EXÁMENES DE IDONEIDAD PROFESIONAL PARA OPERADOR

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1 EXÁMENES DE IDONEIDAD PROFESIONAL PARA OPERADOR 1

2 EXÁMEN BÁSICO OPERADOR En la función de certificación se prevé como uno de los componentes de la misma la presentación de exámenes de idoneidad profesional, los cuales han sido categorizados por modalidades, dadas las condiciones de los roles desempeñados por los profesionales en el mercado de valores colombiano. En consecuencia a lo anterior y por solicitud de la industria, AMV ha hecho un gran esfuerzo en la construcción de temarios que deriven en los exámenes de idoneidad. Adicionalmente presenta ayudas pedagógicas que facilitarán al aspirante su método de estudio y preparación, y son simplemente una guía para facilitar la preparación para el proceso de certificación de los aspirantes e interesados. En ningún momento, limita el alcance y comprensión de los exámenes de idoneidad profesional, ni compromete la responsabilidad de AMV en relación con el contenido del examen. A continuación presentamos los mapas de conocimiento para un operador del mercado. Tenga en cuenta que es importante su dedicación en la preparación de los temas propuestos. 2

3 EXÁMENES MODALIDAD OPERADOR EXAMEN BÁSICO EXÁMENES ESPECIALIZADOS 1. Negociación de instrumentos de renta fija. 2. Negociación de instrumentos de renta variable. Examen Básico Operador 3. Negociación de instrumentos de derivados con subyacente financiero. 4. Negociación de carteras colectivas. 5. Negociación en fondos de pensiones. 3

4 EXÁMENES -Estructura Exámenes Operador- EXAMEN BÁSICO B OPERADOR Regulación 40 Autorregulación 35 Análisis económico y financiero 15 Riesgos financieros 30 Matemáticas financieras 10 TOTAL PREGUNTAS HORAS EXAMEN TOTAL ESPECIALIZADO PREGUNTAS 40 1 HORA Examen Especializado Carteras Colectivas (más extenso) Examen Especializado Fondos de Pensiones (más extenso) 4

5 -EXAMEN BÁSICO OPERADOR- 5

6 MARCO GENERAL DE REGULACIÓN Proveedores de Infraestructura (Sistemas de negociación, Cámara de riesgo central de contraparte, Bolsas de Valores y Depósitos Centralizados de Valores) Entidades Bancos Fiduciarias Corporaciones SCB Fdos Pensiones Aseguradoras CFC SFC, BANREP, MHCP ESTRUCTURA SISTEMA FINANCIERO (Intermediación) Mercados OTC Estandarizados garantías Fija (Privada, Pública) Variable Productos: Título Valor CDT CDAT TES Bonos Acciones Derivados Operaciones Simultáneas Repos Carruseles Compra Venta Martillo OPA TTV Emisión Primaria Conductas Control interno Delitos Contrato Comisión Corretaje Contrato Mandato Posición Propia Carteras colectivas Portafolio de terceros Cuentas de Margen 6

7 MARCO GENERAL DE AUTORREGULACIÓN Legal -Ley 964 -Estatuto Orgánico SF -Resolución 400 /95 -Resolución 1200/95 Autorregulación? AMV Propósitos y Objetivos Constitución Qué es Disciplina Supervisión Conductas Inversionistas -Código de conducta BVC -Reglamento AMV) Asesoría -Circular Externa 91/SV -Código BVC -Reglamento AMV Relación Comercial Registro y ejecución Comisión Portafolio Carteras Colectivas Competencia desleal -Decreto 1172 /80 -Reglamento AMV Conflictos de interés -Resolución 1200/95 -Ley 222/95 -Estatuto Orgánico SF Regulación 7

8 ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO Inversión Extranjera Directa Portafolio Mercado de contado / a plazo Forwards Opciones Futuros Productos (Renta Fija y Variable) Tipo de Inversionista Especulativo, financiero, final Interno Externo -Reservas Internacionales TASA DE INTERÉS Políticas -Tipo de cambio -Tasas de interés -Tipo de cambio real Inflación Definición Composición Banco Central -Agregados monetarios (contracción y expansión) Crecimiento (Oferta y Demanda) Marco -Ley 31/92 Jurídico -Decreto 2520/93 Indicadores Gasto Público Financiación Deuda (interna y externa) Recaudo 8

9 ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE RIESGOS FINANCIEROS Legal -Circular 100/95 SARM SARC SARO -Libro VI BVC SISTEMA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Mercado Crédito Emisor Contraparte Operacional Tipos de Riesgo (conceptos, mediciones y control) Liquidez Conceptos claves Take profit Stop loss Posición Abierta Segregación de funciones (Organigrama) Reputacional Legal Estratégico 9

10 MATEMÁTICAS FINANCIERAS Flujos Un pago Varios pagos Períodos Montos VALOR PRESENTE NETO Efectiva Interés Nominal Tasa Interna de Retorno Tasas de Referencia 10