Informe de Gestión e Información Financiera Intermedia Consolidada correspondientes al primer semestre del ejercicio

Transcripción

1 Infrme de Gestión e Infrmación Financiera Intermedia Cnslidada crrespndientes al primer semestre del ejercici 1

2 Índice INFORME DE GESTIÓN Aspects relevantes Grup Banc Ppular Negcis Negci principal Negci inmbiliari y asciad Anex I.Medidas Alternativas del Rendimient MARs (Alternative Perfrmance Measures APMs) Infrme de Auditría Respnsabilidad de la infrmación Balances de situación cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y a 31 de diciembre de Cuentas de pérdidas y ganancias cnslidadas crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Estads de ingress y gasts recncids cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Estads de cambis en el patrimni net cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Estads de flujs de efectiv cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Balances de situación individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de Cuentas de pérdidas y ganancias individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Estads de ingress y gasts recncids individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Estads de cambis en el patrimni net individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Estads de flujs de efectiv individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y Ntas explicativas a la Infrmación Financiera Cnslidada resumida del semestre finalizad el 30 de juni de Naturaleza de la institución Bases de presentación, estimacines realizadas, principis y plíticas cntables seguidas en la elabración de la infrmación financiera intermedia resumida Cmpsición del Grup Infrmación segmentada Instruments financiers Inmvilizad material Dividends pagads Prvisines Patrimni Net Valr raznable Garantías cncedidas

3 Cuenta de pérdidas y ganancias Ingress pr intereses Gasts pr intereses Cmisines Resultads de peracines financieras Otrs ingress de expltación Otrs gasts de expltación Ingress y gasts de activs y pasivs amparads pr cntrats de segurs y reasegurs Gasts de persnal Plantilla Media y Númer de ficinas Otrs gasts de administración Amrtizacines Prvisines (-) reversión de prvisines Pérdidas pr deterir de activs Ganancias (-) pérdidas prcedentes de trs activs Remuneracines percibidas pr ls Administradres y la Alta Dirección Transaccines cn partes vinculadas Slvencia Factres de Riesg Hechs psterires al cierre Anex I. Efect en la presentación del Balance y Cuenta de resultads cnslidads del cambi nrmativ Declaración de Respnsabilidad

4 INFORME DE GESTIÓN INTERMEDIO CONSOLIDADO 1 er semestre de

5 1. Aspects relevantes Aspects clave del semestre El primer semestre de 2016 viene determinad pr ls siguientes aspects clave: Ls resultads del referéndum del Rein Unid sbre su n permanencia en la Unión Eurpea y una reducción de la incertidumbre plítica en España cnsecuencia de ls resultads de las eleccines generales a la presidencia del gbiern celebradas el pasad 26 de juni. Cnclusión cn éxit de la ampliación de capital de millnes de eurs cn una elevada demanda (135,75% del imprte fertad) y un fuerte respald del Cnsej (participación >20% pst-ampliación). La tma de las primeras medidas encaminadas a la cnsecución del Plan cm sn: 1. Gestión especializada y segmentada pr negcis: Separación en la gestión pr negcis entre el Principal (y sus negcis) y el Negci Inmbiliari y Asciad. En el primer Banc Ppular es líder en PYMES y en tarjetas revlving y el fc seguirá siend la rentabilidad dnde actualmente es líder (ROTE del negci principal del 16,2%). En el segund, el fc es la desinversión acelerada y eficiente a través de la gestión especializada de NPAs. 2. Plan de ptimización perativa y reducción de cstes: Lanzamient de un plan de ptimización y transfrmación del mdel perativ hacia un más eficiente y que significará un ahrr de cstes en el entrn de ls 175 millnes de eurs anuales a partir de La ampliación de capital, así cm el cnjunt de medidas que se están implementand, tienen cm fc priritari la recuperación de manera acelerada de ls niveles de rentabilidad nrmalizads del Grup. Las metas del Plan 2018 se resumen a cntinuación. (1) Fuente: Infrmacin de la cmpania. (2) Relacin del Resultad Net Atribuid al Grup despues del pag de cupnes de AT1 sbre ls Fnds Prpis Tangibles Medis. Estas cifras representan metas, n estimacines. N existe ninguna garantia de que estas metas puedan vayan a cumplirse y n debe interpretarse cm una indicacin de ls resultads esperads pr el Banc. 5

6 El negci principal mantiene una alta rentabilidad El negci principal muestra un buen desempeñ cmercial cn el crédit rentable creciend un 1,9% y el pasiv de cmercial un 1,1% interanualmente. En cuant a ls resultads y en términs acumulads cabe resaltar el efect negativ que han tenid la eliminación de las clausulas suel, así cm la cntribución al Fnd de Reslución Única del mes de juni (cn un impact cnjunt de 96M ). Excluyend ests aspects y sin cnsiderar ls ingress de peracines financieras, el margen brut habría experimentad una ligera caída del 3% interanualmente en el primer semestre mstrand ya signs de estabilización. Ls cstes pr su parte muestran un buen cmprtamient, situand la rati de eficiencia en el 40,1% l que permite alcanzar un margen de expltación de 922 millnes de eurs en el semestre. La pérdida pr deterir de crédit e inmuebles pr tra parte muestra un liger increment, situand el cste del riesg en 56 punts básics. Cn un benefici net de 577 millnes de eurs el ROTE del negci principal (ajustad pr ls cupnes del AT1) se sitúa a final de la primera mitad de 2016 en el 16,2%. Es sin duda un negci rentable inclus en un entrn desafiante. El negci cn PYMES y cn autónms cntinúa siend la piedra angular del Grup. El 61% de la nueva cncesión de crédit se realiza a este segment, estand este crecimient muy fcalizad en ls sectres ecnómics más dinámics. En el negci de PYMEs y autónms, el Grup tiene cncedids millnes de eurs de financiación a más de 1 millón de clientes a través de más de gestres especializads. El rest del crédit esta cncedid a tr tip de empresas y en menr medida a particulares. El negci de cnsum mantiene una alta rentabilidad apyad en el buen desempeñ de WiZink (antigua Bancppular-e), a éste se añadirá la reciente adquisición del negci de tarjetas de Barclaycard en España y Prtugal dnde la cuta de mercad es superir al 30%. Adicinalmente, cabe destacar la alta cntribución prveniente del negci de segurs, fnds y valres, que genera un ROTE superir al 100%, debid al baj riesg de estas actividades y al buen ritm de cmercialización. La cuta de mercad en fnds de inversión ha aumentad en 5 punts básics y el vlumen ttal gestinad ha aumentad un 1,5% cntra el mism perid del añ anterir. El negci de banca crprativa y grandes empresas pr su lad ha aumentad un 2,7% el sald de inversión rentable y ha vist una mejra en su cste del riesg que se sitúa en 21 punts básics. Cntinúa la reducción de activs imprductivs del negci inmbiliari y asciad Este negci incrpra ls inmuebles y el riesg creditici asciad al sectr inmbiliari (prmción, cnstrucción, cmpra/venta alquiler de inmuebles, aljamient) tant de España cm de filiales extranjeras y participacines inmbiliarias. Cntinuand cn la tendencia bservada durante 2015, en el primer semestre de 2016 el vlumen de activs imprductivs ha seguid bajand apyad en el buen cmprtamient de la venta de inmuebles y una nueva reducción del sald de dudss. Cncretamente, en el negci inmbiliari y asciad, el sald de mrss nets se ha reducid en ls últims dce meses en 118 millnes de eurs (un 1,6% interanualmente), cntinuand cn la tendencia descendente iniciada ya en Adicinalmente, cntinúa el buen vlumen de ventas de inmuebles, que ya acumulan millnes de eurs en ls primers 6 meses de Cabe resaltar que las ventas de inmuebles siguen un patrón muy equilibrad en cuant a calidad y cn un aument significativ de la venta de suels. Elevada slvencia y cnfrtable psición de liquidez del Grup Las ratis de slvencia mejran en el semestre, siend el principal mtiv el aument de capital de millnes de eurs que ha elevad la rati de CET 1 fully laded pr-frma al 13,55% y la rati CET 1 phase-in 15,25%. La rati de apalancamient phase-in alcanza el 7,15%. La rati LCR a finales del primer semestre se sitúa en el 161%, ampliamente pr encima del mínim exigid. Adicinalmente, cabe resaltar que en el primer semestre de 2016 se han registrad plusvalías pr un imprte de 92,2M. La rati de cbertura de NPAs del Grup se situó a juni de 2016 en el 37%, que en términs pr-frma pst ampliación y las prvisines ptenciales indicadas en la nta 29 sbre factres de riesg de la infrmación financiera intermedia elevaría esta rati hasta el 50%. Se ha adaptad el reprting del Grup a la evlución del mdel de gestión pr tiplgía de negcis. En relación al impact de la nueva Circular, el Grup se encuentra en fase de análisis, y en base a la infrmación dispnible ls deterirs adicinales se encntrarían cubierts pr las prvisines ptenciales citadas en el párraf anterir. En este sentid, el banc destinará el benefici btenid cn carácter trimestral a prvisines. 6

7 2. Grup Banc Ppular Dats significativs (Dats en miles de eurs) Var. % VOLUMEN DE NEGOCIO Activs ttales gestinads ,2 Activs ttales en balance ,4 Fnds prpis ,0 Recurss de clientes ,1 Crédits a la clientela (brut) (1,4) SOLVENCIA Rati CET 1 (%) 15,25 12,45 Rati Tier 1 (%) 15,25 12,45 Rati ttal de capital (%) 15,90 13,07 Apalancamient Basilea III phase-in (%) (1) 7,15 6,12 GESTIÓN DEL RIESGO Riesgs ttales (2,3) Deudres mrss (9,1) Prvisines para inslvencias (17,1) Rati de mrsidad (%) 12,32 13,24 Rati de cbertura de mrss y amrtizads (%) 54,55 54,35 Rati de cbertura de mrss sin amrtizads (%) 39,05 42,81 Rati de cbertura cn garantías (%) (2) 99,76 95,87 RESULTADOS Margen de intereses (4,1) Margen brut (12,1) Margen típic de expltación (Resultad antes de prv.) (21,8) Resultad antes de impuests (56,7) Resultad cnslidad del perid (50,1) Resultad atribuid a la entidad dminante (50,0) RENTABILIDAD Y EFICIENCIA Activs ttales medis (2,8) Act. ttales medis pnderads pr riesg (RWA) (8,3) Recurss prpis medis ,0 ROA (%) 0,12 0,23 RORWA (%) 0,25 0,47 ROTE (%) 1,68 2,94 Eficiencia perativa (%) 48,13 42,93 DATOS POR ACCIÓN Númer final de accines diluidas (miles) ,7 Númer medi de accines (miles) ,6 Última ctización (eurs) 1,15 4,35 (73,5) Capitalización bursátil (4) (48,4) Valr cntable de la acción (eurs) 3,59 5,98 (39,9) Benefici pr acción (eurs) (3) 0,041 0,088 (52,7) Preci/Valr cntable 0,32 0,73 Preci/Benefici (anualizad) 13,90 24,80 OTROS DATOS Númer de empleads: (1,1) España: ,6 Hmbres (0,7) Mujeres ,7 Extranjer: (13,5) Hmbres (15,6) Mujeres (10,3) Númer de ficinas: (1,5) España (1,3) Extranjer (3,1) Númer de cajers autmátics (1,2) 1. Rati de apalancamient Basilea III, phase-in según CRR 2. Rati de cbertura sbre el riesg incluyend el imprte máxim de las garantías de acuerd cn el criteri FINREP. 3. Cálcul realizad cn númer medi de accines diluidas. 4. Cálcul realizad cn númer final de accines diluidas. En Anex I se prprcina una descripción de las principales Medidas Alternativas del Rendimient (MARs). 7

8 Resultads cnslidads* (Dats en miles de ) Variación % Ingress pr intereses (16,7) - Gasts pr intereses (36,8) - Gasts pr capital scial reemblsable a la vista =Margen de intereses (4,1) + Ingress pr dividends (28,1) + Rds. de entidades valradas pr métd de la participación ,7 + Cmisines netas (5,6) ± Resultad de peracines financieras (net) (39,9) ± Diferencias de cambi (net) (13,1) + Otrs ingress de expltación (3,3) - Otrs gasts de expltación > + Ingress de activs amparads pr cntrats de segur reasegur (34,2) - Gasts de pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur (47,6) =Margen brut (12,1) - Gasts de administración: (1,5) Gasts de persnal (1,0) Otrs gasts generales de administración (2,2) - Amrtizacines ,3 =Margen típic de expltación (21,8) - Prvisines (-) reversión de prvisines (2.972) (24.310) (87,8) - Deterir valr (-) rever.deter.valr act.finan.n val.v.raz. cambis pyg (3,3) =Resultad de la actividad de expltación (47,4) - Deterir valr (-) rev. deterir valr inv. neg. cnjunts asciadas Deterir valr (-) reversión deterir valr de activs n financiers (2.001) > + Ganancias (-) pérdidas baja en cuentas act. n financ. y partic. netas ,6 + Fnd de cmerci negativ recncid en resultads Gan. (-) pérd. act.n crr. y grups enaj.elem.mant. venta n activ. interr. ( ) ( ) (18,8) = Resultad antes de impuests (56,7) - Impuest sbre beneficis (76,3) + Resultad de peracines interrumpidas (net) = Resultad cnslidad del ejercici (50,1) - Resultad atribuid a la minría (340) (266) 27,8 = Resultad atribuid a la entidad dminante (50,0) *El Grup está frmad pr un banc matriz (Banc Ppular Españl), seis bancs, que peran en España, Estads Unids y Prtugal y un grup financier en Méxic participad al 25%. Además y entre tras, el Grup cuenta cn sciedades inmbiliarias y ds cmpañías de segurs. Pr últim, el Grup cuenta cn tras sciedades filiales y mantiene participacines en tras entidades que cmplementan el negci bancari. 8

9 Resultads cnslidads trimestrales Grup (Dats en miles de ) II III IV I II Ingress pr intereses Gasts pr intereses Gasts pr capital scial reemblsable a la vista =Margen de intereses Ingress pr dividends Rds. de entidades valradas pr métd de la participación (5.984) Cmisines netas ± Resultad de peracines financieras (net) ± Diferencias de cambi (net) Otrs ingress de expltación Otrs gasts de expltación Ingress de activs amparads pr cntrats de segur reasegur Gasts de pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur =Margen brut Gasts de administración: Gasts de persnal Otrs gasts generales de administración Amrtizacines =Margen típic de expltación Prvisines (-) reversión de prvisines 246 (7.784) (2.934) (2.425) (547) - Deterir valr (-) rever.deter.valr act.finan.n val.v.raz. cambis pyg =Resultad de la actividad de expltación ( ) Deterir valr (-) rev. deterir valr inv. neg. cnjunts asciadas Deterir valr (-) reversión deterir valr de activs n financiers (37.171) (23.618) Ganancias (-) pérdidas baja en cuentas act. n financ. y partic. netas Fnd de cmerci negativ recncid en resultads Gan. (-) pérd. act.n crr. y grups enaj.elem.mant. venta n activ. interr. ( ) (69.930) (5.040) ( ) (86.678) = Resultad antes de impuests ( ) (15.930) - Impuest sbre beneficis (87.822) (15.893) + Resultad de peracines interrumpidas (net) = Resultad cnslidad del ejercici ( ) (37) - Resultad atribuid a la minría 34 (161) 929 (181) (159) = Resultad atribuid a la entidad dminante ( )

10 Rendimients y cstes trimestrales (Dats en % y tips elevads al añ) I II II III IV Pes Tip Pes Tip Pes Tip Pes Tip Pes Tip Intermediaris financiers 4,36 0,08 4,52 0,02 3,98 0,17 3,96 0,29 4,12 0,13 Crédits a clientes (a) 61,47 2,81 61,00 2,74 60,12 3,27 61,57 3,18 62,26 2,97 Cartera de valres 18,69 1,22 18,81 1,06 20,83 1,27 19,16 1,24 18,33 1,25 Otrs activs rentables 0,12 2,50 0,12 3,79 0,12 2,63 0,12 2,50 0,12 2,74 TOTAL EMPLEOS RENTABLES (b) 84,64 2,32 84,45 2,22 85,05 2,64 84,81 2,61 84,83 2,46 Otrs activs 15,36 0,00 15,55 0,00 14,95 0,00 15,19 0,00 15,17 0,00 TOTAL EMPLEOS 100,00 1,96 100,00 1,88 100,00 2,24 100,00 2,21 100,00 2,09 Intermediaris financiers 20,28 0,38 20,10 0,31 20,54 0,58 21,33 0,51 19,42 0,47 Recurss de clientes (c) 56,67 0,38 55,94 0,37 56,40 0,70 54,87 0,62 57,11 0,47 Vista y ahrr 26,65 0,12 27,46 0,11 21,75 0,19 24,36 0,18 26,63 0,18 Plaz 26,80 0,70 26,57 0,68 27,57 1,26 27,56 1,08 26,65 0,84 Cesines temprales de activs 3,22-0,09 1,91-0,31 7,08 0,04 2,95-0,02 3,83-0,01 Valres negciables y trs 11,50 2,19 12,16 2,11 11,38 2,81 12,18 2,58 11,49 2,33 Otrs pasivs cn cste 0,17 4,36 0,17 2,02 0,20 3,86 0,20 1,58 0,19 3,32 TOTAL RECURSOS CON COSTE (d) 88,62 0,62 88,37 0,60 88,52 0,95 88,58 0,87 88,21 0,72 Otrs recurss 3,29 0,00 3,32 0,00 3,53 0,00 3,25 0,00 3,66 0,00 Recurss prpis 8,09 0,00 8,31 0,00 7,95 0,00 8,17 0,00 8,13 0,00 TOTAL RECURSOS 100,00 0,55 100,00 0,53 100,00 0,84 100,00 0,77 100,00 0,64 Margen cn clientes (a-c) 2,43 2,37 2,57 2,56 2,50 Spread (b-d) 1,70 1,62 1,69 1,74 1,74 Margen de intereses 1,41 1,35 1,40 1,44 1,45 10

11 Gasts de persnal y generales Pess % (Dats en miles de ) Variación % Gasts de persnal: (1,0) 60,0 59,7 Suelds y salaris (1,8) 43,8 43,9 Cutas de la Seguridad Scial ,8 11,7 Otrs gasts de persnal ,3 2,2 2,0 Pensines ,5 2,2 2,1 Gasts generales: (2,2) 40,0 40,3 Alquileres y servicis cmunes ,9 9,2 8,8 Cmunicacines ,1 1,8 1,5 Cnservación del inmvilizad (11,8) 3,6 4,0 Recurss técnics (1,5) 8,3 8,4 Impress y material de ficina ,1 0,4 0,3 Infrmes técnics y gasts judiciales (4,3) 3,6 3,7 Publicidad y prpaganda (28,7) 1,1 1,5 Segurs (46,3) 0,4 0,6 Servicis de vigilancia y traslad de fnds ,5 1,2 1,1 Viajes (0,5) 0,7 0,6 IVA y trs (6,1) 6,9 7,3 Otrs gasts generales ,2 2,8 2,5 Ttal (1,5) 100,0 100,0 El margen de intereses alcanza millnes de eurs en el semestre, un 4,1% inferir al del primer semestre de Si se ajusta pr el impact de la eliminación de cláusulas suel afectadas pr la sentencia de principis de añ, el margen de intereses habría estad plan añ cntra añ. Cabe resaltar que este margen de intereses se apya en una mayr cntribución del negci bancari. La reducción del tip de ls depósits cntinúa, y secuencialmente en el semestre el cste medi de ls depósits a plaz pasa de 0,67% en el primer trimestre a 0,60% en el segund. L anterir es cnsecuencia directa de la bajada en el cste medi de la nueva prducción, que se sitúa ha pasad de 0,4% en ls tres primers meses del añ a 0,34% en el segund trimestre. El margen de clientes, se sitúa en el 2,40%. Pr tr lad, el tip medi de la nueva cntratación del crédit en el primer semestre de 2016 se sitúa en el 2,84% superir al tip medi del stck que se sitúa en el 2,78%. El margen brut sin ingress pr peracines financieras (que caen un 39,9% interanualmente en el primer semestre) se mantiene estable (+0,5% interanualmente) en términs cmparables sin cnsiderar el impact de la eliminación de las clausulas suel y la cntribución al Fnd Únic de Reslución. Tras un muy buen cmprtamient en 2015, ls gasts de persnal y ls generales cntinúan bajand, y en el primer semestre caen 1,5% cn respect al mism perid del añ pasad, frut de diversas iniciativas de cntención y racinalización de gasts. Este primer semestre las dtacines a prvisines de crédit, inmuebles y trs han alcanzad 694 millnes de eurs, un 5,6% inferir al vlumen de prvisines realizadas en el mism perid de La cbertura de crédit se sitúa a final del trimestre en el 39,05%, del 54,5% si se cnsideran ls amrtizads. El margen típic de expltación alcanza ls 755 millnes de eurs en el semestre. Sin cnsiderar ls resultads pr peracines financieras, el impact de las clausulas suel y la cntribución al Fnd Únic de Reslución, el margen de expltación aumenta un 2,5% cn respect al mism perid del añ pasad. Asimism, la rati de eficiencia del primer trimestre del añ se sitúa en el 48,13%. Adicinalmente, cabe resaltar que en el primer semestre de 2016 se han registrad plusvalías pr un imprte de 92,2M. Se registra un benefici net en el primer semestre de 94 millnes de eurs. 11

12 Balance (Dats en miles de ) ACTIVO Variación % meses 12 meses Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista (43,5) 12,8 Activs financiers mantenids para negciar ,7 24,9 Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads ,6 2,3 Activs financiers dispnibles para la venta ,9 (4,3) Préstams y partidas a cbrar: ,9 0,2 Depósits en entidades de crédit ,3 31,7 De ls que depósits interbancaris ,1 (41,1) Crédits a la clientela ,4 (0,3) Renta fija (32,3) (57,7) Inversines mantenidas hasta el vencimient Derivads - cntabilidad de cberturas (28,5) (46,8) Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés ,3 34,5 Inversines en negcis cnjunts y asciadas ,7 8,8 Activs amparads pr cntrats de segur reasegur ,8 14,5 Activs tangibles (1,5) (3,0) Activs intangibles ,7 2,4 Activs pr impuests ,7 11,9 Otrs activs (0,2) (9,4) Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para venta ,5 8,2 Ttal activ ,9 0,4 PASIVO Pasivs financiers mantenids para negciar ,0 57,0 Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads (0,5) (4,0) Pasivs financiers a cste amrtizad: ,7 (2,0) Depósits de entidades de crédit (0,4) (3,5) De ls que depósits interbancaris (35,6) (29,1) Depósits de la clientela (1,9) Valres negciables ,7 0,6 Pasivs subrdinads (0,2) (4,5) Otrs pasivs financiers ,6 (3,2) Derivads - cntabilidad de cberturas ,3 14,9 Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur ,8 0,3 Prvisines (1,7) (13,2) Pasivs pr impuests ,7 37,7 Capital scial reemblsable a la vista Otrs pasivs ,1 51,7 Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta Ttal pasiv ,6 (1,1) PATRIMONIO NETO Fnds prpis ,6 17,0 Capital, reservas y trs instruments de capital ,4 17,6 Resultad atribuibles a ls prpietaris de la dminante (10,9) (50,0) Dividends a cuenta (-) - (42.387) (42.387) (100,0) (100,0) Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) ( ) 66,0 (10,1) Intereses minritaris [participacines n dminantes] (2,5) (12,1) Ttal patrimni net ,7 17,9 Ttal patrimni net y pasiv ,9 0,4 12

13 En este primer semestre de 2016 la actividad cmercial ha mantenid el buen tn bservad el ejercici pasad. Si bien el crédit rentable se ha mantenid estable interanualmente, este cmprtamient se ha cnseguid en un cntext de reducción de la expsición al sectr inmbiliari, cm muestra el hech de que el sald del crédit rentable prmtr ha caíd un 10,0% interanualmente. El sald de crédit rentable ex - prmtr en cntraste aumenta un 1,2%. Las cntratacines han mstrad una tendencia creciente en el semestre, y siguen muy cncentradas en el negci de PYMES y autónms, que han representad un 64% del ttal del vlumen nuev cntratad. Pr la parte del pasiv, y siguiend cn la tendencia bservada en ls últims trimestres, cabe resaltar la buena evlución de ls recurss de clientes, que han aumentad en millnes de eurs interanualmente. A destacar el buen cmprtamient de las cuentas crrientes, que crecen un 17,6% respect al primer semestre de La cuta de mercad de crédit crece 6 punts básics interanualmente hasta alcanzar el 7,68% a may de 2016 y la cuta del pasiv minrista se incrementa en 7 punts básics en el mism perid hasta el 6,08%. Gestión del riesg* (Dats en miles de ) ,06,15 Variación % DEUDORES MOROSOS Sald al 1 de ener ( ) (9,1) Auments ( ) (7,0) Recuperacines ( ) (44,7) Otras variacines (1) ( ) (100,0) Variación neta ( ) > Increment en % 0,8 (3,7) Amrtizacines ( ) ( ) ( ) > Sald al final del períd ( ) (9,1) Cbertura cn garantías (%) 99,76 95,87 3,89 Prima de riesg de crédit (%) 1,10 1,10 - DETERIORO DE ACTIVOS Activs financiers ,7 Pr riesg de crédit y dtacines a prvisines (841) (0,2) De ls que: recuperación de fallids (29.887) (39,3) Pr inversines ,6 Activs n financiers e inmuebles (44.468) (20,1) Ttal (40.632) (5,5) *Incluids riesgs de firma de dudsa recuperación y cn países en dificultades y las crrespndientes cberturas pr riesg país (1) Mrss 100 % prvisinads 13

14 Patrimni (Dats en miles de ) Fnds prpis Ajustes pr valración Intereses minritaris Patrimni net Sald al 31/12/ ( ) Ampliación de capital Mvimient de accines prpias ( ) - - ( ) Resultad peracines cn accines prpias (3.780) - - (3.780) Diferencias actuariales - (11.100) - (11.100) Remuneración de cnvertibles (41.782) - - (41.782) Operacines de cnslidación y trs (net) (77) 409 Operacines crprativas Ajustes pr valración - ( ) - ( ) Benefici net a 30 de juni de (340) Dividends pagads/anunciads en Sald al 30/06/ ( ) Ampliacines liberadas Slvencia Grup (Dats en miles de ) Capital Reservas De las que distribuibles Minritaris Deduccines capital rdinari ( ) ( ) Capital de nivel 1 rdinari Rati CET 1 (%) 15,25% 12,45% BSOCs Deuda perpetua cnvertible Deduccines capital adicinal ( ) ( ) Capital de nivel Rati Tier 1 (%) 15,25% 12,45% Capital Nivel Rati Tier2 0,65% 0,62% Fnds prpis Rati ttal de capital (%) 15,90% 13,07% Activs ttales pnderads pr riesg de ls que pr riesg de crédit de ls que pr riesg peracinal de ls que pr riesg de mercad Reservas distribuibles APALACAMIENTO Capital de Nivel Expsición Apalancamient Basilea III phase-in (%) 7,15% 6,12% 14

15 La acción Banc Ppular Dats acción Númer de accines en circulación (miles) Última ctización (eurs) 1 1,151 3,899 Capitalización bursátil (miles de eurs) Ctización máxima del períd (eurs) 2,694 4,35 Ctización mínima del períd (eurs) 1,151 3,283 Vlumen de cntratación Cntratación media diaria (miles de accines) Cntratación media diaria (miles de eurs) Ratis bursátiles Benefici pr acción (eurs) 3 0,041 0,088 Dividend distribuid en el añ (eurs) 0,04 0,036 Valr cntable pr acción (eurs) 4 3,59 5,98 Preci/ Benefici (anualizad) 13,9 24,8 Preci/Valr cntable 0,32 0,73 (1) Ctización perids anterires ajustada efect ampliación de capital (2) Calculada sbre las accines en circulación (3) Cálcul realizad cn númer medi de accines diluidas (4) El cálcul incluye el imprte de las bligacines necesariamente cnvertibles y accines diluidas Mercads bursátiles Ls meses de abril y may ls mercads tuviern un cmprtamient psitiv, gracias a la publicación de dats ecnómics alg más favrables a ambs lads del Atlántic y a que el preci del petróle cntinuaba cn su tendencia alcista, dejand atrás ls mínims marcads en ener. Sin embarg, riesgs de carácter principalmente plític prvcarn un emperamient de ls mercads durante el mes de juni. A finales de juni, la victria del Brexit en el referéndum en Rein Unid sbre su permanencia en la Unión Eurpea incrementaba la incertidumbre. La reacción n se hacía esperar en ls mercads financiers y fuera de ells. A nivel bursátil, ls índices sufrían pérdidas imprtantes a nivel mundial. Pr tr lad, el primer ministr inglés David Camern anunciaba su dimisión, y ls rganisms internacinales alertaban de las cnsecuencias ecnómicas. Infrmación sbre la acción El día 26 de may, Ppular cmunicaba la decisión del Cnsej de Administración de aumentar el capital scial pr un imprte de ,25, mediante aprtacines dinerarias y cn recncimient de derech de suscripción preferente. La demanda ttal recibida, de 3.401,3 millnes de eurs, supus el 135,75% del imprte de la ampliación La peración supus la puesta en circulación de nuevas accines cn fecha 23 de juni. A cierre del semestre, el capital scial de Banc Ppular se cmpne de accines rdinarias de valr nminal 0,50 cada una. La acción de Banc Ppular está incluida en el Índice General de la Blsa de Madrid, cn una pnderación del 0,49%, y en el índice Ibex-35, cn un pes del 1,17%. A 30 de juni, la capitalización de Ppular ascendía a

16 3. Negcis 3.1 Negci principal Dats significativs negci principal Ttal negci bancari, excluyend el perímetr inmbiliari y asciad. Incluye fundamentalmente Banca Minrista y sus subnegcis (Pymes, cnsum, gestión de activs y segurs, etc), Banca Privada, Banca Mayrista, Cartera de Renta Fija y Financiación en Mercads (peracines activas y pasivas cn entidades de crédit, derivads de cbertura y captación de recurss en mercads mayristas). 16

17 Resultad negci principal (Dats acumulads en miles de ) Variación % =Margen de intereses (6,9) + Rds. de entidades valradas pr métd de la participación ,0 + Cmisines netas (5,4) ± Resultad de peracines financieras (net) (44,8) ± Otrs ingress (23.257) < =Margen brut (15,2) - Gasts de administración: (3,4) - Amrtizacines ,7 =Margen típic de expltación (22,8) - Deterir de valr de activs y prvisines ,6 ± Otras ganancias/pérdidas > = Resultad antes de impuests (20,1) ± Impuests y trs (23,3) = Resultad atribuid a la entidad dminante (18,9) 17

18 Balance negci principal (Dats en miles de ) ACTIVO Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista Activs financiers mantenids para negciar Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar: Depósits en entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Crédits a la clientela Renta fija Inversines mantenidas hasta el vencimient - Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés Inversines en negcis cnjunts y asciadas Activs amparads pr cntrats de segur reasegur Activs tangibles Activs intangibles Activs pr impuests Otrs activs Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para venta - Ttal activ PASIVO Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pasivs financiers a cste amrtizad: Depósits de entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Depósits de la clientela Valres negciables Pasivs subrdinads Otrs pasivs financiers Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés - Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur Prvisines Pasivs pr impuests Capital scial reemblsable a la vista - Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - Financiación neta intrasegments (1) ( ) Ttal pasiv PATRIMONIO NETO Fnds prpis Otr resultad glbal acumulad ( ) Intereses minritaris [participacines n dminantes] Ttal patrimni net Ttal patrimni net y pasiv (1) El activ del Negci Inmbiliari y Asciad se financia cn el exces de pasiv minrista y mayrista del Negci Principal, a través de un sistema de tasas de transferencia, mediante el cual se carga un cste de financiación al Negci Inmbiliari. El cste de financiación incrpra el tip de interés del mercad más una prima de liquidez, y en el cas de prmtres, dudss e inmuebles se asimila al cste de emisión de deuda senir de la entidad 18

19 GAP cmercial negci principal (Dats en miles de ) Crédit a la clientela net Adquisición tempral de activs (incluids ajustes pr valración) Ttal crédit a la clientela net (ex ATAs) (a) Cuentas vista Depósits a plaz Otras cuentas y ajustes pr valración Subttal depósits de la clientela (ex CTAs y Tesr) Pagarés minristas Crédits de Intermediación Titulizacines vendidas a tercers Valres negciables distribuids a través de la red cmercial Cuentas de recaudación Ttal recurss de clientes (b) GAP (a-b) ( ) LTD (a/b) 89,62% 1. Financiación ICO y BEI, directamente recibida para la cntratación de crédit a empresas. 2. Se incluyen bligacines cnvertibles, participacines preferentes y deuda subrdinada distribuids a través de la red cmercial. 19

20 Recurss de clientes negci principal (Dats en miles de ) Cuentas vista (ex-tesr) y Otras cuentas Depósits a plaz Cesión tempral de activs clientes Ajustes pr valración Subttal depósits minristas y AAPP (ex-tesr) Pagarés minristas Crédits de Intermediación Titulizacines vendidas a tercers Valres negciables distribuids a través de la red cmercial Cuentas de recaudación Cesión tempral de activs clientes Ttal Recurss de Clientes Financiación ICO y BEI, directamente recibida para la cntratación de crédit a empresas. 2.Se incluyen bligacines cnvertibles, participacines preferentes y deuda subrdinada distribuids a través de la red cmercial. 20

21 Recurss gestinads negci principal (Dats en miles de ) Depósits de la clientela: Ajustes pr valración (+/-) Ttal depósits de la clientela Débits representads pr valres negciables sin ajustes: Bns y trs valres en circulación Pagarés Ajustes pr valración (+/-) Ttal débits representads pr valres negciables Pasivs subrdinads Ttal recurss en balance (a) Fnds de inversión Gestión de patrimnis Planes de pensines Primas de segurs Ttal trs recurss intermediads (b) Ttal recurss gestinads (a+b) Crédit a la clientela negci principal (Dats en miles de ) Crédit a la clientela brut ex ATAS Banca Minrista Particulares y Privada Pymes y Autónms Banca Mayrista Ajustes pr valración (+/-) ( ) Crédit a la clientela net ex ATAS

22 Rendimients y cstes del negci principal (Dats en miles de eurs y tips elevads al añ) Salds medis Pes (%) Prducts cstes Tips (%) Intermediaris financiers , ,05 Crédits a clientes (a) , ,73 Cartera de valres , ,14 Otrs activs rentables , ,14 TOTAL EMPLEOS RENTABLES (b) , ,21 Otrs activs , TOTAL EMPLEOS ,01 Intermediaris financiers , ,41 Recurss de clientes (c) , ,39 Vista y ahrr , ,12 Plaz , ,69 Cesines temprales de activs , (0,17) Valres negciables y trs , ,16 Otrs pasivs cn cste , ,19 Financiación intrasegments ( ) (19,69) ( ) 2,31 TOTAL RECURSOS CON COSTE (d) , ,28 Otrs recurss , Recurss prpis , TOTAL RECURSOS ,25 Margen cn clientes (a-c) 2,34 Spread (b-d) 1,93 Margen de intereses 1,76 22

23 3.2 Negci inmbiliari y asciad Dats significativs negci inmbiliari y asciad Inmuebles y riesg creditici asciad al sectr inmbiliari (prmción, cnstrucción, cmpra/venta alquiler de inmuebles, aljamient) tant de España cm de filiales, y participacines inmbiliarias. 23

24 Resultads negci inmbiliari y asciad (Dats acumulads en miles de ) Variación % =Margen de intereses (42.342) (79.292) (46,6) + Rds. de entidades valradas pr métd de la participación (20.688) (40.200) (48,5) + Cmisines netas (20,1) ± Resultad de peracines financieras (net) > ± Otrs ingress (1.433) (3.029) (52,7) =Margen brut (45.097) ( ) (61,8) - Gasts de administración: ,3 - Amrtizacines (3,1) =Margen típic de expltación ( ) ( ) (27,1) - Deterir de valr de activs y prvisines (10,1) ± Otras ganancias/pérdidas (40.511) > = Resultad antes de impuests ( ) ( ) (7,6) ± Impuests y trs ( ) ( ) (7,3) = Resultad atribuid a la entidad dminante ( ) ( ) (7,7) 24

25 Balance negci inmbiliari y asciad (Dats en miles de ) ACTIVO Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista Activs financiers mantenids para negciar Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads - Activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar: Depósits en entidades de credit - De ls que depósits interbancaris - Crédits a la clientela Renta fija - Inversines mantenidas hasta el vencimient - Derivads - cntabilidad de cberturas - Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés - Inversines en negcis cnjunts y asciadas Activs amparads pr cntrats de segur reasegur - Activs tangibles Activs intangibles Activs pr impuests Otrs activs Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para venta Ttal activ PASIVO Pasivs financiers mantenids para negciar - Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads - Pasivs financiers a cste amrtizad: Depósits de entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Depósits de la clientela Valres negciables - Pasivs subrdinads - Otrs pasivs financiers Derivads - cntabilidad de cberturas - Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés - Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur - Prvisines Pasivs pr impuests Capital scial reemblsable a la vista - Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - Financiación neta intrasegments (1) Ttal pasiv PATRIMONIO NETO Fnds prpis Otr resultad glbal acumulad Intereses minritaris [participacines n dminantes] Ttal patrimni net Ttal patrimni net y pasiv (1) El activ del Negci Inmbiliari y Asciad se financia cn el exces de pasiv minrista y mayrista del Negci Principal, a través de un sistema de tasas de transferencia, mediante el cual se carga un cste de financiación al Negci Inmbiliari. El cste de financiación incrpra el tip de interés del mercad más una prima de liquidez, y en el cas de prmtres, dudss e inmuebles se asimila al cste de emisión de deuda senir de la entidad 25

26 Anex I.Medidas Alternativas del Rendimient MARs (Alternative Perfrmance Measures APMs) MAR (APM) Definición (1) Infrmación Cntable (2) Infrmación de Gestión (3) SEGUIMIENTO RESULTADOS Margen de intereses Margen brut DE Las MARs de este apartad muestran ls principales márgenes de la cuenta de resultads. Diferencia entre ls ingress financiers y ls cstes financiers. Principalmente es la diferencia entre l que se cbra pr ls crédits y se paga pr ls depósits. Es el margen de intereses más: las cmisines netas, ls dividends cbrads pr participación en tras empresas, ls resultads de entidades valradas pr la participación, el resultad de las actividades financieras (net), las diferencias de cambi y trs prducts y cargas de expltación. Partidas cntables de resultads: Ingress pr intereses; Gasts pr intereses. Partidas cntables de resultads: Margen de intereses, Ingress pr dividends, Ingress pr cmisines, Gasts pr cmisines, Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs y pasivs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads, netas, Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers mantenids para negciar, netas, Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads, netas, Ganancias (-) pérdidas resultantes de la cntabilidad de cberturas, netas, Diferencias de cambi [ganancia (-) pérdida], netas, Otrs ingress de expltación, (Otrs gasts de expltación), Ingress de activs amparads pr cntrats de segur reasegur, (Gasts de pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur). Apartad del Infrme de Gestión Anual (4) 6 6 Margen típic de expltación Margen brut mens ls gasts de expltación (gasts de persnal, trs gasts generales de administración y amrtizacines). Es el que mejr refleja la evlución del negci del banc. Partidas cntables de resultads: Margen Brut, Gasts de persnal, Otrs gasts de administración, Amrtizacines. 6 RENTABILIDAD EFICIENCIA Y Las MARs de este apartad muestran las medidas más representativas de rentabilidad y eficiencia. Rendimient medi del activ Es el tip medi de rentabilidad del activ y se calcula cm el cciente entre ls Ingress pr Intereses y ls Activs Ttales Medis. Partida cntable de resultads: Ingress pr intereses. Activs ttales Medis: Valr medi de ls Activs Cntables fin mes, más el sald medi diari de las Adquisicines temprales de Activs y de la Inversión Crediticia. 6 Return n Assests (ROA) Es la relación entre ls Resultads Cnslidads sbre ls Activs Ttales Medis. Esta rati indica el rendimient que se está bteniend de ls activs de la entidad. Partida cntable de resultads: Resultad atribuible a ls prpietaris de la dminante. Activs ttales Medis: Valr medi de ls Activs Cntables fin mes, más el sald medi diari de las Adquisicines temprales de Activs y de la Inversión Crediticia. 6 Return On Risk- Weighted Assests (RORWA) Rati que relacina el Benefici Net de una entidad sbre ls Activs Medis Pnderads pr el Riesg. Partida cntable de resultads: Resultad atribuible a ls prpietaris de la dminante. Activs ttales Medis pnderads pr riesg: suma de ls activs del banc, pnderads según el riesg que cada activ cmprte de acuerd cn las directrices regulatrias, calculads cm media del perid de referencia. (Reglament (UE) N 575/2013 del Parlament Eurpe y del Cnsej de 26 de juni de 2013 sbre ls requisits prudenciales de las entidades de crédit y las empresas de inversión). 6 Return On Tangible Equity (ROTE) Es la relación del Resultad Net Atribuid al Grup sbre ls Fnds Prpis Tangibles. Esta rati indica una medida de la rentabilidad que btienen ls accinistas sbre ls fnds invertids en la entidad. Partida cntable de resultads: Resultad atribuible a ls prpietaris de la dminante. Fnds Prpis Tangibles: Resultan de minrar ls fnds prpis del Grup pr el fnd de cmerci y trs intangibles cn el mism criteri usad para el cálcul del capital regulatri. Para el ROTE pr negcis, ls fnds prpis se calculan sbre la base del CET1 previst para Eficiencia perativa Es la relación entre ls cstes de expltación (gasts de persnal y trs gasts generales de administración) y el Margen Brut (cnjunt de ingress btenids pr la entidad). Partidas cntables de resultads: Gasts de Administración, Margen Brut. 6 Margen de clientes Es la diferencia entre el tip medi que el banc cbra pr ls crédits a sus clientes y el tip medi que un banc paga pr ls depósits de sus clientes. Tip Medi del Crédit a Clientes:Prcentaje anualizad entre ls prducts cntables del Crédit a Clientes en relación al sald medi del Crédit a Clientes. Tip Medi de ls Recurss de Clientes: Prcentaje anualizad entre ls cstes cntables de ls Recurss de Clientes en relación al sald medi de ls Recurss de Clientes. 6 DATOS POR ACCION Las MARs de este apartad muestran infrmación relativa a cada acción. Valr cntable de la acción Se btiene dividiend ls Fnds prpis entre el Númer final de accines diluidas y se expresa en eurs. Partida cntable de balance: Fnds Prpis. Númer final de accines en circulación (diluídas): númer de accines en circulación durante el ejercici, ajustad para tener en cuenta el efect dilusiv ptencial de las pcines sbre accines, warrants y deuda cnvertible en vigr al cierre del ejercici, excluíd el númer medi de las accines prpias mantenidas a l larg del mism. 11 Benefici pr acción El benefici diluíd pr acción se determina dividiend el resultad net atribuid al Grup del ejercici entre el númer final de accines diluidas. Partida cntable de resultads: Resultad del ejercici. Númer final de accines en circulación (diluídas): númer de accines en circulación durante el ejercici, ajustad para tener en cuenta el efect dilusiv ptencial de las pcines sbre accines, warrants y deuda cnvertible en vigr al cierre del ejercici, excluíd el númer medi de las accines prpias mantenidas a l larg del mism. 6 Preci / valr cntable GESTION RIESGO Rati Mrsidad DEL Rati de cbertura de mrss sin amrtizads Rati de cbertura de mrss y amrtizads Rati de cbertura cn garantías Muestra la relación existente entre la capitalización bursátil y ls Fnds prpis Partida cntable de balance: Fnds Prpis. Las MARS de este apartad muestran ls principales ratis utilizads en el seguimient de riesgs. Cciente entre la suma de ls salds de activs dudss más el sald de riesgs cntingentes dudss dividid entre ls riesgs ttales. Prprción que supnen las prvisines cnstituidas cn respect al sald calificad cm activs dudss más el sald de riesgs cntingentes dudss. N incluye ls salds traspasads a fallids Prprción que supnen las prvisines cnstituidas cn respect al sald calificad cm activs dudss más el sald de riesgs cntingentes dudss. Incluye ls salds traspasads a fallids Prprción que supnen las prvisines cnstituidas más las garantías recibidas respect al sald de activs dudss más el sald de riesgs cntingentes dudss. Partidas cntables de balance: Salds de activs dudss y el sald de riesgs cntingentes dudss. Partida cntable de resultads: Prvisines pr inslvencia. Partida cntable de balance: Ttal deudres mrss. Partida cntable de resultads: Prvisines pr inslvencia, incluida la de ls riesgs amrtizads, y Partida cntable de balance: Ttal deudres mrss más ttal riesgs amrtizads. Partida cntable de resultads: Prvisines pr inslvencia, incluida la de ls riesgs amrtizads, y Partida cntable de balance: Ttal deudres mrss más ttal riesgs amrtizads. Capitalización bursátil de la acción, calculada sbre las accines en circulación. Riesgs Ttales: salds de activs en balance más ls riesgs y cmprmiss cntingentes sujets a riesg de crédit. Ttal valr de las garantías: sald que cubren ls salds de riesgs dudss y mrss Rati Crédits sbre Depósits (LTD) Esta rati muestra la relación entre la financiación cncedida a la clientela y ls recurss captads de la clientela Partida de balance: Préstams y anticips a la Clientela excluidas las Adquisicines temprales de activs. Recurss captads de la clientela: recurss de clientes excluida la Cesión tempral de activs e incluids trs pasivs captads a través de la red de sucursales. 9 (1) Definición cnceptual de MAR y cmpsición de las variables del cálcul. (2) Variables que cmpnen las MARs cuys salds cntables tienen su reflej en cuentas de resultads y en balance. (3) Variables que cmpnen las MARs cuys salds n tienen un reflej direct en cuentas de resultads y en balance. (4) Apartad del Infrme de Gestión Anual en el que se refleja el us de las MARs en la gestión de la entidad. 26

27 Infrme de Auditría 27

28 28

29 INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONSOLIDADA 1 er semestre de

30 Respnsabilidad de la infrmación La infrmación financiera resumida crrespndiente al primer semestre de 2016 ha sid frmulada pr ls Administradres del Banc en su reunión del 27 de juli de 2016, de acuerd cn l establecid en la Nrma Internacinal de Cntabilidad nº 34 "Infrmación Financiera Intermedia recgida en las Nrmas Internacinales de Infrmación Financiera adptadas pr la Unión Eurpea (en adelante NIIF-UE), de frma que muestren la imagen fiel del patrimni cnslidad, de la situación financiera cnslidada, de ls resultads cnslidads, de ls cambis en ls ingress y gasts recncids cnslidads, de ls cambis en el patrimni net cnslidad y de ls flujs de efectiv cnslidads, que se han prducid en el Grup durante el primer semestre de La infrmación financiera semestral, que ha sid auditada pr la firma PriceWaterhuseCpers Auditres, S.L., incluye las explicacines y detalles que se cnsideran necesaris para una mejr cmprensión de ls balances, las cuentas de resultads y ls demás estads financiers bligatris. Para prfundizar en el cntenid de esta infrmación financiera resumida, teniend presentes ls hechs y ls resultads significativs que les afectan, es necesari remitirse al Infrme de Gestión que aparece en las páginas anterires de este mism dcument y a las Cuentas Anuales cnslidadas del ejercici finalizad el 31 de diciembre de

31 Balances de situación cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 (Miles de eurs) Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista Activs financiers mantenids para negciar Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - - Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - - Activs financiers dispnibles para la venta Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Préstams y partidas a cbrar Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Inversines mantenidas hasta el vencimient - - Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - - Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg de tip de interés Inversines en negcis cnjunts y asciadas Negcis cnjunts Entidades asciadas Activs amparads pr cntrats de segur reasegur Activs tangibles Inmvilizad material De us prpi Cedid en arrendamient perativ - - Inversines inmbiliarias De las cuales cedid en arrendamient perativ - - Pr memria: adquirid en arrendamient financier - - Activs intangibles Fnd de cmerci Otrs activs intangibles Activs pr impuests Activs pr impuests crrientes Activs pr impuests diferids Otrs activs Cntrats de segurs vinculads a pensines Existencias Rest de ls trs activs Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta TOTAL ACTIVO Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pr memria: pasivs subrdinads - - Pasivs financiers a cste amrtizad Pr memria: pasivs subrdinads Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg de tip de interés - - Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur Prvisines Pensines y tras bligacines de prestacines definidas pst-emple Otras retribucines a ls empleads a larg plaz - - Cuestines prcesales y litigis pr impuests pendientes Cmprmiss y garantías cncedidas Restantes prvisines Pasivs pr impuests Pasivs pr impuests crrientes Pasivs pr impuests diferids Capital scial reemblsable a la vista - - Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - - TOTAL PASIVO

32 Fnds prpis Capital Capital desemblsad Capital n desemblsad exigid - - Pr memria: capital n exigid - - Prima de emisión Instruments de patrimni emitids distints del capital - - Cmpnente de patrimni net de ls instruments financiers cmpuests - - Otrs instruments de patrimni emitids - - Otrs elements de patrimni net - - Ganancias acumuladas Reservas de revalrización Otras reservas ( ) ( ) (-) Accines prpias ( ) (21.479) Resultad atribuible a ls prpietaris de la dminante (-) Dividends a cuenta - (42.387) Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) Elements que n se reclasificarán en resultads (43.892) (32.792) Ganancias (-) pérdidas actuariales en planes de pensines de prestacines definidas (43.892) (32.792) Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - - Participación en trs ingress y gasts recncids de inversines en negcis cnjunts y asciadas - - Rest de ajustes de valración - - Elements que pueden reclasificarse en resultads ( ) ( ) Cbertura de inversines netas en negcis en el extranjer [prción efectiva] - - Cnversión de divisas Derivads de cbertura. Cberturas de flujs de efectiv [prción efectiva] (95.172) (92.207) Activs financiers dispnibles para la venta ( ) ( ) Instruments de deuda ( ) ( ) Instruments de patrimni Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - - Participación en trs ingress y gasts recncids en inversines en negcis cnjunts y asciadas Intereses minritaris Otr resultad glbal acumulad - - Otrs elements TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO PRO-MEMORIA Garantías cncedidas Cmprmiss cntingentes cncedids

33 Cuentas de pérdidas y ganancias cnslidadas crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) Ingress pr intereses (Gasts pr intereses) (Gasts pr capital scial reemblsable a la vista) - - A) MARGEN DE INTERESES Ingress pr dividends Resultads de entidades valradas pr el métd de la participación Ingress pr cmisines (Gasts pr cmisines) Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs y pasivs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads, netas Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers mantenids para negciar, netas (5.148) Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads, netas (5.684) (7.887) Ganancias (-) pérdidas resultantes de la cntabilidad de cberturas, netas (86) Diferencias de cambi [ganancia (-) pérdida], netas Otrs ingress de expltación (Otrs gasts de expltación) Ingress de activs amparads pr cntrats de segur reasegur (Gasts de pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur) B) MARGEN BRUTO (Gasts de administración) (Gasts de persnal) (Otrs gasts de administración) (Amrtización) (Prvisines (-) reversión de prvisines) (2.972) (24.310) (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de activs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads) (Activs financiers valrads al cste) - - (Activs financiers dispnibles para la venta) (Préstams y partidas a cbrar) (Inversines mantenidas hasta el vencimient) - - C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de inversines en negcis cnjunts asciadas) - - (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de activs n financiers) (2.001) (Activs tangibles) (25.006) (9.547) (Activs intangibles) - - (Otrs) Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs n financiers y participacines, netas Fnd de cmerci negativ recncid en resultads - - Ganancias (-) pérdidas prcedentes de activs n crrientes y grups enajenables de elements clasificads cm mantenids para la venta n admisibles cm actividades interrumpidas ( ) ( ) D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS (Gasts (-) ingress pr impuests sbre las ganancias de las actividades cntinuadas) E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS Ganancias (-) pérdidas después de impuests prcedentes de actividades interrumpidas - - F) RESULTADO DEL PERÍODO Atribuible a intereses minritaris (participacines n dminantes) (340) (266) Atribuible a ls prpietaris de la dminante BENEFICIO POR ACCIÓN Imprte en Imprte en Básic 0,041 0,089 Diluid 0,041 0,088 33

34 Estads de ingress y gasts recncids cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) Resultad del períd Otr resultad glbal ( ) ( ) Elements que n se reclasificarán en resultads (11.100) Ganancias (-) pérdidas actuariales en planes de pensines de prestacines definidas (14.729) Activs n crrientes y grups enajenables de elements mantenids para la venta - - Participación en trs ingress y gasts recncids de las inversines en negcis cnjunts y asciadas - - Rest de ajustes de valración - - Impuest sbre las ganancias relativ a ls elements que n se reclasificarán (2.864) Elements que pueden reclasificarse en resultads ( ) ( ) Cbertura de inversines netas en negcis en el extranjer [prción efectiva] - - Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net - - Transferid a resultads - - Otras reclasificacines - - Cnversión de divisas (8.292) Ganancias (-) pérdidas pr cambi de divisas cntabilizadas en el patrimni net (8.292) Transferid a resultads - - Otras reclasificacines - - Cberturas de flujs de efectiv [prción efectiva] (4.642) Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net (4.642) Transferid a resultads - - Transferid al imprte en librs inicial de ls elements cubierts - - Otras reclasificacines - - Activs financiers dispnibles para la venta ( ) ( ) Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net (37.225) ( ) Transferid a resultads ( ) ( ) Otras reclasificacines - - Activs n crrientes y grups enajenables de elements mantenids para la venta - - Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net - - Transferid a resultads - - Otras reclasificacines - - Participación en trs ingress y gasts recncids de las inversines en negcis cnjunts y asciadas (122) Impuest sbre las ganancias relativ a ls elements que pueden reclasificarse en resultads Resultad glbal ttal del períd (52.882) (88.936) Atribuible a intereses minritaris (participacines n dminantes) (340) (266) Atribuible a ls prpietaris de la dminante (52.542) (88.670) 34

35 Estads de cambis en el patrimni net cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 PERÍODO ACTUAL Intereses minritaris (Miles de eurs) Capital Prima de emisión Instruments de patrimni emitids distints del capital Otrs elements del patrimni net Ganancias acumuladas Reservas de revalrización Otras reservas (-) Accines prpias Resultad del ejercici (-) Dividends a cuenta Otr resultad glbal acumulad Otr resultad glbal acumulad Otrs elements Ttal Sald de apertura (antes de la reexpresión) [01/01/2016] ( ) ( ) Efects de la crrección de errres Efects de ls cambis en las plíticas cntables Sald de apertura [01/01/2016] ( ) ( ) Resultad glbal ttal del ejercici ( ) - (340) (52.882) Otras variacines del patrimni net (84.200) ( ) (42.387) - - (77) Emisión de accines rdinarias (13.670) Emisión de accines preferentes Emisión de trs instruments de patrimni Ejercici vencimient de trs instruments de patrimni emitids Cnversión de deuda en patrimni net Reducción del capital Dividends ( remuneracines a ls scis) Cmpra de accines prpias Venta cancelación de accines prpias (3.780) ( ) Reclasificación de instruments financiers del patrimni net al pasiv Reclasificación de instruments financiers del pasiv al patrimni net Transferencias entre cmpnentes del patrimni net Aument (-) disminución del patrimni net resultante de cmbinacines de negcis ( ) Pags basads en accines Otrs auments (-) disminucines del patrimni net De ls cuales: dtación discrecinal a bras y fnds sciales (sl cajas de ahrrs y cperativas de crédit) ( ) (77) ( ) Sald de cierre [30/06/2016] ( ) ( ) PERÍODO ANTERIOR Intereses minritaris (Miles de eurs) Capital Prima de emisión Instruments de patrimni emitids distints del capital Otrs elements del patrimni net Ganancias acumuladas Reservas de revalrización Otras reservas (-) Accines prpias Resultad del ejercici (-) Dividends a cuenta Otr resultad glbal acumulad Otr resultad glbal acumulad Otrs elements Ttal Sald de apertura (antes de la reexpresión) [01/01/2015] (94.223) ( ) Efects de la crrección de errres Efects de ls cambis en las plíticas cntables Sald de apertura [01/01/2015] (94.223) ( ) Resultad glbal ttal del ejercici ( ) - (266) (88.936) Otras variacines del patrimni net (10.477) (78) (31) (3.458) ( ) (1.136) (80.441) Emisión de accines rdinarias (7.062) Emisión de accines preferentes Emisión de trs instruments de patrimni Ejercici vencimient de trs instruments de patrimni emitids Cnversión de deuda en patrimni net (10.477) (78) Reducción del capital Dividends ( remuneracines a ls scis) (42.387) Cmpra de accines prpias Venta cancelación de accines prpias (3.458) Reclasificación de instruments financiers del patrimni net al pasiv Reclasificación de instruments financiers del pasiv al patrimni net Transferencias entre cmpnentes del patrimni net Aument (-) disminución del patrimni net resultante de cmbinacines de negcis ( ) Pags basads en accines Otrs auments (-) disminucines del patrimni net De ls cuales: dtación discrecinal a bras y fnds sciales (sl cajas de ahrrs y cperativas de crédit) (44.537) (31) (1.136) (45.704) Sald de cierre [30/06/2015] (46.532) ( )

36 Estads de flujs de efectiv cnslidads crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ( ) ( ) Resultad del ejercici Ajustes para btener ls flujs de efectiv de las actividades de expltación Amrtización Otrs ajustes Aument/disminución net de ls activs de expltación Activs financiers mantenids para negciar (4.107) (98.122) Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Activs financiers dispnibles para la venta ( ) Préstams y partidas a cbrar Otrs activs de expltación (20.017) Aument/disminución net de ls pasivs de expltación Pasivs financiers mantenids para negciar - - Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads (2.895) (27.802) Pasivs financiers a cste amrtizad Otrs pasivs de expltación ( ) ( ) Cbrs/Pags pr impuest sbre las ganancias B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pags Activs tangibles Activs intangibles Inversines en dependientes, negcis cnjunts y asciadas Otras unidades de negci - - Activs n crrientes y pasivs que se han clasificad cm mantenids para la venta - - Inversines mantenidas hasta el vencimient - - Otrs pags relacinads cn actividades de inversión - - Cbrs Activs tangibles Activs intangibles - - Inversines en dependientes, negcis cnjunts y asciadas Otras unidades de negci - - Activs n crrientes y pasivs que se han clasificad cm mantenids para la venta Inversines mantenidas hasta el vencimient - - Otrs cbrs relacinads cn actividades de inversión - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Pags Dividends Pasivs subrdinads Amrtización de instruments de patrimni prpi - - Adquisición de instruments de patrimni prpi Otrs pags relacinads cn actividades de financiación Cbrs Pasivs subrdinads Emisión de instruments de patrimni prpi Enajenación de instruments de patrimni prpi Otrs cbrs relacinads cn actividades de financiación - - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) ( ) ( ) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO Del cual: en pder de entidades del grup per n dispnible pr el grup Efectiv Salds equivalentes al efectiv en bancs centrales Otrs activs financiers - - Mens: descubierts bancaris reintegrables a la vista

37 A cntinuación se presentan el balance de situación individual, la cuenta de pérdidas y ganancias individual, el estad de ingress y gasts recncids individual, el estad de cambis en el patrimni net individual y el estad de flujs de efectiv individual de Banc Ppular Españl, S.A. crrespndientes al semestre terminad el 30 de juni de 2016 y la infrmación cmparativa necesaria al 31 de diciembre al 30 de juni de 2015, según crrespnda, preparads de acuerd cn ls misms principis y nrmas cntables y criteris de valración aplicads en la presente infrmación financiera intermedia cnslidada del Grup. En la elabración de ls estads financiers intermedis se han seguid las mismas plíticas y métds cntables que en las Cuentas Anuales crrespndientes al ejercici

38 Balances de situación individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015 (Miles de eurs) Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista Activs financiers mantenids para negciar Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - - Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads - - Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - - Activs financiers dispnibles para la venta Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Préstams y partidas a cbrar Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Inversines mantenidas hasta el vencimient - - Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - - Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg de tip de interés Inversines en dependientes, negcis cnjunts y asciadas Entidades del grup Negcis cnjunts Entidades asciadas Activs tangibles Inmvilizad material De us prpi Cedid en arrendamient perativ - - Inversines inmbiliarias De las cuales cedid en arrendamient perativ - - Pr memria: adquirid en arrendamient financier - - Activs intangibles Fnd de cmerci Otrs activs intangibles Activs pr impuests Activs pr impuests crrientes Activs pr impuests diferids Otrs activs Cntrats de segurs vinculads a pensines Existencias - - Rest de ls trs activs Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta TOTAL ACTIVO Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads - - Pr memria: pasivs subrdinads - - Pasivs financiers a cste amrtizad Pr memria: pasivs subrdinads Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg de tip de interés - - Prvisines Pensines y tras bligacines de prestacines definidas pst-emple Otras retribucines a ls empleads a larg plaz - - Cuestines prcesales y litigis pr impuests pendientes Cmprmiss y garantías cncedidas Restantes prvisines Pasivs pr impuests Pasivs pr impuests crrientes Pasivs pr impuests diferids Capital scial reemblsable a la vista - - Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - - TOTAL PASIVO

39 Fnds prpis Capital Capital desemblsad Capital n desemblsad exigid - - Pr memria: capital n exigid - - Prima de emisión Instruments de patrimni emitids distints del capital - - Cmpnente de patrimni net de ls instruments financiers cmpuests - - Otrs instruments de patrimni emitids - - Otrs elements de patrimni net - - Ganancias acumuladas Reservas de revalrización - - Otras reservas ( ) ( ) (-) Accines prpias ( ) (20.954) Resultad del ejercici (35.399) (-) Dividends a cuenta - (42.387) Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) Elements que n se reclasificarán en resultads (8.269) (5.370) Ganancias (-) pérdidas actuariales en planes de pensines de prestacines definidas (8.269) (5.370) Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - - Rest de ajustes de valración - - Elements que pueden reclasificarse en resultads ( ) ( ) Cbertura de inversines netas en negcis en el extranjer [prción efectiva] - - Cnversión de divisas - - Derivads de cbertura. Cberturas de flujs de efectiv [prción efectiva] (92.294) (91.653) Activs financiers dispnibles para la venta ( ) ( ) Instruments de deuda ( ) ( ) Instruments de patrimni Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta - - TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO PRO-MEMORIA Garantías cncedidas Cmprmiss cntingentes cncedids

40 Cuentas de pérdidas y ganancias individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) Ingress pr intereses (Gasts pr intereses) (Gasts pr capital scial reemblsable a la vista) - - A) MARGEN DE INTERESES Ingress pr dividends Ingress pr cmisines (Gasts pr cmisines) Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs y pasivs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads, netas Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers mantenids para negciar, netas (3.614) Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads, netas - - Ganancias (-) pérdidas resultantes de la cntabilidad de cberturas, netas Diferencias de cambi [ganancia (-) pérdida], netas Otrs ingress de expltación (Otrs gasts de expltación) B) MARGEN BRUTO (Gasts de administración) (Gasts de persnal) (Otrs gasts de administración) (Amrtización) (Prvisines (-) reversión de prvisines) (27.171) (39.506) (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de activs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads) (Activs financiers valrads al cste) - - (Activs financiers dispnibles para la venta) (Préstams y partidas a cbrar) (Inversines mantenidas hasta el vencimient) - - C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de inversines en negcis cnjunts asciadas) (7.219) (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de activs n financiers) (Activs tangibles) (Activs intangibles) - - (Otrs) - - Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs n financiers y participacines, netas Fnd de cmerci negativ recncid en resultads - - Ganancias (-) pérdidas prcedentes de activs n crrientes y grups enajenables de elements clasificads cm mantenids para la venta n admisibles cm actividades interrumpidas D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS ( ) ( ) (72.357) (Gasts (-) ingress pr impuests sbre las ganancias de las actividades cntinuadas) (36.958) E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS (35.399) Ganancias (-) pérdidas después de impuests prcedentes de actividades interrumpidas - - F) RESULTADO DEL EJERCICIO (35.399) BENEFICIO POR ACCION Imprte en Imprte en Básic (0,016) 0,174 Diluid (0,016) 0,171 40

41 Estads de ingress y gasts recncids individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) Resultad del ejercici (35.399) Otr resultad glbal ( ) ( ) Elements que n se reclasificarán en resultads (2.899) Ganancias (-) pérdidas actuariales en planes de pensines de prestacines definidas (4.142) Activs n crrientes y grups enajenables de elements mantenids para la venta - - Rest de ajustes de valración - - Impuest sbre las ganancias relativ a ls elements que n se reclasificarán (4.799) Elements que pueden reclasificarse en resultads ( ) ( ) Cbertura de inversines netas en negcis en el extranjer [prción efectiva] - - Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net - - Transferid a resultads - - Otras reclasificacines - - Cnversión de divisas - - Ganancias (-) pérdidas pr cambi de divisas cntabilizadas en el patrimni net - - Transferid a resultads - - Otras reclasificacines - - Cberturas de flujs de efectiv [prción efectiva] (94) Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net Transferid a resultads Transferid al imprte en librs inicial de ls elements cubierts - - Otras reclasificacines - - Activs financiers dispnibles para la venta ( ) ( ) Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net (85.717) (10.495) Transferid a resultads Otras reclasificacines - - Activs n crrientes y grups enajenables de elements mantenids para la venta - - Ganancias (-) pérdidas de valr cntabilizadas en el patrimni net - - Transferid a resultads - - Otras reclasificacines - - Impuest sbre las ganancias relativ a ls elements que pueden reclasificarse en resultads Resultad glbal ttal del ejercici ( )

42 Estads de cambis en el patrimni net individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) Sald de apertura (antes de la reexpresión) [01/01/2016] Capital Prima de emisión Instruments de patrimni emitids distints del capital Otrs elements del patrimni net Ganancias acumuladas PERÍODO ACTUAL Reservas de revalrización Otras reservas (-) Accines prpias Resultad del ejercici (-) Dividends a cuenta Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) Efects de la crrección de errres Efects de ls cambis en las plíticas cntables Sald de apertura [01/01/2016] ( ) ( ) Resultad glbal ttal del ejercici (35.399) - ( ) ( ) Otras variacines del patrimni net (38.559) - (14.170) ( ) (42.387) Emisión de accines rdinarias Emisión de accines preferentes Emisión de trs instruments de patrimni Ejercici vencimient de trs instruments de patrimni emitids Cnversión de deuda en patrimni net Reducción del capital Dividends ( remuneracines a ls scis) (42.387) Cmpra de accines prpias ( ) Venta cancelación de accines prpias Reclasificación de instruments financiers del patrimni net al pasiv Reclasificación de instruments financiers del pasiv al patrimni net Transferencias entre cmpnentes del patrimni net Aument (-) disminución del patrimni net resultante de cmbinacines de negcis (3.436) - - (66.785) ( ) Pags basads en accines Otrs auments (-) disminucines del patrimni net De ls cuales: dtación discrecinal a bras y fnds sciales (sl cajas de ahrrs y cperativas de crédit) ( ) - (14.170) ( ) Sald de cierre [30/06/2016] ( ) (35.399) - ( ) Ttal (Miles de eurs) Sald de apertura (antes de la reexpresión) [01/01/2015] Capital Prima de emisión Instruments de patrimni emitids distints del capital Otrs elements del patrimni net Ganancias acumuladas PERÍODO ANTERIOR Reservas de revalrización Otras reservas (-) Accines prpias Resultad del ejercici (-) Dividends a cuenta Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) Efects de la crrección de errres Efects de ls cambis en las plíticas cntables Sald de apertura [01/01/2015] ( ) ( ) Resultad glbal ttal del ejercici ( ) Otras variacines del patrimni net (10.125) (3.458) ( ) (76.866) Emisión de accines rdinarias Emisión de accines preferentes Emisión de trs instruments de patrimni Ejercici vencimient de trs instruments de patrimni emitids Cnversión de deuda en patrimni net (10.125) (10.125) Reducción del capital Dividends ( remuneracines a ls scis) (42.387) Cmpra de accines prpias (14.582) (48.303) Venta cancelación de accines prpias Reclasificación de instruments financiers del patrimni net al pasiv Reclasificación de instruments financiers del pasiv al patrimni net Transferencias entre cmpnentes del patrimni net Aument (-) disminución del patrimni net resultante de cmbinacines de negcis (37.179) ( ) Pags basads en accines Otrs auments (-) disminucines del patrimni net De ls cuales: dtación discrecinal a bras y fnds sciales (sl cajas de ahrrs y cperativas de crédit) ( ) (49.702) Sald de cierre [30/06/2015] ( ) ( ) Ttal 42

43 Estads de flujs de efectiv individuales crrespndientes a 30 de juni de 2016 y 2015 (Miles de eurs) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ( ) ( ) Resultad del ejercici (35.399) Ajustes para btener ls flujs de efectiv de las actividades de expltación Amrtización Otrs ajustes Aument/disminución net de ls activs de expltación Activs financiers mantenids para negciar (3.363) ( ) Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads - - Activs financiers dispnibles para la venta ( ) Préstams y partidas a cbrar Otrs activs de expltación (591) Aument/disminución net de ls pasivs de expltación Pasivs financiers mantenids para negciar - ( ) Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads - - Pasivs financiers a cste amrtizad Otrs pasivs de expltación (51.113) ( ) Cbrs/Pags pr impuest sbre las ganancias B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (74.829) Pags Activs tangibles Activs intangibles Inversines en dependientes, negcis cnjunts y asciadas Otras unidades de negci - - Activs n crrientes y pasivs que se han clasificad cm mantenids para la venta Inversines mantenidas hasta el vencimient - - Otrs pags relacinads cn actividades de inversión - - Cbrs Activs tangibles Activs intangibles - - Inversines en dependientes, negcis cnjunts y asciadas Otras unidades de negci - - Activs n crrientes y pasivs que se han clasificad cm mantenids para la venta Inversines mantenidas hasta el vencimient - - Otrs cbrs relacinads cn actividades de inversión - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Pags Dividends Pasivs subrdinads (14.102) Amrtización de instruments de patrimni prpi - - Adquisición de instruments de patrimni prpi Otrs pags relacinads cn actividades de financiación Cbrs Pasivs subrdinads Emisión de instruments de patrimni prpi Enajenación de instruments de patrimni prpi Otrs cbrs relacinads cn actividades de financiación - - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) ( ) ( ) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO - - Efectiv Salds equivalentes al efectiv en bancs centrales Otrs activs financiers - - Mens: descubierts bancaris reintegrables a la vista

44 Ntas explicativas a la Infrmación Financiera Cnslidada resumida del semestre finalizad el 30 de juni de Naturaleza de la institución Banc Ppular Españl, S.A. (en adelante Banc Ppular el Banc la Entidad ), fue cnstituid el 14 de juli de 1926 y se encuentra dmiciliad en la calle Velázquez nº 34 de Madrid. Banc Ppular Españl, S.A. es una entidad de derech privad, cuy bjet scial es la actividad bancaria, según establece el artícul 4º de sus Estatuts Sciales, y está sujeta a la nrmativa y regulación de las entidades bancarias perantes en España. Banc Ppular Españl, S.A. es la sciedad dminante de un Grup de entidades que frman el Grup Banc Ppular (en adelante, el Grup ). La infrmación financiera intermedia cnslidada incluye, en su cas, las crrespndientes participacines en entidades dependientes, negcis cnjunts y las inversines en entidades asciadas. Las sciedades que cmpnen el Grup se dedican fundamentalmente a la actividad financiera, sn una extensión de la misma, y n existe estacinalidad relevante que supnga diferencias significativas en la cmparabilidad de la infrmación suministrada. Las accines de Banc Ppular Españl, S.A. están admitidas a ctización ficial en las cuatr Blsas de Valres españlas y se cntratan en el mercad cntinu. Además, el Grup tiene emitids títuls de renta fija (eurntas, participacines preferentes, cédulas hiptecarias, bns de titulización, bns subrdinads, etc.) que ctizan en ls siguientes mercads: Mercad de Renta Fija AIAF, Lndn Stck Exchange, Frankfurt Stck Exchange, Luxemburg Stck Exchange, Eurnext Amsterdam, Eurnext Lisba e Irish Stck Exchange. 44

45 2. Bases de presentación, estimacines realizadas, principis y plíticas cntables seguidas en la elabración de la infrmación financiera intermedia resumida. 2.1 Bases de presentación La infrmación financiera intermedia resumida del Banc Ppular Españl S.A. y de su Grup cnslidad, crrespndiente al períd de seis meses finalizad el 30 de juni de 2016, ha sid frmulada pr ls Administradres de la Entidad en su reunión del Cnsej de Administración celebrada el 27 de juli de Esta infrmación financiera intermedia ha sid preparada de acuerd cn l establecid en la Nrma Internacinal de Cntabilidad nº 34 "Infrmación Financiera Intermedia recgida en las Nrmas Internacinales de Infrmación Financiera adptadas pr la Unión Eurpea (en adelante NIIF-UE) y ha sid elabrada a partir de ls registrs de cntabilidad mantenids pr Banc Ppular Españl, S.A. y las restantes sciedades integradas en el Grup. La infrmación financiera intermedia resumida cnslidada frmulada pr ls Administradres del Banc Ppular Españl, S.A. debe ser leída en cnjunt cn las Cuentas Anuales Cnslidadas del ejercici finalizad el 31 de diciembre de 2015, elabradas cnfrme a las NIIF-UE y teniend en cnsideración la Circular 4/2004 de Banc de España, que fuern frmuladas cn fecha 10 de febrer de 2016 y aprbadas pr la Junta General de Accinistas celebrada el 11 de abril de En cnsecuencia, y de acuerd cn l establecid en la NIC 34, las ntas explicativas seleccinadas adjuntas incluyen una explicación de ls sucess variacines que resultan, en su cas, significativs para la explicación de ls cambis en la situación financiera cnslidada y en ls resultads cnslidads de las peracines, en ls cambis en el patrimni net cnslidad, en ls ingress y gasts ttales cnslidads y en ls flujs de efectiv cnslidads en el Grup desde la publicación de las Cuentas Anuales anterirmente mencinadas, hasta el 30 de juni de Nrmas, mdificacines e interpretacines bligatrias para el Grup para tds ls ejercicis cmenzads el 1 de ener del Mejras Anuales de las NIIF, Cicl : En diciembre de 2013 el IASB ha publicad las Mejras Anuales a las NIIF para el Cicl Las mdificacines incrpradas en estas Mejras Anuales generalmente aplican para ls ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de febrer de 2015, si bien se permite su adpción anticipada. Las principales mdificacines incrpradas se refieren a: NIIF 2 Pags basads en accines : Definición de "cndición para la irrevcabilidad de la cncesión". NIIF 3 Cmbinacines de negcis : Cntabilización de una cntraprestación cntingente en una cmbinación de negcis. NIIF 8 Segments de expltación : Infrmación a revelar sbre la agregación de segments de expltación y cnciliación del ttal de ls activs asignads a ls segments sbre ls que se infrma cn ls activs de la entidad. NIIF 13 Valración del valr raznable : Referencias a la capacidad de valrar las cuentas a cbrar y a pagar a crt plaz a valr nminal cuand el efect del descuent n sea significativ. NIC 16 Inmvilizad material y NIC 38 Activs intangibles : Reexpresión prprcinal de la amrtización acumulada cuand se utiliza el mdel de revalrización. NIC 24 Infrmación a revelar sbre partes vinculadas : Entidades que prprcinan servicis de persnal clave de dirección cm parte vinculada. Su adaptación n tiene impacts significativs en el Grup. Pryect de mejras, Cicl : Las mdificacines afectan a: NIIF 5, Activs n crrientes mantenids para la venta y actividades interrumpidas : Cambis en ls métds de enajenación. NIIF 7, Instruments financiers: Infrmación a revelar : Implicación cntinuada en cntrats de administración. NIC 19, Retribucines a ls empleads : Determinación del tip de descuent en las bligacines pr retribucines pstemple. NIC 34, Infrmación financiera intermedia : Infrmación presentada en tra parte en la infrmación financiera intermedia. Estas mdificacines n supnen un efect significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. 45

46 NIC 16 Prpiedades, Planta y Equip (Mdificación) y NIC 38 Activs Intangibles (Mdificación) Aclaración de ls métds aceptables de depreciación y amrtización. Estas mdificacines de entrada en vigr a partir de 1 de ener de 2016 n han tenid un impact significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIC 1 (Mdificación) Iniciativa sbre infrmación a revelar : Las mdificacines a la NIC 1 animan a las empresas a aplicar el juici prfesinal en la determinación de qué infrmación revelar en ls estads financiers. Su aplicación n ha tenid impact significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIIF 11 (Mdificación) Cntabilización de adquisicines de participacines en peracines cnjuntas : Exige aplicar ls principis de cntabilización de una cmbinación de negcis a un inversr que adquiere una participación en una peración cnjunta que cnstituye un negci. Esta mdificación de entrada en vigr a partir de 1 de ener de 2016 n ha tenid un impact significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIC 27 (Mdificación) Métd de la participación en estads financiers separads : Se mdifica la NIC 27 para restablecer la pción de usar el métd de la participación para cntabilizar inversines en dependientes, negcis cnjunts y asciadas en ls estads financiers separads de una entidad. Esta mdificación de entrada en vigr a partir de 1 de ener de 2016 n ha tenid un impact significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIIF 10 (Mdificación), NIIF 12 (Mdificación) y NIC 28 (Mdificación) Entidades de inversión: Aplicand la excepción a la cnslidación : Estas mdificacines aclaran aspects sbre la aplicación del requerimient para las entidades de inversión de valrar las dependientes a valr raznable en lugar de cnslidarlas. Entran en vigr para ls ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de ener de 2016, si bien se permite su adpción anticipada, a excepción de tres mdificacines que aún n han sid adptadas pr la Unión Eurpea. El Grup ha evaluad estas mdificacines de nrmas y n espera tener ningún impact en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIC 19 (Mdificación) Planes de prestación definida: Aprtacines de ls empleads : La NIC 19 (revisada en 2011) distingue entre aprtacines de ls empleads relacinadas cn el servici prestad y aquellas tras n ligadas al servici. La mdificación actual distingue además entre aprtacines ligadas al servici sól en el ejercici en que surgen y aquellas ligadas al servici en más de un ejercici. La mdificación permite que las aprtacines ligadas al servici que n varían cn la duración del mism se deduzcan del cste de las prestacines devengadas en el ejercici en que se presta el crrespndiente servici. Pr su parte, las aprtacines ligadas al servici que varían de acuerd cn la duración del mism, deben extenderse durante el perid de prestación del servici usand el mism métd de asignación que se aplica a las prestacines. Esta mdificación aplica a ls ejercicis anuales que cmiencen a partir del 1 de febrer de 2015 y aplica retrspectivamente. Esta mdificación se prevé que n tendrá impact en ls estads financiers cnslidads del Grup, ya que n afecta a ls Planes de Prestación Definida que tiene el Banc. Cn fecha 27 de abril de 2016, el Banc de España ha aprbad la Circular 4/2016 que actualiza el actual anej IX de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sbre nrmas de infrmación financiera pública y reservada y mdels de estads financiers, y la Circular 1/2013, de 24 de may, sbre la Central de Infrmación de Riesgs. A la fecha de frmulación de esta infrmación financiera intermedia ya se cnce el text definitiv, cuya entrada en vigr será el 1 de ctubre de Así mism, dicha Circular incluye nueva infrmación adicinal y guías relacinadas cn la estimación de prvisines en base al cncimient sectrial del Banc de España, la cual está siend analizada pr el Grup de cara a cnsiderar la actualización cntinua de sus mdels de estimación de deterir de riesg de crédit y activs inmbiliaris. En el segund trimestre de 2016 entrarn en vigr ls Nuevs Mdels de Infrmación Pública (Balance de situación y Cuenta de Resultads) individuales y cnslidads que fuern aprbads pr la circular 5/2014 de Banc de España, de 28 de nviembre de 2014, mdificada psterirmente pr la circular 3/2015, de 29 de juli, que mdifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crédit, sbre nrmas de infrmación financiera pública y reservada, y mdels de estads financiers, cn el bjetiv de adaptar ls mdels de Infrmación Pública a ls mdels FINREP de Banc de España. Esta mdificación n tiene impact en ls estads financiers cnslidads del Grup. Pr tr lad, cn fecha 30 de juni de 2016, ha entrad en vigr la Circular 5/2015, de 28 de Octubre, de la Cmisión Nacinal del Mercad de Valres, pr la que se mdifica la Circular 1/2008, de 30 de ener, sbre la infrmación periódica a remitir a de ls emisres cn valres admitids a negciación en mercads regulads, y que se derivan directamente de ls cambis incrprads en la Circular 4/2004 de Banc de España, cmentad en el párraf anterir, incrprándse estas mdificacines a ls Estads Financiers y las ntas crrespndientes de este infrme semestral. 46

47 Nrmas, mdificacines e interpretacines a las nrmas existentes que n pueden adptarse anticipadamente que n han sid adptadas pr la Unión Eurpea. A la fecha de frmulación de estas cuentas semestrales cnslidadas, el IASB y el IFRS Interpretatins Cmmittee habían publicad las nrmas, mdificacines e interpretacines que se detallan a cntinuación, que están pendientes de adpción pr parte de la Unión Eurpea. NIIF 15 Ingress rdinaris prcedentes de cntrats cn clientes : En may de 2014, el IASB y el FASB emitiern cnjuntamente una nrma cnvergente en relación cn el recncimient de ingress rdinaris prcedentes de cntrats cn clientes. Esta nrma será efectiva para ls ejercicis anuales que cmiencen a partir del 1 de ener de 2018, si bien se permite su adpción anticipada. Se espera que esta nueva nrma n tenga un efect significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIIF 10 (Mdificación) y NIC 28 (Mdificación) Venta aprtación de activs entre un inversr y sus asciadas negcis cnjunts : Estas mdificacines aclaran el tratamient cntable de las ventas y aprtacines de activs entre un inversr y sus asciadas y negcis cnjunts que dependerá de si ls activs n mnetaris vendids aprtads a una asciada negci cnjunt cnstituyen un negci. Originalmente, estas mdificacines a la NIIF 10 y la NIC 28 eran prspectivas y efectivas para ls ejercicis anuales que cmenzarn a partir de 1 de ener de N bstante, a finales del añ 2015, el IASB tmó la decisión de pspner la fecha de vigencia de las mismas (sin fijar una nueva fecha cncreta), ya que está planeand una revisión más amplia que pueda resultar en la simplificación de la cntabilidad de estas transaccines y de trs aspects de la cntabilización de asciadas y negcis cnjunts. Se espera que estas mdificacines de nrmas n tengan un efect significativ en ls estads financiers cnslidads del Grup. NIIF 9 Instruments financiers : Sustituirá en el futur a la NIC 39. La NIIF 9, cuya versión cmpleta se publicó en juli de 2014, establece diferencias imprtantes cn respect a la nrma actual, siend las más relevantes: La NIIF 9 mantiene per simplifica el mdel de valración mixt y establece tres categrías principales de valración para ls activs financiers: cste amrtizad, a valr raznable cn cambis en PyG y a valr raznable cn cambis en tr resultad glbal. La base de clasificación depende del mdel de negci de la entidad y las características de ls flujs de efectiv cntractuales del activ financier. Ls valres de renta variable se valrarán a valr raznable cn cambis en PyG cn la pción irrevcable al inici de presentar ls cambis en el valr raznable en tr resultad glbal n reciclable, es decir que dichs cambis n pasarán pr resultads a la venta del instrument, siempre que dich instrument n se mantenga para negciar. Si se mantiene para negciar, ls cambis en el valr raznable se presentarán en resultads directamente. En cuant a ls pasivs financiers, n ha habid cambis respect a la clasificación y valración, except para el recncimient de cambis en el riesg de crédit prpi en tr resultad glbal para pasivs designads a valr raznable cn cambis en resultads. Baj la NIIF 9 hay un nuev mdel de pérdidas pr deterir del valr, el mdel de pérdidas de crédit esperadas, que sustituye al de pérdidas incurridas de la NIC 39. Establece tres categrías a la hra de clasificar ls riesgs y de su necesidad de cubrir cn prvisines sus pérdidas esperadas: En la primera categría se clasifican ls riesgs cnsiderads sans de baj riesg, a ls que se les calculan pérdidas esperadas a 12 meses; en la segunda ls riesgs que han tenid un increment significativ del riesg, a ls que se les calcularán unas pérdidas esperadas a l larg de tda la vida de la peración, y en la tercera categría, cabrían ls dañads, para ls que también se les aplican pérdidas esperadas a l larg de tda la vida de la peración y se les calculan ls intereses devengads pr el net cntable. Este cambi, además de ser cmplej técnicamente, requiere un extens análisis cntable, que puede traducirse en uns impacts perativs y de adaptación de sistemas. La NIIF 9 relaja ls requerimients para la efectividad de la cbertura, tratand de alinear la cntabilidad cn la gestión ecnómica del riesg. Baj NIC 39 una cbertura debe ser altamente eficaz, tant de frma prspectiva cm retrspectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiend una relación ecnómica entre la partida cubierta y el instrument de cbertura y que el rati cubiert sea el mism que la entidad usa en realidad para su gestión del riesg. La dcumentación cntempránea sigue siend necesaria per es distinta de la que se venía preparand baj la NIC 39. Se exige infrmación amplia, incluyend una cnciliación entre ls imprtes inicial y final de la prvisión para pérdidas de crédit esperadas, hipótesis y dats, y una cnciliación en la transición entre las categrías de clasificación riginal baj NIC 39 y las nuevas categrías de clasificación baj NIIF 9. 47

48 La NIIF 9 es efectiva para ls ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de ener de 2018, si bien se permite su adpción anticipada. Tdavía n ha sid adptada pr la UE. La NIIF 9 se aplicará de frma retractiva per n se va a exigir que se reexpresen las cifras cmparativas. Si una entidad ptase pr aplicar anticipadamente la NIIF 9, deberá aplicar tds ls requerimients al mism tiemp. A la fecha actual, el Grup se encuentra analizand tds ls futurs impacts de adpción de esta nrma y a priri, n es psible facilitar una estimación raznable de sus efects ecnómics hasta que dich análisis esté cmplet. Pr parte de la clasificación de ls activs financiers en las nuevas categrías, cnsiderams que va a tener ciert impact en balance. El mayr impact, que pdríams cnsiderarl significativ, es en l que respecta al nuev sistema de cálcul de prvisines sbre pérdidas esperadas en lugar de sbre pérdidas incurridas. Pr su parte, el Grup BPE tiene identificads tres subpryects, intentand aprvechar las sinergias de trs trabajs ya realizads: Identificación autmática de triggers para determinar que existe increment significativ del riesg, que ya está iniciad. Análisis individual de acreditads significativs. Cntinuar incrementad el imprte de expsición analizada baj análisis individualizad y la mecanización de dichs análisis. Cálcul de la pérdida esperada pr mdels clectivs. NIIF 16 Arrendamients : En ener de 2016, el IASB publicó una nueva nrma sbre arrendamients, que derga la NIC 17 Arrendamients, frut de un pryect cnjunt cn el FASB. El IASB y el FASB han llegad a las mismas cnclusines en muchas áreas relacinadas cn la cntabilización de ls cntrats de arrendamient, incluida la definición de un arrendamient, la exigencia, cm regla general, de reflejar ls arrendamients en balance y la valración de ls pasivs pr arrendamients. El IASB y el FASB también acrdarn n incrprar cambis sustanciales a la cntabilización pr parte del arrendadr, manteniéndse requisits similares a ls de la nrmativa anterirmente vigente. N bstante, sigue habiend diferencias entre el IASB y el FASB en cuant al recncimient y presentación de ls gasts relacinads cn ls arrendamients en la cuenta de resultads y en el estad de flujs de efectiv. Esta nrma será aplicable a ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de ener de Se permite su aplicación de frma anticipada si a la vez se adpta la NIIF 15, "Ingress rdinaris prcedentes de cntrats cn clientes". El Grup está analizand el impact que la aplicación de esta nrma pueda tener sbre las cuentas anuales cnslidadas del Grup, en cas de ser adptada pr la Unión Eurpea. Pdems adelantar que afectará aprximadamente al 88% de nuestras instalacines inmbiliarias, ya que están actualmente en régimen de arrendamient, bien sea en régimen nrmal en sale & lease-back; pr l que cnsiderams que va a supner un increment significativ dentr del epígrafe de Inmvilizad del balance, aunque ese impact n será tan significativ a efects de la ttalidad del Balance cnslidad. NIC 12 (Mdificación) Recncimient de activs pr impuest diferid pr pérdidas n realizadas : Las mdificacines a la NIC 12 aclaran ls requisits para recncer activs pr impuest diferid sbre pérdidas n realizadas. Las mdificacines clarifican el tratamient cntable del impuest diferid cuand un activ se valra a valr raznable y ese valr raznable está pr debaj de la base fiscal del activ. También aclara trs aspects de la cntabilización de ls activs pr impuest diferid. Estas mdificacines serán efectivas para ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de ener de En cas de ser adptada pr la Unión Eurpea, es prbable que la aplicación de esta nrma n tenga impact significativ en el Grup. NIC 7 (Mdificación) Iniciativa de revelación de infrmación : Una entidad está bligada a revelar infrmación que permita a ls usuaris cmprender ls cambis en ls pasivs que surgen de las actividades de financiación. Est incluye ls cambis que surgen de: Flujs de efectiv, tales cm dispsicines y reemblss de préstams; y Cambis n mnetaris, tales cm adquisicines, enajenacines y diferencias de cambi n realizadas. Este nuev requisit de infrmación incluye tant a ls cambis de flujs de efectiv crrespndientes a ls pasivs surgids pr la actividad de financiación, cm a ls cambis en ls flujs de activs financiers que cubran pasivs prcedentes de dicha actividad. La mdificación sugiere que cumpliría el requisit de infrmación el incluir una cnciliación entre ls salds inicial y final en balance para ls pasivs que surgen de las actividades de financiación, si bien n establece un frmat específic. Estas mdificacines serán efectivas para ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de ener de

49 A la fecha de frmulación de ls presentes estads financiers el grup está en fase de análisis de ls psibles impacts que esta mdificación pudiera tener en el Grup en cas de ser adptada pr la Unión Eurpea, aunque n se prevé un impact significativ. NIIF 10 (Mdificación), NIIF 12 (Mdificación) y NIC 28 (Mdificación) Entidades de inversión: Aplicand la excepción a la cnslidación : Estas mdificacines aclaran tres aspects sbre la aplicación del requerimient para las entidades de inversión de valrar las dependientes a valr raznable en lugar de cnslidarlas. Las mdificacines prpuestas: Cnfirman que la excepción de presentar estads financiers cnslidads cntinua aplicand a las dependientes de una entidad de inversión que sn ellas mismas entidades dminantes; Aclaran cuand una entidad de inversión dminante debería cnslidar una dependiente que prprcina servicis relacinads cn la inversión en vez de valrar esa dependiente a valr raznable; y Simplifican la aplicación del métd de puesta en equivalencia para una entidad que n es en sí misma una entidad de inversión per que tiene una participación en una asciada que es una entidad de inversión. Aunque estas mdificacines entran en vigr para ls ejercicis anuales que cmiencen a partir de 1 de ener de 2016, si bien se permite su aplicación anticipada, n han sid adptadas tdavía pr la Unión Eurpea. En cualquier cas, cnsiderams que n ha de tener impact significativ en el Grup. 2.2 Principis y plíticas cntables Ls principis y plíticas cntables adptads en la elabración de esta infrmación financiera intermedia resumida cnslidada sn cnsistentes cn ls utilizads en la elabración de las Cuentas Anuales Cnslidadas del 2015, ls cuales sn descrits en la Nta 15 de las mismas. Dad que ls principis cntables y criteris de valración aplicads en la preparación de la infrmación financiera intermedia resumida cnslidada pueden diferir de ls utilizads pr algunas de las sciedades integradas en el mism, en el prces de cnslidación se han intrducid ls ajustes y reclasificacines necesaris para hmgeneizar entre sí tales principis y criteris cn el bjet de adecuarls a las NIIF-UE aplicadas pr la Entidad dminante. 2.3 Estimacines cntables La infrmación incluida en la presente infrmación financiera intermedia resumida es respnsabilidad de ls Administradres de Banc Ppular Españl, S.A. En dicha infrmación se han utilizad, en su cas, estimacines para la valración de determinads activs, pasivs, ingress, gasts y cmprmiss que han sid realizadas pr la Dirección de Banc Ppular Españl, S.A. y de las entidades participadas y ratificadas pr sus Administradres. Dichas estimacines afectan a las mismas rúbricas y cncepts que ls aplicads en las Cuentas Anuales Cnslidadas del ejercici de 2015 y crrespnden fundamentalmente a: Las pérdidas pr deterir de determinads activs. Las hipótesis actuariales utilizadas en el cálcul de ls pasivs y cmprmiss pr retribucines pst-emple. La vida útil aplicada a ls elements del activ material y del activ intangible. La valración de ls fnds de cmerci de cnslidación. El valr raznable de determinads activs n ctizads. El perid de reversión de las diferencias temprarias a efects de su valración. La estimación del gast pr impuest sbre sciedades crrespndiente al semestre. Beneficis pr ventas de negcis y transaccines crprativas. Estimacines sbre prvisines de riesgs legales y trs. 49

50 2.4 Infrmación cmparativa Para realizar la adaptación de ls mdels de estads financiers y las ntas crrespndientes aprbads en la Circular 3/2015 y Circular 5/2014 de Banc de España, y la Circular 5/2015 de la Cmisión Nacinal del Mercad de Valres, indicadas en la nta 2.1 Bases de presentación, y a efects cmparativs, en este infrme semestral, las cifras del ejercici 2015, individuales y cnslidadas, se presentan cn el nuev frmat establecid. En el Anex I se aprta la infrmación cuantitativa del efect de ests cambis de nrma en el que se cmpara el Balance y la Cuenta de pérdidas y ganancias cnslidadas del ejercici 2015 cn el frmat antigu y el nuev y explicand las principales diferencias. En el primer semestre de 2016 se han redefinid ls segments de negci según queda explicad en la nta 4 del presente infrme, presentándse la infrmación del ejercici 2015 cn el mism detalle pr segments. N se han prducid actualizacines nrmativas adicinales durante el primer semestre de 2016 que hayan afectad a la cmparabilidad de la infrmación financiera del Grup. 2.5 Cambis en estimacines y criteris cntables y errres N se han prducid cambis en estimacines cntables durante el primer semestre de 2016 ni durante el ejercici

51 3. Cmpsición del Grup 3.1 Principis de cnslidación La definición del Grup se ha efectuad de acuerd cn l indicad pr las NIIF-UE, de manera que sn entidades participadas el cnjunt de las entidades dependientes, negcis cnjunts y asciadas: Sn entidades dependientes las entidades participadas que cnstituyan una unidad de decisión cn Banc Ppular, que se crrespnden cn aquellas para las que el Banc tiene, directamente indirectamente a través de tra u tras entidades participadas, capacidad de ejercer cntrl. Dicha capacidad de ejercer cntrl existirá si éste reúne tds ls elements siguientes: a) pder sbre la participada b) expsición, derech, a rendimients variable prcedentes de su implicación en la participada c) capacidad de utilizar su pder sbre la participada para influir en el imprte de ls rendimients del inversr. Sn negcis cnjunts ls acuerds cntractuales en virtud de ls cuales ds más partícipes emprenden una actividad ecnómica que se smete a cntrl cnjunt, y en el que las partes que pseen este cntrl cnjunt stentan derechs sbre ls activs nets de éste. Un partícipe en un negci cnjunt deberá recncer su participación en dich negci cm una inversión, y cntabilizará esa inversión utilizand el métd de la participación de acuerd cn la NIC 28 -Inversines en entidades asciadas y en negcis cnjunts. Sn entidades asciadas las entidades participadas en las que el Grup tiene puede ejercer una influencia significativa. Dicha influencia significativa se manifiesta, en general, aunque n exclusivamente, pr mantener una participación, directa indirectamente a través de tra u tras entidades participadas, del 20% más de ls derechs de vt de la entidad participada. Ls métds de cnslidación aplicads sn: el de integración glbal para las entidades dependientes y el métd de la participación para ls negcis cnjunts y las entidades asciadas. 3.2 Cambis en la cmpsición del Grup En la Nta 2 de las Cuentas Anuales Cnslidadas del Grup crrespndientes al ejercici 2015 se frece una amplia infrmación de ls cambis en el perímetr del Grup que han tenid lugar durante el ejercici de A cntinuación se detallan las adquisicines auments de participación en entidades dependientes, negcis cnjunts y/ inversines en asciadas que se han realizad pr el Grup en el perid de seis meses finalizad el 30 de juni de 2016: (En miles de eurs) Denminación de la entidad Categría Cste net de la cmbinación (a) + (b) Fecha efectiva de la peración (ddmm-aa) Imprte (net) pagad en la adquisición+ trs cstes directamente atribuibles a la cmbinación (a) Valr raznable de ls instruments de patrimni net emitids para la adquisición de la entidad (b) % de derechs de vt adquirid % de ls derechs de vt ttales en la entidad cn psteriridad a la adquisición Metrvacesa, S.A. Adquisición ,14 9,14 Metrvacesa Patrimni, S.A. Adquisición pr escisión ,14 9,14 Metrvacesa Suel y Prmción S.A. Cmpañía Españla de Viviendas en Alquiler S.A. Sciedad de Prcedimients de Pag S.L. Adquisición pr escisión ,14 9,14 Alta cm Asciada pr adquisición de influencia significativa ,07 24,07 Adquisición ,66 4,66 51

52 A cntinuación se detalla la disminución de participacines en entidades dependientes, negcis cnjunts y/ inversines en asciadas u tras peracines de naturaleza similar que se han realizad pr el Grup en el primer semestre de este añ: Denminación de la entidad ( rama de actividad) enajenada, escindida dada de baja Categría Fecha efectiva de la peración (dd-mm-aa) % de derechs de vt enajenads dads de baja % de ls derechs de vt ttales en la entidad cn psteriridad a la enajenación Benefici/ (pérdida) generad (miles de eurs) IM GBP-Empresas 1 Liquidación ,00 100,00 - IM GBP- FTPYME I Liquidación ,00 100,00 - Metrvacesa, S.A. Dislución pr Escisión ,14 9,14 - Fund Ppular Predifund Liquidación pr absrción ,00 100,00 - La Sciedad Metrvacesa, S.A. realizó en abril de 2015 una ampliación de capital pr capitalización de préstams de accinistas a la que el Banc Ppular n acudió teniend un efect de dilución del 4,64%, quedand la participación en un 8% de dmini. Al igual que en añs anterires se cnfirma que, aun cuand la participación n alcanza el 20%, se cnsidera que Grup Banc Ppular tiene influencia significativa, cnfrme a la NIC 28.7, en cncret pr tener presencia cn un miembr en el Cnsej de un ttal de 8 cnsejers y en la participación en ls prcess de fijación de plíticas. El 29 de diciembre de 2015, la Junta General de Metrvacesa, S.A., aprbó una aprtación n dineraria y una aprtación dineraria. Ambas aprtacines se han materializad en su ttalidad en ener de 2016 pasand el prcentaje de participación del Grup a ser del 9,14%, supniend un increment de 171 millnes de eurs, En febrer de 2016 se prduj la dislución de Metrvacesa, S.A., pr escisión en ds sciedades, Metrvacesa Patrimni S.A., y Metrvacesa Suel y Prmción, S.A., cn ls misms dminis del 9,14% en cada una. Cn fecha , Merlin, Testa Inmuebles en Renta, SOCIMI, S.A. y Testa Residencial, S.L.U. han suscrit un acuerd de integración cn Metrvacesa, S.A. y cn sus principales accinistas cn el bjetiv de crear el mayr grup inmbiliari españl de activs patrimniales y residenciales en alquiler. La peración de integración está sujeta a la autrización pr parte de las autridades de defensa de la cmpetencia españlas, así cm a la autrización de las Juntas de accinistas de las sciedades citadas. En marz de 2016 se prduj un traspas de la titularidad de las sciedades prtuguesas: Fnd Imppular, FEIIF, Fund Ppular Predifund y Ppular Arrendament FIIF para Arrendament Habitacinal, de Banc Ppular Españl y Banc Ppular Prtugal a la sciedad Cnsulteam Cnsultres de Gesta, LDA, manteniéndse tant ls mism valres cntables cm ls dminis de participación. En may de 2016, la sciedad Fnd lmpular, FEIIF, reduj el capital en 13,9 millnes de eurs, permaneciend el dmini del 100% en su dminante la sciedad Cnsulteam Cnsultres de Gesta, LDA. En Juni de 2016 la sciedad Fund Ppular Predifund ha sid absrbida pr la sciedad Cnsulteam Cnsultres de Gesta, LDA. Igualmente se da de alta cm entidad asciada a la sciedad Cmpañía Españla de Viviendas en Alquiler S.A. en base a la adquisición de influencia significativa, cn un valr cntable de 58 millnes de eurs y un 24,07 % de dmini.en el mism mes se ha cnstituid la Sciedad de Prcedimients de Pag S.L. participand el Grup Banc Ppular en un 4,66% y un imprte de 130 mil eurs. 3.3 Cmbinacines de negci y peracines crprativas Cnstituye una cmbinación de negcis, la adquisición de activs y la asunción de pasivs que cnfrman un negci en el que se adquiere el cntrl y se dirige y gestina cn el bjet de btener resultads. A cntinuación se detalla la peración crprativa realizada en el primer semestre de 2016: Venta del negci de asistencia a la firma y la crdinación y ejecución del prces de Pre-firma y Pst-firma de peracines cn garantía hiptecaria Cn fecha 30 de juni de 2016, Banc Ppular y Banc Pastr han vendid la unidad de negci de asistencia a la firma y la crdinación y ejecución del Prces Pre-firma y Pst-firma de peracines crediticias cn garantía hiptecaria y peracines de leasing mbiliari e inmbiliari. El adquirente es Indra BPO que tmará el 100% de la participación en la sciedad a través de la que se adquiera este negci. El acuerd de cmpraventa incluye el traspas de tds ls medis necesaris para el desarrll de frma independiente de la mencinada actividad de negci, que previamente venía realizándse en el Grup de frma centralizada cn ls bjetivs de liberar de tareas administrativas a las sucursales. 52

53 El cierre de esta peración tiene ls siguientes bjetivs: Lgrar una adecuada segregación de funcines ya que de esta frma las funcines de cntrl y gestión de este prces dependerán de diferentes direccines. Desarrllar una relación a larg plaz cn un prveedr acreditad y de cnfianza capaz de mejrar el prces de negci en su cnjunt, debid a su especialización y prfesinalidad en la gestión. Separar la gestión de este negci del cre bancari fcalizand ls medis del Grup en su mdel tradicinal de gestión de Pymes y particulares. La peración se ha instrumentad a través de ls siguientes cntrats: Un cntrat de cmpraventa de negci (APA) mediante el que Banc Ppular y Banc Pastr venden al Cmpradr ls activs y medis necesaris para el desarrll del negci y reciben a cambi el preci. El Grup n tendrá participación en la sciedad a través de la que el Cmpradr adquirirá el 100% del negci y en la que, pr tant, el Cmpradr tendrá una participación del 100%. Un expert independiente ha cncluid que el preci pagad pr el 100% del Negci se encuentra dentr del rang de valres raznables para el Negci a 30 de juni de Un cntrat de prestación de servicis (SLA) que regula la relación entre Banc Ppular, Banc Pastr y el Cmpradr para la prestación de ls servicis, sujet al cumplimient de uns determinads niveles de servici, que tendrá una vigencia de 10 añs, prrrgable mediante acuerd de las partes. Mediante este cntrat, el Grup se cmprmete a prescribir en exclusiva ls servicis de Pst-firma si bien la decisión final de cntratación será de ls clientes que hayan firmad una peración hiptecaria. Respect al servici de prefirma que prestará el Cmpradr, un expert independiente ha cncluid que el cste del servici pre-firma que satisfará el Grup al Cmpradr se ha fijad en cndicines de mercad. Un cntrat de Opción de venta a favr del Cmpradr para el cas de que se prduzca un cambi de cntrl en Banc Ppular. Cn este cntrat se persigue cncretar las cndicines de la indemnización que recibiría el Cmpradr en cas de que se prdujese un cambi de cntrl en Banc Ppular y el Cmpradr decidiese ejercitar la pción. Se cnsidera que se trata de un riesg remt. Banc Ppular trgará a la sciedad que adquiera el negci un cntrat de financiación pr un máxim de 28 millnes de eurs que supne un 40% respect al preci de venta. La financiación se cncede en cndicines de mercad y su plaz es de 7 añs. De acuerd a l establecid en la nrmativa cntable NIIF 3 de Cmbinacines de Negci, el Grup ha traspasad a Indra BPO un cnjunt de insums, prcess, actividades, prducts y servicis que generan en sí misms ingress rdinaris y beneficis para Indra BPO, habiéndse, pr tant, perdid el cntrl y transferid ls riesgs y beneficis del negci. Pr tant en base a la NIIF y dad que se pierde el cntrl sbre el negci, el Grup deberá interrumpir la cnslidación del negci, dand de baja de su balance cnslidad ls activs y pasivs que se han vendid y recncer pr su valr raznable la cntraprestación recibida. El preci de la peración ascendió a 69,5 millnes de eurs que serán recibids: 64,6 millnes de eurs pr parte de Banc Ppular y 4,9 millnes de eurs pr parte de Banc Pastr. La transacción ha generad una plusvalía para el Grup de 67,7 millnes de eurs que se ha registrad en el epígrafe de Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs n financiers y participacines, netas de la Cuenta de pérdidas y ganancias. Las cmbinacines de negci y peracines crprativas prducidas durante el ejercici 2015 se encuentran detalladas en las Cuentas Anuales Cnslidadas de dich ejercici. 53

54 4. Infrmación segmentada La infrmación pr segments es la base para el análisis y seguimient de las actividades realizadas pr el Grup Banc Ppular. En el segund trimestre de 2016 se han redefinid ls segments de negci y se han reagrupad en las ds áreas de negci que se describen a cntinuación: Negci Principal: Ttal negci bancari, excluyend el perímetr inmbiliari y asciad. Incluye fundamentalmente Banca Minrista y sus subnegcis (Pymes, cnsum, gestión de activs y segurs, etc), Banca Privada, Banca Mayrista, Cartera de Renta Fija y Financiación en Mercads (peracines activas y pasivas cn entidades de crédit, derivads de cbertura y captación de recurss en mercads mayristas). Negci Inmbiliari y asciad: Inmuebles y riesg creditici asciad al sectr inmbiliari (prmción, cnstrucción, cmpra/venta alquiler de inmuebles, aljamient) tant de España cm de filiales, y participacines inmbiliarias. En el ejercici 2015, la segmentación se realizó agrupand la actividad en las cuatr áreas que se describen a cntinuación: Banca Cmercial: englba la actividad realizada pr la red de sucursales bancarias pr peracines típicas de inversión, captación de recurss, asunción de riesgs de firma y suministr de td tip de servicis financiers, incluyend peracines de factring y de renting. Asimism, tiene asignads ls fnds de cmerci vinculads a la actividad de banca cmercial. Gestión de Activs y Segurs: cmprende, pr un lad, la actividad de gestión de activs, así cm la administración de institucines de inversión clectiva (gestión de fnds de inversión, de carteras de fnds de pensines); pr tr lad, la actividad realizada en segurs de vida y segurs generales pr las entidades prtuguesas Ppular de Segurs, S.A. y Eurvida, S.A, así cm la actividad de segurs en España que se realiza a través de Allianz Ppular, S.L. en la que el Grup participa en un 40%. Área Inmbiliaria: recge la actividad de las sciedades inmbiliarias del Grup así cm la actividad inmbiliaria de ls Bancs del Grup, que se gestina de frma integrada para prpiciar una salida rdenada de ls activs inmbiliaris. Área Institucinal y de Mercads: recge el rest de actividades realizadas, entre las que cabe destacar las peracines activas y pasivas cn entidades de crédit, las carteras de las entidades bancarias de negciación, activs financiers dispnibles para la venta, derivads de cbertura de activ y pasiv, cartera de inversión a vencimient y participacines, salds de activs y pasivs derivads de pensines, captación de recurss en mercads mayristas, vía emisines de eurntas, deuda subrdinada, capital cn naturaleza de pasiv financier instruments cnvertibles. Al tratarse de infrmación transversal que, en la mayría de ls cass, tma parte de alguna de las entidades del Grup en el segment crrespndiente, la agregación de tdas cnduce a ls estads cnslidads. Para mayr claridad se ha separad en el pasiv del balance un renglón cn el títul Financiación neta intrasegments que, lógicamente, suma cer, de manera que ls segments financiads tendrán sign psitiv mientras que ls segments financiadres tendrán sign negativ. Para determinar el resultad de cada segment de negci, tant en 2016 cm en 2015, se han utilizad ls siguientes criteris: Cste de financiación intrasegments: se calcula a través de un sistema de tasas de transferencia, mediante el cual se carga un cste de financiación que incrpra el tip de interés del mercad más una prima de liquidez. En el cas de prmtres, dudss e inmuebles adjudicads recibids en pag de deudas se asimila al cste de emisión de deuda senir de la entidad. Gasts de expltación: ls gasts directs e indirects se imputan a cada segment en función de la actividad crrespndiente asignada, crrespndiend al Negci Inmbiliari y Asciad ls gasts directs de inmuebles y sciedades inmbiliarias más gasts relacinads cn la gestión del crédit inmbiliari y asciad de las unidades. Recurss Prpis: Ls recurss prpis se asignan a cada negci en función del cnsum de capital pr sus activs pnderads pr riesg, así cm aquells requerimients de capital adicinales derivads de fnds de cmerci y trs intangibles, déficit de prvisines sbre PE y minusvalías de renta fija. La infrmación cmparativa se ha elabrad cnsiderand ls nuevs segments y aplicand ls misms criteris para ambs ejercicis. 54

55 El balance pr segments de negci a 30 de Juni de 2016 se presenta a cntinuación: (Dats en miles de ) Negci Principal Negci Inmbiliari y Asciad Cnslidad ACTIVO Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista Activs financiers mantenids para negciar Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar Depósits en entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Crédits a la clientela Renta fija Inversines mantenidas hasta el vencimient Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés Inversines en negcis cnjunts y asciadas Activs amparads pr cntrats de segur reasegur Activs tangibles Activs intangibles Activs pr impuests Otrs activs Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para venta Ttal activ PASIVO Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pasivs financiers a cste amrtizad Depósits de entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Depósits de la clientela Valres negciables Pasivs subrdinads Otrs pasivs financiers Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur Prvisines Pasivs pr impuests Capital scial reemblsable a la vista Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta Financiación neta intrasegments ( ) Ttal pasiv PATRIMONIO NETO Fnds prpis Capital, reservas y trs instruments de capital Resultad atribuibles a ls prpietaris de la dminante ( ) Dividends a cuenta (-) Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) Intereses minritaris [participacines n dminantes] Ttal patrimni net Ttal patrimni net y pasiv

56 Ls resultads pr áreas de negci a 30 de Juni de 2016 sn ls siguientes: (Dats en miles de eurs) Negci Principal Negci Inmbiliari y Asciad Ttal Cnslidad =Margen de intereses (42.342) Rds. de entidades valradas pr métd de la participación (20.688) Cmisines netas ± Resultad de peracines financieras (net) ± Otrs ingress (23.257) (1.433) (24.690) =Margen brut (45.097) Gasts de administración: Amrtizacines =Margen típic de expltación ( ) Deterir de valr de activs y prvisines ± Otras ganancias/pérdidas (40.511) = Resultad antes de impuests ( ) ± Impuests y trs ( ) = Resultad atribuid a la entidad dminante ( )

57 Presentams balance a 31 de Diciembre de 2015: (Dats en miles de ) Negci Principal Negci Inmbiliari y Asciad Cnslidad ACTIVO Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista Activs financiers mantenids para negciar Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar Depósits en entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Crédits a la clientela Renta fija Inversines mantenidas hasta el vencimient Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés Inversines en negcis cnjunts y asciadas Activs amparads pr cntrats de segur reasegur Activs tangibles Activs intangibles Activs pr impuests Otrs activs Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para venta Ttal activ PASIVO Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pasivs financiers a cste amrtizad Depósits de entidades de crédit De ls que depósits interbancaris Depósits de la clientela Valres negciables Pasivs subrdinads Otrs pasivs financiers Derivads - cntabilidad de cberturas Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg tip interés Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur Prvisines Pasivs pr impuests Capital scial reemblsable a la vista Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta Financiación neta intrasegments ( ) Ttal pasiv PATRIMONIO NETO Fnds prpis Capital, reservas y trs instruments de capital Resultad atribuibles a ls prpietaris de la dminante ( ) Dividends a cuenta (-) (42.387) - (42.387) Otr resultad glbal acumulad ( ) ( ) Intereses minritaris [participacines n dminantes] Ttal patrimni net Ttal patrimni net y pasiv

58 Presentams resultads a 30 de Juni de 2015: (Dats en miles de eurs) Negci Principal Negci Inmbiliari y Asciad Ttal Cnslidad =Margen de intereses (79.292) Rds. de entidades valradas pr métd de la participación (40.200) Cmisines netas ± Resultad de peracines financieras (net) ± Otrs ingress (3.029) =Margen brut ( ) Gasts de administración: Amrtizacines =Margen típic de expltación ( ) Deterir de valr de activs y prvisines ± Otras ganancias/pérdidas = Resultad antes de impuests ( ) ± Impuests y trs ( ) = Resultad atribuid a la entidad dminante ( ) A cntinuación se detalla, tant para el Banc Ppular Españl S.A. cm para el Grup cnslidad, la distribución de ls intereses y rendimients asimilads pr áreas gegráficas para ls semestres finalizads el 30 de juni de 2016 y el 30 de juni de 2015: ÁREA GEOGRÁFICA Banc Ppular Españl Grup Cnslidad (Miles de eurs) Var % Var % Mercad interir (17,8) (17,6) Exprtación: a) Unión Eurpea (12,0) b) Países O.C.D.E ,6 c) Rest de países TOTAL (17,8) (16,7) El desglse de ls ingress rdinaris cnslidads para cada un de ls nuevs segments de actividad del Grup para ls perids semestrales finalizads el 30 de juni de 2016 y el 30 de juni de 2015 se presenta a cntinuación: (Miles de eurs) SEGMENTOS Ingress rdinaris prcedentes de clientes externs Ingress rdinaris entre segments Ttal ingress rdinaris Negci Principal Negci Inmbiliari y Asciad (-) Ajustes y eliminacines de ingress rdinaris entre segments - - ( ) ( ) ( ) ( ) TOTAL

59 El resultad cnslidad para ls segments de ls que se infrma y su cnciliación cn el resultad antes de impuests de la cuenta de pérdidas y ganancias cnslidada, se detalla a cntinuación para ls perids semestrales acabads el 30 de juni de 2016 y 2015, respectivamente. (Miles de eurs) Segments Negci Principal Negci Inmbiliari y Asciad ( ) ( ) Ttal resultads de ls segments sbre ls que se infrma (+/-) Resultads n asignads - - (+/-) Eliminación de resultads interns (entre segments) - - (+/-) Impuest sbre beneficis (+/-) Otrs resultads - - RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS

60 5. Instruments financiers 5.1 Detalle de ls instruments financiers pr carteras El detalle de ls instruments financiers recgids en ls balances resumids individuales y cnslidads del Grup, en función de la naturaleza y cartera en la que están cntabilizads, a 30 de juni de 2016 es el siguiente: (Miles de eurs) Activs financiers Activs financiers mantenids para negciar Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar Inversines mantenidas hasta el vencimient Derivads Instruments de patrimni Valres representativs de deuda Préstams y anticips Bancs centrales Entidades de crédit Clientela TOTAL INDIVIDUAL Derivads Instruments de patrimni Valres representativs de deuda Préstams y anticips Bancs centrales Entidades de crédit Clientela TOTAL CONSOLIDADO (Miles de eurs) Pasivs financiers Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pasivs financiers a cste amrtizad Derivads Psicines crtas Depósits Bancs centrales Entidades de crédit Clientela Valres representativs de deuda emitids Otrs pasivs financiers TOTAL INDIVIDUAL Derivads Psicines crtas Depósits Bancs centrales Entidades de crédit Clientela Valres representativs de deuda emitids Otrs pasivs financiers TOTAL CONSOLIDADO

61 El detalle de ls instruments financiers recgids en ls balances resumids individuales y cnslidads del Grup, en función de la naturaleza y cartera en la que estaban cntabilizads, a 31 de diciembre de 2015 era el siguiente: (Miles de eurs) Activs financiers Activs financiers mantenids para negciar Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar Inversines mantenidas hasta el vencimient Derivads Instruments de patrimni Valres representativs de deuda Préstams y anticips Bancs centrales Entidades de crédit Clientela TOTAL INDIVIDUAL Derivads Instruments de patrimni Valres representativs de deuda Préstams y anticips Bancs centrales Entidades de crédit Clientela TOTAL CONSOLIDADO (Miles de eurs) Pasivs financiers Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Pasivs financiers a cste amrtizad Derivads Psicines crtas Depósits Bancs centrales Entidades de crédit Clientela Valres representativs de deuda emitids Otrs pasivs financiers TOTAL INDIVIDUAL Derivads Psicines crtas Depósits Bancs centrales Entidades de crédit Clientela Valres representativs de deuda emitids Otrs pasivs financiers TOTAL CONSOLIDADO En juni 2013, Banc Ppular Españl, S.A. y Banc Ppular Prtugal, S.A. prcediern a la venta de instruments de deuda que se encntraban clasificads en la cartera de inversión a vencimient. Cm cnsecuencia de dicha venta y en virtud de la regla de cntaminación establecida en la NIC 39 se reclasificó a la cartera de dispnible para la venta, el rest de instruments de deuda que dichas entidades tenían clasificads en la cartera de inversión a vencimient y que n habían sid vendids. 61

62 La penalización de n pder cnstituir la cartera de inversión a vencimient finalizó cn fecha 31 de diciembre de Asimism, para el rest de entidades del Grup que pseían cartera de inversión a vencimient, en el prces de cnslidación dicha cartera se reclasificó en el balance de situación del Grup cnslidad cm cartera dispnible para la venta, a valr raznable y cn plusvalías minusvalías cntabilizadas cm ajustes de valración del Patrimni Net Activs financiers mantenids para negciar Recge ls imprtes de aquellas partidas de activ y pasiv que el Grup ha definid riginalmente cm realizables a crt plaz, bien crrespnden a las valracines de ls derivads que n han sid designads cm instruments de cbertura. El desglse de ls salds significativs de la cartera de negciación de ls balances a 30 de juni de 2016 y a 31 de diciembre de 2015, se presentan a cntinuación: a) Valres representativs de deuda Banc Ppular Españl Cnslidad (Miles de eurs) Deuda Pública españla Deuda Pública extranjera Emitids pr entidades de crédit Emitids pr residentes y n residentes Ttal b) Otrs instruments de patrimni (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad De entidades de crédit De trs residentes y n residentes Ttal c) Derivads de negciación Banc Ppular Españl (Miles de eurs) Valración Valración V. ncinal V. ncinal Psitiva Negativa Psitiva Negativa Riesg de cambi Riesg de tip de interés Riesg sbre accines Riesg sbre mercaderías Ttal Cnslidad (Miles de eurs) Valración Valración V. ncinal V. ncinal Psitiva Negativa Psitiva Negativa Riesg de cambi Riesg de tip de interés Riesg sbre accines Riesg sbre mercaderías y trs riesgs Ttal

63 5.1.2 Activs financiers dispnibles para la venta Incluye ls valres representativs de deuda e instruments de capital que n han sid clasificads en tras carteras. El detalle de esta partida para ls perids terminads el 30 de juni de 2016 y el 31 de diciembre de 2015 se presenta seguidamente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Valres representativs de deuda Deuda Pública españla Deuda de tras administracines públicas españlas Deuda Pública extranjera Emitids pr entidades de crédit Emitids pr residentes y n residentes Ajustes de valración Instruments de patrimni Participacines en entidades españlas De entidades de crédit De trs residentes y n residentes Participacines en entidades extranjeras Ttal En el añ 2013 se prduj un mvimient significativ en la cartera dispnible para la venta mtivad pr la venta de parte de la cartera a vencimient mantenida pr Banc Ppular Españl, S.A. De acuerd cn la NIC 39, se traspasó el sald n vendid de la cartera a vencimient a la cartera de dispnible para la venta, registrand la diferencia entre su cste amrtizad y su valr raznable directamente en la partida del patrimni net Ajustes pr valración. Activs financiers dispnibles para la venta. El nminal traspasad ascendió a miles de eurs cn efect en ajustes pr valración de (71.744) miles de eurs Préstams y partidas a cbrar Este epígrafe de ls balances de situación incluye ls activs financiers registrads pr su valr a cste amrtizad mediante la utilización del métd del tip de interés efectiv. Las principales partidas que cmpnen este epígrafe de ls balances de situación sn ls depósits en entidades de crédit y el crédit a la clientela, cuy detalle se frece a cntinuación cn dats a 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015: a) El detalle pr instruments de ls préstams y anticips en entidades de crédit es el siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Cuentas mutuas Cuentas a plaz Adquisición tempral de activs Otras cuentas Cheques a carg de entidades de crédit Cámara de cmpensación Activs dudss Ajuste pr valración (+/-) (2.471) (2.839) de ls que crreccines de valr pr deterir de activs (2.983) (3.041) (2.982) (3.041) Ttal

64 b) El detalle pr instruments del crédit a la clientela es el siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Crédit cmercial Deudres cn garantía hiptecaria Deudres cn tras garantías reales Adquisición tempral de activs Otrs deudres a plaz Arrendamient financier Deudres a la vista y varis Activs dudss Otrs activs financiers Ttal crédit a la clientela Ajustes pr valración (+/-) ( ) ( ) ( ) ( ) de ls que crreccines de valr pr deterir de activs ( ) ( ) ( ) ( ) Ttal El Grup tiene asciadas a las distintas clases de riesg una serie de garantías que supnen la mitigación, parcial ttal, de ls riesgs a ls que está expuesta la actividad cmercial y supnen la psibilidad de su ejecución ante psibles incumplimients del primer bligad al pag. Ls imprtes recncids en Deudres cn garantía hiptecaria y cn Deudres cn tras garantías reales crrespnden a crédits respaldads frmalmente pr hiptecas, valres pignrads, depósits dineraris u tras garantías prendarias que asegura la mayr parte la ttalidad de reembls de la peración. A cntinuación presentams ls imprtes ttales para las distintas clases de riesg: Banc Ppular Españl Cnslidad (Miles de eurs) Imprte Brut Crrección de Valr pr Deterir Valr en librs Imprte Brut Crrección de Valr pr Deterir Valr en librs Imprte Brut Crrección de Valr pr Deterir Valr en librs Imprte Brut Crrección de Valr pr Deterir Valr en librs Ttal Préstams y partidas a cbrar brut Nrmal Subestándar Duds A cntinuación presentams el imprte de las garantías recibidas y las garantías financieras cncedidas: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Valr de las garantías reales Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Valr de tras garantías Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Ttal Valr de las garantías recibidas

65 (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Cmprmiss pr préstams cncedids Del que: imprte clasificad cm duds Imprte registrad en el pasiv del balance Garantías financieras cncedidas Del que: imprte clasificad cm duds Imprte registrad en el pasiv del balance Otrs cmprmiss cncedids Del que: imprte clasificad cm duds Imprte registrad en el pasiv del balance Adicinalmente, las crreccines pr deterir que sirven de cbertura al riesg de crédit a la clientela se especifican a cntinuación: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Determinadas individualmente Determinadas clectivamente Clectivas para pérdidas incurridas per n cmunicadas Ttal Pr últim, ls mvimients de las cuentas de crrección pr deterir, incluids riesgs cntingentes, a nivel individual y cnslidad se detallan seguidamente: (Miles de eurs) Cbertura específica Cbertura genérica Banc Ppular Españl Cbertura riesgpaís Ttal Cbertura específica Cbertura genérica Cbertura riesgpaís Sald diciembre anterir Dtacines netas (25) (410) Utilizacines ( ) - - ( ) ( ) - - ( ) Otras variacines y traspass ( ) - - ( ) ( ) - - ( ) Salds primer semestre Ttal (Miles de eurs) Cbertura específica Cbertura genérica Cnslidad Cbertura riesgpaís Ttal Cbertura específica Cbertura genérica Cbertura riesgpaís Sald diciembre anterir Dtacines netas (28) (508) Utilizacines ( ) - - ( ) ( ) - - ( ) Otras variacines y ( ) - (261) ( ) ( ) - 12 ( ) traspass Salds primer semestre El imprte de las dtacines del perid se crrespnde cn las pérdidas pr deterir inherentes incurridas en el perid de seis meses finalizad el 30 de juni de 2016 y 2015 respectivamente. El imprte de Otras variacines y traspass se explica principalmente pr cndnacines de peracines n mrsas pr imprte de 381 millnes de eurs y a adjudicacines, prcedentes en su mayría de Banc Ppular Españl. Ttal 65

66 Otrs riesgs Cn fecha 21 de ener 2016 le fue ntificad al Grup la sentencia del Tribunal Suprem de 23 de diciembre 2015 recaída en el prcedimient clectiv seguid a instancias de la OCU. La sentencia se limita a declarar la nulidad de la cláusula en Banc Ppular Españl y a rdenar la cesación en el us de la misma. El Grup tras recibir la sentencia OCU 21/01/2016 cmunicó al mercad que desde la fecha de la publicación de la misma acataba la decisión y deja sin efects a partir de dicha fecha las cláusulas suel incluidas en cntrats de Banc Ppular Españl. Adicinalmente, ADICAE presentó en el añ 2010 un macr prces clectiv ante el Juzgad de l Mercantil 11 de Madrid cntra la práctica ttalidad de las entidades del sistema financier que incluían límites a la variación de tips de interés en sus cntrats de préstams hiptecaris de persnas físicas, entre ellas Banc Ppular Españl y Banc Pastr, acción clectiva en la que slicitaban la cesación en relación cn la cláusula suel y accesria de devlución de cantidades cbradas pr su aplicación. Este prces, qued vist para sentencia en primera instancia cn fecha 24 de juni de 2015, y la sentencia se ha publicad el 7 de abril de En su vigente redacción, y dejand a salv el psible recurs, la sentencia (i) declara la nulidad de las cláusulas suel cntenidas en ls cntrats de préstam hiptecari suscrits cn cnsumidres idénticas a las transcritas en el fundament jurídic de dicha sentencia, pr falta de transparencia, (ii) cndena a las entidades a eliminar dichas cláusulas de ls cntrats en que se inserten y a cesar en su utilización, (iii) se declara la subsistencia de ls cntrats de préstams hiptecaris en vigr suscrits pr las entidades bancarias demandadas en ls que se haya incluid las cláusulas cuya utilización se rdena cesar, y (iv) cndena a devlver las cantidades indebidamente abnadas en aplicación de las cláusulas declaradas nulas partir del 9 de may de 2013, cn ls intereses que legalmente crrespndan. La sentencia en relación cn la exclusión de la reslución de determinads clectivs de clientes, n cncluye sbre dich aspect ya que cnsidera necesari el realizar una valración individualizada sbre la transparencia de las cláusulas suel incrprada a ls cntrats suscrits. Dicha sentencia n es firme, y frente a ella se han frmulad slicitudes de cmplement y de aclaración a la sentencia, anunciand nuestr prpósit de recurrirla en apelación ante la Audiencia Prvincial de Madrid. El Grup ha argumentad jurídicamente en favr de que las cláusulas suel de sus escrituras hiptecarias sn lícitas, n abusivas y transparentes. Pr tr lad, existen igualmente accines individuales en curs que se encuentran en distintas instancias judiciales. En relación cn las accines individuales cuys prcess han finalizad, cabe destacar que las sentencias han cncluid en distints sentids a favr en cntra del demandante. Cm mejr estimación, a cierre de diciembre 2015 se registró una prvisión para cubrir las psibles cntingencias de cláusulas suel de 350 millnes de eurs. Tras la publicación de la sentencia de la OCU el 21 de ener 2016, se creó un equip de trabaj trasversal en el Banc cn bjet de determinar la pblación a la que cesar las cláusulas suel cn efect inmediat. Se revisó el perímetr afect a la sentencia incluyend tds ls titulares de las peracines (en la estimación de 31 diciembre 2015 sl se cnsideró el primer titular) e infrmación más detallada del destin de la financiación. Cm cnsecuencia de dichs trabaj se decide revaluar la estimación de la prvisión necesaria llegand a la cnclusión de que la prvisión necesaria a 30 de juni 2016 es de 305 millnes. En relación cn el prces abiert en el Tribunal de Justicia de la Unión Eurpea cabe señalar que a la fecha el Grup cnsidera cm remt el riesg de retractividad hasta el rigen de ls cntrats estimad en 334 millnes de eurs adicinales. Dich ejercici se ha realizad cn base en hipótesis, asuncines y premisas que se cnsideran raznables aunque puedan n llegar a materializarse, partiend además de una elevada incertidumbre sbre el ptencial clectiv de hiptecas que pudiera verse afectad. Cn fecha 13 de Juli de 2016 el Abgad General de la Unión Eurpea emitió un dictamen preliminar en el que indica que el Tribunal Suprem españl tiene la ptestad para limitar en el tiemp las indemnizacines que ls bancs deben abnar a ls clientes perjudicads pr las cláusulas suel, dand pr válida la retractividad hasta el 9 de may de 2013, cm señaló la Sentencia del Tribunal Suprem, n exigiéndse la retractividad a rigen. 66

67 Operacines de refinanciación reestructuración Dentr del Crédit a la clientela existen peracines que han sid refinanciadas reestructuradas. A cntinuación se muestran ls salds de dichas peracines en el balance de situación cnslidad a 30 de juni de 2016: NORMAL Sin garantía real Númer de peracines (040) Imprte en librs brut (050) TOTAL Cn garantía real Númer de peracines (060) Imprte en librs brut (070) Deterir de valr acumulad pérdidas acumuladas en el valr raznable debidas al riesg de crédit (100) Valr en Librs Net Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080) SUBESTÁNDAR Sin garantía real Númer de peracines (040) Imprte en librs brut (050) TOTAL Cn garantía real Númer de peracines (060) Imprte en librs brut (070) Deterir de valr acumulad pérdidas acumuladas en el valr raznable debidas al riesg de crédit (100) Valr en Librs Net Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080)

68 DUDOSO Sin garantía real Númer de peracines (040) Imprte en librs brut (050) TOTAL Cn garantía real Númer de peracines (060) Imprte en librs brut (070) Deterir de valr acumulad pérdidas acumuladas en el valr raznable debidas al riesg de crédit (100) Valr en Librs Net Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080) TOTAL Nº peracines Imprte brut Crreccines de valr pr deterir Valr en librs Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080) Ttal A cntinuación presentams el imprte de las garantías recibidas: miles de eurs Imprte máxim de la garantía que puede cnsiderarse Valr de las garantías reales Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Valr de tras garantías Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Ttal Valr de las garantías recibidas

69 La recnciliación del valr en librs de las peracines refinanciadas y reestructuradas el inici y el cierre del períd es la siguiente: miles de eurs Riesg Prvisines Sald de apertura (+) Refinanciacines y reestructuracines del perid Pr memria: impact registrad en la cuenta de pérdidas y ganancias del perid (+) Amrtizacines de deuda ( ) ( ) (+) Adjudicacines (75.902) (56.766) (+) Baja de balance (reclasificación a fallids) ( ) ( ) (+)/(-) Otras variacines ( ) Sald al final del perid La prbabilidad de incumplimient (PD) media de las peracines refinanciadas/reestructuradas en situación nrmal a 30 de juni de 2016 es la siguiente: PD media 1. Administracines públicas - 2. Rest de persnas jurídicas y empresas individuales 16,38% Del que Financ. a la cnstr. y prmc. Inmbiliaria 18,49% 3. Rest de persnas físicas 8,02% Ls salds de estas peracines refinanciadas reestructuradas a 31 de diciembre de 2015 se muestran a cntinuación: NORMAL Sin garantía real Númer de peracines (040) Imprte en librs brut (050) TOTAL Cn garantía real Númer de peracines (060) Imprte en librs brut (070) Deterir de valr acumulad pérdidas acumuladas en el valr raznable debidas al riesg de crédit (100) Valr en Librs Net Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080)

70 SUBESTÁNDAR Sin garantía real Númer de peracines (040) Imprte en librs brut (050) TOTAL Cn garantía real Númer de peracines (060) Imprte en librs brut (070) Deterir de valr acumulad pérdidas acumuladas en el valr raznable debidas al riesg de crédit (100) Valr en Librs Net Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080) DUDOSO Sin garantía real Númer de peracines (040) Imprte en librs brut (050) TOTAL Cn garantía real Númer de peracines (060) Imprte en librs brut (070) Deterir de valr acumulad pérdidas acumuladas en el valr raznable debidas al riesg de crédit (100) Valr en Librs Net Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080) TOTAL Nº peracines Imprte brut Crreccines de valr pr deterir Valr en librs Entidades de crédit Administracines Públicas Otras sciedades financieras y empresaris individuales (actividad empresarial financiera) Sciedades n financieras y empresaris individuales (actividad empresarial n financiera) De las cuales: financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (incluid suel) Rest de hgares Financiación clasificada cm activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (080) Ttal

71 A cntinuación presentams el imprte de las garantías recibidas: miles de eurs Imprte máxim de la garantía que puede cnsiderarse Valr de las garantías reales Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Valr de tras garantías Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Ttal Valr de las garantías recibidas La recnciliación del valr en librs de las peracines refinanciadas y reestructuradas el inici y el cierre del períd es la siguiente: miles de eurs Riesg Prvisines Sald de apertura (+) Refinanciacines y reestructuracines del perid Pr memria: impact registrad en la cuenta de pérdidas y ganancias del perid - - (+) Amrtizacines de deuda ( ) ( ) (+) Adjudicacines ( ) (72.726) (+) Baja de balance (reclasificación a fallids) ( ) ( ) (+)/(-) Otras variacines Sald al final del perid La prbabilidad de incumplimient (PD) media de las peracines refinanciadas/reestructuradas en situación nrmal a 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: PD media 1. Administracines públicas - 2. Rest de persnas jurídicas y empresas individuales 14,90% Del que Financ. a la cnstr. y prmc. Inmbiliaria 14,70% 3. Rest de persnas físicas 8,00% La plítica de refinanciacines/reestructuracines: Las peracines de refinanciación/reestructuración frman parte de la gestión cntinua de la cartera crediticia del Grup, y sn cnsecuencia de la labr permanente de vigilancia sbre la misma, de cara a anticipar la slución a situacines de desestabilización previsibles dificultades en el recbr de deudas. Dentr de las peracines descritas, existen ds casuísticas en función de que se mdifique el cntrat riginal se cnceda un nuev: Refinanciacines: peracines que se cnceden para cancelar una varias peracines cncedidas. En ess cass se da de baja el cntrat cntrats riginales y se registran trs nuevs. Reestructuracines: se mdifican las cndicines financieras de las peracines riginales, sin que sean sustituidas pr tras nuevas. La relevancia de este tip de peracines se incrementa sustancialmente en entrns macrecnómics desfavrables ya que su rigen se encuentra en la impsibilidad sbrevenida de un cliente para hacer frente a las bligacines cntraídas cn la entidad. Es en este mment, cuand el Grup detecta las señales de alerta, evalúa la psibilidad de adecuar las cndicines de las bligacines del cliente a su nueva capacidad de pag y/ mejrar las garantías asciadas a la peración riginal. 71

72 El cumplimient de sus funcines de supervisión cntinuada, las áreas de riesgs, negci, reestructuración y recuperacines, sn las respnsables de la identificación de las ptenciales peracines bjet de refinanciación/reestructuración. La utilización de las peracines de refinanciación/reestructuración dentr del Grup hace precis establecer unas prácticas cmunes, en l fundamental, que permitan ejercer un seguimient y cntrl efectiv sbre ls riesgs que cnllevan y actuar cn flexibilidad en la búsqueda de slucines adaptadas a las particularidades de cada cliente. El Grup Banc Ppular circunscribe las peracines de refinanciación/reestructuración a aquellas situacines en las que cncurren las siguientes circunstancias: Existe capacidad y vluntad de pag del cliente. La peración de refinanciación/reestructuración supndría una mejra de la psición de la Entidad en términs de pérdida esperada. Las nuevas cndicines n cnllevarían un incentiv al cliente para que retrase suspenda el cumplimient de sus bligacines de pag. Ls principis generales que regirán la frmalización de peracines de refinanciación / reestructuración en el Grup sn: Únicamente se planteará la refinanciación/reestructuración de peracines firmadas pr Grup Banc Ppular. En ningún cas se planteará la refinanciación/reestructuración de peracines de terceras entidades. La refinanciación/reestructuración prpuesta n supndrá un emperamient de la pérdida esperada asciada a la peración riginal. En ningún cas se plantearán refinanciacines que impliquen perjudicar las garantías. Cn carácter general, n se admitirá la nvación de cntrats cubierts cn garantía hiptecaria pr peracines cubiertas cn garantías persnales, salv que las hiptecas fuesen insuficientes en el mment de la nvación y la nueva garantía persnal aprtada representase un refuerz de mayr seguridad. Para pder acceder a la refinanciación/reestructuración se deberán cumplir determinadas cndicines entre las que destacan que el Grup deberá tener una experiencia mínima cn el acreditad de, cm mínim, 24 meses y que éste presente un histrial de cumplimients en frma y plaz de, al mens, 12 meses. En el análisis sbre la cnveniencia de una peración de refinanciación/reestructuración, y la definición de sus cndicines cncretas, se aplicarán de frma rigursa ls siguientes principis, atendiend de manera puntual a las circunstancias excepcinales: Se tmará en cnsideración el riesg del cliente en su cnjunt, y n únicamente el riesg de la peración riginaria. Cn anteriridad a la aprbación de la restructuración de la deuda, han de evaluarse tdas las alternativas y sus psibles impacts, de manera que se asegure su eficacia y se restrinja su sbreutilización. Se realizará un estudi detallad de las garantías, su cnslidación y de las previsines de evlución de su valr. Se deberá cntar cn la tutela de ls Servicis Jurídics de la Entidad hasta la frmalización, cuidand de la crrecta recgida de nuevas garantías y de que las que ya existan n sufran menscab. Dentr del prces de prpuesta/diseñ decisión intervendrán tant las áreas de riesgs cm las de reestructuración de deuda en sus diferentes niveles de atribucines. Una vez aprbada la peración, será bjet de una supervisión especial hasta la extinción de las bligacines. A tal efect, se establecerá un seguimient especial de las peracines más representativas, llegand inclus a ser bjet de adjudicación individualizada a gestres del Grup. El Grup Banc Ppular ha definid un tratamient diferenciad de las peracines de refinanciación/reestructuración en función de la tiplgía de riesg que cnlleven: Riesg n inmbiliari cn persnas jurídicas: para la firma de cualquier peración de refinanciación/reestructuración, el Grup deberá acreditar la capacidad de cumplimient del acreditad de las bligacines derivadas de la firma de la nvación cntractual planteada. De cnsiderarse necesaria la reestructuración glbal de la deuda del acreditad, ésta deberá ser cnsultada y negciada cn las distintas entidades financieras cn las que quede ligad cntractualmente. N se planteará la firma de refinanciación/reestructuración de peracines cn acreditads que n demuestren un histrial adecuad en términs de cumplimient de las bligacines cntraídas. Se prcurará el refrzamient de garantías mejrand las mismas, preservand que n se prduzcan situacines de pérdida patrimnial para la Entidad. Riesg n inmbiliari cn persnas físicas: para la firma de cualquier peración de refinanciación/reestructuración, el Grup deberá acreditar la capacidad de cumplimient pr parte del cliente de las bligacines derivadas de la firma de la nvación cntractual planteada. Deberán incluirse tdas aquellas peracines mantenidas frente al acreditad que cuenten cn garantía persnal y muestren indici de deterir, en especial descubierts y dispuests en tarjetas, dad el mayr riesg asciad a ests prducts. N se plantearán peracines cn acreditads que n demuestren un histrial adecuad en términs de cumplimient de las bligacines cntraídas. 72

73 Deberá mejrarse el nivel de cbertura de las peracines (nivel de garantía), evitand situacines de pérdida patrimnial para el Grup. Riesg inmbiliari cn persnas jurídicas: para la firma de cualquier peración de refinanciación/reestructuración, el Grup perseguirá facilitar el cumplimient de las bligacines asumidas pr el acreditad, adaptand a tal fin ls períds de liquidación a las fechas de generación de recurss del cliente. Asimism, perseguirá la aprtación de nuevas garantías reales persnales y la adecuada gestión de ls activs hiptecads pr parte del acreditad en defensa del valr de ls misms. En refinanciacines de suels n se admitirán, pr regla general, refinanciacines cn carencia de capital e intereses. Pdrá establecerse carencia de capital, adaptand el plaz a las circunstancias del acreditad y a la situación del mercad. Las refinanciacines de prmcines en curs tendrán cm fin últim facilitar la cnclusión de la prmción en curs hasta dispner de licencia de primera cupación. En prmcines terminadas, el Grup analizará la psibilidad de aprtar facilidades durante el períd de cmercialización del prduct terminad. En el estudi y análisis de la cnveniencia de las peracines de refinanciación/reestructuración, y la definición de sus cndicines cncretas, se efectúa un análisis individualizad para cada una de estas peracines cn la finalidad de establecer la viabilidad de la misma aplicand de frma rigursa ls criteris generales y ls criteris específics aplicables a las peracines de refinanciación establecids pr el Grup, y atendiend de manera puntual a las circunstancias excepcinales. El Grup realiza un seguimient especial a las peracines de refinanciación/reestructuración hasta su extinción analizand en detalle la evlución de las peracines y el cumplimient de las cndicines pactadas. Sól se dejarán de identificar cm en seguimient especial cuand se haya cncluid, después de una revisión exhaustiva de su situación patrimnial y financiera, que n es previsible que el titular pueda tener dificultades financieras y, pr tant, pdrá cumplir cn el pag de la deuda (principal e intereses) de tdas sus peracines en la entidad en tiemp y frma. Será necesari que haya atendid ls pags de principal e intereses, que hayan trascurrid al mens ds añs desde la misma y haya reducid el principal de la peración de frma que se cnsidere significativa. Asimism serán bjet de una especial atención pr parte de la auditría interna del Grup. Calificacines y deterir peracines refinanciadas Pr l anterirmente cmentad, la plítica de refinanciacines es un instrument necesari para la gestión. N bstante, en casines es un indici de deterir de una expsición crediticia. De este md, las plíticas cntables del Grup cntemplan en qué circunstancias un activ refinanciad debe ser cnsiderad deterirad. Respect a la baja del balance de ls activs refinanciads, el Grup utiliza criteris cuantitativs y cualitativs para determinar la existencia de mdificacines sustanciales. N bstante, dada la naturaleza de las peracines, l habitual es que se mantengan sus cndicines esenciales pr l que el impact de las eventuales bajas del balance n hubiera sid significativ en el primer semestre de 2016 ni en el ejercici Tant en las refinanciacines cm en las reestructuracines, las peracines y ls titulares sn analizads para determinar si existe deterir y, en su cas, determinar el imprte de la dtación necesaria. Estas dtacines se recgen en la cuenta de resultads cnslidada en la línea de crreccines de valr pr deterir de activs financiers. Ese prces de revisión cntinu se apya en ls sistemas habituales de gestión de riesg en el Grup, de frma que el análisis de las refinanciacines está integrad en la gestión diaria. Así la revisión de las peracines de refinanciación cuenta cn las mismas herramientas de gestión en el Grup, cm sn la existencia de mdels avanzads de evaluación del riesg de crédit, que permiten asignar prbabilidades de impag y pérdidas esperadas a cada cliente cncret u peración, el sistema de seguimient del riesg, a través de departaments especializads que analizan y evalúan la cartera de riesg viva, asignand calificacines a ls clientes y determinand plíticas de actuación cncretas que permitan detectar a un deterir del acreditad. Td est hace que la cartera esté permanentemente smetida a prcess sistematizads de valración de deterir. La clasificación de una peración cm Refinanciación implica análisis adicinales para cnfirmar la existencia de dich deterir. En aquells cass en ls que se desprenda del análisis la existencia de deterir, se calculan las prvisines necesarias. En ls cass que existan factres mitigantes suficientes se cnsidera que n existe deterir y la peración permanece calificada en nrmal. El Banc analiza ls acreditads cn events de deterir prcedentes de su actividad evaluand su viabilidad y nivel de recuperabilidad de la deuda cmparand el valr en librs cn el valr actual de ls flujs futurs dispnibles y de las garantías n afectas a la expltación. En ls cass dnde se determine la n viabilidad, se valra el cnjunt de las garantías (entre las que se incluyen la existencia de avalistas fiadres) cn el fin de determinar el nivel de deterir y las prvisines necesarias para cubrirl. 73

74 Indicis de deterir: Calificacines internas y alertas del cliente, mantenidas y supervisadas pr la Dirección de Riesgs del Grup. Situación de la peración riginal refinanciada reestructurada sin aprtar nuevas garantías. Carencia de principal amrtización única superir a 30 meses desde apertura. Carencia de intereses liquidación superir 12 meses. Cutas aperiódicas sin calendari de pag definid. Dudas raznables suficiencia Cash- Flw para cubrir la deuda. Existen factres mitigantes tales cm: Cuand la recuperabilidad de la peración queda acreditada pr la tasa de esfuerz. Aprtación de nuevas garantías avalistas slventes. Garantías reales actualizadas que cubran el valr de la deuda. Pag de intereses y/ principal. En el primer semestre de 2016 se ha reducid el sald de refinanciacines calificadas cm dudsas en miles de eurs, mientras que el sald ttal de refinanciacines bajó en miles de eurs. Del ttal de las refinanciacines clasificadas cm dudsas, el 15,2% l es pr raznes distintas a su mrsidad. Las prvisines asignadas se han reducid en el primer semestre de 2016 en miles de eurs. Durante el añ 2015 se ha rebajad el sald de refinanciacines calificadas cm dudsas en miles de eurs, mientras que el sald ttal de estas peracines creció en miles de eurs. Del ttal de las refinanciacines clasificadas cm dudsas el 22,4% l es pr raznes distintas a su mrsidad. Las prvisines asignadas al riesg en dificultad se han reducid en 2015 en miles de eurs. Cn psteriridad a la calificación inicial, para aquéllas peracines calificadas cm dudsas subestándar, existen criteris de cura, de frma que el desarrll psterir de las peracines puede permitir su recalificación a nrmal. Ests criteris se basan en que se haya prducid un repag efectiv de las peracines refinanciadas (cumplimient de las cndicines durante un añ desde frmalización y de seis meses en hiptecas y cutas mensuales, pr un repag del principal cnsiderad significativ), de frma que se despejen dudas sbre el cbr, teniend en cuenta tant el imprte repagad cm el tiemp que lleva cumpliend el acreditad. La situación de cura permite mejrar la calificación cntable, per en td cas, las peracines seguían identificadas cm refinanciación reestructuración. Se clasifican desde nrmal a duds las peracines refinanciadas en las que pr evidenciarse debilidad en la capacidad de pag del prestatari resulte acnsejable esta clasificación teniéndse en cuenta factres cm el trgamient de perids de carencia de intereses superires a dce meses amrtización del capital superir a 30 meses una única amrtización al vencimient. En ls cass en ls que haya indicis de deterir per ls factres n se manifiesten tan claramente prque aun teniéndls, existan cndicines mitigantes que mejren de frma relevante las psibilidades de recbr cm pr ejempl, aprtación de nuevas garantías eficaces cnsiderand valres actualizads, de recuperabilidad de la peración acreditada pr la tasa de esfuerz, nuevs fiadres avalistas (rating CCC+), dichas peracines se califican cm nrma general cm subestándar salv que se cnsidere su viabilidad recuperabilidad pr l que se cnsideran nrmales. Periódicamente, se revalúan dichs criteris cn el bjet de detectar cambis tant en las prpias cndicines de refinanciación (ampliacines de ls perids de carencia principal intereses) cm en ls factres mitigantes (tasas de esfuerz, avalistas decrement valr garantías), que puedan llevar a evidenciar debilidad en la capacidad de pag del prestatari cn la cnsiguiente reclasificación del riesg a las categrías de subestándar duds. En la actualización de estimacines se incluye el impact pr cambi de estimación tras cnsideración de infrmación adicinal recibida y ls traspass de calificacines. En el primer semestre de 2016 n se han realizad cambis en ls indicis y en ls factres mitigantes. 74

75 Mercad inmbiliari A cntinuación se muestra infrmación de la expsición en España al mercad inmbiliari al 30 de juni de Cnstrucción y prmción inmbiliaria La expsición del Grup a ests sectres en el mercad españl a 30 de juni de 2016 se detalla en ls siguientes cuadrs: Financiación destinada a la cnstrucción y prmción inmbiliaria y sus cberturas miles de eurs Financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (negcis en España) Imprte brut Exces sbre el valr de la garantía Deterir del valr Valr en librs Del que: Duds Pr memria: - Activs fallids Pr memria: Valr cntable Ttal crédit a la clientela, excluidas Administracines Públicas (negcis en España) Ttal activ (negcis ttales) Crreccines de valr y prvisines pr riesg de crédit. Cbertura determinada clectivamente ttal (negcis ttales) - El detalle de dicha financiación desglsada en función del tip de garantía que la respalda y la finalidad de la peración se muestra a cntinuación: Desglse de la financiación destinada a la cnstrucción y prmción inmbiliaria miles de eurs Imprte brut Sin garantía inmbiliaria Cn garantía inmbiliaria Edificis terminads Vivienda Rest Edificis en cnstrucción Vivienda Rest Suel Terrens urbanizads Rest de suel TOTAL En cuant a la expsición al mercad hiptecari minrista, a cntinuación se frece infrmación sbre la financiación a hgares para adquisición de vivienda en España: miles de eurs Imprte brut Del que: Duds Crédit para adquisición de vivienda Sin garantía hiptecaria Cn garantía hiptecaria

76 A cntinuación desglsams el crédit cn garantía hiptecaria del cuadr a ls hgares para adquisición de vivienda del cuadr anterir, según el prcentaje que supne el riesg ttal sbre el imprte de la última tasación dispnible (lan t value). RIESGO SOBRE IMPORTE ÚLTIMA TASACIÓN DISPONIBLE (lan t value) miles de eurs Inferir igual al 40 % Superir al 40 % e inferir igual al 60 % Superir al 60 % e inferir igual al 80 % Superir al 80 % e inferir igual al 100 % Superir al 100 % Ttal Imprte brut Del que: Duds A cntinuación presentams el imprte de las garantías recibidas y las garantías financieras cncedidas: miles de eurs Valr Garantías Valr de las garantías reales Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Valr de tras garantías Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Ttal Valr de las garantías recibidas miles de eurs Garantías financieras cncedidas en relación cn la cnstrucción y prmción inmbiliaria Valr Garantías Imprte registrad en el pasiv del balance - Pr últim, se frece infrmación de ls activs adjudicads en España pr las entidades del Grup (activs n crrientes en venta, existencias e inversines inmbiliarias): miles de eurs Activs inmbiliaris prcedentes de financiacines destinadas a la cnstrucción y prmción inmbiliaria Valr Brut Crreccines de valr pr deterir de activs Valr en librs Edificis terminads Vivienda Rest Edificis en cnstrucción Vivienda Rest Suel Terrens urbanizads Rest de suel Activs inmbiliaris prcedentes de financiacines hiptecarias a hgares para adquisición de vivienda Rest de activs inmbiliaris recibids en pag de deudas Instruments de capital, participacines y financiacines a sciedades n cnslidadas tenedras de dichs activs

77 A cntinuación se incluyen las cifras crrespndientes al cierre del ejercici 2015: miles de eurs Imprte brut Exces sbre el valr de la garantía Deterir del valr Valr en librs Financiación a la cnstrucción y prmción inmbiliaria (negcis en España) Del que: Duds Pr memria: - Activs fallids Pr memria: Valr cntable Ttal crédit a la clientela, excluidas Administracines Públicas (negcis en España) Ttal activ (negcis ttales) Crreccines de valr y prvisines pr riesg de crédit. Cbertura determinada clectivamente ttal (negcis ttales) - miles de eurs Imprte brut Sin garantía inmbiliaria Cn garantía inmbiliaria Edificis terminads Vivienda Rest Edificis en cnstrucción Vivienda Rest Suel Terrens urbanizads Rest de suel TOTAL miles de eurs Imprte brut Del que: Duds Crédit para adquisición de vivienda Sin garantía hiptecaria Cn garantía hiptecaria RIESGO SOBRE IMPORTE ÚLTIMA TASACIÓN DISPONIBLE (lan t value) miles de eurs Inferir igual al 40% Superir al 40 % e inferir igual al 60 % Superir al 60 % e inferir igual al 80 % Superir al 80 % e inferir igual al 100 % Superir al 100 % Ttal Imprte brut Del que: Duds miles de eurs Valr Garantías Valr de las garantías reales Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Valr de tras garantías Del que: garantiza riesgs subestándar Del que: garantiza riesgs dudss Ttal Valr de las garantías recibidas

78 miles de eurs Garantías financieras cncedidas en relación cn la cnstrucción y prmción inmbiliaria Valr Garantías Imprte registrad en el pasiv del balance - miles de eurs Activs inmbiliaris prcedentes de financiacines destinadas a la cnstrucción y prmción inmbiliaria Valr Brut Crreccines de valr pr deterir de activs Valr en librs Edificis terminads Vivienda Rest Edificis en cnstrucción Vivienda Rest Suel Terrens urbanizads Rest de suel Activs inmbiliaris prcedentes de financiacines hiptecarias a hgares para adquisición de vivienda Rest de activs inmbiliaris recibids en pag de deudas Instruments de capital, participacines y financiacines a sciedades n cnslidadas tenedras de dichs activs Gestión del riesg inmbiliari: Pr su prfundidad y relevancia, la gestión del riesg inmbiliari se realiza pr ds unidades especializadas que cncen en prfundidad el mercad inmbiliari españl: La Unidad de Negci Especializad (UNE), en dependencia de la Dirección de Banca Minrista, es respnsable de centralizar la tma de decisines sbre la cartera sana de inversión crediticia cn clientes relacinads cn el sectr inmbiliari cn el bjetiv de realizar una gestión diferencial del riesg inmbiliari en función a las características y situación del cliente. Aliseda SGI, filial cnstituida en Diciembre de 2013, en la que se ha dad entrada a nuevs scis, Värde y Kennedy Wilsn, a la que se ha vendid la gestión de ls activs inmbiliaris recibids mediante la adjudicación, cmpra dación en pag cn la finalidad de prpiciar una salida rdenada de ls activs. Asimism, se le asigna la gestión de la inversión crediticia deterirada cn clientes relacinads cn el sectr inmbiliari cn la finalidad de ptenciar la transfrmación en inmueble de aquellas peracines cuys acreditads n se cnsideran viables, de cara a agilizar su venta. N bstante, las decisines sbre la inversión crediticia se canalizan a través de la UNE. Además de la gestión del riesg san, la UNE tma las decisines relativas a reestructuracines, peracines de cmpra y venta de activs que sbrepasan las atribucines de Aliseda, SGI. Para ell existe un circuit específic de atribucines, similar al existente para banca mayrista minrista, que pasams a describir brevemente: Cuand el cliente se encuentra en situación de dificultad, ésta puede derivar en: a) Prpuesta de refinanciación reestructuración b) Prpuesta de cmpra dación La prpuesta de Refinanciación Reestructuración se realiza desde las prpias sucursales, que cuentan cn el apy de gestres específics de la UNE asignads en cada Dirección Territrial. Las prpuestas de Cmpras Dacines se cursan directamente desde las Direccines Reginales/Territriales y sn elabradas pr gestres especializads. La revisión de cualquiera de ls riesgs de ests clientes sigue el mism sistema del Grup para su cntrl, pasand la prpuesta de la sucursal a la Dirección Territrial (dnde hay gestres especializads) y psterirmente al área específica de Riesgs creada en la UNE. Pr tant, la aprbación se efectúa dentr de las prpis límites de atribucines de la UNE es smetida a un nivel superir, pr l que en cualquier cas, las peracines siguen el curs nrmal del Grup en cuant a aprbacines y cmunicación a la Cmisión Delegada de Riesgs. 78

79 Cuand la prpuesta es de cmpra dación, llega igualmente al área de Riesgs de la UNE, dnde, en función de las atribucines, smete a la Dirección de la UNE, y psterirmente, en cas de requerirse, al Cmité de Cmpras. El Cmité de Cmpras se reúne de frma semanal y realiza reprtes mensuales de su actividad al Cmité de Dirección. Las peracines prpuestas pr Aliseda SGI también sn revisadas pr la UNE cuand superan sus atribucines. Hay que tener en cuenta que, pese a que se ha vendid la gestión de una parte del negci inmbiliari, cm se ha descrit anterirmente, la inversión crediticia y ls activs inmbiliaris siguen siend prpiedad el Grup. La gestión de ls activs inmbiliaris persigue maximizar su venta alcanzand la rentabilidad establecida pr el Grup, cnsiderand el capital invertid, la liquidez absrbida pr el negci y ls resultads esperads. Se aplican diferentes plíticas y estrategias en función del activ de que se trate: prduct terminad destinad a la venta al alquiler, bra en curs suel. c) El sald de valres representativs de deuda es el siguiente: (Miles de eurs) Deuda de tras Adm. y entidades sectr públic españl Banc Ppular Españl Cnslidad Emitids pr entidades de crédit Emitids pr residentes y n residentes Ajustes pr valración Ttal Pasivs financiers a cste amrtizad En este epígrafe de ls balances se incluyen ls imprtes reemblsables recibids pr el Grup. Ests pasivs se valran a su cste amrtizad mediante la utilización del métd del tip de interés efectiv. Las principales partidas que cmpnen este epígrafe de ls balances de situación sn ls depósits de entidades de crédit, ls depósits de la clientela, ls débits representads pr valres negciables, ls pasivs subrdinads y trs pasivs financiers. A cntinuación, se frece el desglse de ess epígrafes cn dats al 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Depósits de bancs centrales Depósits de entidades de crédit Depósits de la clientela Débits representads pr valres negciables Pasivs subrdinads Otrs pasivs financiers Ttal a) El detalle pr instruments de ls depósits de entidades de crédit es el siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Cuentas mutuas Cuentas a plaz Cesión tempral de activs Otras cuentas Ajuste pr valración (+/-) Ttal

80 b) El desglse pr instruments de ls depósits de la clientela es el siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Cuentas crrientes Cuentas de ahrr Depósits a plaz Cesión tempral de activs Otras cuentas Ajustes pr valración (+/-) (86.307) (19.711) Ttal c) Ls débits representads pr valres negciables tienen el siguiente detalle: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Pagarés y efects Títuls hiptecaris Obligacines y bns Ajustes pr valración (+/-) Ttal La partida crrespndiente a bligacines y bns está cmpuesta mayritariamente pr eurntas y bns emitids pr vehículs de titulización de cédulas y de préstams. d) Las emisines realizadas pr sciedades instrumentales que tienen carácter de deuda subrdinada, a efects de prelación de crédits, se sitúan detrás de tds ls acreedres cmunes, estand garantizadas slidaria e irrevcablemente pr Banc Ppular Españl, S.A. tant en el principal cm en ls intereses y sn amrtizables a partir del inici del sext añ a vluntad del emisr, previa autrización del Banc Central del país rigen de la emisión, except la emisión que prcede de Banc Pastr, S.A. y la primera de Pastr Participacines Preferentes, S.A.U., que sn amrtizables a partir del inici del décim primer añ. (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Bns subrdinads Valres negciables subrdinads - cnvertibles Valres negciables subrdinads - n cnvertibles Depósits subrdinads Accines y participacines preferentes Ajustes valración (+/-) (1.039) (3.381) (1.638) (4.074) Ttal Las emisines de Bns cnvertibles cumplen cn las cndicines de la Recmendación EBA/REC/2011/1, EBA recmmendatin n the creatin and supervisry versight f temprary capital buffers t restre market cnfidence de 8 de diciembre de En este sentid, ls Bns cnvertibles pueden cmputar desde el primer mment cm cre capital de acuerd cn el rati EBA requerid desde juni de

81 e) La cmpsición del epígrafe trs pasivs financiers se detalla a cntinuación: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Obligacines a pagar Fianzas recibidas Cuentas de recaudación Cuentas especiales Garantías financieras Cámara de cmpensación Otrs Ttal Emisines, recmpras reemblss de valres representativs de deuda El detalle y mvimient de las emisines, recmpras reemblss de valres representativs de deuda, realizads en ls perids de seis meses finalizads el 30 de juni de 2016, tant pr Banc Ppular Españl, S.A. cm pr tras sciedades del Grup es el siguiente: (Miles de eurs) Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que han requerid del registr de un fllet infrmativ. Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que n han requerid del registr de un fllet infrmativ. Otrs valres representativs de deuda emitids fuera de un estad miembr de la Unión Eurpea Sald al (+) Emisines (-) Recmpras reemblss (+/-) Ajustes pr tip de cambi y trs Sald al TOTAL La misma infrmación para el perid cmparable inmediatamente anterir se frece a cntinuación: (Miles de eurs) Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que han requerid del registr de un fllet infrmativ. Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que n han requerid del registr de un fllet infrmativ. Otrs valres representativs de deuda emitids fuera de un estad miembr de la Unión Eurpea Sald al (+) Emisines (-) Recmpras reemblss (+/-) Ajustes pr tip de cambi y trs Sald al TOTAL Del ttal de emisines vivas, ls bancs del Grup mantenían en sus balances bns pr imprte de y miles de eurs al términ del primer semestre de 2016 y 2015, respectivamente, cn el fin de refrzar su segunda línea de liquidez. N existen en el primer semestre del 2016 y 2015 Emisines de valres representativs de deuda garantizads pr la Entidad pr tras sciedades del Grup. 81

82 El detalle y mvimients más significativs de las emisines, recmpras reemblss de valres representativs de deuda, realizads, en ls perids de seis meses finalizads el 30 de juni de 2016 y el 30 de juni de 2015, a nivel individual del Banc Ppular Españl es el siguiente: (Miles de eurs) Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que han requerid del registr de un fllet infrmativ Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que n han requerid del registr de un fllet infrmativ Otrs valres representativs de deuda emitids fuera de un estad miembr de la Unión Eurpea Sald al (+) Emisines (-) Recmpras reemblss (+/-) Ajustes pr tip de cambi y trs Sald al TOTAL La misma infrmación para el perid cmparable inmediatamente anterir se frece a cntinuación: (Miles de eurs) Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que han requerid del registr de un fllet infrmativ. Valres representativs de deuda emitids en un estad miembr de la Unión Eurpea, que n han requerid del registr de un fllet infrmativ. Otrs valres representativs de deuda emitids fuera de un estad miembr de la Unión Eurpea Sald al (+) Emisines (-) Recmpras reemblss (+/-) Ajustes pr tip de cambi y trs Sald al TOTAL Del ttal de emisines vivas, Banc Ppular Españl mantenía en sus balances bns pr imprte de y miles de eurs al términ del primer semestre de 2016 y 2015, respectivamente. N existen en el primer semestre del 2016 y 2015 Emisines de valres representativs de deuda garantizads pr Banc Ppular Españl. 82

83 A cntinuación se relacina la infrmación de las peracines de emisión, recmpra reembls significativas durante el primer semestre de 2016: Emisión, reembls cancelación de empréstits cuya emisión clcación haya requerid del registr de un fllet en una Autridad Cmpetente de la Unión Eurpea (Miles de eurs) Características de la emisión, reembls cancelación de empréstits Entidad emisra (1) Perid actual Relación (2) País del dmicili de residencia Operación (3) Códig ISIN Tip de valr (4)Fecha emisión Sald viv (5) Tip de interés(6) (7) Vencimient y mdalidad de amrtización Mercad de ctización Garantías Otrgadas BPE CH D España E ES C 03/03/ % anual 03/03/2022 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/03/ ,999% anual 10/03/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/03/ ,999% anual 10/03/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/03/ Eur 6m + 2,30% 10/03/2016 AIAF - BPE CH D España C ES C 17/02/ Eur 3m pb 03/03/2016 AIAF - BPE CH D España C ES C 22/10/ Eur 6m pb 04/03/2016 AIAF - BPE CH D España C ES C 17/02/ Eur 3m pb 04/02/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/04/ ,979% anual 10/04/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/04/ Eur 6M + 2,30% 10/04/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/05/ Eur 6M + 2,30% 10/05/2016 AIAF - CED. TERRITORIALES BEI 2016 BPE Financiacines S.A. Bns Simples 13 Dublín S1 BPE Financiacines S.A. Bns Simples 15 Dublín S1 BPE Bns L. ICO BPE Bns L. ICO BPE Bns L. ICO D España E ES C 18/05/ ,708% anual 18/05/2024 AIAF - D Dublín E XS B 18/05/ ,25% anual 18/05/2018 D Dublín C XS B 19/11/ ,875% anual 19/05/2016 Blsa de Dublín Blsa de Dublín D España C ES B 10/06/ ,31% anual 10/06/2016 AIAF - D España C ES B 10/06/ ,575% anual 10/06/2016 AIAF - D España C ES B 10/06/ Eur 6M + 1,85% 10/06/2016 AIAF Además de las emisines infrmadas en la tabla anterir, se han realizad emisines de pagarés pr un imprte de miles de eurs. La calificación de las entidades del Grup que han realizad emisines en el primer semestre de 2016 es para Banc Ppular Españl, S.A. (y su instrumental BPE Financiacines, S.A.): en el cas de Fitch, BB-/B /psitiva en l que se refiere al rating a larg, crt plaz y perspectiva, respectivamente; para Standard and Pr's, B+/B /psitiva; en el cas de Mdy s, Ba1 (rating de ls depósits)/ Ba2 (rating de deuda senir)/ NP (crt plaz)/perspectiva psitiva; y pr últim DBRS cuyas calificacines sn BBB(high)/R1(lw)/perspectiva estable. La calificación de la agencia DBRS para Banc Ppular Prtugal, S.A. es BBB(lw)/R-2(high), larg y crt plaz respectivamente, baj revisión cn perspectiva estable. 83

84 Mism perid añ anterir Emisión, reembls cancelación de empréstits cuya emisión clcación haya requerid del registr de un fllet en una Autridad Cmpetente de la Unión Eurpea (Miles de eurs) Características de la emisión, reembls cancelación de empréstits Entidad emisra (1) Perid anterir Relación (2) País del dmicili de residencia Operación (3) Códig ISIN Tip de valr (4)Fecha emisión Sald viv (5) Tip de interés(6) (7) Vencimient y mdalidad de amrtización Mercad de ctización Garantías Otrgadas BP PORTUGAL Obrigações D Prtugal C PTBN1OOE0002 B 30/06/ EUR 1m + 1,20% 30/06/2018 Eurnext Lisbn - BPE CH D España E ES B 08/06/ EUR 6m + 0,40% 08/06/2023 AIAF - BPE BSOC II 2012 D España J ES B 29/05/ % anual 25/11/2015 AIAF - BPE CH D España C ES C 31/07/ EUR 3m+1,5% 30/08/2025 AIAF - BPE CH D España C ES C 25/06/ EUR 12m+2,5% 25/06/2024 AIAF - BP PORTUGAL Obrigações D Prtugal C PTBNC7OE0025 B 25/06/ ,65% semestral 25/06/2016 Eurnext Lisbn - BP PORTUGAL Obrigações D Prtugal C PTBNCTOE0023 B 28/05/ ,65% semestral 28/05/2016 Eurnext Lisbn - BP PORTUGAL Obrigações D Prtugal C PTBNCFOE0029 B 24/04/ ,50% semestral 24/04/2015 Eurnext Lisbn - BP PORTUGAL Obrigações D Prtugal C PTBNCJOE0025 B 30/04/ ,65% semestral 30/04/2016 Eurnext Lisbn - BPE CH D España E ES B 07/04/ % anual 07/04/2025 AIAF - IM GBP Empresas VI D España E ES B 25/02/ EUR 3m + 0,3% 22/01/2046 AIAF - IM GBP Empresas VI D España E ES B 25/02/ EUR 3m + 0,4% 22/01/2046 AIAF - BP Ced. Hip 1º emisin BP D España C ES C 04/03/ ,750% Fij 04/03/2015 AIAF - BP PORTUGAL Obrigações D Prtugal C PTBNCEOE0020 B 26/03/ ,65% semestral 26/03/2016 Eurnext Lisbn - BPE AT2015 D España E XS B 12/02/ % anual Perpetua AIAF - BP PORTUGAL Obrigações BPE Financiacines B S 15 DUBLIN S1 D Prtugal C PTBN1LOE0005 B 23/01/ % semestral 23/01/2017 D España E XS B 20/01/ % anual 03/02/2020 BPE CEDULAS BEI 07 D España - C 30/01/ EUR 3M +0,165% trimestral Eurnext Lisbn Eurnext Lisbn 30/01/ Ntas explicativas: (5) Sald viv del códig ISIN de la emisión imprte reemblsad canjead en cas (1) Entidad emisra de canje. (2) D: Dependiente (6) Eur: Euribr, L: Libr, m: Meses. Diferencial expresad en prcentaje. (3) C: Cancelada, E: Emisión nueva, R: (7) Fecha de vencimient de canje amrtización anticipada Reembls, J: Canje (4) B: Bns, C: Cédulas, N: Eurntas, P: Pagaré 84

85 Banc Ppular Españl, S.A Emisión, reembls cancelación de empréstits cuya emisión clcación haya requerid del registr de un fllet en una Autridad Cmpetente de la Unión Eurpea (Miles de eurs) Características de la emisión, reembls cancelación de empréstits Entidad emisra (1) Relación (2) País del dmicili de residencia Operación (3) Códig ISIN Tip de valr (4)Fecha emisión Sald viv (5) Tip de interés(6) (7) Vencimient y mdalidad de amrtización Mercad de ctización Garantías Otrgadas Perid Actual BPE CH D España E ES C 03/03/ % anual 03/03/2022 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/03/ ,999% anual 10/03/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/03/ ,999% anual 10/03/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/03/ Eur 6m + 2,30% 10/03/2016 AIAF - BPE CH D España C ES C 17/02/ Eur 3m pb 03/03/2016 AIAF - BPE CH D España C ES C 22/10/ Eur 6m pb 04/03/2016 AIAF - BPE CH D España C ES C 17/02/ Eur 3m pb 04/02/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/04/ ,979% anual 10/04/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/04/ Eur 6M + 2,30% 10/04/2016 AIAF - BPE Bns L. ICO D España C ES B 10/05/ Eur 6M + 2,30% 10/05/2016 AIAF - CED. TERRITORIALES BEI 2016 BPE Bns L. ICO BPE Bns L. ICO BPE Bns L. ICO Mism perid añ anterir: D España E ES C 18/05/ ,708% anual 18/05/2024 AIAF - D España C ES B 10/06/ ,31% anual 10/06/2016 AIAF - D España C ES B 10/06/ ,575% anual 10/06/2016 AIAF - D España C ES B 10/06/ Eur 6M + 1,85% 10/06/2016 AIAF - Emisión, reembls cancelación de empréstits cuya emisión clcación haya requerid del registr de un fllet en una Autridad Cmpetente de la Unión Eurpea (Miles de eurs) Características de la emisión, reembls cancelación de empréstits Entidad emisra (1) Perid anterir Relación (2) País del dmicili de residencia Operación (3) Códig ISIN Tip de valr (4)Fecha emisión Sald viv (5) Tip de interés(6) (7) Vencimient y mdalidad de amrtización Mercad de ctización Garantías Otrgadas BPE CH D España J ES B 29/05/ % anual 08/06/2023 AIAF - BPE BSOC II 2012 D España J ES B 29/05/ % anual 25/11/2015 AIAF - BPE CH D España C ES C 31/07/ EUR 3m+1,5% 24/06/2015 AIAF - BPE CH D España C ES C 25/06/ EUR 12m+2,5% 24/06/2015 AIAF - BPE CH D España E ES B 07/04/ % anual 07/04/2025 AIAF - BP Ced. Hip 1º emisin BP D España C ES C 04/03/ ,750% Fij 04/03/2015 AIAF - BPE AT2015 D España E XS B 12/02/ % anual Perpetua AIAF - BPE CEDULAS BEI 07 D España - C 30/01/ EUR 3M +0,165% trimestral 30/01/ Ntas explicativas: (5) Sald viv del códig ISIN de la emisión imprte reemblsad canjead en cas (1) Entidad emisra de canje. (2) D: Dependiente (6) Eur: Euribr, L: Libr, m: Meses. Diferencial expresad en prcentaje. (3) C: Cancelada, E: Emisión nueva, R: (7) Fecha de vencimient de canje amrtización anticipada Reembls, J: Canje (4) B: Bns, C: Cédulas, N: Eurntas, P: Pagaré 85

86 5.1.6 Mercad hiptecari Cn fecha 30 de nviembre de 2010, el Banc de España emitió la Circular 7/2010, sbre desarrll de determinads aspects del mercad hiptecari, que resulta de la aprbación de la Ley 41/2009, de 7 de diciembre, que mdificó ampliamente la Ley 2/1981, de 25 de marz, de regulación del mercad hiptecari, y del Real Decret 716/2009, de 24 de abril, que desarrlla esta última Ley. Pr su parte, la Circular 5/2011, de 22 de diciembre mdifica la Circular 4/2004, circular cntable, dand frma y estructura a la infrmación a publicar en relación a esta materia. A 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banc dispne de un cnjunt de plíticas y prcedimients que permiten: - Evaluar la adecuada relación entre la deuda y ls ingress del prestatari, teniend en cuenta la estructura de flujs de la deuda y la renta dispnible del prestatari. - Verificar la raznabilidad de la infrmación facilitada pr el prestatari sbre su slvencia y renta dispnible. - Adecuar la relación entre el imprte del préstam y la valración (tasación) de las garantías hiptecarias y tras. - Gestinar de frma efectiva las valracines, cn criteris para seleccinar y asegurar la independencia de ls tasadres. - Evaluación de las distintas estrategias de financiación mediante la emisión de distints títuls cn diferentes características, tips y plazs. - Fijar un nivel óptim de activs de respald de ls títuls emitids, así cm fijar estrategias para cnservar dich nivel. - Activar sistemas de alerta temprana para evitar desequilibris entre ls flujs de las carteras de cbertura (cartera elegible y rest de carteras claterales) y ls derivads de ls pags de ls títuls emitids cubierts (cédulas hiptecarias, bns hiptecaris y bns emitids pr fnds de titulización hiptecaria). A 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banc n ha emitid bns hiptecaris. En relación a la emisión de trs títuls hiptecaris, se detalla a cntinuación la infrmación relativa a 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015: (Miles de eurs) Valr nminal Valr nminal Cédulas hiptecarias emitidas De las que: N registradas en el pasiv del balance Valres representativs de deuda. Emitids mediante ferta pública Vencimient residual hasta un añ Vencimient residual mayr de 1 añ y hasta ds añs Vencimient residual mayr de 2 añ y hasta tres añs Vencimient residual mayr de tres añs y hasta cinc añs Vencimient residual mayr de cinc y hasta diez añs Vencimient residual mayr de diez añs Valres representativs de deuda. Rest de emisines Vencimient residual hasta un añ Vencimient residual mayr de 1 añ y hasta ds añs Vencimient residual mayr de 2 añ y hasta tres añs Vencimient residual mayr de tres añs y hasta cinc añs Vencimient residual mayr de cinc y hasta diez añs Vencimient residual mayr de diez añs Depósits Vencimient residual hasta un añ Vencimient residual mayr de 1 añ y hasta ds añs Vencimient residual mayr de 2 añ y hasta tres añs Vencimient residual mayr de tres añs y hasta cinc añs Vencimient residual mayr de cinc y hasta diez añs Vencimient residual mayr de diez añs

87 En l relativ a participacines hiptecarias, a 30 de juni de 2016 el Banc n ha realizad ninguna emisión de ests instruments. A 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015, ninguna de las cédulas emitidas pr el Banc tenía afects activs de sustitución. El capital y ls intereses (rdinaris y de demra) de las emisines de cédulas hiptecarias están especialmente garantizads, sin necesidad de inscripción registral, pr tdas las hiptecas que en cualquier tiemp cnsten inscritas a favr de Banc Ppular Españl, S.A. y n estén afectas a la emisión de bns hiptecaris y, si existen, pr ls activs de sustitución y ls flujs generads pr ls instruments financiers derivads vinculads a cada emisión. Td ell de cnfrmidad cn l previst en la Ley 2/1981 de regulación del mercad hiptecari y las nrmas que la desarrllan. Ls préstams y crédits hiptecaris que sirven de cbertura a las emisines de cédulas hiptecarias, a efects de límite legal, están garantizads cn rang de primera hipteca sbre el plen dmini de la ttalidad de la finca. Las inscripcines registrales de las fincas hiptecadas se encuentran vigentes y sin cndición alguna, y n sujetas a limitacines pr razón de inmatriculación pr tratarse de inscripcines practicadas al ampar del artícul 298 del Reglament Hiptecari. Ls bienes inmuebles sbre ls que recaen las hiptecas de ls préstams han sid tasads y asegurads cn anteriridad a la emisión de ls títuls. Pr últim, ls préstams y crédits hiptecaris que sirven de cbertura a las emisines de cédulas hiptecarias de Banc Ppular Españl, S.A. n exceden ls límites establecids pr la Ley 2/1981 del Mercad hiptecari. Además, el vlumen de cédulas hiptecarias emitidas pr el Banc n supera el 80% del imprte de ls capitales n amrtizads de ls crédits hiptecaris apts para servir de cbertura y en el cómput glbal de préstams que sirven de cbertura n se incluyen aquells que hubieran sid afectads pr una emisión de bns hiptecaris que hayan sid bjet de participacines hiptecarias. Banc Ppular Españl, S.A. está bligad a mantener en td mment ls prcentajes establecids pr la Ley del Mercad Hiptecari. A 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015, ls valres nminales de ls préstams y crédits hiptecaris elegibles y cmputables a efects del mercad hiptecari en el balance del Banc tenían las siguientes características: (Miles de eurs) Valr nminal Vencimient residual medi Valr nminal Vencimient residual medi Certificads de transmisión de hipteca emitids Emitids mediante ferta pública Rest de emisines

88 A cntinuación se frecen distints detalles, atendiend a distintas características, de ls préstams y crédits hiptecaris, de las entidades de crédit españlas: Detalle pr rigen de la peración: (Miles de eurs) Valr nminal Valr nminal Ttal préstams Participacines hiptecarias emitidas De ls que: Préstams mantenids en balance Certificads de transmisión de hipteca emitids De ls que: Préstams mantenids en balance Préstams hiptecaris afects en garantía de financiacines recibidas - - Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias Préstams n elegibles Cumplen ls requisits para ser elegibles, except el límite del art. 5.1 del RD 716/ Rest Préstams elegibles Imprtes n cmputables Imprtes cmputables Préstams que cubren emisines de bns hiptecaris Préstams apts para cbertura de las emisines de cédulas hiptecarias El detalle pr mneda en el siguiente: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Originadas pr la entidad Subrgadas de tras entidades Rest Atendiend a la situación en el pag, el detalle es el siguiente: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Eur Rest de mnedas

89 En relación al vencimient medi residual: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Nrmalidad en el pag Otras situacines En cuant al tip de interés de las peracines, se frece el siguiente desglse: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Hasta diez añs Más de diez añs y hasta veinte añs Más de veinte añs y hasta treinta añs Más de treinta añs El desglse de esta infrmación pr la naturaleza del deudr es la siguiente: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Fij Variable Pr últim, se frece el desglse en función de la finalidad: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Persnas jurídicas y persnas físicas empresaris Del que: Prmcines inmbiliarias Rest de persnas físicas e ISFLSH

90 La distribución de ls valres nminales en función del prcentaje que supne el riesg sbre el imprte de la última tasación dispnible a efects de mercad hiptecari se desglsa a cntinuación: (Miles de eurs) Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles Préstams que respaldan la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias De ls que: Préstams elegibles FINALIDAD PROMOCIÓN CONSTRUCCIÓN 1 Edificis terminads Vivienda De ls que: Viviendas de prtec ficial Rest Edificis en cnstrucción Vivienda De ls que: Viviendas de prtec. ficial Rest Suel Terrens urbanizads Rest de suel Otras garantías OTRAS FINALIDADES 1 Edificis terminads Vivienda De ls que: Viviendas de prtec ficial Rest Rest La distribución de ls valres nminales en función del prcentaje que supne el riesg sbre el imprte de la última tasación dispnible a efects de mercad hiptecari se desglsa a cntinuación: (Miles de eurs) TIPO DE GARANTÍA A 30 de juni de 2016 Préstams elegibles para la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (lan t value) Inferir igual al 40 % Superir al 40 % e inferir igual al 60 % Superir al 60 % e inferir igual al 80 % Superir al 80 % TOTAL Sbre vivienda Sbre rest de bienes A 31 de diciembre de 2015 Préstams elegibles para la emisión de bns hiptecaris y cédulas hiptecarias Inferir igual al 40 % Superir al 40 % e inferir igual al 60 % Superir al 60 % e inferir igual al 80 % Superir al 80 % TOTAL Sbre vivienda Sbre rest de bienes

91 El mvimient de ls valres nminales en el ejercici es el que sigue: (Miles de eurs) Préstams elegibles Préstams n elegibles Préstams elegibles Préstams n elegibles 1 Sald inicial al 31 de diciembre Bajas en el períd Cancelacines a vencimient Cancelacines anticipadas Subrgacines pr tras entidades Rest Altas en el períd Originadas pr la entidad Subrgacines de tras entidades Rest Sald final Ls salds dispnibles de ls préstams y crédits hiptecaris que respaldan la emisión de bns y cédulas hiptecarias distinguiend ls ptencialmente elegibles es el siguiente: (Miles de eurs) Salds dispnibles Salds dispnibles Ttal Ptencialmente elegibles N elegibles

92 6. Inmvilizad material A cntinuación se presenta la inversión cntable en inmvilizad material net de amrtizacines y crreccines de valr pr deterir de activs. (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad De us prpi Equips infrmátics y sus instalacines Mbiliari, vehículs y rest instalacines Edificis de us prpi Obras en curs Otrs Crreccines de valr pr deterir de activs (-) - - (17.494) (15.784) Inversines inmbiliarias Edificis Fincas rústicas, parcelas y slares Crreccines de valr pr deterir de activs (-) - - ( ) ( ) Activs cedids en arrendamient perativ Activs materiales a cste amrtizad Crreccines de valr pr deterir de activs (-) Ttal

93 7. Dividends pagads En el cuadr siguiente, se presenta el detalle de ls dividends pagads pr Banc Ppular Españl, S.A. durante ls primers seis meses de ls añs 2016 y % sbre Nminal Eurs pr acción Imprte (miles de eurs) % sbre Nminal Eurs pr acción Imprte (miles de eurs) Accines rdinarias 0,884 0, ,194 0, Rest de accines (sin vt, rescatables, etc.) Dividends ttales pagads 0,884 0, ,194 0, a) Dividends cn carg a resultads b) Dividends cn carg a reservas prima de emisión 0,884 0, ,194 0, c) Dividends en especie

94 8. Prvisines Las prvisines sn bligacines actuales surgidas cm cnsecuencia de sucess pasads dnde, en la fecha de balance, existe una mayr prbabilidad de que se tenga que atender la bligación que de l cntrari. El desglse de este epígrafe de ls balances de situación a 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: (Miles de eurs) Pensines y tras bligacines de prestacines definidas pst-emple Banc Ppular Españl Cnslidad Otras retribucines a ls empleads a larg plaz Cuestines prcesales y litigis pr impuests pendientes Cmprmiss y garantías cncedids Restantes prvisines Ttal El Grup n ha realizad pags relevantes derivads de litigis frente a tercers durante el primer semestre de 2016 ni en el ejercici En Octubre de 2009 Banc Ppular emitió y cmercializó Bns Subrdinads Necesariamente Canjeables En Abril de 2012, dichs Bns fuern canjeads pr trs denminads Bns Obligatriamente Cnvertibles II / En dich canje, el Banc Ppular mejró algunas características cn respect a ls Bns riginales. La cnversión en accines de dichs Bns se prduj el 25 de nviembre de Basándse en infrmes jurídics externs e interns, el Grup cnsidera que ls instruments fuern cmercializads de frma transparente, cumpliend la nrmativa de cntrats entre cnsumidres. Las prvisines que se cnsideran necesarias para ls psibles cstes relacinads que pudieran surgir para las pblacines cnsideradas de riesg n baj ascienden a miles de eurs a 30 de juni de

95 9. Patrimni Net El patrimni net cnslidad del Grup Banc Ppular está cmpuest pr ls Intereses minritaris, ls Ajustes pr valración y ls Fnds Prpis. El detalle y ls mvimients habids en ests epígrafes del balance han sid presentads en la parte inicial de este infrme en el Estad de cambis en el patrimni net cnslidad referids a 30 de juni de 2016 y 2015, respectivamente. A 30 de juni de 2016 el capital scial está cnstituid pr miles de accines de 0,50 eurs de nminal cada una, ttalmente suscritas y desemblsadas. A 31 de diciembre de 2015 el capital estaba cnstituid pr miles de accines de 0,50 eurs de nminal cada una. En el primer semestre de 2016 se han realizad tres ampliacines de capital cuy detalle es el siguiente: (Miles de eurs) Capital Prima de emisión Ampliación de capital ( Dividend a medida ) cn carg a Reservas vluntarias Ampliación de capital ( Dividend a medida ) cn carg a Reservas vluntarias Ampliación de capital Ttal En virtud de ls acuerds adptads pr el Cnsej de Administración cn fecha 25 de may de 2016 y pr la Junta General Ordinaria de Accinistas de Banc Ppular celebrada el 11 de abril de 2016, se acrdó aumentar el capital scial de Banc Ppular, mediante aprtacines dinerarias y cn recncimient del derech de suscripción preferente de las accines de la Sciedad, pr un imprte nminal de miles de eurs mediante la emisión y puesta en circulación de miles de nuevas accines rdinarias de Banc Ppular de 0,50 eurs de valr nminal cada una de ellas, más una prima de emisión unitaria de 0,75 eurs, l que resulta en un tip de emisión de 1,25 eurs pr cada Acción Nueva, siend el imprte efectiv del Aument de Capital de miles de eurs. Cn fecha 21 de juni de 2016, se trgó escritura de Aument de Capital pr miles de eurs mediante la emisión de miles de accines nuevas quedand inscrita en el Registr Mercantil de Madrid en dicha fecha. Pr tant el nuev capital scial de Banc Ppular ha quedad fijad en miles de eurs representad pr miles de accines de 0,50 eurs de valr nminal cada una, tdas ellas pertenecientes a una única clase y serie. Las nuevas accines fuern admitidas a negciación en las Blsas de Madrid, Barcelna, Bilba y Valencia, a través del Sistema de Intercnexión Bursátil (Mercad Cntinu) cn fecha 23 de juni de Ls gasts de esta ampliación de capital registrads cntra reservas, han ascendid a miles de eurs. Cn fecha 13 de abril de 2015, la Junta General de Accinistas aprbó realizar cuatr ampliacines de capital scial mediante la emisión de accines sin prima y cn carg a reservas vluntarias destinadas a retribuir al accinista mediante el Dividend Banc Ppular. Un dividend a su medida, cn ferta alternativa de recibir las accines liberadas la adquisición de ls derechs a preci garantizad. De las cuatr ampliacines se han materializad ds en 2016 y tra en 2015, a cntinuación se indican sus detalles: a) Ampliacines realizadas Dividend Banc Ppular. Un dividend a su medida, en el primer semestre de 2016: Cn fecha 4 de ener de 2016 se aprbó y se cmunicarn al mercad las cndicines de la segunda ampliación de capital cn carg a reservas. Cn fecha 20 de ener de 2016, se cmunicó la finalización del perid de negciación de ls derechs de asignación gratuita crrespndientes a la ampliación de capital liberada cntra reservas. Ell supus un aument de capital liberad de miles de eurs habiend ptad el 76,34% de ls accinistas titulares de ls derechs de asignación gratuita pr recibir nuevas accines. Ls accinistas titulares del 23,66% restante ptarn pr aceptar el cmprmis irrevcable de cmpra de derechs asumid pr Banc Ppular recibiend el imprte de miles de eurs en efectiv cn carg a reservas vluntarias. Cn fecha 23 de febrer de 2016 se aprbó y se cmunicarn al mercad las cndicines de la tercera ampliación de capital cn carg a reservas. Cn fecha 10 de marz de 2016, se cmunicó la finalización del perid de negciación de ls derechs de asignación gratuita crrespndientes a la ampliación de capital liberada cntra reservas. Ell supus un aument de capital liberad de miles de eurs habiend ptad el 80,92% de ls accinistas titulares de ls derechs de asignación gratuita pr recibir nuevas accines. Ls accinistas titulares del 19,08% restante ptarn pr aceptar el cmprmis irrevcable de cmpra de derechs asumid pr Banc Ppular recibiend el imprte de miles de eurs en efectiv cn carg a reservas vluntarias. 95

96 b) Ampliacines realizadas Dividend Banc Ppular. Un dividend a su medida, en el primer semestre de 2015: Cn fecha 8 de septiembre de 2015 se aprbó y se cmunicarn al mercad las cndicines de la primera ampliación de capital cn carg a reservas del Cn fecha 25 de septiembre de 2015, finalizó el perid de negciación de ls derechs de asignación gratuita. Ell supus un aument de capital liberad de miles de eurs habiend ptad el 82,49% de ls accinistas titulares de ls derechs de asignación gratuita pr recibir nuevas accines. Ls accinistas titulares del 17,51% restante ptarn pr aceptar el cmprmis irrevcable de cmpra de derechs asumid pr Banc Ppular recibiend el imprte de miles de eurs en efectiv cn carg a reservas vluntarias. Cn fecha 7 de abril de 2014, la Junta General de Accinistas aprbó realizar cuatr ampliacines de capital mediante la emisión de accines sin prima y cn carg a reservas vluntarias destinadas a retribuir al accinista mediante el Dividend Banc Ppular. Un dividend a su medida, cn ferta alternativa de recibir las accines liberadas la adquisición de ls derechs a preci garantizad. En el ejercici 2015, se han realizad las ds ampliacines que n se materializarn en el ejercici anterir: Cn fecha 8 de ener de 2015 se aprbó y se cmunicarn al mercad las cndicines de la tercera ampliación de capital cn carg a reservas. Cn fecha 27 de ener de 2015, se cmunicó la finalización del perid de negciación de ls derechs de asignación gratuita crrespndientes a la ampliación de capital liberada cntra reservas. Ell supus un aument de capital liberad de miles de eurs habiend ptad el 84,28% de ls accinistas titulares de ls derechs de asignación gratuita pr recibir nuevas accines. Ls accinistas titulares del 15,72% restante ptarn pr aceptar el cmprmis irrevcable de cmpra de derechs asumid pr Banc Ppular recibiend el imprte de miles de eurs en efectiv cn carg a reservas vluntarias. Cn fecha 14 de abril de 2015 se aprbó y se cmunicarn al mercad las cndicines de la cuarta ampliación de capital cn carg a reservas. Cn fecha 4 de may de 2015, se cmunicó la finalización del perid de negciación de ls derechs de asignación gratuita crrespndientes a la ampliación de capital liberada cntra reservas. Ell supus un aument de capital liberad de miles de eurs habiend ptad el 82,47% de ls accinistas titulares de ls derechs de asignación gratuita pr recibir nuevas accines. Ls accinistas titulares del 17,53% restante ptarn pr aceptar el cmprmis irrevcable de cmpra de derechs asumid pr Banc Ppular recibiend, el imprte de miles de eurs en efectiv cn carg a reservas vluntarias. 96

97 10. Valr raznable 10.1 Activs valrads a valr raznable en el estad de situación financiera La valración de ls instruments financiers a valr raznable ha sid realizada mediante la bservación de variables btenidas de mercads activs cm las ctizacines de determinads instruments, mediante la aplicación de prcedimients generalmente aceptads bien utilizand mdels interns prque n existan variables bservables de mercad prque algún mercad se cnvierta en ilíquid. A cntinuación se frece infrmación de las distintas partidas del balance de situación valradas a valr raznable atendiend al métd utilizad en su valración: (Miles de eurs) Activ Valr raznable de ls instruments financiers Nivel 1: Instruments financiers ctizads en mercads activs Nivel 2: Instruments financiers cuy valr raznable se basa en bservacines del mercad Nivel 3: Instruments financiers cuy valr raznable se calcula cn mdels interns Act. Finan. mantenids para negciar Derivads Instruments de patrimni Valres repres. de deuda Activs Financ. designads a V.R cn cambis en resultads Instruments de patrimni Valres repres.de deuda Act. Financ. dispn. para la venta Instruments de patrimni Valres repres.de deuda Derivads - cntabilidad cberturas Pasiv Pas. Finan. mantenids para negciar Derivads Psicines crtas Pasivs Financ. designads a V.R cn cambis en resultads Derivads - cntabilidad cberturas Se ha establecid una jerarquía de valr raznable en tres niveles, en función a la metdlgía de valración empleada: El Nivel 1 incluye ls instruments financiers a ls que se aplica la metdlgía de valración mark-t-market que se fundamenta en la psibilidad de asignar precis de mercad de instruments idéntics a aquells incluids en la cartera del Grup. Ests precis se btienen de ctizacines de creadres de mercad dentr de sistemas de infrmación financiera, de peracines efectivamente ejecutadas en platafrmas de negciación, cámaras mercads rganizads. El Nivel 2 incluye instruments financiers cuy valr raznable se basa en bservacines de mercad y a ls que se ha aplicad la metdlgía de valración mark-t-mdel que asume uns cmprtamients raznables, generalmente enmarcads dentr de mdels estándares de mercad, a ls subyacentes financiers básics y, a partir de ells, infiere una valración para ls instruments más cmplejs. Una valración pr mdel es una frma sfisticada de interplar la valración de un instrument financier para el que n existe una ctización de mercad fiable, a partir de las ctizacines y variables bservables en el mercad. El Nivel 3 incluye ls instruments financiers cuy valr raznable se calcula aplicand la metdlgía de valración mark-t-mdel en las que algún parámetr significativ n está basad en dats de mercad bservable. 97

98 El siguiente cuadr frece la evlución de la valración, para las categrías de activs y pasivs financiers valrads pr su valr raznable para cuy cálcul hayan sid utilizadas variables n bservables en el mercad mdels interns (Nivel 3): 1º Sem º Sem 2015 (Miles de eurs) ACTIVO ACTIVO Act.Financ. mantenids para negciar Otrs activs financiers Activs dispnibles para la venta Act.Financ. mantenids para negciar Otrs activs financiers Activs dispnibles para la venta Sald inicial Mvimients: en pérdidas y ganancias en patrimni net (33) - (8.285) - - (12.910) Cmpras/emisines Ventas/liquidacines - (952) (2.186) - - ( ) Otrs traspass (25.811) Transferencias cn niveles 1 y (3.305) Sald final Durante el primer semestre de 2016 n se han prducid traspass significativs entre ls Niveles 1 y 2, ni del Nivel 3 al rest de niveles. Durante el primer semestre de 2015 se realizó un traspas de (3.293) miles de eurs del Nivel 1 al Nivel 3. Durante este mism perid n se prdujern traspass significativs entre ls Niveles 1 y 2, ni del Nivel 3 al rest de niveles Activs y pasivs n valrads a valr raznable en el estad de situación financiera A cntinuación se presenta el valr raznable de las principales partidas del balance que se valran a su cste amrtizad, así cm aquellas que están valradas al cste de adquisición. Ls activs y pasivs que se reflejan en balance al cste amrtizad han sid valrads mediante el descuent de ls flujs futurs utilizand para ell la curva de tips de riesg sin diferencial (cupón cer). Esta curva de tips de interés se genera a partir de ls tips ctizads de la Deuda Pública españla que permite generar factres de descuent purs para calcular valres presentes que el mercad admite cm tips insesgads. La curva está cnstruida partiend de una ecuación que se ajusta a ls tips bservads en el mercad y frece cm resultad ls tips de interés frward para cualquier plaz vencimient intermedi. (Miles de eurs) Activs financiers a cste amrtizad Efectivs, salds en Bancs Centrales y depósits a la vista Préstams y partidas a cbrar Depósits en entidades de crédit Salds cntables Valr raznable Salds cntables Valr raznable Nivel 1: Instruments financiers ctizads en mercads activs Nivel 2: Instruments financiers cuy valr raznable se basa en bservacines del mercad Nivel 3: Instruments financiers cuy valr raznable se calcula cn mdels interns Crédit a la clientela Valres representativs de deuda Cartera de inversión a vencimient Ttal activs financiers a cste amrtizad

99 (Miles de eurs) Pasivs financiers a cste amrtizad Depósits de bancs centrales Depósits en entidades de crédit Depósits de la clientela Débits representads pr valres negciables Salds cntables Valr raznable Salds cntables Valr raznable Nivel 1: Instruments financiers ctizads en mercads activs Nivel 2: Instruments financiers cuy valr raznable se basa en bservacines del mercad Nivel 3: Instruments financiers cuy valr raznable se calcula cn mdels interns Pasivs subrdinads Otrs pasivs financiers Ttal pasivs financiers a cste amrtizad Valr raznable de activs inmbiliaris Desglsams el valr en librs y el valr raznable del Activ Material, Activs n crrientes en Venta y Existencias: (Miles de eurs) Salds cntables Valr raznable Salds cntables Valr raznable Activ tangible De us prpi Cedids en arrendamient perativ Inversines inmbiliarias Activs n crrientes y grups enajenads de elements clasificads cm mantenids para la venta Existencias El Grup valra ls activs inmbiliaris al menr valr entre el imprte en librs y su valr raznable mens ls cstes de venta, que se determina mediante la valración del activ adjudicad elabrada a partir del últim valr de tasación. El Grup slicita tdas sus tasacines a sciedades de tasación hmlgadas pr Banc de España siguiend un prcedimient aleatri. En dichas tasacines se tienen en cuenta ls principis establecids pr la Orden ECO/805/2003, de 27 de marz, en su artícul 3, entre ls cuales se encuentra el de mayr y mejr us, según el cual el valr de un inmueble susceptible de ser dedicad a diferentes uss será el que resulte de destinarl, dentr de las psibilidades legales y físicas, al ecnómicamente más acnsejable, si es susceptible de ser cnstruid cn distintas intensidades edificatrias, será el que resulte de cnstruirl, dentr de las psibilidades legales y físicas, cn la intensidad que permita btener su mayr valr. Nuestras medicines del valr raznable de ls activs inmbiliaris se clasifican en el Nivel 2 (se utilizan tras variables en la valración adicinales a ls precis ctizads en mercads activs para activs idéntics) y en el Nivel 3 de la jerarquía de valr raznable (utilización de variables significativas n bservables). Ls métds técnics de valración utilizads para determinar el valr de ls activs inmbiliaris sn: 1. Métd del cste (Nivel 3): Mediante este métd se calcula un valr técnic que se denminará valr de reemplazamient. Para calcular dich valr se sumarán la inversión del valr del terrer, el cste de edificación y ls gasts necesaris para realizar el reemplazamient. Dich valr pdrá ser brut net. Para calcular el valr de reemplazamient net se restará del valr de reemplazamient brut la depreciación física y funcinal del edifici terminad. 2. Métd de cmparación (Nivel 2): Mediante este métd se determinan ds valres técnics que se denminarán valr pr cmparación, que permite determinar el valr de mercad de un determinad bien, y valr pr cmparación ajustad, que permite determinar su valr hiptecari. Para la utilización del Métd de cmparación será necesaria la existencia de un mercad representativ de ls inmuebles cmparables, dispner de suficientes dats sbre transaccines u fertas, dispner de infrmación suficiente sbre al mens seis transaccines u fertas de cmparables que reflejen adecuadamente la situación actual de dich mercad. 99

100 3. Métd de actualización de rentas (Nivel 2): Mediante este métd se calculará un valr técnic que se denminará valr pr actualización, que permite determinar tant el valr de mercad de un determinad bien cm su valr hiptecari. Para la utilización del métd de actualización es necesaria la existencia de un mercad de alquileres representativ de ls cmparables, que exista un cntrat de arrendamient y que el inmueble valrad esté prduciend pueda prducir ingress cm inmueble ligad a una actividad ecnómica y que además existan suficientes dats cntables de la expltación infrmación adecuada sbre ratis estructurales medias de la rama de actividad crrespndiente. 4. Métd residual (Nivel 3): El valr pr el métd residual se calculará mediante el prcedimient de análisis de inversines cn valres esperads (Prcedimient de cálcul dinámic ) el prcedimient de análisis de inversines cn valres actuales (Prcedimient de cálcul estátic ). 5. Mdels autmátics (Nivel 2): El valr es determinad pr la utilización de bases de dats cn calidad y prfundidad suficiente y mdels de valración metdlógicamente sólids. El nivel de cnfianza debe elevarse en las situacines en las que ls precis de ls activs puedan estar experimentand disminucines significativas. El mdel autmátic es aplicable sól a revisines de valr, siempre y cuand se dispnga en la base de dats de la entidad infrmación relevante y fiable de ls inmuebles a valrar. La entidad slicitante debe de asegurarse, de la calidad del mdel y base de dats utilizad pr la sciedad de tasación designada. En el Grup ls métds técnics de valración empleads dependen principalmente del tip de prpiedad a tasar y de la infrmación dispnible, más cncretamente: a. Prduct terminad: Vivienda: Puede ser valrada mediante prcedimients autmátics de frma individualizada pr métd de cste (este métd se utiliza para determinar el valr en inmuebles singulares sin mercad), de cmparación (el más habitual) de actualización de rentas si se encuentra alquilada su finalidad va a ser el alquiler. Cm criteri general sól se pdrá aplicar el métd autmátic en aquells inmuebles cn valr unitari inferir a 1 millón de eurs. Rest de inmuebles terminads: Pueden ser valrads pr el métd de cste, de cmparación de actualización de rentas de expltación de alquiler si se encuentra alquilada su finalidad va a ser el alquiler (en hteles, gaslineras y trs inmuebles en expltación sl existirá el de actualización de rentas). En el cas de inmuebles hmgénes (naves y lcales n singulares) se pdrá aplicar el métd mediante prcedimients autmátics cn las mismas limitacines que en viviendas. b. Obra en curs: Puede ser valrada pr el métd del cste cm suma del valr del suel más bra ejecutada. N será utilizable el Valr en Hipótesis de Edifici Terminad. c. Suel para prmción inmbiliaria: Pueden ser valrads pr el métd residual dinámic (el más habitual) estátic (sl para aquells suels finalistas cn plaz de inici de bra inferir a 12 meses) en función de la calificación del suel. d. Fincas rústicas en expltación: Valradas pr el métd de actualización de rentas. A cntinuación desglsams el valr raznable de la cartera de activs inmbiliaris pr tiplgía de métds de valración, para cada tip de activ a 30 de juni de 2016 y 31 de diciembre de (Miles de eurs) Tiplgía de Medición del Valr Raznable Tip de Activ Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Ttal Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Ttal Viviendas Oficinas, lcales, naves y rest Suels Obra en curs TOTAL

101 11. Garantías cncedidas El desglse de este epígrafe, se crrespnde cn ls imprtes que el Grup debería pagar pr cuenta de tercers en el cas de que n l hicieran quienes riginalmente se encuentran bligads al pag cm cnsecuencia de ls cmprmiss asumids pr el Grup en el curs de su actividad habitual. Sin embarg, una parte significativa de ests imprtes llegará a su vencimient sin que se materialice ninguna bligación de pag para Banc Ppular Españl, S.A sus sciedades cnslidadas, pr l que el sald cnjunt de ests cmprmiss n puede ser cnsiderad cm una necesidad futura real de financiación liquidez a cnceder a tercers pr el Grup. Ls ingress btenids de ls instruments de garantía quedan registrads en ls epígrafes Ingress pr Intereses" y en "Ingress pr Cmisines (pr el imprte crrespndiente a la actualización del valr de las cmisines) de las cuentas de pérdidas y ganancias y se calculan aplicand el tip establecid cntractualmente sbre el imprte nminal de la garantía. Las prvisines registradas para la cbertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculad aplicand criteris similares a las calculadas para la cbertura del deterir de activs financiers valrads a su cste amrtizad, se cntabilizan en el epígrafe "Prvisines de Cmprmiss y garantías recibidas de ls balances de situación: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Avales Crédits dcumentaris Otras garantías Activs afects a bligacines de tercers Otrs riesgs cntingentes Ttal

102 Cuenta de pérdidas y ganancias 12. Ingress pr intereses Cmprende ls prducts devengads, intereses y cmisines, que se btienen de aplicar el métd del tip de interés efectiv a ls activs valrads a su cste amrtizad, así cm las rectificacines de prducts cm cnsecuencia de las cberturas cntables. En el cuadr siguiente se presentan para el primer semestre de ls añs 2016 y 2015 el desglse de ests prducts: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Bancs centrales Entidades de crédit Inversines crediticias Valres representativs de deuda Cartera de negciación Cartera de títuls a valr raznable cn cambis en PyG Cartera de títuls dispnibles para la venta Cartera de títuls de inversión a vencimient Cartera de títuls inversión crediticia Imputables a cntrats de segurs vinculads a pensines y similares Otrs Ttal

103 13. Gasts pr intereses En este epígrafe se registran ls cstes devengads, intereses y cmisines, que se btienen de aplicar el métd del interés efectiv a tds ls pasivs financiers valrads pr su cste amrtizad, así cm las rectificacines de cstes cm cnsecuencia de las cberturas cntables. El cuadr siguiente recge para el primer semestre de ls añs 2016 y 2015 el desglse de ests cstes. (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Bancs centrales Entidades de crédit Recurss de clientes Débits repres. pr valres negciables Pasivs financiers mantenids para negciar Pasivs financiers a valr raznable cn cambis en PyG Pasivs financiers valrads al cste amrtizad Derivads de cbertura, riesg del tip de interés (13.618) (13.689) (21.978) (21.925) Pasivs subrdinads Imputables al fnd de pensines y similares Otrs Ttal

104 14. Cmisines a) Ingress pr cmisines Las cmisines n financieras derivadas de la prestación de servicis en el ejercici a favr del Grup se desglsan pr la naturaleza de las mismas en ls perids semestrales terminads el 30 de juni de 2016 y 2015 respectivamente. (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Prestación de riesgs y cmprmiss cntingentes Servicis inherentes a peracines activas Mediación en cbrs y pags Cmpra-venta de divisas Cmpra-venta de valres Administración de las carteras de valres de clientes Administración de cuentas a la vista y ahrr Otrs Ttal b) Gasts pr cmisines Cn el mism nivel de detalle, las cmisines n financieras pagadas pr el Grup en ls misms perids sn las siguientes: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Prestación de riesgs y cmprmiss cntingentes Servicis inherentes a peracines activas Mediación en cbrs y pags Cmpra-venta de divisas Cmpra-venta de valres Administración de las carteras de valres de clientes Administración de cuentas a la vista y ahrr Otrs Ttal

105 15. Resultads de peracines financieras Este punt de la cuenta de pérdidas y ganancias incluye fundamentalmente el imprte de variacines de valr de ls instruments financiers y ls resultads btenids en su enajenación, except ls crrespndientes a ls resultads generads pr peracines cn títuls del prpi Grup, sciedades dependientes, negcis cnjunts, asciadas y accines prpias. En el cuadr adjunt se presentan ls detalles de esta línea de resultads pr cncepts en el primer semestre de 2016 y 2015: (Miles de eurs) Gan. (-) pérd. baja activs y pasivs fin. n val. v. raz. cambis pyg,netas Banc Ppular Españl Cnslidad Activs financiers dispnibles para la venta Inversin crediticia Cartera inversión a vencimient Pasivs financiers a cste amrtizad Otrs Gan. (-) pérd. baja activs y pasivs fin. mantenids para negciar,netas Gan. (-) pérd. baja activs y pasivs fin. a val. v. raz. cambis pyg,netas Ganancias (-) pérdidas resultantes de la cntabilidad de cberturas, netas (3.614) (5.148) (5.684) (7.887) (86) En el primer semestre de 2016, se han experimentad ds fases claramente diferenciadras que vienen marcadas pr la fecha del referéndum británic sbre su permanencia en la UE. El resultad de dicha cnsulta ha desencadenad una serie de turbulencias sbre las divisas, las primas de riesg y en definitiva sbre el preci de ls activs. Aun así en un entrn cmplicad, el Banc ha estad muy atent a ls mvimients en ls precis de la renta fija y variable para rtar la cartera del Grup y aprtar un resultad psitiv que ayuda a la cuenta de resultads. Durante ls seis primers meses de 2015 se registró una imprtante vlatilidad en el mercad de bns, particularmente en ls mercads de Deuda Pública eurpes. Sin embarg, dminarn ds tendencias principales, una primera alcista que espleó el prgrama QE del ECB y que hiz pensar al mercad que iba a escasear el papel llevand así las rentabilidades de la Deuda Pública a mínims histórics, y una segunda de sesg bajista que ha sid prvcada básicamente pr la crisis de slvencia griega tras la victria de Syriza en las eleccines helenas y pr tant de su línea dura de resistencia a ls exigencias de ajuste ecnómic pretendidas pr ls acreedres. Est permitió a Banc Ppular Españl, S.A. ejecutar en mercad múltiples peracines de ventas de su cartera de Activs financiers dispnibles para la venta hasta alcanzar un resultad de miles de eurs a 30 de juni de 2015, además de ventas de activs de la cartera de inversión crediticia, incluyend ventas de deuda pública y de renta fija. 105

106 16. Otrs ingress de expltación En este apartad se incluyen las ventas e ingress pr prestación de servicis n financiers y pr tras actividades de la expltación n incluidas en tras partidas, según se desglsa en el cuadr siguiente: (Miles de eurs) Ventas e ingress pr prestación de servicis n financiers Banc Ppular Españl Cnslidad Rest de ingress de expltación Ingress pr expltación de inversines inmbiliarias Ingress de trs arrendamients perativs Cmisines financieras cmpensadras de cstes directs Gasts incrprads a activs Otrs cncepts Ttal En cmisines financieras cmpensadras se recge la cmpensación de cstes directs en peracines de activ en ls que el Grup n habría incurrid de n haberse realizad las citadas peracines.. 106

107 17. Otrs gasts de expltación Incluye ls cstes de ventas de las entidades n financieras y ls gasts crrespndientes a actividades de expltación n incluidas en tras partidas, según se desglsa en el cuadr siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Cstes de ventas Rest de gasts de expltación Gasts pr expltación de inversines inmbiliarias Cntribución a fnds de garantía Atencines estatutarias Otrs cncepts Ttal En el primer semestre de 2016 en la partida "Otrs cncepts", debid a la peridificación pr la prestación de avales pr parte del Estad sbre ls activs fiscales diferids, se prduce un increment respect al mism perid del añ anterir de miles de eurs. En la partida de Cntribución a fnds de garantía, el imprte cntabilizad se explica principalmente pr la aprtación, en el primer semestre de 2016, del Fnd únic de Reslución Nacinal, pr imprte de miles de eurs, a las autridades de Reslución Nacinales de España y Prtugal. En el ejercici 2015 dicha aprtación se realizó en el mes de Diciembre. 107

108 18. Ingress y gasts de activs y pasivs amparads pr cntrats de segurs y reasegurs En este apartad se incluyen ls ingress y ls gasts de activs y pasivs amparads pr cntrats de segurs y reasegurs según se desglsa en el cuadr siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Ingress de cntrats de segurs y reasegurs emitids Gasts de cntrats de segurs y reasegurs La disminución de ls ingress y gasts de cntrats de segurs y reasegurs es debid al cambi de estrategia de cmercialización de la sciedad del grup Eurvida Prtugal, S.A., centrándse en prducts Unit link y abandnand la cmercialización de prducts pertenecientes al segment de cntrats de segurs cn garantía, este cambi de estrategia se inició a l larg del ejercici En el primer semestre de 2016, destaca una mejra en el margen net de la actividad técnica de segurs pr imprte de miles, derivads principalmente de la aprtación de la sciedad Eurvida Prtugal, S.A, pr el aument de la diferencia entre las primas recibidas y prestacines pagadas en el negci de segurs de Vida, y pr la variación psitiva derivada de ls refuerzs de las reservas matemáticas para ls prducts renta vitalicia que se realizarn en el primer trimestre de

109 19. Gasts de persnal Esta línea de la cuenta de pérdidas y ganancias cmprende las retribucines del persnal, fij eventual, cn independencia de su función actividad devengadas en el ejercici, incluid el cste de ls servicis crrientes pr planes de pensines y deducids tds ls imprtes reintegrads pr la Seguridad Scial u tras entidades de previsión scial. Su detalle es el siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Suelds y gratificacines al persnal activ Cutas de la Seguridad Scial Dtacines a ls fnds de pensines interns Aprtacines a fnds de pensines externs Indemnizacines pr despids Gasts de frmación Remuneracines basadas en instruments de capital Otrs gasts de persnal Ttal

110 20. Plantilla Media y Númer de ficinas A cntinuación se presenta el detalle de la plantilla media y el númer de ficinas de Banc Ppular Españl y de su Grup cnslidad para ls perids de seis meses finalizads el 30 de juni de 2016 y el 30 de juni de 2015: Banc Ppular Españl Cnslidad Plantilla Media Hmbres Mujeres Númer de ficinas Banc Ppular Españl Cnslidad España Extranjer

111 21. Otrs gasts de administración Este capítul recge el rest de gasts administrativs de Banc Ppular y del Grup incluyend las cntribucines e impuests afects a la prpia actividad, cuy desglse es el siguiente: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad De inmuebles, instalacines y material: Alquileres Entretenimient de inmvilizad Alumbrad, agua y calefacción Impress y material de ficina Infrmática Cmunicacines Publicidad y prpaganda Gasts judiciales y de letrads Infrmes técnics Servicis de vigilancia y traslad de fnds Primas de segurs y autsegurs Pr órgans de gbiern y cntrl Gasts de representación y desplazamient de persnal Cutas de asciacines Servicis administrativs subcntratads Cntribucines e impuests Dtacines a fundacines Otrs gasts Ttal

112 22. Amrtizacines Incluye ls imprtes que han sid llevads a la cuenta de Pérdidas y Ganancias en el primer semestre de 2016 y 2015 pr la depreciación calculada para cada clase de activ en función de su vida útil estimada, cn el siguiente detalle: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Activ material: De us prpi: Equips de infrmática y sus instalacines Mbiliari, vehículs y rest de instalacines Edificis Rest Inversines inmbiliarias Otrs activs cedids en arrendamient perativ Activ intangible Ttal A partir del 1 de ener de 2016 las sciedades individuales han de cntabilizar de manera sistemática la amrtización crrespndiente a ls Fnds de Cmerci, según la nrmativa del Códig de Cmerci y la Circular 4/2016 de Banc de España, siend el imprte acumulad a 30 de juni de 2016 de miles de eurs en Banc Ppular Españl. Sin embarg a nivel cnslidad, cnfrme al tratamient según las nrmas internacines de cntabilidad, n se realiza esa amrtización, sin que se realiza un test de deterir al mens una vez al añ, efectuand el crrespndiente saneamient si se evidencia la existencia de deterir. 112

113 23. Prvisines (-) reversión de prvisines Cmprende las dtacines del ejercici net de recuperacines de imprtes dtads en ejercicis anterires para las distintas prvisines except las dtacines aprtacines a fnds de pensines que cnstituyan gasts de persnal del ejercici. El desglse de este epígrafe se muestra a cntinuación: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Prvisines para riesgs y cmprmiss cntingentes (32.514) (45.391) (8.256) (36.023) Dtacines a fnd de pensines y prejubilacines Dtacines para impuests (66) Otras (143) Ttal (27.171) (39.506) (2.972) (24.310) 113

114 24. Pérdidas pr deterir de activs 24.1 Pérdidas pr deterir de activs financiers A cntinuación se presenta el detalle de las pérdidas pr deterir, netas de las recuperacines, de ls activs financiers: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Pr activs financiers valrads al cste Pr activs financiers dispnibles para la venta Préstams y partidas a cbrar Inversines mantenidas hasta el vencimient Ttal Las pérdidas pr deterir de activs financiers pr inversines crediticias incluyen dtacines, recuperacines y ventas de fallids sin incluir riesgs cntingentes Rest de activs Se incluyen ls deterirs de participacines, de activs tangibles, activs intangibles y trs: Banc Ppular Españl Cnslidad (Miles de eurs) Participacines (7.219) Activs n financiers (2.001) Activs tangibles (25.006) (9.547) Activs intangibles Otrs

115 25. Ganancias (-) pérdidas prcedentes de trs activs A cntinuación se presenta el detalle de ganancias (-) pérdidas prcedentes de activs n financiers, crrespndientes a ls primers seis meses de ls ejercici 2016 y 2015: (Miles de eurs) Banc Ppular Españl Cnslidad Activs n financiers y participacines, netas Activs n crrientes en venta y grups enajenables n peracines interr. ( ) ( ) ( ) ( ) En Activs n crrientes en venta se incluyen pérdidas pr deterir de dichs activs pr imprtes de miles de eurs a 30 de juni de 2016 y miles de eurs a 30 de juni de

116 26. Remuneracines percibidas pr ls Administradres y la Alta Dirección El detalle de las remuneracines percibidas pr el cnjunt de ls Administradres de la entidad, en su calidad de miembrs del Cnsej de Administración de la Entidad, desglsadas pr cncepts retributivs, durante ls perids de seis meses finalizads el 30 de juni de 2016 y 2015 es el siguiente: Banc Ppular Españl (Miles de eurs) A) RETRIBUCIONES PERCIBIDAS POR CONSEJEROS EJECUTIVOS Cncept retributiv: Retribución fija Retribución variable Dietas - - Atencines estatutarias - - Operacines sbre accines y/u trs instruments financiers Otrs 5 5 B) RETRIBUCIONES PERCIBIDAS POR CONSEJEROS NO EJECUTIVOS Retribución fija C) Otrs beneficis (Cnsejers EJECUTIVOS y NO EJECUTIVOS) Anticips Crédits cncedids Fnds y planes de pensines: Aprtacines Fnds y planes de pensines: Obligacines cntraídas Primas de segurs de vida 11 - Garantías cnstituidas a favr de ls Cnsejers D) TOTAL REMUNERACIONES RECIBIDAS POR LOS DIRECTIVOS

117 27. Transaccines cn partes vinculadas Según se establece en la Orden EHA/3050/2004, durante el primer semestre del ejercici 2016, n se han realizad peracines relevantes cn partes vinculadas del Grup. Las efectuadas se encuentran dentr del tráfic habitual de la sciedad y se han llevad a efect en cndicines de mercad. De acuerd a la NIC 34, adicinalmente se han incluid ls cambis en el perímetr de cnslidación en la Nta 3.2 y las remuneracines percibidas pr ls Administradres y la Alta Dirección en la Nta 26. N bstante, a cntinuación se indican, pr su relativa imprtancia, las cmisines cbradas de las sciedades integradas pr el métd de la participación: Allianz Ppular, S.L., Eur Autmatic Cash Entidad de Pag, S.L. y WiZink Bank, S.A. (anterirmente Bancppular-e, S.A.), las cmisines pagadas y pérdidas pr baja de activs pr peracines cn el negci cnjunt Aliseda Servicis de Gestión Inmbiliaria, S.L. y el imprte pagad a Administradres pr peracines que n frman parte del negci habitual del Grup. (Miles de eurs) GASTOS E INGRESOS: Accinistas significativs Administradres y directivs Persnas, sciedades entidades del grup Otras partes vinculadas 1) Gasts financiers ) Cntrats de gestión clabración ) Transferencias de I+D y acuerds sbre licencias ) Arrendamients ) Recepción de servicis ) Cmpra de bienes (terminads en curs) ) Crreccines valrativas pr deudas incbrables de duds cbr ) Pérdidas pr baja enajenación de activs ) Otrs gasts GASTOS Ttal - 10) Ingress financiers ) Cntrats de gestión clabración ) Transferencias de I+D y acuerds sbre licencias ) Dividends recibids ) Arrendamients ) Prestación de servicis ) Venta de bienes (terminads en curs) ) Beneficis pr baja enajenación de activs ) Otrs ingress INGRESOS N existen tras transaccines significativas cn partes vinculadas en el primer semestre del ejercici

118 La infrmación cmparativa del mism perid de ejercici anterir se acmpaña a cntinuación: (Miles de eurs) GASTOS E INGRESOS: Accinistas significativs Administradres y directivs Persnas, sciedades entidades del grup Otras partes vinculadas Ttal 1) Gasts financiers ) Cntrats de gestión clabración ) Transferencias de I+D y acuerds sbre licencias ) Arrendamients ) Recepción de servicis ) Cmpra de bienes (terminads en curs) ) Crreccines valrativas pr deudas incbrables de duds cbr ) Pérdidas pr baja enajenación de activs ) Otrs gasts GASTOS ) Ingress financiers ) Cntrats de gestión clabración ) Transferencias de I+D y acuerds sbre licencias ) Dividends recibids ) Arrendamients ) Prestación de servicis ) Venta de bienes (terminads en curs) ) Beneficis pr baja enajenación de activs ) Otrs ingress INGRESOS N existían tras transaccines significativas cn partes vinculadas en el primer semestre del ejercici

119 28. Slvencia La rati de cre tier I regulatri alcanza el 15,25%, 281 p.b. pr encima de juni del ejercici anterir. La rati de apalancamient alcanza el 7,15%. (Dats en miles de ) Capital Reservas De las que distribuibles Minritaris Deduccines capital rdinari ( ) ( ) Capital de nivel 1 rdinari Rati CET 1 (%) 15,25% 12,45% BSOCs Deuda perpetua cnvertible Deduccines capital adicinal ( ) ( ) Capital de nivel Rati Tier 1 (%) 15,25% 12,45% Capital Nivel Rati Tier2 0,65% 0,62% Fnds prpis Rati ttal de capital (%) 15,90% 13,07% Activs ttales pnderads pr riesg de ls que pr riesg de crédit de ls que pr riesg peracinal de ls que pr riesg de mercad Reservas distribuibles APALACAMIENTO Capital de Nivel Expsición Apalancamient Basilea III phase-in (%) 1 7,15% 6,12% 1. Rati de apalancamient Basilea III, phase-in según CRR. 119

120 29. Factres de Riesg Cálcul del deterir de ls activs De acuerd cn la nrmativa cntable de aplicación al Grup (Nrmas Internacinales de Infrmación Financiera, en adelante NIIF ), el cálcul del deterir de ls activs se realiza cn ls siguientes criteris: a) La cartera instruments del crédit a la clientela se deterira cuand existen dats que evidencian una disminución cuantificable en ls flujs de efectiv futurs de un grup de instruments de deuda. Ls flujs de efectiv futurs estimads de un instrument de deuda sn tds ls imprtes, principal e intereses, que el Grup estima que btendrá durante la vida del instrument. En dicha estimación se cnsidera tda la infrmación relevante que se encuentra dispnible en la fecha de elabración de ls estads financiers, que prprcine dats sbre la psibilidad de cbr futur de ls flujs de efectiv cntractuales. Asimism, en la estimación de ls flujs de efectiv futurs de instruments que cuenten cn garantías reales, se tienen en cuenta ls flujs que se btendrían de su realización, mens el imprte de ls cstes necesaris para su btención y psterir venta, cn independencia de la prbabilidad de ejecución de la garantía. Adicinalmente a las cberturas específicas pr deterir indicadas anterirmente (Nta 5.1.3), el Grup cubre las pérdidas inherentes incurridas de ls instruments de deuda n valrads pr su valr raznable cn cambis en la cuenta de pérdidas y ganancias y de ls riesgs cntingentes clasificads cm riesg nrmal mediante una cbertura clectiva. Dicha cbertura clectiva, que se crrespnde cn la pérdida estadística, se realiza teniend en cuenta la experiencia histórica de deterir y las demás circunstancias cncidas en el mment de la evaluación y crrespnden a las pérdidas inherentes incurridas a la fecha de ls estads financiers, calculadas cn prcedimients estadístics, que están pendientes de asignar a peracines cncretas. b) Activs inmbiliaris. El Grup recnce las pérdidas pr deterir en aquells cass en ls que el valr cntable se encuentra pr encima del valr raznable mens ls cstes de venta estimads en el cas de que ls activs se encuentren clasificads cm activs n crrientes en venta, del valr net de realización en el cas de que ls activs se encuentren clasificads en el epígrafe de existencias. c) Activs intangibles, Fnd de cmerci. El Grup recnce un deterir cuand el valr en librs de la Unidad Generadra de Efectiv (UGE) a la que esté asignad el fnd de cmerci es superir al valr recuperable de la misma. Pr l general, ese valr se calcula mediante el métd de descuent de flujs de caja dispnibles. Según esta técnica, el valr de un negci bancari será el valr actual de ls ptenciales dividends distribuibles y depende de una serie de variables fundamentales cm el crecimient del activ y del pasiv, la evlución de ls márgenes, las pérdidas pr deterir, La estimación de estas variables se realiza de frma prudente en función del tip de negci, la evlución macrecnómica previsible, etc., y asegurand en td mment la cherencia de las hipótesis cn la estrategia del Grup, en general, y para cada negci particular. Cm se bserva, dicha valración está, sin duda, afectada pr la evlución de ls aspects y ls factres de incertidumbre que se indican más adelante, en esta misma Nta. d) Prvisines. El Grup realiza prvisines sbre las bligacines actuales surgidas cm cnsecuencia de sucess pasads y que resultan indeterminadas en cuant a su imprte mment de cancelación, mment en el que el Grup espera que deberá desprenderse de recurss ecnómics para hacer frente a las mismas. Las prvisines se cnstituyen en función de la prbabilidad de que curra un suces y se cuantifican teniend en cnsideración la mejr infrmación dispnible sbre las cnsecuencias del suces que las riginan y sn estimadas en cada cierre cntable. Al 31 de marz de 2016 se encntraban en curs distints prcedimients judiciales y reclamacines entabladas cntra el Grup en el desarrll habitual de sus actividades. Identificación de factres de riesg Al 31 de marz de 2016 el Grup identificó la psibilidad de currencia durante el 2016 de determinads factres de incertidumbre que el Grup ha cnsiderad en su evaluación cntinua de ls mdels interns que utiliza para realizar sus estimacines cntables sbre distints activs en ls distints cierres del ejercici Dichs factres ya fuern identificads en la Infrmación Financiera Intermedia a 31 de marz de Entre ests factres se destacaban pr su relevancia, ls siguientes: a) Publicación en el Bletín Oficial del Estad (BOE) cn fecha 6 de may de 2016 de la Circular 4/2016 del Banc de España, que entrará en vigr cn fecha 1 de ctubre de b) Emperamient de las previsines macrecnómicas. c) Baja rentabilidad del sectr financier mtivada pr ls tips de interés en mínims histórics y pr el elevad nivel de mrsidad y de activs n prductivs. d) Incertidumbre sbre las cnsecuencias que tendrá el referéndum realizad en el Rein Unid. 120

121 e) Situación plítica en nuestr país tras las eleccines generales celebradas el 26 de juni de f) Incertidumbre sbre la evlución de ls prcedimients judiciales y reclamacines entablads cntra el Grup en función del desarrll y de ls resultads de ls misms en las distintas instancias judiciales de aquells que pudieran iniciarse en el futur. A pesar de que el primer semestre de 2016 se ha caracterizad pr la inestabilidad en ls mercads glbales en un cntext de incertidumbre creciente sbre las perspectivas del crecimient ecnómic mundial, la ecnmía españla ha seguid cmprtándse mejr que el rest de las ecnmías de la zna eur. Ls mencinads factres de incertidumbre n se habían materializad a 31 de diciembre de 2015 ni al 31 de marz de Seguimient de ls factres de riesg al 30 de juni de 2016 a) En referencia a la publicación en el Bletín Oficial del Estad (BOE) cn fecha 6 de may de 2016 de la Circular 4/2016 del Banc de España, que entrará en vigr cn fecha 1 de ctubre de El bjetiv de esta Circular es la actualización de la Circular 4/2004 sbre nrmas de infrmación financiera pública y reservada de las entidades de crédit, principalmente de su anej IX, para adaptarla a ls últims desarrlls en la regulación bancaria, manteniend su plena cmpatibilidad cn el marc cntable cnfrmad pr las NIIF. Incrpra ls cambis nrmativs aplicables y las mejres prácticas identificadas sbre la base de la infrmación sectrial y la experiencia acumulada pr el Banc de España, en un cntext de cntinua evlución y refinamient de la cntabilización del riesg de crédit y cnstituye, pr tant, un nuev element a cnsiderar en el marc de las estimacines cntables que efectúan las entidades de crédit en base a sus mdels interns. Dicha infrmación abarca, entre trs, ls descuents a aplicar a las garantías inmbiliarias y la peridicidad de la actualización de las tasacines. El Grup cuenta cn sus prpis mdels de riesg de crédit para el cálcul de pérdida esperada, pérdida incurrida y para la determinación de las necesidades de capital pr riesg de crédit. Dichs mdels tienen en cuenta ls parámetrs y las guías establecidas pr ls rganisms internacinales, pr las nrmas internacinales de infrmación financiera, pr el Banc Central Eurpe y pr el Banc de España. En este sentid, a medida que se prducen acntecimients que pr su imprtancia afectan a las variables utilizadas, éstas se incrpran en ls mdels y pueden supner mdificacines significativas en las estimacines y, en cnsecuencia, en ls resultads que se btengan de ls mdels. En relación cn las guías emitidas pr Banc de España sbre la base de su experiencia sectrial que el Grup tiene en cuenta en sus mdels de cálcul de pérdida incurrida, en sustitución del Anej IX de la circular 4/2004 actualmente en vigr, la circular 4/2016 publicada cn fecha 6 de may de 2016, incluye el Anej 1 sbre Análisis y cbertura de riesg de crédit en el que se describe el Marc de gestión del riesg de crédit, la Cbertura de la pérdida pr riesg de crédit pr inslvencia, el Riesg de crédit pr razón del riesg-país y el tratamient de ls Activs inmbiliaris adjudicads recibids en pag de deuda. La Circular incluye cambis sbre determinads aspects, que si bien ya se encntraban recgids en ls mdels interns del Grup, intrduce guías adicinales y aclaracines a cnsiderar principalmente relacinadas cn la clasificación de determinads activs, descuents a aplicar a las garantías en función de la clasificación de las peracines y las tiplgías de ls misms, descuents a aplicar a ls activs inmbiliaris, y a la peridicidad de la actualización de las tasacines. Entre ells destacan: 1. Riesg de crédit 1.1. Se intrduce una nueva categría de activs nrmales en vigilancia especial sbre la que se establecen requisits adicinales de prvisines Se mdifican ls criteris de cálcul de las prvisines clectivas para riesg nrmal, eliminand el carácter anti-cíclic de la prvisión genérica existente hasta la fecha La valración de las garantías recibidas cm cbertura de las peracines de crédit se ha de ajustar en función al mdel intern que fije el factr de descuent que se aplique a ls activs adjudicads en pag de deudas, en su defect, aplicand el mdel alternativ previst pr la Circular En el cas de peracines clasificadas cm riesg duds, se reduce el perid de actualización de las tasacines de tres añs a un añ. 2. Activs adjudicads recibids en pag de deuda 2.1. En ls activs adjudicads, se sustituye el recrte estandarizad del 10% a aplicar sbre el imprte de la tasación pr un factr de descuent pr cada tiplgía de activ basad en la experiencia histórica de ventas de la entidad, en su defect, aplicand el mdel alternativ previst pr la Circular Se reduce el perid de actualización de las tasacines de tres añs a un añ. 121

122 En la Circular se dan directrices relativas a la evaluación, seguimient y cntrl del riesg de crédit en ls mdels interns del Grup, entre las que destacan: Se enumeran ls principis generales para la estimación de las cberturas pr riesg de crédit: gbernanza de ls mdels e integración en la gestión; eficacia y simplicidad; dcumentación y rastreabilidad. Se indica que las estimacines calculadas utilizand mdels interns deberán basarse en la experiencia histórica de pérdidas bservadas pr cada entidad que, en cas de ser necesari, se ajustará teniend en cuenta las cndicines vigentes y demás circunstancias actuales cncidas en el mment de la estimación (entre ellas, la evlución de variables macrecnómicas). Será necesari realizar ejercicis de cmparación (backtesting) y referencia (benchmarking) utilizand tda la infrmación existente tant interna cm externamente. Tras la publicación de la Circular, el Grup ha puest en marcha un pryect que afecta a distints Departaments para pder dar cumplimient a ls requerimients establecids en la nueva Circular a su fecha de entrada en vigr (1 de ctubre). El Grup cntinua cn ls trabajs necesaris para pderse adaptar a ls nuevs requerimients y guías establecidas en la misma a su fecha de entrada vigr (cambis en ls sistemas, backtesting, actualización de tasacines, etc). A la fecha actual n dispne de infrmación suficiente para determinar el impact definitiv. b) En referencia al emperamient de las previsines macrecnómicas. En el ámbit macrecnómic, la evlución más reciente muestra un crecimient ecnómic mundial más débil de l anticipad hace uns meses, l que ha llevad a revisar a la baja pr parte de rganisms internacinales, las perspectivas de crecimient a medi plaz. Durante el primer semestre del 2016 se han prducid inestabilidades en ls mercads financiers glbales en un cntext de incertidumbre creciente sbre las perspectivas del crecimient ecnómic mundial, destacand las dudas sbre la evlución de la ecnmía china y, sbre el preci del petróle. Las psibles cnsecuencias e impacts de este factr de riesg se prevén que se cmiencen a repercutir en la ecnmía real a partir del segund semestre del ejercici. c) En referencia a la baja rentabilidad del sectr financier mtivada pr ls tips de interés en mínims histórics y pr el elevad nivel de mrsidad y de activs n prductivs. Tras la finalización de la ampliación de capital, el Grup se encuentra en un prces de análisis perativ para la mejr cnsecución de ls bjetivs marcads que, una vez culminad, determinará la cncreción de las actuacines a acmeter en diferentes ámbits. d) En referencia al referéndum sbre la cntinuidad del Rein Unid en la UE, se mantienen las incertidumbres sbre las cnsecuencias que tendrá el resultad que ha supuest el apy de un 51,9% a la salida de la Unión Eurpea. Ha prvcad un cambi de Gbiern en el Rein Unid que tendrá que cncretar el calendari y las accines a realizar para materializar el Brexit. e) En referencia a la situación plítica en nuestr país tras las eleccines generales celebradas el 26 de juni de 2016, cntinúa la incertidumbre respect a la frmación del nuev Gbiern y la psibilidad de una nueva repetición de eleccines. f) En referencia a la incertidumbre sbre la evlución de ls prcedimients judiciales y reclamacines entablads cntra el Grup en función del desarrll y de ls resultads de ls misms en las distintas instancias judiciales de aquells que pudieran iniciarse en el futur. En cncret, en relación cn las cláusulas suel de ls cntrats de financiación cn garantía hiptecaria, cn fecha 7 de abril de 2016 se ha dictad una sentencia declarand la nulidad de las citadas cláusulas, así cm la retractividad de este efect hasta el 9 de may de Esta sentencia ha sid recurrida pr el demandante (ADICAE) slicitand que se amplíe la retractividad. Asimism, ha sid recurrida pr el Grup. Cn fecha 13 de juli de 2016, el Abgad General de la Unión Eurpea ha publicad su dictamen preliminar n vinculante en el que indica que el Tribunal Suprem españl tiene la ptestad para limitar en el tiemp las indemnizacines que ls bancs deben abnar a ls clientes perjudicads pr las cláusulas suel. Pr tant, la estimación sbre el dictamen final de la retractividad se mantiene hasta may de 2013 tal y cm se señaló en la sentencia del Tribunal Suprem, n exigiéndse la retractividad a rigen. Está aún pendiente la sentencia final sbre la retractividad a rigen del Tribunal de Justicia de la Unión Eurpea que, en general, suele respetar el dictamen prvisinal del Abgad General Teniend en cuenta el seguimient realizad de ests factres, ls mdels interns del Grup están siend revisads para intrducir ls efects que sbre las variables puedan tener ls factres de incertidumbre (que se mencinan a cntinuación) cnfrme se vayan materializand en ls próxims meses, l que implicará cambis en las estimacines cntables que se registrarán una vez se cnsidere que sn fiables. Este prces de revisión implicará ajustes en ls prgramas infrmátics que sprtan el funcinamient de ls mdels y requerirá cumplimentar ls prcess de autrización interna que garanticen ls cntrles y su integración en la gestión. 122

123 Cnsideracines de ls factres de riesg En relación cn ls factres de riesg e incertidumbres y la actualización a 30 de juni de ls misms, el Grup cnsidera que ls impacts en cas de materializarse ttal parcialmente, pdrían tener un efect significativ sbre las cberturas cntables y ls deterirs a registrar sbre ls crrespndientes activs. Este escenari de incertidumbre, junt cn las características de las expsicines del Grup, pdría dar lugar a prvisines deterirs durante el ejercici 2016 pr un imprte de hasta millnes de eurs. De prducirse esta situación, casinaría previsiblemente pérdidas cntables en el ejercici, si bien quedarían íntegramente cubiertas, a efects de slvencia, pr el aument de capital realizad pr imprte de millnes de eurs ttalmente suscrit cn fecha 22 de juni de El imprte de millnes de eurs de prvisines deterirs es un imprte máxim de ptenciales prvisines pérdidas pr deterir que incluye: La estimación prevista a principis de 2016 pr un imprte aprximad de millnes de eurs de pérdidas pr deterir, principalmente, relativas a inversión crediticia y activs inmbiliaris adjudicads, que se estimó se incurrirían a l larg del ejercici 2016 previamente a la identificación de ls factres de riesg e incertidumbre. Pérdidas pr deterir adicinales pr imprte de hasta millnes de eurs que crrespnderían a una estimación máxima de ptenciales pérdidas esperadas per n incurridas y que estarían sujetas a que se materializasen ttal parcialmente en el segund semestre ls riesgs identificads anterirmente. Pr l que respecta al cierre del primer semestre 2016, se han registrad las siguientes cifras: Pérdidas pr deterir de activs financiers pr imprte de miles de eurs de las que miles de eurs crrespnderían a inversines crediticias. Dentr del epígrafe de Ganancias/Pérdidas de activs n crrientes en venta se incluyen deterirs de activs inmbiliaris, existencias e inversines inmbiliarias pr imprte de miles de eurs. A la fecha de frmulación de ls presentes estads intermedis, el Grup cumple de frma hlgada cn ls requerimients de capital establecids pr la regulación en vigr al presentar un rati CET1 del 15,25%. Cnsiderand el resultad previsinal a final del añ 2016 que se registraría incluyend una dtación ptencial de prvisines y deterirs de hasta millnes de eurs, el rati CET1 se situaría en trn al 13,25%, pr encima del rati mínim CET1 del 10,25% exigid pr el Banc Central Eurpe al Grup Banc Ppular. 30. Hechs psterires al cierre Cn psteriridad al cierre a 30 de juni de 2016 y hasta la fecha de frmulación de esta memria resumida, n se han prducid hechs significativs adicinales a ls ya cmentads en la presente memria resumida que requieran ser explicads. 123

124 Anex I. Efect en la presentación del Balance y Cuenta de resultads cnslidads del cambi nrmativ BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO (1) ACTIVO FORMATO INFORME SEMESTRAL JUNIO 2015 NUEVO FORMATO INFORME SEMESTRAL JUNIO /31/ /31/2015 Caja y depósits en bancs centrales (1) Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista (1) Cartera de negciación Activs financiers mantenids para negciar Otrs activs financiers a valr raznable cn cambis en pérdidas y ganancias Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Activs financiers dispnibles para la venta Activs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Inversines crediticias (1) Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Cartera de inversión a vencimient - Activs financiers dispnibles para la venta Ajustes a activs financiers pr macr-cberturas Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración - (4) - (4) (4) Derivads de cbertura Préstams y partidas a cbrar (1) Activs n crrientes en venta (2) Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración (4) Participacines Inversines mantenidas hasta el vencimient - Entidades asciadas Pr memria: prestads entregads cm garantía cn derech de venta pignración Negcis cnjunts Derivads - cntabilidad de cberturas Cntrats de segurs vinculads a pensines (3) Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg de tip de interés Activs pr reasegurs Inversines en negcis cnjunts y asciadas Activ material Negcis cnjunts Inmvilizad material Entidades asciadas Inversines inmbiliarias Activs amparads pr cntrats de segur reasegur Activ intangible Activs tangibles Fnd de cmerci Inmvilizad material Otr activ intangible De us prpi (4) Activs fiscales Cedid en arrendamient perativ - (4) Crrientes Inversines inmbiliarias Diferids De las cuales cedid en arrendamient perativ - (4) Otrs activs (3) Pr memria: adquirid en arrendamient financier - (4) TOTAL ACTIVO Activs intangibles Fnd de cmerci Otrs activs intangibles Activs pr impuests Activs pr impuests crrientes (4) Activs pr impuests diferids Otrs activs (3) Cntrats de segurs vinculads a pensines - (4) Existencias - (4) Rest de ls trs activs - (4) Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta (2) TOTAL ACTIVO PASIVO TOTAL PASIVO Pasivs financiers mantenids para negciar Cartera de negciación Pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads Otrs pasivs financiers a valr raznable cn cambis en pérdidas y Pr memria: pasivs subrdinads - (4) ganancias Pasivs financiers a cste amrtizad Pasivs financiers a cste amrtizad Ajustes a pasivs financiers pr macr-cberturas - Pr memria: pasivs subrdinads (4) Derivads de cbertura Derivads - cntabilidad de cberturas Pasivs asciads cn activs n crrientes en venta - Cambis del valr raznable de ls elements cubierts de una cartera cn cbertura del riesg de tip de interés Pasivs pr cntrats de segurs Pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur Prvisines Prvisines Pasivs fiscales Pensines y tras bligacines de prestacines definidas pst-emple (4) Crrientes Otras retribucines a ls empleads a larg plaz - (4) Diferids Cuestines prcesales y litigis pr impuests pendientes (4) Rest de pasivs Cmprmiss y garantías cncedidas (4) Restantes prvisines (4) Pasivs pr impuests Pasivs pr impuests crrientes Pasivs pr impuests diferids Capital scial reemblsable a la vista - Otrs pasivs Pasivs incluids en grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta TOTAL PASIVO (1) Reclasificads miles de eurs de la partida de Préstams y partidas a cbrar, antes Inversines crediticias, a la partida Efectiv, salds en efectiv en bancs centrales y trs depósits a la vista, antes Caja y depósits en bancs centrales, pr ls salds a la vista en Entidades de Crédit. (2) Cambi de ubicación dentr del Acticv de la partida Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta, antes Acivs n crrientes en venta. (3) Eliminación de la partida Cntrats de segurs vinculads a pensines, que pasa a incrprarse dentr de la partida Otrs activs. (4) Nuevs desglses

125 BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO (2) FORMATO INFORME SEMESTRAL JUNIO 2015 NUEVO FORMATO INFORME SEMESTRAL JUNIO /31/ /31/2015 TOTAL PATRIMONIO NETO Fnds prpis Fnds prpis Capital Capital Capital desemblsad Escriturad Capital n desemblsad exigid - Mens capital n exigid (-) - Pr memria: capital n exigid - (3) Prima de emisión Prima de emisión Reservas (1) Instruments de patrimni emitids distints del capital - Mens : Valres prpis (21.479) Cmpnente de patrimni net de ls instruments financiers cmpuests - (3) Resultad atribuid a la sciedad dminante Otrs instruments de patrimni emitids - (3) Mens : Dividends y retribucines (42.387) Otrs elements de patrimni net - Ajustes pr valración ( ) Ganancias acumuladas (1) Activs financiers dispnibles para la venta ( ) (2) Reservas de revalrización (1) Cberturas de ls flujs de efectiv (92.207) (2) Otras reservas (1) Cberturas de inversines netas en negcis en el extranjer - (2) (-) Accines prpias (21.479) Diferencias de cambi (2) Resultad atribuible a ls prpietaris de la dminante Activs n crrientes en venta - (2) (-) Dividends a cuenta (42.387) Entidades valradas pr el métd de la participación (2) Otr resultad glbal acumulad ( ) (2) Rest de ajustes pr valración (32.792) (2) Elements que n se reclasificarán en resultads (32.792) (2) Intereses minritaris Ajustes pr valración - Rest Ganancias (-) pérdidas actuariales en planes de pensines de prestacines definidas Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta Participación en trs ingress y gasts recncids de inversines en negcis cnjunts y asciadas (32.792) (2) TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO Rest de ajustes de valración - (2) PRO MEMORIA Elements que pueden reclasificarse en resultads ( ) (2) Riesgs cntingentes Cbertura de inversines netas en negcis en el extranjer [prción efectiva] Cmprmiss cntingentes Cnversión de divisas (2) Derivads de cbertura. Cberturas de flujs de efectiv [prción efectiva] - (2) - (2) - (2) (92.207) (2) Activs financiers dispnibles para la venta ( ) (2) Activs n crrientes y grups enajenables de elements que se han clasificad cm mantenids para la venta Participación en trs ingress y gasts recncids en inversines en negcis cnjunts y asciadas - (2) (2) Intereses minritaris Otr resultad glbal acumulad - Otrs elements TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO PRO-MEMORIA Garantías cncedidas Cmprmiss cntingentes cncedids (1) Desglse de la anterir partida Reservas en tres partidas: Ganancias acumuladas, Reservas de revalrización y Otras reservas. (2) La partida Ajustes pr valración, que ha pasad a llamarse Otr resultad glbal acumulad, se ha desagregad en ds partidas: Elements que n se reclasificarán en resultads y Elements que pueden reclasificarse en resultads. (3) Nuevs desglses 125

126 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANACIAS CONSOLIDADA FORMATO INFORME SEMESTRAL JUNIO 2015 NUEVO FORMATO INFORME SEMESTRAL JUNIO /30/2015 6/30/2015 Intereses y rendimients asimilads Ingress pr intereses Intereses y cargas asimiladas (Gasts pr intereses) Remuneración de capital reemblsable a la vista - (Gasts pr capital scial reemblsable a la vista) - MARGEN DE INTERESES A) MARGEN DE INTERESES Rendimient de instruments de capital Ingress pr dividends Rd. de entidades valradas pr el métd de la participación Resultads de entidades valradas pr el métd de la participación Cmisines percibidas Ingress pr cmisines Cmisines pagadas (Gasts pr cmisines) Resultad de peracines financieras (net) (1) Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs y pasivs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads, (1) netas Diferencias de cambi (net) Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers mantenids para negciar, netas (1) Otrs prducts de expltación (2) Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads, netas (7.887) (1) Otras cargas de expltación (3) Ganancias (-) pérdidas resultantes de la cntabilidad de cberturas, netas (1) MARGEN BRUTO Diferencias de cambi [ganancia (-) pérdida], netas Gasts de administración: Otrs ingress de expltación (2) a) Gasts de persnal (Otrs gasts de expltación) (3) b) Otrs gasts generales de administración Ingress de activs amparads pr cntrats de segur reasegur (2) Amrtización (Gasts de pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur) (3) Dtacines a prvisines (net) (24.310) B) MARGEN BRUTO Pérdidas pr deterir de activs financiers (net) (Gasts de administración) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN (Gasts de persnal) Pérdidas pr deterir del rest de activs (net) (Otrs gasts de administración) Ganancias/(Pérdidas) en la baja de activs n clasificads cm n crrientes en venta (Amrtización) Diferencia negativa de cnslidación - (Prvisines (-) reversión de prvisines) (24.310) Ganancias/(Pérdidas) de activs n crrientes en venta n clasificads cm peracines interrumpidas ( ) (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de activs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (Activs financiers valrads al cste) - (4) Impuest sbre beneficis (Activs financiers dispnibles para la venta) (4) Dtación bligatria a bras y fnds sciales - (Préstams y partidas a cbrar) (4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OP. CONTINUADAS (Inversines mantenidas hasta el vencimient) - (4) Resultad de peracines interrumpidas (net) - C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO a) Resultad atribuid a la entidad dminante (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de inversines en negcis cnjunts asciadas) (Deterir del valr (-) reversión del deterir del valr de activs n financiers) b) Resultad atribuid a intereses minritaris (266) (Activs tangibles) (9.547) (4) (Activs intangibles) - (4) BENEFICIO POR ACCIÓN Imprte en (Otrs) (4) Básic 0,089 Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs n financiers y participacines, netas Diluid 0,088 Fnd de cmerci negativ recncid en resultads - Ganancias (-) pérdidas prcedentes de activs n crrientes y grups enajenables de elements clasificads cm mantenids para la venta n admisibles cm actividades interrumpidas D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS (Gasts (-) ingress pr impuests sbre las ganancias de las actividades cntinuadas) ( ) E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS Ganancias (-) pérdidas después de impuests prcedentes de actividades interrumpidas F) RESULTADO DEL EJERCICIO Atribuible a intereses minritaris (participacines n dminantes) (266) Atribuible a ls prpietaris de la dminante BENEFICIO POR ACCIÓN Imprte en Básic 0,089 Diluid 0,088 - (1) Desglse de la anterir partida Resultads de peracines financieras (net) en cuatr nuevas partidas: Ganancias (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activs y pasivs financiers n valrads a valr raznable cn cambis en resultads, netas, Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers mantenids para negciar, netas, Ganancias (-) pérdidas pr activs y pasivs financiers designads a valr raznable cn cambis en resultads, netas y Ganancias (-) pérdidas resultantes de la cntabilidad de cberturas, netas. (2) Desglse de la anterir partida Otrs prducts de expltación en ds nuevas partidas: Otrs ingress de expltación e Ingress de activs amparads pr cntrats de segur reasegur. (3) Desglse de la anterir partida Otras cargas de expltaciónen ds nuevas partidas: Otrs gasts de expltación y Gasts de pasivs amparads pr cntrats de segur reasegur. (4) Nuevs desglses 126

127 Declaración de Respnsabilidad 127

128 128

129 129