CERTIFICACIÓN DE PROFESIONALES DEL MERCADO DE VALORES. Bogotá, Noviembre 29 de

Transcripción

1 CERTIFICACIÓN DE PROFESIONALES DEL MERCADO DE VALORES Bogotá, Noviembre 29 de

2 PRINCIPIOS QUE RIGEN LA FUNCIÓN DE CERTIFICACIÓN Profesionalización de la actividad de intermediación de valores: mejoramiento de estándares exigibles a los profesionales sujetos a certificación mediante exámenes de idoneidad profesional y verificación de sus antecedentes. Protección del interés de los inversionistas: recibir de los profesionales sujetos a certificación, servicios de la mejor calidad siguiendo los postulados de lealtad, seguridad y transparencia según la actividad que desarrollen. Prevención del riesgo: que entraña la actividad de intermediación de valores por estar involucrado el manejo de recursos del público. Actualización permanente: de los profesionales obligados a certificarse. Ausencia de arbitraje en materia de estándares profesionales: procurando desarrollar exámenes de idoneidad profesional según las exigencias y necesidades del mercado. 2

3 - SOLICITUD DE CERTIFICACIÓN - 3

4 SOLICITUD CERTIFICACIÓN Pre inscripción Web -Registro SIAMV: (Nivel I y Nivel II) - ID + contraseña - e mail - Lectura lista doc Total a pagar Pago electronico Entrega documentos a AMV Base de datos Pago realizado 1. Examen autorizado 2. Verificación antecedentes en curso AMV Verificación Antecedentes Transmisión de datos SFC Reporte Confirmación cita examen (e mail) Resultado Web Presentación (3er aplicante) Con documento de identidad 4

5 ENTREGA DE DOCUMENTOS Y DE SOLICITUD DE CERTIFICACIÓN EN AMV Paso físico certificación 1. Formato de inscripción en el Sistema de Información de AMV. 2. Fotocopia del documento de identidad. En caso de ser extranjero, fotocopia de la cédula de extranjería o pasaporte. 3. Carta de presentación de la entidad a la cual se encuentra vinculado. 4. Fotocopia de certificado judicial vigente (DAS) 5. En caso de que se quiera obtener la inscripción en el RNPMV, autorización para que a través de AMV se solicite a la SFC el correspondiente trámite. 6. Formato de manifestaciones o autorizaciones a AMV. 7. Copia del comprobante de pago. 5

6 - EN DETALLE - 6

7 REGISTRO EN EL SIAMV R E G L A M E N T O S I A M V Cédula La primera vez, la clave la da el sistema por correo Por primera vez 7

8 REGISTRO EN EL SIAMV - Información para Certificación - Información requerida para Certificación 8

9 - MODALIDADES Y UNIVERSO - 9

10 MODALIDADES MODALIDADES EXAMEN BÁSICO EXÁMENES ESPECIALIZADOS Directivo Directivo Carteras Directivo Fondos de Pensiones Operador Asesor comercial Digitador Examen Básico Directivo Examen Directivo carteras colectivas Examen Directivo Fondos de Pensiones Examen Básico Operador Examen Básico Asesor Comercial Examen Básico Digitador 1. Negociación de instrumentos de renta fija. 2. Negociación de instrumentos de renta variable. 3. Negociación de instrumentos de derivados con subyacente financiero. 4. Negociación en carteras colectivas. 5. Negociación en fondos de pensiones 1. Asesoría de instrumentos de renta fija. 2. Asesoría de instrumentos de renta variable. 3. Asesoría de instrumentos de derivados con subyacente financiero. 4. Asesoría de carteras colectivas. 5. Asesoría de fondos de pensiones voluntarias. 10

11 ESQUEMA DE TRANSICIÓN Profesionales Certificación Registro Operadores en el mercado de Renta Variable 30 de Junio de de julio de 2008 Operadores en el mercado de Renta Fija 30 de Junio de de agosto de 2008 Los demás operadores, incluyendo los del mercado de las bolsas de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities 31 de agosto de de octubre de 2008 Los demás profesionales obligados a certificarse 31 de diciembre de de enero de

12 -COMPONENTES CERTIFICACIÓN- Verificación n de Antecedentes 12

13 PROCESO INTERNO DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES Recepción de la documentación: Incompleta Se toma como No recibida Revisión de vigencia (todos los Documentos Deben estar vigentes) REVISIÓN DE ANTECEDENTES: AMV BVC (Otras Bolsas) SFC Revisión Aleatoria Procuraduría Revisión Aleatoria Contraloría Revisión Lista OFAC (Lista Sdnt) Revisión Certificado Judicial No inconsistencia, No causales Inconsistencias Causales Verificación de Antecedentes Superior Jerárquico MÉRITO Director de Certificación COMITÉ DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES Alimentación de Resultados en SIAMV OTORGA DENIEGA 13

14 VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES -Comité para casos especiales- Comité Verificación Antecedentes Personales de AMV Instancia encargada de decidir sobre la acreditación o no acreditación de los antecedentes personales de los aspirantes. CONFORMADO Posibilidad de apelar Segunda Instancia Comité de Admisiones del Consejo Directivo Funcionarios AMV designados por el Presidente de AMV Director de Certificación e Información de AMV 14

15 -COMPONENTES CERTIFICACIÓN- Exámenes (Banco de preguntas) 15

16 EXÁMENES AMV y experto Revisión metodología Balance: preclasificación PROCESO DE CALIDAD PARA CADA PREGUNTA Revisión Expertos Muestreo y calibración Pruebas Piloto Industria Análisis de resultados PREGUNTA EN EXAMEN DE IDONEIDAD Vuelve al autor AMV: Grupos de trabajo Expertos: Grupos de trabajo Preguntas seleccionadas Día Cero: Llega la pregunta 16

17 EXÁMENES Estructura Exámenes EXAMEN BÁSICO B OPERADOR Regulación 40 Autorregulación 35 Análisis económico y financiero 15 Riesgos financieros 30 Matemáticas financieras 10 TOTAL PREGUNTAS HORAS EXAMEN TOTAL ESPECIALIZADO PREGUNTAS 40 1 HORA Examen Especializado Carteras Colectivas (más extenso) Examen Especializado de Fondos (más extenso) 17

18 EXÁMENES CRITERIO DE APROBACIÓN El examen de idoneidad profesional se aprobará cuando menos con la aprobación del 70% del componente básico y del 70% del componente especializado cuando ello sea aplicable. REPROBACIÓN DEL EXAMEN: No obtención de la certificación en la modalidad y especialidad respectiva. Posibilidad de nueva presentación 3 veces reprobación consecutiva: presentación después de dos meses. ( ) 2 veces reprobación consecutiva: presentación después de dos meses 18

19 EXÁMENES Se construyeron mapas conceptuales que buscan acercar a los aspirantes a certificación a los temas de los cuales se derivarán los exámenes. Esquemas meramente informativos y su único propósito es servir como guía de estudio, pero no limitan ni comprometen los temas evaluados. 19

20 MARCO GENERAL DE REGULACIÓN Proveedores de Infraestructura (Sistemas de negociación, Cámara de riesgo central de contraparte, Bolsas de Valores y Depósitos Centralizados de Valores) Entidades Bancos Fiduciarias Corporaciones SCB Fdos Pensiones Aseguradoras CFC SFC, BANREP, MHCP ESTRUCTURA SISTEMA FINANCIERO (Intermediación) Mercados OTC Estandarizados garantías Fija (Privada, Pública) Variable Productos: Título Valor CDT CDAT TES Bonos Acciones Derivados Operaciones Simultáneas Repos Carruseles Compra Venta Martillo OPA TTV Emisión Primaria Conductas Control interno Delitos Contrato Comisión Corretaje Contrato Mandato Posición Propia Carteras colectivas Portafolio de terceros Cuentas de Margen 20

21 MARCO GENERAL DE AUTORREGULACIÓN Legal -Ley 964 -Estatuto Orgánico SF -Resolución 400 /95 -Resolución 1200/95 Autorregulación? AMV Propósitos y Objetivos Constitución Qué es Disciplina Supervisión Regulación Conductas Inversionistas -Código de conducta BVC -Reglamento AMV) Asesoría -Circular Externa 91/SV -Código BVC -Reglamento AMV Relación Comercial Registro y ejecución Comisión Portafolio Carteras Colectivas Competencia desleal -Decreto 1172 /80 -Reglamento AMV Conflictos de interés -Resolución 1200/ Ley 222/95 -Estatuto Orgánico SF

22 ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO Inversión Extranjera Directa Portafolio Mercado de contado / a plazo Forwards Opciones Futuros Productos (Renta Fija y Variable) Tipo de Inversionista Especulativo, financiero, final Interno Externo -Reservas Internacionales TASA DE INTERÉS Políticas -Tipo de cambio -Tasas de interés -Tipo de cambio real Inflación Definición Composición Banco Central -Agregados monetarios (contracción y expansión) Crecimiento (Oferta y Demanda) Marco -Ley 31/92 Jurídico -Decreto 2520/93 Indicadores Gasto Público Financiación Deuda (interna y externa) Recaudo 22

23 ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE RIESGOS FINANCIEROS Legal -Circular 100/95 SARM SARC SARO -Libro VI BVC SISTEMA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Mercado Crédito Emisor Contraparte Operacional Tipos de Riesgo (conceptos, mediciones y control) Liquidez Segregación de funciones (Organigrama) Reputacional Legal Estratégico 23

24 MATEMÁTICAS FINANCIERAS Flujos Un pago Varios pagos Períodos Montos VALOR PRESENTE NETO Efectiva Interés Nominal Tasa Interna de Retorno Tasas de Referencia 24

25 BANCO DE PREGUNTAS PROCESOS PERMANENTES Revisión y actualización La elaboración de preguntas esta soportada por esquemas de confidencialidad. Definición de estándares y procedimientos de seguridad del banco de preguntas. Monitoreo continuo de las preguntas en los exámenes. Renovación del banco de preguntas con formulación de nuevas preguntas acorde a desarrollos del mercado y a nivel normativo. 25

26 EXÁMENES -Presentación del examen- El aspirante en el tercero aplicante con documento de identidad 26

27 EXÁMENES -Presentación del examen- ENTREGA DE RESULTADOS: Inmediato 27 Reporte Base de datos AMV

28 - COMITÉ ACADÉMICO - Funciones y Estructura 28

29 COMITÉ ACADÉMICO Elección Consejo Directivo de AMV Industria Academia Proveedores de Infraestructura AMV 7 29

30 -TERCEROS APLICANTES- 30

31 TERCEROS APLICANTES Ciudades Universidades Preinscripción pagina AMV CUIDADES DONDE SE PUEDEN PRESENTAR LOS EXAMENES: Bogotá Medellín Cali Barranquilla Entidades de educación superior (Aplicantes) 31

32 TERCEROS APLICANTES Ciudades Universidades Bogotá Medellín Cali Barranquilla Universidad Sergio Arboleda Cesa Universidad del Rosario Universidad Externado de Colombia Universidad Javeriana EAFIT Universidad de Antioquia Pontificia Universidad Javeriana ICESI Universidad del Norte AMV podrá aplicar exámenes directamente (otros como proveedores de infraestructura) Se encuentran en la etapa de la revisión del reglamento de aplicación y del contrato (requerimientos mínimos de seguridad, tecnología y logística). 32

33 -PARA TENER EN CUENTA!-! 33

34 PARA TENER EN CUENTA! Alcance La obtención de la certificación no supone : la inscripción en el RNPMV La autorización para actuar en el mercado de valores La certificación no reemplaza: El tramite de posesión ante la Superintendencia Financiera. Tramites de admisión previstos en los reglamentos de las bolsas y de los sistemas de negociación y registro. Recuerde que la capacitación para presentar los exámenes de idoneidad es totalmente voluntaria e independiente. Adicionalmente no exime la presentación del examen. Los temarios se encuentran publicados de Certificación 34

35 PARA TENER EN CUENTA! OPERADORES: Universo a certificar 2500 personas. Salas con capacidad de 30 personas. Para el periodo Diciembre 2007 Agosto 2008: 118 sesiones aproximadamente Promedio mensual: 12 sesiones Variación según demanda: Fechas pico se establecerán más sesiones Cada sesión estaría programada para la posibilidad de presentación del examen básico y el examen especializado. Prográmese con tiempo!!! 35

36 PARA TENER EN CUENTA! HACIA DONDE VAMOS Se abrió la convocatoria para la conformación del Comité Académico. La industria y la academia participan. Plazo hasta el 3 de diciembre Conformación de comité técnico. PROPUESTAS Posibilidad de realizar procesos de registro de información al siamv, por entidades, en bloque. Posibilidad de realizar exámenes en bloque para entidades (mínimo 30 personas). 36

37 GRACIAS Dirección de Certificación e Información jamorocho@amvcolombia.org.co fbernal@amvcolombia.org.co spineros@amvcolombia.org.co jbeltran@amvcolombia.org.co jpulido@amvcolombia.org.co 37