banorte Finamex Ixe Value 44 Arka 46 Responsable de la información, elaboración y publicación: Supervisión en Jefe de Análisis tels Supervisión de Difusión tel Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, México, D. F.

4 Presentación La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4 de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Mediante la difusión pública de la información financiera de las Casas de Bolsa se persigue dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación. En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar, la calificación sobre la oportunidad y la calidad con que cada una de las instituciones del sector envía su información a este organismo. La evaluación del proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia que permita observar tanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por esto que la calificación informada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente al trimestre anterior. En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de las disposiciones de carácter general aplicables a las Casas de Bolsa, donde se presenta la información más reciente disponible sobre el Índice de Consumo de Capital de cada una de las instituciones del sector. Enseguida se incluye un apartado para el Total del Sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto a través de sus principales Indicadores Financieros, del número de personal e inversionistas por institución, así como el Estado de Contabilidad y Estado de Resultados agregado. La cuarta sección presenta, para cada una de las Casas de Bolsa, las Cuentas de Orden, el Estado de Contabilidad y el Estado de Resultados. Finalmente, para las instituciones del sector que tienen subsidiarias, se presentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias. Cabe señalar que los datos expuestos, se han obtenido de la información que las Casas de Bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos.

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6 Evaluación de la calidad y oportunidad de la información

7 Evaluación de la calidad y oportunidad de la información Como parte del proceso de transparencia que la CNBV ha instrumentado en materia de divulgación de información, se da a conocer el grado de cumplimiento que las instituciones de Banca Múltiple mantienen en los requerimientos de información. Metodología: Esta evaluación de la calidad se refiere a la oportunidad en la entrega y a la consistencia en la información al cumplir con los criterios generales establecidos en la normatividad, lo cual permite su utilización en las labores de supervisión y análisis. Es importante mencionar que, derivado del uso exhaustivo de la información en las labores de supervisión y análisis propias del Organismo, pueden surgir observaciones adicionales que no se incluyen en esta evaluación. En este sentido, todas las instituciones tienen 0 puntos malos que indican el cumplimiento en tiempo y forma en la preparación y envío de su información. Partiendo de esta base, las instituciones pueden acumular puntos malos por las siguientes razones: Por cada día de retraso en la entrega de algún reporte. Por cada sustitución* que realice la institución. Por cada día que transcurra a partir de que la Comisión solicite una sustitución*. * La sustitución de información se puede presentar, porque la propia institución así lo solicite, o porque la Comisión detectó errores al momento de verificarla y en consecuencia requiere la corrección de la misma. Considerando lo anterior, se otorga la calificación de acuerdo a la siguiente tabla: REENVIOS ACUMULADOS TABLA DE CALIFICACIONES Y ASIGNACIÓN DE PUNTOS MALOS A B C D E DÍAS DE RETRASO ACUMULADOS F Las instituciones con calificación A observan un adecuado control y mayor confiabilidad en materia de información. 6

8 La publicación de la información se realiza con un trimestre de rezago para mostrar con mayor fidelidad y consistencia la evaluación de la calidad de la información enviada Evaluación de la calidad y oportunidad de la información Marzo 2008 Casas de Bolsa Total Calificación Acciones y Valores Banamex 0 A Santander 0 A Scotia Inverlat 0 A HSBC 0 A BBVA Bancomer 0 A Finamex 0 A Arka 0 A Value 0 A Actinver 0 A Vector 0 A Valores Mexicanos 0 A Deutsche Securities 0 A J.P. Morgan 0 A Banc of America 0 A Protego 0 A Barclays Capital 0 A Intercam 0 A Multivalores 1 A Banorte 1 A Inversora Bursátil 1 A ABN AMRO Securities 1 A UBS 1 A Base Internacional 1 A Interacciones 2 B Monex 2 B ING Baring 2 B Invex 3 B Vanguardia 4 B GBM Grupo Bursátil Mexicano 5 C Credit Suisse 6 D Ixe 7 D Merrill Lynch 8 E 7

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10 Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artícuo 204 Bis 1, de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa

11 Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores las casas de bolsa están obligadas a presentar el Índice de Consumo de Capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación. Asimismo, en cumplimiento del artículo 204 Bis 3 este Organismo da a conocer la Metodología, los Índices y la clasificación de las entidades que componen el sector. De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casa de Bolsa se extrae: resultado que obtenga la Comisión de la siguiente formula. Índice de consumo de capital CB=( ( Req. Crédito + Req. Mercado ) /CG ) X 100 En donde: CG se refiere al capital global de las casas de bolsa respectivas. Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo establecido en el apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. lo siguiente: menor o igual al ochenta por ciento. mayor al ochenta por ciento y menor o igual a cien por ciento. mayor al cien por ciento y menor o igual a ciento veinte por ciento. mayor al ciento veinte por ciento. hayan sido clasificadas, sus modificaciones y la fecha a la que corresponde el índice de consumo de capital 10

12 CLASIFICACIÓN DE LAS CASAS DE BOLSA DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS I, DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Cifras al 30 de julio de 2008 Casas de Bolsa Índice de consumo de Capital % /1 Categoría Barclays Capital 0.22 I Banc of America 1.68 I Credit Suisse 1.72 I ING Baring 2.39 I ABN AMRO Securities 2.54 I Value 3.03 I Deutsche Securities 5.29 I Banorte 9.21 I BBVA Bancomer 9.82 I J.P. Morgan I Santander I Acciones y Valores Banamex I Merrill Lynch I Vanguardia I Intercam I HSBC I Inversora Bursátil I Monex I Ixe I UBS I Scotia Inverlat I Arka I Base Internacional I Protego I Actinver I Vector I Invex I GBM Grupo Bursátil Mexicano I Finamex I Interacciones I Valores Mexicanos II Multivalores II 1/ Dado a conocer a esta Comisión por Banco de México el 7 de agosto de 2008, con base en la información entregada por las Casas de Bolsa, y de acuerdo a la definición contenida en el artículo 204 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de

13 El siguiente contenido fue elaborado por personal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a partir de la información disponible al 1 de agosto de 2008, recibida en los Reportes Regulatorios que las entidades supervisadas envían a esta Comisión.

14 Estadísticas de las Casas de Bolsa

15 Principales Indicadores Financieros (Porcentajes) Apa- ROE ROA Margen Resultado Ingreso Gastos de Resultado Gastos del total de la lanca- Resultado Resultado financiero de oper. operación admon. neto / personal Solvencia Liquidez miento Índice de neto / neto / Activos / Ingreso / Ingreso / Gastos / Ingreso Gastos / Ingreso (1) (2) (3) consumo Capital pro- total de la total de la adminis- total de la adminis- total de la de Capital contable ductivos operación operación tración operación tración operación (Número de veces) (4) (5) (6) Junio 2008 Casas de Bolsa Acciones y Valores Banamex Scotia Inverlat Merrill Lynch GBM Grupo Bursátil Mexicano Santander Inversora Bursátil Interacciones Invex Monex Vector Valores Mexicanos Banorte Finamex BBVA Bancomer Ixe HSBC Value Arka Base Internacional Deutsche Securities Protego Credit Suisse Actinver UBS Multivalores ING Baring J.P. Morgan Intercam Vanguardia ABN AMRO Securities Barclays Capital Banc of America (0.10) (22.94) (23.28) (7.04) (48.23) (0.65) , , (0.73) (0.20) (120.65) (3.72) (85.85) (82.69) (54.78) (797.15) (88.84) (38.18) (2.21) (157.68) (127.46) (78.46) 5, (8.74) (1.22) (0.75) (16.06) (5.61) (39.17) (5.60) (247.04) (58.92) (281.37) 4, (2.22) (4,508.56) (3,531.01) (10.46) (9.30) (42.27) (24.76) (9.61) (9.42) 1, , (9.97) (1,003.29) (107.35) (207.31) (1) (2) (3) (4) (5) (6) Nota: Activo total / pasivo total Activo circulante (disponibilidades + inversiones en valores + operaciones en valores y derivados + pagos anticipados) / pasivo circulante ( préstamos bancarios a corto plazo + operaciones con valores y derivados + otras cuentas por pagar) Pasivo total - acreedores por liquidación de operaciones / capital contable Requerimientos totales de capital / capital global Margen financiero (por intermediación) = utilidad neta por compraventa + ingresos netos por intereses + rdo. por valuación a valor razonable + posición monetaria neta Ingreso total de la operación = margen financiero por intermediación + ingresos por servicios Los indicadores con variables de resultados corresponden a flujos nominales trimestrales anualizados Para la conformación del presente Boletín, se consideró información enviada por las instituciones hasta el 1 de agosto de

16 Capital Global y Requerimientos de Capital Capital Global Diciembre 2007 Junio 2008 Requerimientos de Capital Capital Global Requerimientos de Capital Casas de Bolsa 20,250,352 5,535,821 22,827,971 6,048,070 Acciones y Valores Banamex 3,117, ,176 3,422, ,664 Scotia Inverlat 1,257, ,485 1,464, ,610 Merrill Lynch 998, ,620 1,140, ,357 GBM Grupo Bursátil Mexicano 2,610, ,610 1,004, ,663 Santander 594,204 67, , ,789 Inversora Bursátil 2,531, ,548 3,011, ,716 Interacciones 278, , , ,451 Invex 809, , , ,665 Monex 710,942 90, , ,860 Vector 339, , , ,686 Valores Mexicanos 854, , , ,005 Banorte 807, , ,190 86,219 Finamex 685, , , ,244 BBVA Bancomer 852,991 20, ,833 90,897 Ixe 472, , , ,712 HSBC 118,624 9, ,230 46,393 Value 691,196 23, ,671 26,649 Arka 192,163 55, ,218 55,270 Base Internacional 261,338 64, ,314 83,018 Deutsche Securities 550,541 5, ,099 40,925 Protego 30,322 18,764 43,807 19,649 Credit Suisse 363,440 4, ,248 6,892 Actinver 360, , , ,048 UBS 135,244 8, ,931 52,645 Multivalores 164,351 78, , ,359 ING Baring 128, ,407 2,684 J.P. Morgan 173,881 5, ,580 42,922 Intercam 32,938 26, ,565 59,007 Vanguardia 46,385 2,192 39,617 5,625 ABN AMRO Securities 26,310 1,264 75,081 1,906 Barclays Capital 23, , Banc of America 30, , Fuente: Banco de México 15

17 Total de Personal II 2007 III 2007 IV 2007 I 2008 II 2008 Casas de Bolsa 4,883 4,998 4,208 4,291 5,430 Acciones y Valores Banamex Scotia Inverlat Merrill Lynch GBM Grupo Bursátil Mexicano Santander Inversora Bursátil Interacciones Invex Monex 1,295 1, Vector Valores Mexicanos Banorte Finamex BBVA Bancomer Ixe HSBC Value Arka Base Internacional Deutsche Securities Protego Credit Suisse Actinver UBS Multivalores ING Baring J.P. Morgan n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. Intercam ,079 Vanguardia n. a. n. a ABN AMRO Securities Barclays Capital Banc of America n.a. n.d. No aplica No disponible 16

18 Número de Inversionistas II 2007 III 2007 IV 2007 I 2008 II 2008 Casas de Bolsa 184, , , , ,261 Acciones y Valores Banamex 17,024 17,595 19,053 19,508 20,005 Scotia Inverlat 16,663 16,922 17,129 17,200 17,429 Merrill Lynch GBM Grupo Bursátil Mexicano 8,352 8,400 8,528 8,475 8,532 Santander 15,650 15,215 15,133 14,993 14,612 Inversora Bursátil 5,939 5,983 6,004 6,061 6,184 Interacciones 8,051 8,104 7,988 7,955 8,158 Invex Monex 16,373 17,060 17,763 16,363 15,407 Vector 13,067 13,200 13,376 13,926 14,248 Valores Mexicanos 2,748 2,708 2,686 2,665 2,698 Banorte 10,127 10,425 10,549 10,530 10,515 Finamex BBVA Bancomer Ixe 38,819 40,953 41,337 41,155 41,521 HSBC 4,686 4,072 4,072 4,036 4,019 Value 5,284 5,474 5,618 5,811 6,075 Arka 3,516 3,480 3,431 3,323 3,295 Base Internacional Deutsche Securities Protego Credit Suisse Actinver 11,372 12,246 13,519 15,004 16,471 UBS Multivalores 3,232 3,433 3,655 4,071 4,113 ING Baring J.P. Morgan Intercam Vanguardia n. a. n. a ,280 ABN AMRO Securities Barclays Capital Banc of America n.a. n.d. No aplica No disponible 17

19 Información por institución

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21 Cuentas de Orden Junio 2008 Casas de Acciones y Scotia Merrill Bolsa Valores Banamex Inverlat Lynch OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Clientes cuentas corrientes 22,676, ,210 44,501 (807,002) Bancos de clientes 919, , Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes 2, Liquidacion de operaciones de clientes 20,555,464 (216,709) 20,697 (807,018) Premios de clientes 37, Liquidaciones con divisas de clientes (3,264) Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes 1,165,434 1,165, Valores de clientes 4,486,357, ,552, ,275,620 6,043,642 Valores de clientes recibidos en custodia 4,450,052, ,779, ,719,010 6,043,642 Valores y documentos recibidos en garantía 35,905,292 6,772,833 1,556,610 0 Valores de clientes en el extranjero 399, Operaciones por cuenta de clientes 599,623,373 25,673,768 30,537,513 0 Operaciones de reporto de clientes 317,348,618 25,132,722 30,012,017 0 Operaciones de préstamo de valores de clientes 5,625, , ,932 0 Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 7,931, ,264 0 Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 14,495, Operaciones de compra de opciones de clientes 72,777, Operaciones de venta de opciones de clientes 72,151, Operaciones de compra de swaps de clientes 88,139, Operaciones de venta de swaps de clientes Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados 21,154, ,300 0 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 5,108,657, ,176, ,857,635 5,236,639 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA Cuentas de Registro Propias 15,958, ,283,940 5,047,352 Activos y pasivos contingentes 10,795, ,283,940 0 Efectivo, valores y documentos recibidos en garantía 5,162, ,047,352 Operaciones de Reporto (1,425,333) (334,518) (87,097) (4,470) Títulos a recibir por reporto 372,935,917 25,132,722 35,906, ,530 Bienes a recibir en garantia por reporto (reportada) Acreedores por reporto (373,586,655) (25,299,672) (35,928,043) (795,000) Bienes a entregar en garantia por reporto (reportada) Títulos a entregar por reporto 232,559,964 25,917,603 27,839,941 0 Bienes a entregar en garantia por reporto (reportadora) Deudores por reporto (233,334,558) (26,085,170) (27,905,343) 0 Bienes a recibir en garantia por reporto (reportadora) Operaciones de préstamo de valores (680,184) 0 0 (425,550) Valores a recibir por préstamo de valores 395, Bienes a entregar en garantia por préstamo de valores (468,021) Valores a entregar por préstamo de valores 4,062, ,855,875 Bienes a recibir en garantia por préstamo de valores (4,670,732) 0 0 (4,281,424) TOTALES POR CUENTA PROPIA 14,533,210 (334,518) 3,196,843 5,042,881 20

22 Estados Financieros Junio 2008 Estado de contabilidad Casas de Bolsa Acciones y Valores Banamex Scotia Inverlat Merrill Lynch Activo 70,803,475 6,292,685 6,881,810 16,608,398 Disponibilidades 4,388,771 56, ,977 16,984 Inversiones en valores 27,311,227 3,054,989 4,784,433 5,047,352 Títulos para negociar 26,452,555 3,054,989 4,578,162 5,047,352 Títulos disponibles para la venta 858, ,272 0 Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas 1,280, ,916 85,078 0 Saldos deudores en operaciones de reporto 1,596, ,344 85,078 0 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 442,017 46, Operaciones con instrumentos financieros derivados (757,676) 51, Otras cuentas por cobrar (neto) 31,323, ,868 1,633,697 11,345,635 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 1,278, , ,557 81,084 Inversiones pemanentes en acciones 2,914,935 1,395,228 5,094 1,359 Impuestos diferidos (neto) 249,286 57, Otros activos 2,056, ,068 94, ,984 Pasivo 45,190,098 1,449,652 5,415,817 15,467,151 Pasivos bursátiles 221, Préstamos bancarios y de otros organismos 1,128, De corto plazo 1,093, De largo plazo 35, Valores asignados por liquidar 4,626, ,475 0 Operaciones con valores y derivadas 8,921, ,807 2,795,164 3,860,345 Saldo acreedor en operaciones de reporto 1,469, ,729 38,304 4,470 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 4,541,950 46,078 15,745 3,855,875 Operaciones con instrumentos financieros derivados 2,910, ,741,116 0 Otras cuentas por pagar 29,586,484 1,228,762 2,445,786 11,586,259 ISR y PTU por pagar 951, ,448 99,858 52,692 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 28,635,199 1,106,314 2,345,928 11,533,568 Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) 613, ,375 20,547 Créditos diferidos 91, Capital contable 25,613,377 4,843,034 1,465,992 1,141,247 Capital contribuido 16,428,646 3,691, , ,852 Capital social 16,345,376 3,691, , ,852 Prima en venta de acciones 83, Capital ganado 9,184,731 1,151, , ,395 Reservas de capital 1,685, ,914 35,274 36,101 Resultados de ejercicios anteriores 3,234, , , ,455 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 409, ,979 0 Resultado por valuacion de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por conversión de operaciones extranjeras 4, Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios (52,287) (51,860) 0 0 Por valuación de activo fijo Por valuación de inversiones permanentes en acciones (52,287) (51,860) 0 0 Ajustes por obligaciones laborales al retiro (4,218) (2,666) 0 0 Resultado neto 3,906, , , ,838 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 3,929, , , ,509 Comisiones y tarifas pagadas 496,467 20,453 23,555 49,075 Ingresos por asesoría financiera 435,582 18,622 32,495 63,047 Ingresos por Servicios 3,868, , , ,481 Utilidad por compraventa 4,812, , , ,329 Pérdida por compraventa 2,644, , , ,710 Ingresos por intereses 14,005, ,280 2,694, ,399 Gastos por intereses 14,139, ,821 2,552, ,366 Resultado por valuación a valor razonable 1,054, ,761 26,898 72,005 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 3,089, , , ,657 Ingresos (egresos) totales de la operacion 6,958, , , ,138 Gastos de administración 3,864, , , ,450 Resultado de la operacion 3,093, , , ,688 Otros productos 1,255,998 62,507 57,853 43,529 Otros gastos 36, ,853 Resultado antes de ISR Y PTU 4,313, , , ,364 ISR y PTU causados 910,533 93,632 94,517 52,857 ISR y PTU diferidos (324,961) 11,328 (27,162) (32,740) Resultado antes de participacion en subsidiarias y asociadas 3,077, , , ,767 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 768, ,593 7,053 5,071 Resultado por operaciones continuas 3,846, , , ,838 Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables 60, Resultado Neto 3,906, , , ,838 21

23 Cuentas de Orden Junio 2008 GBM Grupo Inversora Bursátil Mexicano Santander Bursátil Interacciones OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Clientes cuentas corrientes 13,488,705 (273,089) (854,568) 909,379 Bancos de clientes 63,241 41, ,917 Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes 2, Liquidacion de operaciones de clientes 13,386,371 (314,981) (855,190) 875,315 Premios de clientes 36, Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes Valores de clientes 137,783, ,476,837 1,794,564,109 43,642,825 Valores de clientes recibidos en custodia 134,288, ,610,560 1,794,314,286 42,925,709 Valores y documentos recibidos en garantía 3,494,098 1,866, , ,116 Valores de clientes en el extranjero Operaciones por cuenta de clientes 5,075,270 64,347,137 55,245,270 17,933,784 Operaciones de reporto de clientes 945,886 63,068,997 47,025,379 17,705,570 Operaciones de préstamo de valores de clientes 3,445, , ,215 Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) Operaciones de compra de opciones de clientes Operaciones de venta de opciones de clientes Operaciones de compra de swaps de clientes Operaciones de venta de swaps de clientes Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados 683, ,564 8,219,891 0 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 156,347, ,550,885 1,848,954,812 62,485,988 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA Cuentas de Registro Propias 3,542, ,498 3,234,594 (3,505,446) Activos y pasivos contingentes 3,542, ,498 3,230,739 0 Efectivo, valores y documentos recibidos en garantía 0 0 3,855 (3,505,446) Operaciones de Reporto 48,591 (1,112,110) 12,532 21,824 Títulos a recibir por reporto 7,162,533 64,502,547 47,025,379 17,705,570 Bienes a recibir en garantia por reporto (reportada) Acreedores por reporto (7,121,653) (65,058,630) (47,018,998) (17,683,836) Bienes a entregar en garantia por reporto (reportada) Títulos a entregar por reporto 2,010,347 63,924,862 38,765, ,227 Bienes a entregar en garantia por reporto (reportadora) Deudores por reporto (2,002,637) (64,480,889) (38,759,715) (820,136) Bienes a recibir en garantia por reporto (reportadora) Operaciones de préstamo de valores 49, Valores a recibir por préstamo de valores Bienes a entregar en garantia por préstamo de valores Valores a entregar por préstamo de valores 49, Bienes a recibir en garantia por préstamo de valores TOTALES POR CUENTA PROPIA 3,591,167 (569,611) 3,247,126 (3,483,622) 22

24 Estados Financieros Junio 2008 Estado de contabilidad GBM Grupo Bursátil Mexicano Santander Inversora Bursátil Interacciones Activo 1,318,509 2,425,412 3,550,117 5,090,213 Disponibilidades 136, Inversiones en valores 834, ,433 3,230, ,724 Títulos para negociar 834, ,977 3,230, ,724 Títulos disponibles para la venta 0 15, Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas 49, ,155 31,461 21,734 Saldos deudores en operaciones de reporto 49, ,155 31,461 21,734 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por cobrar (neto) 243, ,232 22,212 4,267,488 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) ,247 22,066 44,866 Inversiones pemanentes en acciones , ,762 Impuestos diferidos (neto) 6, ,878 Otros activos 46, , ,015 82,700 Pasivo 310,300 1,506, ,701 4,484,426 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos 126,578 4, De corto plazo 126,578 4, De largo plazo Valores asignados por liquidar ,130,063 Operaciones con valores y derivadas 66, ,212 31,230 25,267 Saldo acreedor en operaciones de reporto 16, ,212 31, Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 49, ,177 Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar 113, , , ,096 ISR y PTU por pagar 17,350 35, ,050 13,127 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 95, ,773 53, ,969 Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) 0 34, ,268 0 Créditos diferidos 4, Capital contable 1,008, ,932 3,056, ,786 Capital contribuido 1,000, ,248 1,170,965 1,482,835 Capital social 1,000, ,248 1,170,965 1,482,835 Prima en venta de acciones Capital ganado 8, ,684 1,885,451 (877,049) Reservas de capital 0 324, ,512 80,494 Resultados de ejercicios anteriores 0 (232,333) 1,234,402 (983,070) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 (4,168) 0 0 Resultado por valuacion de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Por valuación de activo fijo Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro Resultado neto 8, , ,537 25,527 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 104, , , ,398 Comisiones y tarifas pagadas 15,999 16,976 24,732 9,139 Ingresos por asesoría financiera Ingresos por Servicios 88, , , ,259 Utilidad por compraventa 79,297 23,000 91,044 50,720 Pérdida por compraventa 90,752 1, ,835 Ingresos por intereses 164,093 1,554,854 1,551, ,894 Gastos por intereses 157,720 1,542,940 1,574, ,923 Resultado por valuación a valor razonable , ,608 (11,027) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación (4,088) 166, ,926 15,828 Ingresos (egresos) totales de la operacion 84, , , ,086 Gastos de administración 75, ,025 99, ,410 Resultado de la operacion 8, , ,609 31,677 Otros productos 4,761 95,394 40,524 18,126 Otros gastos 0 2, Resultado antes de ISR Y PTU 13, , ,134 49,398 ISR y PTU causados 12,193 55,919 90,590 12,604 ISR y PTU diferidos 6,231 (55,395) (71,387) (15,665) Resultado antes de participacion en subsidiarias y asociadas 7, , ,157 21,129 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas ,978 5,380 4,398 Resultado por operaciones continuas 8, , ,537 25,527 Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto 8, , ,537 25,527 23

25 Cuentas de Orden Junio 2008 Valores Invex Monex Vector Mexicanos OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Clientes cuentas corrientes 46, ,328 23,873 24,988 Bancos de clientes 1, ,208 50,490 5,305 Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidacion de operaciones de clientes 44,929 65,121 (26,628) 19,683 Premios de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes Valores de clientes 1,262,003 41,763,466 58,904, ,452,758 Valores de clientes recibidos en custodia 935,784 28,067,348 58,894, ,434,945 Valores y documentos recibidos en garantía 326,219 13,696,118 10,866 17,813 Valores de clientes en el extranjero Operaciones por cuenta de clientes ,255,987 49,502,769 23,031,936 Operaciones de reporto de clientes 122 5,365,037 10,765,410 13,422,142 Operaciones de préstamo de valores de clientes 0 67,797 15,145 0 Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 0 3,567,363 2,000,000 0 Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 0 3,006,457 1,695,118 9,609,793 Operaciones de compra de opciones de clientes 0 196, Operaciones de venta de opciones de clientes 0 52, Operaciones de compra de swaps de clientes ,829,000 0 Operaciones de venta de swaps de clientes Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados 0 0 2,198,096 0 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 1,308,692 54,470, ,431, ,509,681 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA Cuentas de Registro Propias 1,027,646 1, ,824 0 Activos y pasivos contingentes Efectivo, valores y documentos recibidos en garantía 1,027,646 1, ,824 0 Operaciones de Reporto (0) 580 (7,428) (37,345) Títulos a recibir por reporto 236,073 7,754,806 13,087,786 33,049,592 Bienes a recibir en garantia por reporto (reportada) Acreedores por reporto (236,073) (7,755,579) (13,087,593) (33,087,077) Bienes a entregar en garantia por reporto (reportada) Títulos a entregar por reporto 0 1,761,009 5,073, ,141 Bienes a entregar en garantia por reporto (reportadora) Deudores por reporto 0 (1,759,656) (5,081,062) (785,001) Bienes a recibir en garantia por reporto (reportadora) Operaciones de préstamo de valores (229,898) (5,982) (534) 0 Valores a recibir por préstamo de valores 0 7, Bienes a entregar en garantia por préstamo de valores 0 (12,239) 0 0 Valores a entregar por préstamo de valores 140,016 7,262 1,466 0 Bienes a recibir en garantia por préstamo de valores (369,915) (8,268) (2,000) 0 TOTALES POR CUENTA PROPIA 1,027,646 1, ,396 (37,345) 24

26 Estados Financieros Junio 2008 Valores Mexicanos Estado de contabilidad Invex Monex Vector Activo 3,697,707 1,550,479 1,152,607 4,853,332 Disponibilidades 358, , , ,774 Inversiones en valores 2,412,131 68, , ,750 Títulos para negociar 2,412,131 68, , ,363 Títulos disponibles para la venta ,387 Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas (880,323) 40,656 22,725 35,933 Saldos deudores en operaciones de reporto 3, ,725 7,574 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0 7, Operaciones con instrumentos financieros derivados (884,258) 32, ,359 Otras cuentas por cobrar (neto) 1,488, , ,517 3,940,089 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 127, ,200 38,885 3,202 Inversiones pemanentes en acciones 185, , ,858 15,913 Impuestos diferidos (neto) 0 14,625 8,727 9,769 Otros activos 5, , ,288 37,904 Pasivo 2,529, , ,785 3,975,114 Pasivos bursátiles 0 221, Préstamos bancarios y de otros organismos 595, , De corto plazo 595, , De largo plazo Valores asignados por liquidar Operaciones con valores y derivadas 143,952 19, ,745 45,198 Saldo acreedor en operaciones de reporto 3,936 2,814 14,911 45,198 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 140,016 7,262 5,111 0 Operaciones con instrumentos financieros derivados 0 9, ,724 0 Otras cuentas por pagar 1,684, , ,039 3,929,916 ISR y PTU por pagar 5,379 15,177 23,949 21,401 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 1,679, , ,091 3,908,515 Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) 105, Créditos diferidos Capital contable 1,168, , , ,218 Capital contribuido 581, ,316 1,310, ,900 Capital social 581, ,217 1,310, ,900 Prima en venta de acciones 0 1, Capital ganado 586, ,605 (553,354) 613,318 Reservas de capital 23,936 73,514 45,383 80,063 Resultados de ejercicios anteriores 434, ,333 (708,281) 450,846 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta ,974 Resultado por valuacion de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por conversión de operaciones extranjeras 0 (50) (48,932) 0 Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios (494) Por valuación de activo fijo Por valuación de inversiones permanentes en acciones (494) Ajustes por obligaciones laborales al retiro Resultado neto 127,768 47, ,476 73,929 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 2, , ,217 47,110 Comisiones y tarifas pagadas 15,702 19,876 13,181 18,085 Ingresos por asesoría financiera 12, ,519 12,241 Ingresos por Servicios (649) 121, ,554 41,266 Utilidad por compraventa 51, , , ,268 Pérdida por compraventa 5, , , ,695 Ingresos por intereses 47, , ,058 1,477,518 Gastos por intereses 80, , ,247 1,457,099 Resultado por valuación a valor razonable 16,652 15, ,361 90,267 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 29,352 66, ,224 90,258 Ingresos (egresos) totales de la operacion 28, , , ,524 Gastos de administración 84, , ,364 84,873 Resultado de la operacion (55,557) (71,075) 223,414 46,650 Otros productos 226, ,592 3,865 50,941 Otros gastos 0 5, ,871 Resultado antes de ISR Y PTU 170,446 72, ,955 93,720 ISR y PTU causados 0 15,275 8,066 28,023 ISR y PTU diferidos (49,495) (11,620) (71,656) 5,717 Resultado antes de participacion en subsidiarias y asociadas 120,951 45, ,233 71,415 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 6,817 2,254 11,243 2,514 Resultado por operaciones continuas 127,768 47, ,476 73,929 Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto 127,768 47, ,476 73,929 25

27 Cuentas de Orden Junio 2008 BBVA Banorte Finamex Bancomer Ixe OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Clientes cuentas corrientes 59,953 68, ,510 (28,720) Bancos de clientes 15,537 68,874 15,792 30,397 Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidacion de operaciones de clientes 44,415 (247) 638,710 (59,117) Premios de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes Valores de clientes 185,766,220 10,521, ,138, ,347,944 Valores de clientes recibidos en custodia 185,766,220 6,570, ,097, ,344,457 Valores y documentos recibidos en garantía 0 3,951,590 41,073 3,003,487 Valores de clientes en el extranjero Operaciones por cuenta de clientes 35,442, ,709,695 60,315 28,095,605 Operaciones de reporto de clientes 32,360,327 12,429,761 32,598 28,095,605 Operaciones de préstamo de valores de clientes 0 38,139 27,717 0 Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 0 2,050, Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 0 183, Operaciones de compra de opciones de clientes 480,993 72,099, Operaciones de venta de opciones de clientes 0 72,099, Operaciones de compra de swaps de clientes 0 54,810, Operaciones de venta de swaps de clientes Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados 2,601, TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 221,269, ,300, ,853, ,414,829 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA Cuentas de Registro Propias 0 253, ,045 Activos y pasivos contingentes 0 164, Efectivo, valores y documentos recibidos en garantía 0 89, ,045 Operaciones de Reporto (100,459) 7, ,717 Títulos a recibir por reporto 32,748,335 12,416,792 32,598 28,095,605 Bienes a recibir en garantia por reporto (reportada) Acreedores por reporto (32,796,753) (12,409,472) (32,598) (27,987,556) Bienes a entregar en garantia por reporto (reportada) Títulos a entregar por reporto 30,428,638 12, ,453 25,370,056 Bienes a entregar en garantia por reporto (reportadora) Deudores por reporto (30,480,678) (12,972) (561,452) (25,303,388) Bienes a recibir en garantia por reporto (reportadora) Operaciones de préstamo de valores 0 0 (67,081) (890) Valores a recibir por préstamo de valores ,701 0 Bienes a entregar en garantia por préstamo de valores 0 0 (455,783) 0 Valores a entregar por préstamo de valores ,234 Bienes a recibir en garantia por préstamo de valores (9,124) TOTALES POR CUENTA PROPIA (100,459) 261, ,762 26

28 Estados Financieros Junio 2008 BBVA Bancomer Estado de contabilidad Banorte Finamex Ixe Activo 1,399,644 1,564,904 1,214, ,045 Disponibilidades , , Inversiones en valores 750, , , ,903 Títulos para negociar 750, , , ,516 Títulos disponibles para la venta ,387 Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas 58,262 15, , ,049 Saldos deudores en operaciones de reporto 56,192 7, ,049 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores ,702 0 Operaciones con instrumentos financieros derivados 2,070 8, Otras cuentas por cobrar (neto) 77, ,150 66, ,144 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 2,275 27,678 8,687 42,118 Inversiones pemanentes en acciones 303,401 21,054 4,912 42,210 Impuestos diferidos (neto) 0 51, ,283 Otros activos 207,647 51,193 39, ,392 Pasivo 223, , , ,179 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar 0 377, Operaciones con valores y derivadas 52,570 27, ,904 Saldo acreedor en operaciones de reporto 52, ,668 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores ,236 Operaciones con instrumentos financieros derivados 0 27, Otras cuentas por pagar 167, , , ,275 ISR y PTU por pagar 71,131 6, ,752 28,652 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 96, , , ,622 Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) 3, Créditos diferidos 0 55, Capital contable 1,175, , , ,866 Capital contribuido 539, , , ,999 Capital social 539, , , ,473 Prima en venta de acciones 0 7, ,526 Capital ganado 635, , ,631 29,867 Reservas de capital 71,939 35,536 20,384 51,843 Resultados de ejercicios anteriores 353, , ,840 (35,984) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,124) Resultado por valuacion de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por conversión de operaciones extranjeras (3,365) 58,498 0 (1,817) Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Por valuación de activo fijo Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro Resultado neto 213, , ,408 16,881 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 89,839 29, , ,415 Comisiones y tarifas pagadas 29,534 20,711 41,893 40,912 Ingresos por asesoría financiera 204, Ingresos por Servicios 264,385 9, , ,503 Utilidad por compraventa 95, , , ,767 Pérdida por compraventa 77,459 71,763 1,432 23,518 Ingresos por intereses 1,051, ,463 32,793 1,004,420 Gastos por intereses 1,022, ,542 1, ,151 Resultado por valuación a valor razonable 1,451 80,967 (52,480) (1,315) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 47, , ,893 84,204 Ingresos (egresos) totales de la operacion 312, , , ,707 Gastos de administración 138,755 82,325 41, ,613 Resultado de la operacion 173, , ,751 26,094 Otros productos 46, ,960 16,894 Otros gastos 0 8 5,771 1,061 Resultado antes de ISR Y PTU 220, , ,940 41,927 ISR y PTU causados 59,175 13, ,879 10,068 ISR y PTU diferidos (2,114) 21, ,873 Resultado antes de participacion en subsidiarias y asociadas 159, , ,061 34,732 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 54,782 4,924 10,347 (17,851) Resultado por operaciones continuas 213, , ,408 16,881 Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto 213, , ,408 16,881 27

29 Cuentas de Orden Junio 2008 Base HSBC Value Arka Internacional OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Clientes cuentas corrientes 10,678 (23,795) 6,341 2,565 Bancos de clientes 848 1,837 2,757 2,565 Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidacion de operaciones de clientes 9,829 (25,633) 3,584 0 Premios de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen en operaciones con futuros Otras cuentas corrientes Valores de clientes 19,561,341 57,328,617 22,553,045 2,522,905 Valores de clientes recibidos en custodia 19,551,797 57,219,384 22,409,468 2,522,905 Valores y documentos recibidos en garantía 9, ,577 0 Valores de clientes en el extranjero 0 109, Operaciones por cuenta de clientes 2,592,728 1,763,511 2,281,040 2,262,098 Operaciones de reporto de clientes 2,592,728 1,435,564 1,880,740 2,262,098 Operaciones de préstamo de valores de clientes Operaciones de compra de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) Operaciones de venta de futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 0 0 1,218 0 Operaciones de compra de opciones de clientes Operaciones de venta de opciones de clientes Operaciones de compra de swaps de clientes Operaciones de venta de swaps de clientes Operaciones de compra de paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados 0 327, ,082 0 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 22,164,747 59,068,333 24,840,425 4,787,567 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA Cuentas de Registro Propias 58, , ,631 Activos y pasivos contingentes ,631 Efectivo, valores y documentos recibidos en garantía 58, , Operaciones de Reporto (16,166) 650 (2,305) (11,543) Títulos a recibir por reporto 2,584,696 1,571,072 1,748,815 3,454,515 Bienes a recibir en garantia por reporto (reportada) Acreedores por reporto (2,592,728) (1,570,667) (1,751,103) (3,465,862) Bienes a entregar en garantia por reporto (reportada) Títulos a entregar por reporto 2,584,696 1,318, , ,804 Bienes a entregar en garantia por reporto (reportadora) Deudores por reporto (2,592,831) (1,318,507) (185,500) (455,000) Bienes a recibir en garantia por reporto (reportadora) Operaciones de préstamo de valores Valores a recibir por préstamo de valores Bienes a entregar en garantia por préstamo de valores Valores a entregar por préstamo de valores Bienes a recibir en garantia por préstamo de valores TOTALES POR CUENTA PROPIA 42, ,179 (2,305) 20,087 28

30 Estados Financieros Junio 2008 Base Internacional Estado de contabilidad HSBC Value Arka Activo 465,627 1,072, , ,271 Disponibilidades 136,732 1, , ,717 Inversiones en valores 206, , ,661 3,796 Títulos para negociar 0 871, ,819 3,796 Títulos disponibles para la venta 206, ,842 0 Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas 15, , Saldos deudores en operaciones de reporto 15, , Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por cobrar (neto) 21,838 31,469 39, ,864 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 0 37,909 47,949 21,683 Inversiones pemanentes en acciones 62, ,061 16,061 0 Impuestos diferidos (neto) 0 10,748 10,145 4,918 Otros activos 23,262 13,228 30,521 8,097 Pasivo 97, , , ,314 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos ,625 0 De corto plazo 0 0 4,500 0 De largo plazo ,125 0 Valores asignados por liquidar Operaciones con valores y derivadas 15, ,563 11,347 Saldo acreedor en operaciones de reporto 15, ,563 11,347 Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar 45, , , ,966 ISR y PTU por pagar 27,241 66,671 3,560 7,390 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 18,353 94, , ,577 Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) 36, Créditos diferidos ,209 0 Capital contable 367, , , ,957 Capital contribuido 220, , , ,029 Capital social 220, , , ,029 Prima en venta de acciones Capital ganado 147, , , ,928 Reservas de capital 31,660 57,293 2,979 50,964 Resultados de ejercicios anteriores (71,116) 61,238 75,991 95,388 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 94,552 0 (8,931) 0 Resultado por valuacion de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Por valuación de activo fijo Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por obligaciones laborales al retiro 0 (1,211) 0 0 Resultado neto 92, ,175 49,466 28,577 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 100, ,967 33,079 0 Comisiones y tarifas pagadas 1,937 3,037 5,840 7,412 Ingresos por asesoría financiera Ingresos por Servicios 98, ,931 27,239 (7,412) Utilidad por compraventa 16, , , ,727 Pérdida por compraventa 12,442 14,594 85,344 9,444 Ingresos por intereses 104,360 75,852 64, ,427 Gastos por intereses 100,361 74,851 90, ,853 Resultado por valuación a valor razonable 1 (5,883) 24,843 (2,427) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 8, ,575 24, ,431 Ingresos (egresos) totales de la operacion 106, ,506 51, ,018 Gastos de administración 57, ,992 71, ,877 Resultado de la operacion 49, ,514 (20,352) 52,142 Otros productos 61,073 3, ,217 Otros gastos ,615 Resultado antes de ISR Y PTU 110, ,226 (19,962) 48,744 ISR y PTU causados 24,367 93,851 2,381 20,167 ISR y PTU diferidos (1,110) 7,578 (1,449) 0 Resultado antes de participacion en subsidiarias y asociadas 84, ,953 (23,792) 28,577 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 7,372 42,223 12,585 0 Resultado por operaciones continuas 92, ,175 (11,208) 28,577 Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables ,673 0 Resultado Neto 92, ,175 49,466 28,577 29