Superfinanciera, Primera en Transparencia 1

Transcripción

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2 Prioridades en la Agenda del Regulador de cara al riesgo de Crédito Tercer Conversatorio de Líderes del Crédito Juliana Lagos Camargo Subdirectora de Metodologías de Supervisión y Análisis de Riesgos (E) Superintendencia Financiera de Colombia Abril de 2013

3 Agenda 1. Situación de la cartera de créditos 2. Avances en materia de supervisión y regulación 3. Prioridades en la agenda SFC 2013/2014 3

4 Agenda 1. Situación de la cartera de créditos 2. Avances en materia de supervisión y regulación 3. Prioridades en la agenda SFC 2013/2014 4

5 abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 ene-03 oct-03 jul-04 may-05 feb-06 nov-06 sep-07 jun-08 mar-09 ene-10 oct-10 ago-11 may-12 Bruta abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 Bruta Situación de la cartera de créditos: Cartera Bruta 35% 25% Cartera total 15,43% Comercial 13,77% 45% 3 15% -15% Vivienda 24% 15% % -5% -15% Consumo 15,95% 75% 65% 55% 45% 35% 25% 15% 5% Microcrédito 15,43 Desaceleración del ritmo de crecimiento de la cartera de créditos, asociada en parte a la contracción del saldo en el portafolio comercial: Deuda Privada. Aun así el mayor aporte al crecimiento de la cartera lo continúan haciendo los portafolios comercial y de consumo. Recomposición del portafolio de consumo: Apetito por las libranzas, compras de cartera a no vigilados, más crédito a los mismos deudores. La entrada de nuevos actores al mercado así como las alianzas estratégicas de entidades financieras y grandes superficies comerciales impulsaron gran parte del crecimiento del segmento de consumo.

6 abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 ene-03 oct-03 jul-04 may-05 feb-06 nov-06 sep-07 jun-08 mar-09 ene-10 oct-10 ago-11 may-12 Vencida Vencida abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 abr-96 abr-97 may-98 may-99 jun-00 jul-01 jul-02 ago-03 sep-04 sep-05 oct-06 nov-07 nov-08 dic-09 Vencida Vencida Cartera Total Situación de la cartera de créditos: Cartera Vencida 24,75% Comercial Consumo 20,99% 26,53% Vivienda Microcrédito 19,2 52,56% Como es natural, crecimientos significativos de cartera derivan crecimientos posteriores de la cartera vencida; sin embargo, el objetivo de la gestión del riesgo de crédito es lograr que este deterioro mantenga un adecuado balance en relación con la cartera bruta. La tendencia en todos los portafolios es creciente, salvo en el caso de consumo que se ha estabilizado. producto de la implementación por parte de las entidades de medidas para controlar su crecimiento en atención a la CE 026 de Las principales razones que explican el deterioro son: moderación en la actividad económica, tasa de cambio, alta rotación de ejecutivos, sobreendeudamiento, fraudes y suplantación, entre otros.

7 abr-95 nov-96 jul-98 feb-00 oct-01 may-03 ene-05 ago-06 abr-08 nov-09 jul-11 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 jul-11 jul-12 ene-13 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 jul-11 jul-12 ene-13 Calidad Calidad Calidad ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 jul-11 jul-12 ene-13 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 jul-11 jul-12 ene-13 Calidad Calidad Situación de la cartera de créditos: Calidad 16% 14% Cartera Total 4% 3% 2% Comercial 2,03% 7% 6% 5% 4% Vivienda 2,88% 12% 1% 3% 2% 1 8% 6% 4% 3,1 9% 8% 7% 6% 5% 4% Consumo 5,18% 9% 8% 7% 6% 5% Microcrédito 5,71% 2% 3% 4% Los indicadores de calidad muestran una tendencia en los portafolios más relevantes; sin embargo en el caso del portafolio de microcrédito se muestra una tendencia creciente desde La tendencia creciente del indicador se asocia a la desaceleración de la cartera bruta y al incremento de la cartera vencida. El comportamiento futuro de estos indicadores dependerá del grado de desaceleración de la actividad económica, y de las medidas que adopten las entidades para corregir esta tendencia. 7

8 Situación de la cartera de créditos: Castigos Indicador tradicional de calidad por mora corregido con castigos El indicador de calidad se duplica al incorporar el saldo castigado dentro de la cartera vencida. Sin embargo, en los dos últimos años la diferencia entre el indicador corregido y el que no incorpora castigos se ha mantenido alrededor del 3,5%. Crecimiento anual de los castigos Recientemente se observa una mayor incidencia de los castigos dentro de los portafolios de microcrédito y consumo. Aporte al crecimiento de los castigos

9 Situación de la cartera de créditos: Castigos COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO Si bien los castigos son una práctica común, no puede convertirse en un mecanismo para regularizar indicadores de cartera. Las políticas de castigos deben ser claras.

10 abr-95 nov-96 jul-98 feb-00 oct-01 may-03 ene-05 ago-06 abr-08 nov-09 jul-11 abr-95 nov-96 jul-98 feb-00 oct-01 may-03 ene-05 ago-06 abr-08 nov-09 jul-11 ene-03 dic-03 nov-04 oct-05 sep-06 ago-07 jul-08 jun-09 may-10 abr-11 mar-12 Cobertura abr-95 nov-96 jul-98 feb-00 oct-01 may-03 ene-05 ago-06 abr-08 nov-09 jul-11 abr-95 nov-96 jul-98 feb-00 oct-01 may-03 ene-05 ago-06 abr-08 nov-09 jul-11 Situación de la cartera de créditos: Cobertura Cartera Total 148,6% Comercial 185,25% Vivienda 74,58% Consumo 128,47% Microcrédito 97,26% Cobertura El esquema de provisiones Colombiano ha sido reconocido como uno de los más exigentes y elaborados. Es evidente que luego de la implementación del SARC los volúmenes de provisiones se incrementaron de forma importante. Si bien las provisiones son un factor muy importante en el proceso de gestión del RC, no olvidemos que más que un requerimiento regulatorio son el reflejo de la calidad de la gestión del riesgo, es decir del resultado de los procesos de otorgamiento, seguimiento y recuperación: Calificación y Garantías Aun cuando la cartera vencida se incrementa y la SFC ha implementado medidas preventivas como la CE 026, se evidencia una disminución en la cobertura: Constitución voluntaria de provisiones adicionales por parte de las entidades 10

11 Conclusión COMERCIAL CONSUMO La vencida comenzó a repuntar en may-11 y hasta dic-12 completó 20 meses de aumento y 50 pp. de incremento. La vencida comenzó a repuntar en nov-10 y hasta jun-12 completó 20 meses de aumento y 54 pp. de incremento. A partir de jul-12 el crecimiento se estabilizó en 26,7%, por efecto de la CE-026. Dada la relación rezagada entre la careta bruta y la cartera vencida, los crecimientos de hoy no solo implican deterioros a futuro, también ponen en riesgo la oferta del crédito en el futuro. De ahí la importancia de lograr un balance entre el crecimiento de la cartera bruta y vencida, no basta con disponer de medidas que permitan cubrir deterioros futuros, es importante que la calidad de los crecimientos actuales permitan a las entidades seguir irrigando créditos a la economía aún cuando existan deterioros. El diseño de productos especializados que atiendan las particularidades de los deudores y en especial su capacidad de pago es una estrategia adecuada para ganar mercado sin que esto implique una flexibilización a los estándares de originación. Si bien no se evidencian riesgos significativos en materia de crédito, se espera que la tendencia descendente en el crecimiento se estabilice y no llegue a niveles negativos.

12 Agenda 1. Situación de la cartera de créditos 2. Avances en materia de supervisión y regulación 3. Prioridades en la agenda SFC 2013/

13 Avances en materia de supervisión y regulación: FSAP El Financial Sector Assessment Program (FSAP), establecido en 1999, es una evaluación integral que realiza el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial del sistema financiero de países miembros. Su objetivo es identificar riesgos y vulnerabilidades del sistema financiero y proponer recomendaciones de mejora. Análisis de factores que promueven el desarrollo del sistema financiero Identificación de factores que amenazan la estabilidad del sistema (riesgos y vulnerabilidades). Mercado de Capitales Infraestructura Financiera Financiamiento de Vivienda Inclusión Financiera Sistema Pensional Política Macroprudencial y Conglomerados Evaluación del marco regulatorio y prácticas de supervisión para garantizar el cumplimiento de principios básicos, estándares y códigos. 13

14 Avances en materia de supervisión y regulación: FSAP Algunos resultados Las pruebas de estrés permiten concluir que el sistema financiero colombiano es resistente a choques externos extremos. El mercado de capitales se ha profundizado y diversificado en los últimos años. El financiamiento de vivienda se está desarrollando en un marco de regulación prudencial y promovido por una política pública adecuada. La supervisión del sector bancario, asegurador, de valores y la infraestructura financiera presentan un adecuado cumplimiento de estándares internacionales (Basilea, IAIS e IOSCO). Los indicadores de inclusión financiera han mejorado como resultado de políticas públicas que promueven el acceso y el uso de servicios financieros. 14

15 Avances en materia de regulación y supervisión Principio 17 Riesgo de crédito: el supervisor verifica que los bancos disponen de un adecuado proceso de gestión del riesgo de crédito que tiene en cuenta su apetito por el riesgo, su perfil de riesgo y la situación macroeconómica y de los mercados. Esto incluye políticas y procesos prudentes para identificar, cuantificar, evaluar, vigilar, informar y controlar o mitigar el riesgo de crédito en el momento oportuno La SFC tiene un esquema robusto para la supervision de diferentes riesgos. SARs Principio 18 Activos dudosos, provisiones y reservas: el supervisor verifica que los bancos cuentan con adecuadas políticas y procesos para una pronta identificación y gestión de los activos dudosos y para el mantenimiento de suficientes provisiones y reservas. La SFC tiene un esquema de clasificación y provisionamiento completo y dinámico frente a los desarrollos del mercado

16 Avances en materia de regulación y supervisión Circular Externa 043 de 2011 Se establecen los lineamientos mínimos que las entidades deben atender para la valoración de las garantías Si bien esta circular se expidió en el 2011, su implementación terminó de realizarse en junio de Circular Externa 026 de 2012 Circular Externa 004 de 2013 Se introduce el calculo de una provisión adicional sobre la c artera de consumo correspondiente al 0.5% sobre el saldo de cartera cuando se evidencie una aceleración en el deterioro de dicho portafolio. La implementación de esta CE aproximadamente representó, al corte de diciembre de 2012, un incremento de la provisión en alrededor de 200 mil millones. Se imparten instrucciones en relación con los elementos mínimos que las entidades vigiladas deben considerar cuando van a adquirir cartera a originadores no vigilados por la SFC. Con esta CE se busca preservar los estándares de originación propios del sector regulado aun cuando la cartera provenga de otros agentes. Decreto 1771 de 2012 Se fortalece la calidad del capital de los Establecimientos de Crédito señalando una serie de criterios que definen la pertenencia al mismo. 16

17 Agenda 1. Situación de la cartera de créditos 2. Avances en materia de supervisión y regulación 3. Prioridades en la agenda SFC 2013/

18 Prioridades en la agenda SFC 2013/2014 Modificación Capitulo XIII y Formatos 110 La SFC expedirá en el corto plazo las instrucciones en materia de relación de Solvencia previa entrada en vigencia del decreto 1771 de 2012, es decir agosto Modificación al marco regulatorio del microcrédito La SFC adelanta el ajuste del marco normativo de este tipo de operaciones para que el mismo sea más concordante con la realidad y dinámica propia de este nicho de mercado. Sistema de Administración de Riesgos SARF Luego de mas de 7 años de haber sido implementado el primer sistema de administración de riesgo (SARC), la SFC está trabajando en la consolidación de un marco normativo que reúna los 4 sistemas de administración de riesgo (SARO, SARO, SARL, SARM). Implementación NIC NIIF La SFC actualizará las instrucciones en materia contable y de revelación para armonizarlas con el Decreto 2784 de

19 Gracias por su Atención