ESTIMADOS DE COSTOS. Un estimado de costos es un pronóstico de los. costos de los diferentes elementos que integran un

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1 ESTIMADOS DE COSTOS Un estimado de costos es un pronóstico de los costos de los diferentes elementos que integran un proyecto o programa de alcance definido y el cual respalda la toma de decisiones en cada una de las etapas de dicho proyecto.

2 ESTIMADOS DE COSTOS INFORMACIÓN CONTENIDA: Bases del estimado de costos ( inversión, operación) Resumen del estimado de costos (indirectos, directos) Desglose de costos (indirectos, directos) Cotizaciones ( en el caso de paquetes de Ingeniería Básica). En general, los estimados de costos sirven de base para cubrir los siguientes objetivos: Evaluación de la factibilidad de los proyectos en su etapa conceptual Análisis de su rentabilidad económica Aprobación presupuestaria Base para la comparación de ofertas en las licitaciones Control de costos en la fase de construcción de proyectos

3 CONFIABILIDAD: La confiabilidad depende de la metodología e información de costos que dispongan los grupos estimadores responsables y su preparación. Factores relacionados con calidad y grado de definición de la ingeniería. Además del tiempo planificado para el diseño, procura de equipos y materiales, licitación y construcción de proyectos.

4 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS: Los estimados de costos requeridos para la evaluación, aprobación presupuestaría, licitaciones y control de costos de los proyectos y programas sometidos en el presupuestos de inversiones serán desarrollados por los Estimadores de costos de la empresas, bajo las mismas bases y criterios, de manera de garantizar su consistencia y precisión en caso de ser contratados los estimadores de costos.

5 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS: Se definen y detallan las cuatro clases de estimados de costos, que aplican en proyectos, con alcance de Ingeniería Básica indicándose sus características y el grado de precisión y confiabilidad que pueda esperarse de los mismos.

6 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS PARA PROYECTOS Objetivo Etapa del Proyecto V Planificación a Mediano Plazo. Estudio de Factibilidad del Proyecto. Fondos para Ingeniería Conceptual. Determinación de la necesidad del proyecto IV Selección entre varios proyectos y/o alternativas. Fondos para Ingeniería Básica. Ingeniería Conceptual 100% Completa Información Requerida Método de Estimación Definición global, a grosso modo del proyecto y de sus unidades principales de proceso. Datos Históricos de curvas de costos de proyectos similares. Tecnología. Parámetros claves de diseño y equipos mayores. Factorizado y curvas de costo de Proyectos similares Precisión (%) No aplica ±10% Confiabilidad No aplica 30%

7 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS PARA PROYECTOS Objetivo Etapa del Proyecto Información Requerida Método de Estimación III Fondos para Ingeniería de Detalle. Compra de equipos y materiales de largo tiempo de entrega. Ingeniería Básica 60% completa y el resto en progreso. Especificaciones de diseño de equipos críticos. Diagramas de flujo, instrumentación y control. Factorizado y semidetallado, con cotizaciones firmes de equipos de largo tiempo de entrega II Fondos para Ingeniería de Procura, construcción y arranque del proyecto. Ingeniería Básica 100% Completa. Especificaciones de proceso y de los equipos principales. Planos de distribución de la planta, etc. Mayormente detallado, con cotizaciones firmes de equipos críticos Precisión (%) ±10% ±10% Confiabilidad 60% 80%

8 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS PARA PROYECTOS El Ciclo de Vida de un Proyecto. Acá se muestra como se ejecutan los paquetes de trabajo durante las fases del proyecto. La siguiente figura es un ejemplo ideal (adaptado de David I. Cleland y Lewis R. Ireland)

9 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS PARA PROYECTOS I Objetivo Análisis de Ofertas de Contratación. Control de Ejecución de Proyectos. Etapa del Proyecto Ingeniería de Detalle en etapa de finalización. Información Requerida Planos detallados. Cómputos métricos de materiales a granel. Planificación y estrategia de contratación. Método de Estimación Mayormente detallado Precisión (%) ±10% Confiabilidad 90%

10 CLASES DE ESTIMADOS DE COSTOS PARA PROYECTOS

11 ESTIMACIÓN DEL COSTO DIRECTO. Alto % Exactitud Cotizaciones Firmes C D =? Fase de Ingeniería Básica y de Detalle Hoja de Especificación del Equipos Fase de Ingeniería Conceptual y Básica 60% Índices De Costos Ct = Co x (It/Io) Índice Nelson Farrar para Refinerias, Oil and Gas Journal. Ínices de Costo de Construcción, Engineering News-Record. Índice de Costos de Plantas Químicas, Chemical Engineering. Índice Marshal and Swift de equipos, Chemical Engineering

12 EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO 1) Estimación del Costo Total de Capital o Inversión Inicial. Para: Cuantificar el monto de dinero inicial a invertir. Recursos: Aplicación de Métodos de Estimación de Costos para proyectos de inversión. Clase V: Estimado de Orden de Magnitud Clase IV: Estimado para Estudio. Clase III: Estimado Preliminar. Clase II: Estimado Definitivo. Clase I: Estimado Detallado. 2) Estudio de Rentabilidad del Proyecto. Para: Determinar el tiempo o tasa de recuperación de la inversión. Determinar el punto de producción mínimo que generaria ganancia. Recursos: Aplicación de Métodos de Evaluación Económica: VPN, CAUE, TIR, BC, etc. Punto de Equilibrio.

13 Estimación del Costo del Capital Total o Inversión Inicial C TC = C FC + C WC + C L Donde: C TC : Costo del capital total. C FC : Costo del capital fijo. C WC : Costo de capital de trabajo. C L : Costos de terrenos y otros conceptos no depreciables. El costo de capital fijo se suele considerar como el capital requerido para suministrar todas las instalaciones depreciables. El costo de capital de trabajo se suele incluir materia prima, productos, equipos no depreciables, etc. En las industrias de procesos químicos, el costo de capital de trabajo es posible que sea del 10 al 20% del costo de capital fijo Por lo que: C TC = C FC + (0.1 a 0.2 C FC )+C L El C TC se puede determinar en función del C FC

14 ESTIMACIÓN DEL COSTO DE CAPITAL FIJO. Donde: C D : Costos directos. C I : Costos indirectos. C FC = C D + C I Costos Directos se consideran los costos de los equipos mayores y menores, incluyendo los costos de la instrumentación. Costos Indirectos se consideran todos aquellos desembolsos asociados a la construcción de los equipos, pero que no quedan como un bien, entre estos se encuentran: los costos de desarrollo de ingenierías y supervisión de los trabajos (10%C D ), honorario del contratista (5%C D ) e imprevistos(8%c D ). Por lo que: C I ~ 23%C D y C FC ~ C D C D El C FC se puede determinar en función del C D

15 APLICACIÓN DE ÍNDICES DE COSTOS. Ct = Co x (It/Io) Donde: Ct: Costo estimado al tiempo presente t. Co: Costo a un tiempo previo to. It: Valor del índice al tiempo t. Io: Valor del índice al tiempo to. Para la aplicación del método se necesita que: Los equipos o plantas en comparación sean similares. La capacidad de los equipos o plantas en comparación sea la misma, ya que el costo de una planta u equipo es función de su capacidad. En caso de no cumplir con la segunda condición se puede aplicar el método exponencial Costo-Capacidad. C 2 = C 1 (q 2 /q 1 ) n Donde: C 2 : Costo del equipo o planta a una capacidad q 2. C 1 : Costo del equipo o planta a una capacidad q 1.

16 Utilización de Índices Internacionales. Cabe destacar que los datos de costos de equipos y proyectos en el pasado se pueden convertir a su valor presente mediante un índice de costo. Estos se utilizan en la aplicación de métodos para determinar de manera rápida el costo aproximado de un proyecto, sin disponer del beneficio de una definición detallada. Generalmente se aplican en las estimaciones de costos clase V, IV y III, para conocer a groso modo el monto a invertir y evaluar la factibilidad económica de un proyecto. Estos índices son calculados tomando en consideración las tasas inflacionarias de los países en los que son originados y el criterio de las personas o instituciones que los proporcionan y por lo regular se encuentran publicados en revistas especializadas en el ramo, entre estos tenemos:

17 Utilización de Índices Internacionales. Índice Nelson-Farrar para refinerías, publicado por la Oil and Gas Journal en el primer número de cada trimestre. Índice de Costos de Construcción, publicado por la Engineering News-Record al final de cada trimestre. Índice de Costos de Plantas Químicas y el índice Marshall and Swift de costos de equipos, publicado por la Chemical Engineering en cada número. La aplicación estos índices en el cálculo del costo es mediante la siguiente ecuación: C t C o x I I t o C t : Costo estimado al tiempo t. C o : Costo a un tiempo o. I t : Valor del índice al tiempo t. I o : valor del índice al tiempo o.

18 Utilización de Índices Internacionales. Para la aplicación del método se necesita que: Los equipos o plantas en comparación sean similares. La capacidad de los equipos o plantas en comparación sea la misma, ya que el costo de una planta u equipo es función de su capacidad. En caso de no cumplir con la segunda condición se puede aplicar el método exponencial Costo-Capacidad. C2 = C1 (q2/q1)n Donde: C2: Costo del equipo o planta a una capacidad q2. C1: Costo del equipo o planta a una capacidad q1.

19 Ejemplo 1: Utilización de Índices Internacionales. Una planta de destilación atmosférica de bbl/dia en Texas (USA) costó $45x10 6 para el año 1998, se quiere saber cuanto cuesta una destiladora de bbl/dia en Venezuela para diciembre del Índice Nelson-Farrar para refinerías: Para la aplicación del método se necesita que: Año Índice

20 Utilización de Índices Internacionales. Solución: Primero se aplica el factor costo capacidad, para calcular el costo de una planta destiladora de 90000bbl/día para Se obtiene por tabla del Peter and Timmerhaus que el factor costo capacidad para una planta (n) destiladora es de 0.90, con lo que se aplica la fórmula: C n 0.90 q C1x $ 45x10 x C2 q $ El costo de una planta destiladora de bbl/día para el año 1998 es de $ , ahora para conocer el costo en el año 2001 se aplica el método de índices internacionales.

21 Utilización de Índices Internacionales. C t C 0 x I I t o C 2001 C 1998 x I I Como no se cuenta con el índice para el año 1998 se tiene que interpolar el valor entre los años 1997 y De la interpolación se obtuvo que I 1998 = , y se sustituye en la ecuación. C I x C1998x $ C2001 I1998 $ El costo de una planta destiladora de bbl/día para el año 2001 fue de $ en Venezuela.

22 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Valor Presente Neto (VPN). En este método todos los flujos de caja futuros asociados al proyecto son convertidos a los valores de dinero en el presente. Para su cálculo todos los desembolsos son considerados como flujos de caja negativos, como por ejemplo: inversión inicial, costos totales, etc., y todos los ingresos como flujo de casa positivos. Para aplicar este método se debe establecer un tiempo mínimo para recuperación de la inversión según los estatutos de la empresa, y aplicar una tasa de interés acorde con el mercado. Para la obtención del VPN se aplica la siguiente fórmula: P F i nó P A i n VPN II f,,,, c

23 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. De la cual: Si VPN<0, se concluye que no se habrá recuperado el capital invertido en el tiempo estipulado y el proyecto genera pérdidas representadas por el VNP calculado. Si VPN=0, se concluye que se recupera el capital invertido en el tiempo de estudio, pero sin la obtención de ganancias. Si VPN>0, se concluye que se recuperará el capital invertido en el tiempo de estudio y las ganancias obtenidas quedan representadas por el VPN calculado

24 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Costo Anual Uniforme Equivalente (CAUE). Para la aplicación de este método es necesario llevar todos los flujos de caja relacionados con el proyecto a una cantidad uniforme equivalente o anualidad. Se trabaja similar al VPN, los ingresos se consideran flujos positivos y los egresos como flujos negativos, de igual forma se tiene que establecer un tiempo mínimo para la recuperación del capital invertido. Para la obtención del CAUE se aplica la siguiente fórmula: A P, i, n f A P, i, nó A F, i n CAUE II c,

25 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Costo Anual Uniforme Equivalente (CAUE). De la cual: Si CAUE<0, se concluye que no se habrá recuperado el capital invertido en el tiempo estipulado y el proyecto genera pérdidas representadas por la CAUE calculado. Si CAUE=0, se concluye que se recupera el capital invertido en el tiempo de estudio, pero sin la obtención de ganancias. Si CAUE>0, se concluye que se recuperará el capital invertido en el tiempo de estudio y las ganancias obtenidas quedan representadas por la CAUE calculado.

26 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Tasa de Rendimiento (i*). Es el método más confiable y aplicado a nivel industrial. En éste se obtienen soluciones a través de ensayo y error (tanteo) y por la aplicación de los métodos de VPN y CAUE Este consiste en tantear la tasa de interés (i*) que cumpla con la siguiente condición: Por el VPN(i*)=0 ó por el CAUE(i*)=0. Luego de obtenida la tasa i* que cumpla con la condición, ésta se considera como la Tasa Interna de Retorno (TIR) que luego debe ser comparada con la Tasa Mínima Atractiva de Retorno (TMAR), siendo ésta la establecida por el inversionista para la comparación. Sí la TIR>TMAR, entonces el proyecto es rentable y se puede ejecutar la inversión. pero sí la TIR< TMAR, entonces el proyecto no es económicamente atractivo para ejecutar la inversión.

27 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Tiempo de Pago. En éste método se consideran los flujos de caja a una tasa de interés y se determina el tiempo que tarda en recuperar la inversión (por tanteo hasta que II=fc). Por lo general se aplica a inversiones pequeñas. Para este método se aplica la siguiente fórmula: II f c (por VPN y CAUE)

28 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica.. Razón Beneficio-Costo (B/C). Éste es principalmente empelado en el desarrollo de proyectos gubernamentales, tales como: hospitales, carreteras, puentes, etc. Se basa en la relación entre los beneficios y los costos generados o asociados a un proyecto en particular; en general, los beneficios son ventajas en términos de dinero que recibe el propietario, y sí comprende desventajas se conocen como desbeneficios. Los costos son los gastos anticipados para la construcción, operación, mantenimiento, etc (todos los flujos deben presentarse de forma unidimensional,es decir, todos como VPN ó CAUE). Se calcula aplicando la siguiente fórmula: B C Beneficios Desbeneficios Costos Un proyecto se considera atractivo económicamente cuando los beneficios derivados desde su implantación exceden a los costos y desbeneficios asociados, es decir sí B/C>1, por lo tanto el proyecto es económicamente ventajoso.

29 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica.. Razón Beneficio-Costo (B/C). Un proyecto se considera atractivo económicamente cuando los beneficios derivados desde su implantación exceden a los costos y desbeneficios asociados, es decir sí B/C>1, por lo tanto el proyecto es económicamente ventajoso.

30 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Método del Punto de Equilibrio. El estudio de costos finaliza con la determinación del punto de equilibrio. Éste es un método muy útil para analizar las relaciones que existen entre los costos y los ingresos o beneficios que se obtienen en un proceso productivo, y de ésta manera establecer el nivel mínimo de producción que garantice la no generación de pérdidas en el proceso. Para su aplicación se debe identificar el comportamiento de cada uno de sus componentes con respecto a la producción; por ejemplo, los ingresos varían, por lo general, en forma lineal con la modificación de la producción, ya que estos de dependen de la unidades vendidas.

31 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Método del Punto de Equilibrio. Los costos presenta comportamientos diferentes; estos a su vez se pueden clasificar en costos fijos y costos variables. Se consideran costos variables aquellos que son sensibles a la variación del nivel de producción, es decir, al varia la producción varían estos costos, en cambio los costos fijos no se modifican por la variación de producción y sólo dependen de la estructura y el nivel de explotación. Dentro de los costos variables se encuentran: gastos por materia prima, mano de obra (dependiendo de la contratación), materiales, energía eléctrica, combustibles, impuestos asociados a las ventas, comisión sobre ventas, etc.

32 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Método del Punto de Equilibrio. Los costos presenta comportamientos diferentes; estos a su vez se pueden clasificar en costos fijos y costos variables. Como costos fijos se consideran: personal indirecto, impuestos (solo los que están asociados a los inmuebles), seguros, fletes o transporte (pueden ser variable, si es realizado por terceros), publicidad y promoción, honorarios por servicios, los gastos de representación y movilidad, viajes y estadías, papelería y gastos de oficina, alquileres, etc

33 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Método del Punto de Equilibrio. Procedimiento. Este método consiste en representar un diagrama de equilibrio, el cual se realiza para un determinado programa de producción y venta, y puede corresponder al nivel real de capacidad de la planta, o bien a programas donde el grado de aprovechamiento de dicha capacidad es inferior al 100%. En conocimiento de los costos totales y ventas por cada programa se construye el diagrama de equilibrio apreciándose para cada nivel producción del programa la evolución de los costos e ingresos a través de sus respectivas líneas.

34 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Método del Punto de Equilibrio. Procedimiento. En el punto de intersección de estas se obtiene el punto de equilibrio donde los costos y beneficios se igualan, determinando a la derecha del mismo la zona de utilidades y a la izquierda las pérdidas. El punto de equilibrio representa el volumen mínimo de producción que se requiere para no ganar y ni perder, en la medida que la utilidades absorben los costos fijos y variables y empieza a generar beneficios, además de determinar la mayor utilidad posible con la capacidad instalada. A continuación se presenta un ejemplo de este diagrama en la figura N 1.

35 Métodos para Realizar una Evaluación de Factibilidad Económica. Método del Punto de Equilibrio. $ Costos Variables Ventas Costos Fijos Punto de Equilibrio 100% Programa de Producción Q

36 EJERCICIOS. 1) Una planta de destilación atmosférica de 80000bbl/dia en Texas (USA) costo 45millones de dólares para el año 1990, se quiere saber cuanto cuesta una destiladora de 90000bbl diarios en Venezuela para diciembre del ) Una planta de producción ton/año de estireno a partir de benceno y etileno costo 35 millones de dólares con índice M &S de 1000, se quiere saber cuanto costaría una planta similar pero con una capacidad de 65000ton/año si en el presente cuenta con un Índice M&S de ) Se desea conocer el costo de capital total de una planta de producción de ton/año de metanol para el año 2004.