PROGRAMA PARTICIPACIÓN PÚBLICO-PRIVADA

Transcripción

1 PROGRAMA PARTICIPACIÓN PÚBLICO-PRIVADA

2 Marco conceptual Mejorar la infraestructura física del país es una prioridad de la actual Administración. El crecimiento sostenido de Uruguay en los últimos 14 años se ha traducido en una demanda incremental de infraestructura. Mejorar la infraestructura se considera crucial para: apuntalar el aumento de la productividad de los factores consolidar los avances logrados en materia de equidad social. Involucramiento del sector privado: complementariedad de esfuerzos con el sector público y equidad intergeneracional. 2

3 Pilares País atractivo para inversiones Marco jurídico adecuado y predecible Opciones de financiamiento Cartera de Proyectos 3

4 Estabilidad política y social Grado Inversor País atractivo para la inversión Solidez macroeconómica Inversión extranjera directa 4

5 Estabilidad Política y Social Indice de democracia (The EIU 2016) Indice de estado de derecho (World Justice Project 2016) Political Stability and Absence of Violence/Terrorism (Worldwide Governance Indicators, WB 2016) LATAM 1 st 1 st WORLD 19 th 21 st 1 st 20 th 1 st 28 th 37 th 25 th 1 st 2 nd 35 th 38 th Baja Corrupción (Transparency International 2016) Indice de Prosperidad (Legatum Institute 2016) Libertad de prensa (Reporters Without Frontier 2017) Indice Global de Paz (Institute for Economics & Peace 2017) 3 rd 3 rd Indice de libertad económica (Heritage Foundation 2017) Nota: Ranking position in LATAM and Worldwide, respectively 5

6 Uruguay un país de crecimiento sostenido Tasa anual de crecimiento del PBI (%) (Annual Change, in %) Prom : ( (Estimado) Fuente: BCU para datos históricos; projections from Ministry of Economy and Finance 6

7 PBI per capita mas alto en la región es reflejo de un estable e ininterrumpido crecimiento anual GDP per Capita comparado con LATAM (2017, en dólares ) , BOLIVIA PARAGUAY COLOMBIA PERU MEXICO BRAZIL ARGENTINA CHILE PANAMA URUGUAY Fuente: International Monetary Fund (WEO October 2017) 7

8 Calificación de riesgo: Mejora en la perspectiva Evolución de la calificación de riesgo de Uruguay Figure 41. Latest Credit Rating Actions Baa3/BBB-/BBB- A3/A-/A- Baa1/BBB+/BBB+ 09/2017. Affirmed Uruguay's rating at BBB- with Stable outlook. Baa2/BBB/BBB Investment Grade 07/2017. Outlook raised to Stable from Negative and affirmed BBB rating. Ba1/BB+/BB+ Ba2/BB/BB 05/2017. Outlook improved to Stable from Negative and affirmed BBB rating. Ba3/BB /BB B1/B+/B+ 05/2017. Affirmed Uruguay's rating at BBB(Low) with Stable Outlook. B2/B/B Moody's S&P Fitch 12/2016. Left the Positive Outlook unchanged and affirmed Uruguay s rating at BBB- Sources: Moody s, S&P,R&I, DBRS and Fitch 8

9 Marco legal apropiado: Ley de PPP (I) Establece un ciclo para cada proyecto. Proporciona garantías para los acreedores financieros. Proporciona opciones para el tratamiento contable. Introduce el mecanismo de "diálogo competitivo". Contempla un mecanismo de solución de controversias. Establece un marco institucional para la coordinación entre el MEF/OPP/CND. Regla fiscal. 9

10 Marco legal apropiado : Ley de PPP (II) Responsabilidad Fiscal: Valor actual neto de los pagos explícitos + contingentes no puede exceder del 7% del PIB del año anterior. Los pagos anuales no pueden superar el 0,5% del PIB. Pagos explícitos + contingentes se informan anualmente al Parlamento, en ocasión de cada Rendición de Cuentas. 10

11 Marco legal apropiado: Ley de PPP (III) La legislación permite que los proyectos de PPP se lleven a cabo en las siguientes áreas: infraestructura económica (carreteras, vías férreas, puertos, aeropuertos, obras de infraestructura energética) centros de salud escuelas y otros establecimientos educativos centros penitenciarios complejos deportivos obras de desarrollo urbano vivienda social La legislación no permite: prestación de servicios educativos prestación de servicios de salud servicios de rehabilitación y seguridad en recintos penitenciarios 11

12 Marco institucional (I) Administración Pública Contratante Corporación Nacional para el Desarrollo Oficina de Planeamiento Presupuesto MEF - Unidad de Participación Público Privada Tribunal de Cuentas

13 Administración Pública Contratante: estructuración de proyectos de PPP control y seguimiento de contratos Unidad PPP (Ministerio de Economía y Finanzas): aspectos presupuestarios evaluación de los riesgos bancabilidad Marco institucional (II) aprobación de los estudios preliminares y términos contractuales control y seguimiento 13

14 Marco institucional (III) Corporación Nacional para el Desarrollo: asesoramiento en la estructuración de proyectos. control y seguimiento. fortalecimiento institucional de las Administraciones Públicas contratantes. Oficina de Planeamiento y Presupuesto: aprobación de los estudios preliminares y los términos contractuales, con énfasis en la evaluación socio-económica. 14

15 Ciclo de un proyecto Estructuración Proceso Licitatorio Iniciativa Pública Llamado Público a ofertas Elegibilidad Prefactibilidad Apertura de ofertas º Examen de ofertas por la Comisión Técnica Adjudicación Provisional Documentos de Evaluación Adjudicación Definitiva Bases de Contratación Formalización del contrato

16 Opciones de financiamiento en Uruguay Inversores institucionales Fondos de infraestructura Bancos comerciales Agencias Multilaterales Mercado minorista local Inversores extranjeros 16

17 Inversores institucionales Fondos de pensiones tienen un fuerte apetito por la financiación de proyectos de infraestructura. Creciente número de afiliados y de fondos. Interés en diversificar sus portafolios. Tenedores naturales de los bonos de infraestructura: Montos de inversión elevados Plazos largos Moneda local indexada 17

18 Fondo de Infraestructura CAF Fondo de deuda senior en UI Equivalente a USD 300 millones Horizonte: 30 años Dos monedas de integración: USD / UI Principalmente dirigido a inversores institucionales Porción reservada al mercado minorista Gestor profesional: filial de CAF 18

19 Portafolio de proyectos PPP (I) Proyecto Estado Inicio de Obra Inversión Mill. US$ Unidad Personas Privadas de Libertad Nº1 En Operación Primer Proyecto Infraestructura Educativa En Tribunal de Cuentas Segundo Proyecto Infraestructura Educativa Evaluación Ofertas Tercer Proyecto Infraestructura Educativa Proceso Licitatorio Cuarto Proyecto Infraestructura Educativa Fase Estructuración Infraestructura Hospitalaria Pasteur Fase Estructuración Infraestructura en Vivienda Fase Estructuración Ferrocarril Central Proceso Licitatorio

20 Portafolio de proyectos PPP (II) Proyectos viales C0 - R. Nº 21 (Nueva Palmira-R. Nº2) y R. Nº 24 (R. Nº2-R. Nº3) C1 - R. Nº 12, 54, 55, 57 y bypass Carmelo (R. Nº 21 y R. Nº 97) Estado Inicio de Obra Inversión Mill. de US$ En construcción Adjudicada Provisional C2 - Rutas Nº 9 y Nº 15 Adjudicada Provisional C3 - R. Nº 14 (hasta R. 6) bypass a Sarandí del Yí Adjudicada Provisional C5 - R. Nº 14 (entre R. 6 y R. 15) y R. 15 (entre R. 14 y R. 13) Proceso Licitatorio C6 - R. Nº 6 acceso Mdeo Proceso Licitatorio IP - R. Nº3 - Ruta Nº3 y By pass Ruta Nº11 Proceso Licitatorio TOTAL 560

21 Portafolio de proyectos Recinto Penitenciario en Punta de Rieles (I) Diseño, construcción, operación y financiamiento de un Recinto Penitenciario con capacidad para 1,960 reclusos. Inversión inicial: USD 100 millones. Plazo de construcción: 22 meses Variable de adjudicación: PPD ponderado por oferta técnica. Duración del contrato: 27,5 años. Mecanismo de pagos: PPD trimestral basado mayormente en UI. 21

22 Portafolio de proyectos - Recinto Penitenciario - cierre financiero (II) Monto: USD 82 millones. Horizonte: 24 años y 11 meses. Tipo de interés: 5,85% (anual) en UI. Puntos a resaltar: Demanda: 1,5 veces el monto ofertado. Plazo de la estructuración: 12 meses Emisión previo a fase de construcción. 22

23 Portafolio de proyectos Corredor Vial 21 y 24 Tipo de contrato: diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 179 km Inversión inicial estimada: USD 75 millones. Licitación: internacional. Variable de adjudicación: PPD. Plazo del contrato: 24 años. Plazo construcción: 36 meses. Mecanismo de pago: PPD trimestral basado mayormente en UI. Regulación del contrato: según estándares de servicio. 23

24 Portafolio de proyectos Circuito 1: Rutas 12, 54, 55 y 57, Bypass en Carmelo Tipo de contrato: diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 260 km Inversión inicial estimada: USD 62 millones. Licitación: internacional Plazo del contrato: 20 años. Plazo construcción: 24 meses. Mecanismo de pago: PPD anual basado mayormente en UI. Regulación del contrato: según estándares de servicio. 24

25 Portafolio de proyectos Circuito 2: Rutas 9 y 15. Tipo de contrato: diseño, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 192 km Inversión inicial estimada: USD 55 millones. Licitación: internacional Plazo del contrato: 20 años. Plazo construcción: 24 meses. Mecanismo de pago: PPD anual basado mayormente en UI. Regulación del contrato: según estándares de servicio. 25

26 Portafolio de proyectos Circuito 3: Ruta 14 Oeste y Centro, Conexión R3 y Bypass Sarandí del Yi Tipo de contrato: diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 292 km Inversión inicial estimada: USD 93 millones. Licitación: internacional Plazo del contrato: 20 años. Plazo construcción: 24 meses. Mecanismo de pago: PPD anual basado mayormente en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). Regulación del contrato: según estándares de servicio. 26

27 Portafolio de proyectos Circuito 5: Ruta Nº 14 (entre R. 6 y R. 15) y Ruta 15 (entre R. 14 y R. 13). Tipo de contrato: diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 191 kms Inversión inicial estimada: USD 127 millones. Licitación: internacional Plazo del contrato: 20 años. Plazo construcción: 24 meses. Mecanismo de pago: PPD anual basado mayormente en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). Regulación del contrato: según estándares de servicio. 27

28 Portafolio de proyectos Circuito 6: Ruta Nº 6 y acceso a Montevideo. Tipo de contrato: diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 71 kms. Inversión inicial estimada: USD 76 millones. Licitación: internacional Plazo del contrato: 20 años. Plazo construcción: 24 meses. Mecanismo de pago: PPD anual basado mayormente en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). Regulación del contrato: según estándares de servicio. 28

29 Portafolio de proyectos Iniciativa Privada Aprobada: Ruta 3 y By pass Ruta Nº11. Tipo de contrato: diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento y financiamiento. Longitud: 33 kms. Inversión inicial estimada: USD 72 millones. Licitación: internacional Plazo del contrato: 20 años. Plazo construcción: 24 meses. Mecanismo de pago: PPD anual basado mayormente en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). Regulación del contrato: según estándares de servicio. 29

30 Portafolio de proyectos Primer Proyecto en Infraestructura Educativa Diseño, financiamiento, construcción y operación de 44 Jardines y 15 CAIF. Inversión inicial: USD 48 millones. Plazo de construcción: 24 meses. Duración del contrato: 22 años. Mecanismo de pagos: PPD bimestral en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). 30

31 Portafolio de proyectos Segundo Proyecto en Infraestructura Educativa Diseño, financiamiento, construcción y operación de 23 escuelas, 9 polos, 10 polideportivos Inversión inicial: USD 79 millones. Licitación: internacional Plazo de construcción: 24 meses. Duración del contrato: 22 años. Mecanismo de pagos: PPD bimestral en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). 31

32 Portafolio de proyectos Tercer Proyecto en Infraestructura Educativa Diseño, financiamiento, construcción y operación de 27 centros CAIF y 15 escuelas. Inversión inicial: USD 41 millones. Licitación: internacional Plazo de construcción: 24 meses. Duración del contrato: 22 años. Mecanismo de pagos: PPD bimestral en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). 32

33 Portafolio de proyectos Cuarto Proyecto en Infraestructura Educativa Diseño, financiamiento, construcción y operación de 42 liceos y 16 UTUs. Inversión inicial: USD 129 millones. Licitación: internacional Plazo de construcción: 24 meses. Duración del contrato: 22 años. Mecanismo de pagos: PPD bimestral en UI (con opción en USD hasta 50% del PPD). 33

34 Proyecto Ferrocarril Central (I) Diseño, financiamiento, construcción y mantenimiento de 273 km de vía férrea comprendida entre Montevideo y Paso de los Toros. Administración Contratante: MTOP (convenio suscrito con AFE) Inversión inicial: USD 825 millones. Licitación: internacional con un valor máximo para la oferta económica. Plazo de construcción: 36 meses. Duración del contrato: 18 años. Mecanismo de pagos: Pagos por Disponibilidad bimensual en UI o USD. Aporte del Estado: USD 60 millones para la etapa de construcción. 34

35 Proyecto Ferrocarril Central (II) Objetivos concretos del proyecto a nivel de infraestructura ferroviaria: 4,5 millones de toneladas por año. 22,5 toneladas por eje y velocidad máxima de 80km/h. Construcción de una segunda vía férrea entre Sayago y Progreso. Construcción de vía de paso alrededor de Santa Lucía, Independencia, Cardal, Florida, Pintado y Sarandí Grande. Construcción de estaciones de cruce para trenes de 770 metros. Reconstrucción y mejora de puentes. Sistema de señalización y control de tráfico incluyendo monitoreo automático. Mejorar la seguridad en los pasos a nivel y en toda la conjunción con la malla vial. Objetivo: 100% de disponibilidad de la vía férrea. 35

36 Muchas gracias! ppp.mef.gub.uy