FIDEICOMISO FINANCIERO TARJETA PLENA I

Transcripción

1 FIDEICOMISO FINANCIERO TARJETA PLENA I Valor Nominal V/N $ Participantes y Roles FIDUCIANTE Y ADMINISTRADOR EMCO SAN LUIS S.A. FIDUCIARIO Y EMISOR PROMOTORA FIDUCIARIA S.A. ORGANIZADOR Y COLOCADOR ESTRUCTURAS Y MANDATOS S.A. CALIFICADORA DE RIESGO EVALUADORA LATINOAMERICANA ASESOR LEGAL DE LA TRANSACCIÓN TALLONE MAFFIA ESTUDIO JURÍDICO ASESORES IMPOSITIVOS Y AUDITORES DEL FIDEICOMISO BECHER & ASOCIADOS S.R.L. AGENTE DE CONTROL Y REVISIÓN TITULAR CR. GUIDO NICOLÁS ALMOÑO PERIODO DE DIFUSIÓN: DESDE EL 3 DE ENERO HASTA EL 9 DE ENERO DE 2017 PERIODO DE LICITACIÓN: 10 DE ENERO DE 2017, DE 10:00 HS A 16:00 HORAS FECHA DE EMISIÓN: 12 DE ENERO DE 2017

2 BIENES FIDEICOMITIDOS Los bienes fideicomitidos corresponden a derechos creditorios presentes y futuros otorgados por el Fiduciante, derivados de la utilización de las Tarjetas de Crédito emitidas por el mismo, correspondientes a Cuentas Elegibles seleccionadas que el Fiduciante transferirá en forma irrevocable al Fiduciario para el Fideicomiso. ATRIBUTOS FINANCIEROS Participación Monto Cupón Calificación VDF A 85,00% Badlar + 4% (Mín. 28% - Máx. 35%) A+ VDF B 8,00% Sobreintegración 7,00% Monto Emisión Monto Total Badlar + 5% (Mín. 30% - Máx. 37%) BB FIDUCIANTE EMCO San Luis S.A es una sociedad anónima constituida con fecha 3 de Julio de 2013 bajo la escritura pública N 299 e inscripta en el Registro Público de Comercio de San Luis con fecha 8 de Noviembre de 2013 bajo Tomo Nº 259 Folio Nº 70/005. Tiene su sede social en la calle Colon N 858, San Luis, República, Argentina. EMCO San Luis S.A se encuentra inscripta en el Registro de Empresas no Financieras Emisoras de Tarjetas de Crédito y/o Compra del BCRA bajo el Código de Emisora Nro Tarjeta Plena, nace como una tarjeta local en la provincia de San Luis, con eje central de desarrollo y crecimiento para la región de cuyo. A diferencia de otras tarjetas de crédito, Tarjeta Plena desarrolla sus operaciones por dos senderos paralelos, el primero de ellos está vinculado con el consumo a través de la tarjeta de crédito y el otorgamiento de préstamos personales; mientras que el segundo esta exclusivamente orientado al universo Pyme por medio de operaciones de descuento de cheques de pago diferido y el descuento de facturas (factoreo): Breve descripción de ambas operaciones Descuento de Cheques de Pago Diferido de Terceros

3 Es la operatoria clásica que llevó adelante Tarjeta Plena desde sus comienzos. Los clientes PYME adelantan el cobro de sus ventas mediante el endoso y cesión en pago a favor de Tarjeta Plena de cheques de pago diferido librados y/o endosados por sus clientes. Toda la cadena de endosos resulta obligada frente a Tarjeta Plena. El descuento de cheques se origina por un pedido de cotización previo o por presentación directa del empresario PYME en nuestras oficinas con los valores a descontar. Recibido el pedido de cotización se controla la integridad de los cheques, a fin de identificar la existencia de irregularidades que sean motivo de rechazo (falta de firma, enmiendas, fecha vencida). Luego se hace una consulta en base de datos crediticia (NOSIS, Veraz, etc.). Por cada uno de los firmantes, se controla que tengan vinculación con el sector productivo al cual pertenece el cedente (pyme) y se refresca el análisis crediticio y legajo de la PYME; Aceptada y/o rechazada total o parcialmente la operación se comunica y de corresponder se liquida el neto resultante de la operación de descuento. Descuento de Facturas La búsqueda constante de nuevos instrumentos de financiamiento para las PYMES de la ciudad de San Luis, llevó a Tarjeta Plena a desarrollar una solución para que las pequeñas y medianas empresas pudieran superar los desequilibrios de liquidez, que generaba el crecimiento de la facturación, aplicando nuevos canales de financiamiento por medio del descuento de facturas o factoreo. El descuento de facturas en Tarjeta Plena es un servicio crediticio ágil y rápido, que permite a la PYME obtener liquidez constante desde el nacimiento mismo de sus ventas. La empresa cede sus facturas o cuentas por cobrar, obteniendo liquidez inmediata y recuperando el capital de trabajo invertido en su producción a un costo financiero razonable y acorde al plazo de cobro estipulado con sus clientes. Respecto del foco orientado al consumo, los Planes Estratégicos fueron desarrollados teniendo en cuenta los principales mecanismos de fidelización y comercialización relevados para la plaza, Estudio de Mercado: con el objetivo de conocer en profundidad la plaza en la cual se iba a insertar la tarjeta, el equipo marketing desarrollo un pormenorizado estudio de mercado. Plan de Marketing: a partir del estudio realizado, el directorio construyo un plan de marketing para explotar al máximo las posibilidades comerciales de la provincia. Creación de una marca: se contrató un equipo de marketing de primer nivel para la creación y desarrollo de una marca nueva. Ello supuso la definición de un nombre comercial y el diseño de un logo para la tarjeta. Alcance: a partir del convenio con la prestigiosa procesadora CABAL, Tarjeta Plena accede a una de las mayores redes de comercio de la Argentina., brindándole a sus portadores la posibilidad de operar en más de comercios adheridos a lo largo y ancho del país desde el momento del inicio de sus operaciones. RRHH: la totalidad de los recursos contratados no solamente tuvieron una formación profesional idónea, sino que también todos ellos contaban con la experiencia necesaria en el negocio de tarjetas de crédito.

4 Visión, Misión y Valores Corporativos Visión: Trabajamos para hacer de Tarjeta Plena la tarjeta referente del mercado regional, buscando un posicionamiento basado en calidad de servicio e innovación. Pretendemos ser la mejor empresa de servicios regional trabajando en: Calidad de productos y servicios Eficiencia Valor agregado a la sociedad Misión: En Tarjeta Plena tenemos el compromiso de ayudar a nuestros clientes a cumplir con sus necesidades través de la financiación y de una gestión de procesos de servicio confiable, transparente y segura. Valores y principios corporativos: Integridad: Actuar de manera honesta, dentro de la ética intelectual y económica. Generar y brindar confianza. Coherencia de las acciones con el discurso. Responsabilidad: Respuesta a los requerimientos en tiempo y forma. Asumir las decisiones que se tomen. Fijación de altas metas de desempeño. Trabajo en equipo: Implica objetivos compartidos, buena comunicación, apoyo mutuo, sinergia, compromiso con los demás. Vocación innovadora: Disposición y capacidad de iniciar o acompañar los cambios. Conocer y desafiar el riesgo que genera el cambio. Orientación al cliente: Escuchar al cliente, conocer sus necesidades y comprometerse con el logro de la satisfacción del mismo. Proactividad ante las posibles demandas. Productos y Servicios Entre los principales productos que ofrece la empresa a sus usuarios están: Cuotificaciones: elige el modo de pagar sus compras en el momento de abonar el resumen de cuentas Plan 3 cuotas sin interés Plan 6 cuotas sin interés Plan 9 cuotas fijas Plan 12 cuotas fijas Adelanto de dinero en Efectivo Entre los beneficios se dispone de: Débito automático Pago de servicios

5 Ampliación de márgenes Tarjetas adicionales sin cargo Pago mínimo MEJORAS CREDITICIAS Sobreintegración: equivale a la suma de $ y cumple la función de aforo sobre los valores fiduciarios. Surge de restarle al valor actual fideicomitido de los créditos inicialmente cedidos al Fideicomiso el valor nominal total de emisión de los valores fiduciarios. Estructura Secuencial: mensualmente la cobranza de los créditos neta de los gastos e impuestos del fideicomiso y de la constitución o reposición del fondo de gastos se destinará al pago de los títulos de acuerdo a una estructura secuencial. La misma es una estructura turbo en donde primero se cancela íntegramente el VDFA. Subordinación: la emisión de VDFA será por un V/N de $ equivalente al 91,4% del monto total, mientras que la emisión del VDFB será por un V/N de $ equivalente al 8,6%. Recompra o reemplazo de Bienes Fideicomitidos: en cualquier momento durante la vigencia del fideicomiso, el Fiduciante podrá recomprar o reemplazar Bienes Fideicomitidos con la conformidad del Fiduciario, a efectos de mejorar la calidad de los activos del Fideicomiso mediante el pago en: (i) efectivo, (ii) entrega de Bienes Fideicomitidos que cumplan los con los criterios y parámetros de elegibilidad, o (iii) una combinación de ambas formas. Fondo de Reserva: inicialmente se constituirá en la fecha de emisión por un monto equivalente a $ Luego de la primera fecha de pago, el fondo será igual a dos servicios de interés teórico de VDFA. Dicho fondo sólo podrá ser utilizado: (i) para hacer frente al pago de Intereses en la medida en que los fondos existentes en la Cuenta Fiduciaria Recaudadora no fueran suficientes; (ii) ante un incumplimiento de las obligaciones del Administrador para que el Fiduciario pueda hacer frente a los gastos en que deba incurrir a los fines de sustituir al mismo.