Fundación IFRS: Material didáctico sobre las NIIF basado en el Marco Conceptual. Etapa 3 Pasivos financieros: Estudio práctico del banco TooBigToFail

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2 2015 Fundación IFRS: Material didáctico sobre las NIIF basado en el Marco Conceptual Etapa 3 Pasivos financieros: Estudio práctico del banco TooBigToFail

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Para mayor información sobre la utilización y/o registro o aplicación de estas marcas registradas por favor comunicarse con la Fundación. 1

4 Estudio práctico del banco TooBigToFail Michael J C Wells, Director de Iniciativa de Educación IFRS, Fundación IFRS. Este material se ha enriquecido de la retroalimentación y los comentarios de personas que asistieron a una serie de talleres sobre el Enfoque Didáctico basado en el-marco Conceptual para enseñar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) -organizados por la Fundación IFRS y otros- así como de los análisis emitidos por diferentes revisores anónimos. Antecedentes El banco TooBigToFail Bank (TBTF) tiene un patrimonio cotizado en la Bolsa de Valores Artican. 1 Todas las entidades que cotizan en la Bolsa de Valores Artican deben preparar y presentar sus estados financieros anuales consolidados según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El dólar Artican (ART$) es la moneda funcional y de presentación de TBTF. La deuda de TBTF se denomina en ART$. En el reconocimiento inicial, cerca de la mitad de la deuda cotizada que TBTF emite se encuentra al valor razonable en la pérdida y la ganancia. El señor Eden-Bro (Director Financiero de TBTF) justifica esta designación brindar información de mayor relevancia a los usuarios principales de la información financiera de TBTF evitando un desfase contable. 2 La designación se realiza de manera irrevocable, en el momento del reconocimiento inicial, para que ciertos pasivos financieros emitidos por TBTF sean medidos al valor razonable en el estado de pérdidas y ganancias. Estos instrumentos de deuda (pasivos financieros medidos al valor razonable en el estado de pérdidas y ganancias), y otros instrumentos de deuda similares emitidos por TBTF, valorizados a su costo amortizado, se negocian en la Bolsa de Valores Artican. Comerciante agresivo El 29 de diciembre de 20X1, un comerciante agresivo (Sr. P'Ariss) elude los controles internos de TBTF e involucra al banco en varias transacciones derivadas de alto riesgo. El 15 1 Los nombres de individuos, entidades y lugares utilizados en este estudio práctico son ficticios. Cualquier semejanza con personas, entidades o lugares de la realidad es total coincidencia. 2 Ver párrafo 4.2.2(a) de la NIIF 9 Instrumentos financieros. 2

5 de enero de 20X2, se detectan las negociaciones no autorizadas y TBTF liquida de forma inmediata las posiciones derivadas resultantes con una pérdida de ART 20 $ millardos. En su estado del resultado integral de 20X1, TBTF usa la anteposición de la presentación adecuada 3 para reconocer la pérdida de ART 20 $ millardos en 20X1. El 31 de diciembre de 20X1, el valor razonable de los instrumentos derivados no autorizados es un activo de ART 2 $ millardos. Sin embargo, el señor Eden-Bro cita las acciones no autorizadas del comerciante agresivo en 20X1 como la razón del uso de la anteposición de la presentación adecuada, para en cambio reconocer una pérdida de ART 20 $ millardos en 20X1. Incumplimiento y degradación crediticia Las pérdidas anteriores no previstas como resultado de las negociaciones no autorizadas provocan que TBTF vulnere sus requerimientos reguladores de capital. Así, el 20 de enero de 20X2, se degrada el crédito de TBTF de AA ( alto grado-de inversión de calidad crediticia ) a BB (grado de bono no deseado ) y otras instituciones financieras dejan de suministrar fondos a TBTF. Por consiguiente, TBTF entra en una crisis de liquidez, y el 21 de enero de 20X2, TBTF incumple con el rescate de sus-obligaciones a dos años, rescatables-de manera obligatoria a una tasa fija en la bolsa de valores cuando llegan al vencimiento. El 21 de enero, luego del anuncio de la degradación, la capitalización de mercado de TBTF cae en ART 50 $ millardos. En sus estados financieros intermedios para el trimestre que finaliza el 31 de marzo de 20X2, TBTF informa: ingresos de ART 10 $ millardos disminución en el valor razonable de pasivos obligatorios contabilizados al valor razonable, como resultado de la degradación crediticia gastos de ART 8 $ millardos disminución en el valor razonable de activos contabilizados al valor razonable debido a un aumento en los diferenciales crediticios de la contraparte mientras surge una desaceleración económica en Artica. gastos de ART 12 $ millardos pérdida por deterioro de activo (principalmente el deterioro de plusvalía y otros activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios). Algunas personas de la prensa financiera expresaron inmediatamente su opinión, afirmando que el reconocimiento de su ganancia de ART 10 $ millardos en su pasivo obligatorio es el resultado contradictorio de un truco contable, el cual reduce a la mitad el deterioro informado por TBTF para el trimestre. 3 Ver párrafo 19 de la NIC 1 Presentación de estados financieros. 3

6 Recompra de deuda propia El 10 de abril de 20X2, TBTF paga ART 7 $ millardos para adquirir-nuevamente la deuda cotizada a tasa fija-cuando contabilizó dicha deuda a un costo amortizado ART 10 $ millardos. En sus estados financieros para el trimestre que finaliza el 30 de junio de 20X2, TBTF informa ingresos de ART 3 $ millardos en su recompra de la deuda. Nacionalización parcial El 2 de agosto de 20X2, Artican se ve inmerso en una crisis financiera. El 3 de agosto, citando el interés nacional, el gobierno de Artican interviene en el mercado para prevenir que TBTF sea liquidado TBTF recibe ART 100 $ millardos a cambio de acciones ordinarias que otorgan al gobierno de Artican una parte importante del patrimonio de TBTF. El 3 de agosto de 20X2, el deshonrado señor Eden-Bro es despedido por TBTF y la señorita Fixit es asignada para dar un giro a la compañía. Algunos asuntos de NIIF para discusión en clase La medición de la deuda al costo amortizado o al valor razonable brinda información sobre TBTF de mayor utilidad para los usuarios principales inversores, prestamistas y demás acreedores actuales y potenciales que no están en posición de solicitar información a TBTF en la toma de decisión sobre la asignación de recursos a TBTF? Considera un truco contable" que la degradación crediticia de TBTF resulte en un reconocimiento de ingresos por parte de TBTF en el periodo de dicha degradación? El uso de la anteposición de la presentación adecuada" por parte de TBTF desobedece las NIIF? 4

7 ESTUDIANTES NUEVA GENERACION