Perspectivas económicas y financieras en Colombia

Transcripción

1 Perspectivas económicas y financieras en Colombia Santiago Castro Gómez Presidente Octubre 26 de 2016

2 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local 3 Consideraciones sobre el sector bancario 4 Gestión social en el sector financiero 5 Conclusiones

3 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local Consideraciones sobre el sector bancario Gestión social en el sector financiero Conclusiones

4 El crecimiento económico mundial es frágil y las perspectivas de recuperación en los principales bloques económicos son moderadas. Crecimiento anual real del PIB % ,5 1,6 2,2 EE.UU 2,4 1,7 2,6 1,6 2,2 % ,1 1,5 EURO ZONA 1,1 2,0 1,7 1, * 2017* , , * 2017* % , , , BRICS 5,7 5, ,8 4, ** 5,1 2017** % , , LATAM 3,0 2,9 1, , ,6 2016* 1,6 2017* Nivel potencial. *Proyecciones WEO. **Proyecciones Global Economic Prospects. Fuente: FMI y Banco Mundial. Cálculos Asobancaria.

5 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local Consideraciones sobre el sector bancario Gestión social en el sector financiero Conclusiones

6 La dinámica de los principales indicadores líderes en lo corrido a agosto no muestra un cambio drástico frente a lo ocurrido en el primer semestre. Esto sugiere que en el muy corto plazo no se observa una recuperación en la actividad económica. 8 4 Producción industrial* Comercio minorista (total sin combustibles)* % 0 % ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15 feb-16 may-16 ago ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15 feb-16 may-16-1,9 ago-16 % ago-11 feb-12 ago-12 Despachos de cemento* feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16-8,0 ago sept-09 mar-10 Índice de Confianza del Consumidor sept-10 mar-11 sept-11 mar-12 sept-12 mar-13 sept-13 mar-14 sept-14 mar-15 sept-15 mar-16-2,1 sept-16 *Var (%) anual del promedio Móvil 3 Meses. Fuente: DANE. Cálculos Asobancaria.

7 Este año será el periodo de más bajo crecimiento en muchos años. Si bien se espera una recuperación en 2017, esta será moderada y mantiene un sesgo bajista por las condiciones externas, la situación fiscal y los ajustes internos. % ,7 Crecimiento anual real del PIB (%) 4,0 6,6 4,0 4,9 4,4 3,1 2,0 2,8 % Tasa de desempleo promedio anual (total nacional) 12,0 11,8 10,8 10,4 9,6 9,1 8,9 9,5 9, * 2017* * 2017* %PIB , Balance Sector Público Consolidado 0,3-3, , ,9-1, , ,3 2016** %PIB Déficit en Cuenta Corriente -2,0-3,0-2,9-3,0-3,2-5,1-6, ,4-4,6 2016* 2017* *Proyecciones Asobancaria **Proyección MHCP Fuente: DANE, Banco de la República, Ministerio de Hacienda. Cálculos Asobancaria.

8 En cuanto a las condiciones monetarias, debido a las menores presiones tanto inflacionarias como del tipo de cambio, no esperamos más aumentos de la Tasa de Política Monetaria (TPM). Incluso en los próximos meses podría darse un cambio en la postura monetaria del BR. 10 Inflación de Colombia 8 6 % $ $ $ $ $ $ dic-12 dic-12 jun-13 jun-13 dic-13 dic-13 jun-14 jun-14 dic-14 dic-14 jun-15 jun-15 dic-15 Tipo de Cambio jun-16 7,3 dic-16 6,3 Proyección Asobancaria dic-15 jun dic-16 jun-17 jun-17 4,1 dic TRM Proyecciones Asobancaria dic-17 % dic-12 Tasa de Política Monetaria (TPM) 7,75 7,50 Proyección Asobancaria jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16 jun-17 6,50 dic-17 Fuente: DANE y Banco de la República. Cálculos Asobancaria.

9 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local Consideraciones sobre el sector bancario Gestión social en el sector financiero Conclusiones

10 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local 3 Consideraciones sobre el sector bancario 3.1 Relevancia del sistema financiero 3.2 Inclusión financiera 3.3 Coyuntura 4 5 Gestión social en el sector financiero Conclusiones

11 El sector de mayor peso en la economía colombiana es el financiero. Adicionalmente, ha sido el principal aportante al crecimiento económico del país. ParDcipación sectorial en el PIB 2016 (%) Segundo trimestre Contribución sectorial al crecimiento económico (%) Q2 7,8 7,3 6,7 Agricultura Minería Transporte 3,7 Energía 22,8 Establecimientos Financieros Energía Agricultura Industria Transporte y comunicaciones 2,4 3,3 3,6 6,5 8,2 Construcción Industria Comercio Servicios Sociales 17,1 Minería Construcción Comercio y hotelería 11,5 12,4 13,4 12,6 13,4 Servicios sociales y personales 18,1 Establecimientos financieros y servicios 29, % Fuente: DANE. Cálculos Asobancaria.

12 Además de su contribución con el desarrollo del país, la banca ha demostrado ser uno de los sectores más sólidos. 20 Relación de Solvencia 5,0 Indicador de Cartera vencida % 8 14,9 9,0 4,0 3,0 % 2,0 3,2 % Solvencia Mínimo regulatorio ago-08 ene-09 jun-09 nov-09 abr-10 sept-10 feb-11 jul-11 dic-11 may-12 oct-12 mar-13 ago-13 ene-14 jun-14 nov-14 abr-15 sept-15 feb-16 jul-16 ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 Indicador de Cobertura feb-11 ago-11 feb-12 ago-12 feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago ,7 feb-16 ago-16 1, ago-08 ene-09 jun-09 nov-09 abr-10 sept-10 feb-11 jul-11 dic-11 may-12 oct-12 mar-13 ago-13 ene-14 jun-14 nov-14 abr-15 sept-15 feb-16 jul-16 ene-12 abr-12 jul-12 Indicador de Riesgo de Liquidez oct-12 Serie1 IRL ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 Serie2 Mínimo regulatorio jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 oct ,1 100,0 ene-16 Fuente: Superintendencia Financiera y Banco de la República. Cálculos Asobancaria.

13 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local 3 Consideraciones sobre el sector bancario 3.1 Relevancia del sistema financiero 3.2 Inclusión financiera 3.3 Coyuntura 4 5 Gestión social en el sector financiero Conclusiones

14 Profundización Financiera: pese a la desaceleración económica, este indicador sigue creciendo. Tenemos, sin embargo, un rezago no solo frente a nuestro potencial (entre 58% y 63% del PIB) sino frente a estándares de países de similar nivel de desarrollo. 50% 45% Profundización financiera (Cartera/ PIB) 43,9% Profundización financiera con respecto al ingreso medio 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 17,0% Profundización Financiera Ingreso medio* Zona Euro OCDE Latam Colombia..(43,9%) Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, DANE, Banco Mundial y cálculos Asobancaria. *En logaritmo.

15 Cobertura: en marzo de 2015, el sector bancario logró una cobertura del 100% de los municipios a través de al menos una oficina o corresponsal bancario. Cobertura del Sistema Financiero 94% 99% 100% 88% 80% Mar-08 Jun-08 Mar-09 Dic-10 Mar-15 Fuente: Banca de las oportunidades y cálculos Asobancaria.

16 Sin embargo, la intensidad de la presencia de las entidades bancarias es muy heterogénea en las distintas regiones del país. Oficinas y corresponsales por cada mil habitantes (2015) Corresponsales y oficinas por cada 1000 km2 (2015) Fuente: Asobancaria, Banca de las oportunidades y DANE.

17 Acceso: los niveles de bancarización durante los últimos 7 años han aumentado considerablemente. Indicador de Bancarización (Población adulta con al menos un producto financiero) 80% 73,8% 76,3% 70% 60% % de Adultos 50% 40% 30% 55,2% 55,5% 57,3% 62,0% 64,9% 67,2% 71,5% 72,5% 75,4% 20% Establecimientos de Crédito Resto de entidades Fuente: CIFIN, DANE y cálculos Asobancaria.

18 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local 3 Consideraciones sobre el sector bancario 3.1 Relevancia del sistema financiero 3.2 Inclusión financiera 3.3 Coyuntura 4 5 Gestión social en el sector financiero Conclusiones

19 Este año se ha caracterizado por una moderación generalizada del crédito, reflejada incluso en contracciones del microcrédito y la cartera comercial. Lo anterior debido al ciclo económico y al efecto de la política monetaria local. 22,0 17,0 12,0 7,0 2,0-3,0 23,8 19,3 21,1 15,6 Comercial Comercial 12,9 12,1 10,2 10,6 Total 12,1 11,5 8,9 8,3 1,2-1, ago-16 Crecimiento real de la cartera (%) 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 15,1 28,2 19,3 21,1 Consumo 14,8 12,9 12,1 11,5 9,2 9,2 Consumo 8,3 5,3 Total ago-16 3,8 1,2 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Vivienda 36,4 27,9 22,9 19,3 21,1 16,1 12,9 12,1 11,5 8,4 6,0 11,5 8,3 Vivienda Total 1, ago-16 35,0 25,0 15,0 5,0-5,0 33,9 Microcrédito Microcrédito Total 19,3 21,1 18,0 14,4 11,5 13,0 12,9 12,1 7,9 5,2 8,3 1,2-2, ago-16 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos Asobancaria.

20 sin embargo, los indicadores de cartera vencida por modalidad no se han deteriorado ostensiblemente. 3,0 2,6 2,7 Comercial 2,5 7,5 6,5 7,1 6,5 Consumo 2,2 1,8 1,4 1,0 2,3 2,2 2,0 2,1 2,1 1,9 1, ago-16 5,5 4,5 3,5 4,7 4,9 4,4 4,2 4,4 4,3 4, ago-16 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Vivienda 4,1 3,9 3,9 2,3 2,6 2,1 2,2 2,0 2, ago-16 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 Microcrédito 7,4 7,2 6,2 6,2 5,8 6,5 4,3 5,0 3, ago-16 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos Asobancaria.

21 Debido a la desaceleración de la economía y al aumento en las tasas de interés, la cartera de crédito en 2016 presentará una moderación frente a los registros de 2015 y se ubicaría por el orden del 2,3%. Incluso, no descartamos una mayor ralentización. En 2017, esperamos una recuperación. Proyecciones de cartera (Crecimientos reales) Asobancaria * 2017* Comercial 8,9% 0,5% 7,4% Consumo 5,3% 4,9% 5,7% Microcrédito 13,0% -4,2% 5,9% Vivienda 11,5% 6,7% 9,0% Total 8,3% 2,3% 7,1% Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y cálculos Asobancaria. *Proyecciones Asobancaria.

22 Si bien esperamos una moderación en el crecimiento de la cartera, los ritmos actuales continúan contribuyendo a la superación de nuestro rezago en materia de profundización financiera. 50% Profundización financiera (Cartera/ PIB) 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y cálculos Asobancaria. *Proyecciones Asobancaria.

23 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local 3 Consideraciones sobre el sector bancario 4 Gestión social en el sector financiero 5 Conclusiones

24 Gestión Social El sector despliega estrategias de inversión social estratégicas que buscan definir tipos de intervenciones que generen mayor valor en términos de necesidades y preocupaciones de los grupos de interés. Esto genera mayores beneficios que se reflejan en las capacidades instaladas en poblaciones vulnerables y se hace patente en el mayor acceso al Sistema Financiero, así como en la satisfacción de necesidades básicas sin las cuales la economía no podría dinamizarse. En este sentido, en el año 2015, de acuerdo con el Informe de Sostenibilidad de Asobancaria, millones de pesos fueron invertidos por entidades financieras en proyectos sociales. Como consecuencia de lo anterior, de personas fueron beneficiadas de 137 proyectos reportados.

25 Gestión del Talento Humano** Según la información de la encuesta, el sector cuenta con una fuerza laboral de colaboradores. En los últimos tres años, la población de colaboradores del sector ha crecido en un 10% y el incremento para 2015 frente al año anterior fue del 7%. El 40% del total de los colaboradores del sector son hombres y el 60% son mujeres. Aunque globalmente se observa un mayor porcentaje de personal femenino, en las juntas directivas el comportamiento es opuesto, solo un 8% de mujeres ocupan esos cargos. Durante el 2015 el sector, en promedio, ofreció un salario inicial a sus colaboradores directos que fue 1,57 veces el SMMLV establecido en el año 2015 en Colombia. Según reveló el Informe, tan solo el 0,16% del total de trabajadores empleados por el Sector tiene alguna condición de discapacidad, lo cual implica un enorme reto en términos de inclusión laboral. ** Información de la 25 EnIdades que reportaron en la Encuesta de Sostenibilidad 2015

26 Gestión de Proveedores** El 68% de las entidades del sector cuentan con políticas o lineamientos para la contratación de proveedores locales, de los cuales el 20% tiene esta información a disposición del público Proveedores Nacionales Total pago a proveedores locales: 7,025 Millones de Pesos El respeto por los derechos humanos es uno de los criterios de selección incluidos en la evaluación de proveedores nuevos incluidos en la cadena de abastecimiento del sector financiero. ** Información de la 25 EnIdades que reportaron en la Encuesta de Sostenibilidad 2015

27 Agenda 1 Actividad económica global 2 Coyuntura económica local Consideraciones sobre el sector bancario Gestión social en el sector financiero Conclusiones

28 Conclusiones La actividad económica a nivel global no presenta una recuperación contundente y no se espera un cambio significativo en el corto plazo. En 2016 la economía colombiana tocará piso en su desaceleración. No obstante, 2017 será un año de recuperación, aunque el país crecería por debajo de su nivel potencial. Los niveles de inflación retornarían hacia valores cercanos al 4,0%. Los principales riesgos macroeconómicos están asociados al frente fiscal y al desbalance de la cuenta corriente. En ese sentido, el país tendrá que realizar ajustes en dicha materia. Pese a que esto implicará una menor actividad económica en el corto plazo, también se deberán surtir avances tanto en materia de competitividad productiva como en materia tributaria. El sector financiero es una de las actividades más dinámicas de la economía colombiana, con tasas de expansión superiores al promedio de la economía.

29 Conclusiones La desaceleración económica viene impactando al sector bancario, lo cual se ha visto reflejado en la dinámica crediticia; sin embargo, dicha moderación no se ha visto reflejada en un incremento importante en los indicadores de calidad. El crecimiento de la cartera, aún pese a su moderación, se mantiene en niveles saludables y continúa contribuyendo a la superación de nuestro rezago en materia de profundización financiera. El menor dinamismo económico y el incremento en las tasas de interés harán que la cartera presente un menor crecimiento con respecto a Asobancaria revisó a la baja sus pronósticos de crecimiento de la cartera para 2016 y El fortalecimiento del sector financiero ha venido acompañado de un importante crecimiento de su fuerza laboral; esto sumado a políticas de talento humano incluyentes, han hecho de este sector uno de los mas diversos en términos de genero.

30 Conclusiones A partir del Informe de Sostenibilidad 2015, el Gremio viene trabajando en la gestión de los asuntos que para nuestros grupos de interés son materiales o relevantes, entre estos se encuentran incorporación de criterios ambientales y sociales en el análisis de crédito, inclusión laboral, desarrollo de comunidades, educación financiera, entre otros.