CEREALES EN ARGENTINA

Transcripción

1 Año X Nº 84 Febrero 2010 CEREALES EN ARGENTINA SUMARIO La oferta global de granos en la campaña en curso ha mejorado durante el mes pasado debido a las estimaciones basadas en la cosecha de maíz en Argentina y Brasil. Fijada en 1774 millones de toneladas, la producción mundial de granos mejoró en 6 millones respecto de las estimaciones para el mes de enero realizadas por el Consejo Internacional de Cereales. Esta cifra es muy cercana al record de 1793m de toneladas registrado el año pasado. Los resultados en maíz superarían el record de 20 (795m) ya que se estima una producción mundial de 797m; en trigo se llegaría a las 675m de toneladas, apenas por debajo de los resultados obtenidos el año pasado. Las estimaciones para consumo humano y forrajero han cambiado muy poco, aunque el uso industrial se habría incrementado en 2m de toneladas respecto de nuestro último informe, para alcanzar las 259m de toneladas en la campaña 20/10. La proyección para uso industrial de maíz en EEUU ha sido superior a la anticipada, llevando el resultado global a 138m, por encima de las 136m estimadas en enero y muy superior a las 119m de la campaña pasada. Debido a que el incremento en el consumo global no se relaciona con la revisión alcista en la producción, las disponibilidades mundiales en 20/10 se incrementarían en 5m de toneladas, hasta alcanzar las 390m, unas 28m por encima de los stocks a comienzo de campaña. El comercio mundial de granos para 20/10 se espera en baja y la cifra global llagaría a 231m de toneladas. La revisión bajista se debería principalmente a la menor cantidad de embarques de trigo proyectadas. Las importaciones se han incrementado para Canadá, Brasil, Turquía, China, Afganistán, Bangladesh y Libia, pero algunos países han reducido sus estimaciones, tal el caso de EEUU y Paquistán. El comercio estimado para trigo, maíz y sorgo es superior al registrado en enero pasado pero se han reducido las estimaciones para cebada debido a previsiones de menores compras por parte del Cercano Oriente Asiático. Del lado de la exportación, se incrementarían los embarques desde Argentina, Turquía y Ucrania, con algunas revisiones a la baja en Australia, la UE y EEUU. El total de exportaciones en la región del Mar Negro (Kazajistán, Rusia y Ucrania) se estima en 48.9m de toneladas, por debajo del record de 54m del año pasado. Departamento de Capacitación & Desarrollo de Mercados Tel: (54-341) / 78. Internos: 2346 / CURSOS cursos@bcr.com.ar

2 TRIGO Panorama local El Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de Argentina ha estimado para el mes de Febrero de 2010 una producción de trigo cercana a las millones de toneladas, una reducción de 20 mil toneladas respecto del mes de enero. Como principales causas el organismo gubernamental cita a la escasez de lluvias registradas en varias zonas productivas, los bajos niveles de humedad acumulada en el perfil edáfico y condiciones climáticas variadas. Estos hechos han incidido en los resultados productivos obtenidos, tanto en cantidad como calidad. Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios del trigo CACR en dólares por tonelada al 11/02/ ,00 215,00 195,00 175,00 US $/ MT 155,00 135,00 115,00 95,00 75,00 Dic- Feb- Dic- Feb- Dic- 10 Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Panorama Internacional La producción mundial de trigo se incrementó en un millón de toneladas, hasta alcanzar 675 millones. En el hemisferio sur, la producción estimada de Argentina se mantendría en valores cercanos a las 8m de toneladas (7.48m según las estimaciones oficiales del mes de febrero) y la de Australia se incrementaría en 200 mil toneladas, hasta 21.7m. 2

3 La estimación global para el consumo se encuentra un millón de toneladas por encima de nuestro último informe. La cifra rondaría las 643m de toneladas con una caída en lo referente a consumo forrajero, compensado con un incremento en el uso con destino a consumo humano e industrial. Las disponibilidades a finales de campaña de los cinco principales exportadores de trigo se proyectan en 55 millones de toneladas, cifra similar a las estimaciones del mes de enero y 9 millones por encima de la última campaña. Las disponibilidades son particularmente granes en EEUU. Los reportes de embarques indican que algunos países están realizando compras más importantes a las esperadas ya que los menores costos ayudan a solventar los mayores costos por fletes. Se estima que el comercio mundial de trigo se incremente en más de un millón de toneladas, hasta 120 millones, cifra aun menor al año 20 donde se comercializaron 136m de toneladas. Perspectivas 2010 Se espera que para el 2010 el área de siembra mundial de trigo se incremente en aproximadamente un millón de ha., hasta 222 millones, un 0.8% por encima de el año en curso. Utilizando un rendimiento promedio, la producción mundial de trigo sería de 659 millones de toneladas, 6 millones más que lo proyectado en el mes de enero pasado, pero aún 16 millones por debajo del total de 20. Las reservas de humedad son favorables en la UE y los países del CIS, una adecuada cobertura de nieve protege los cultivos contra las heladas severas. Asumiendo rendimientos promedios, el resultado en la UE podría incrementarse pero se espera una pequeña declinación en Rusia y Ucrania. Algunos productores de trigo de primavera en Canadá podrían cambiar este cultivo por otros más rentables tales como las oleaginosas y ciertas legumbres. El retraso de la cosecha de maíz y las oleaginosas en EEUU y el tiempo húmedo redujeron la plantación de trigo de invierno: existe una particular caída en el trigo rojo blando de invierno. Es poco probable que la intensión de siembra se incremente para el trigo de primavera. La producción total para este país en particular se proyecta en 54m de toneladas, 6 millones por debajo de 20. La producción podría incrementarse en Irán, pero caer levemente en Turquía. Las condiciones de los cultivos permanecen favorables en el Norte de África después de que las lluvias repusieran las reservas de agua. MAÍZ Panorama Local El Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de Argentina ha estimado para el mes de febrero de 2010 un repunte en la superficie implantada. El total estimado alcanzaría las ha, una cifra que es inferior a lo registrado la campaña pasada. De no mediar contingencias climáticas severas, el Organismo Gubernamental estima que la futura producción se ubicaría en un rango entre las y de toneladas. Mayor información: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca 3

4 Según las estimaciones de nuestra Bolsa al 05/03/2010, la producción nacional de maíz sería de 19,7 millones de toneladas. ( ) Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares del maíz al 11/02/10 US $/MT 185,00 180,00 175,00 170,00 165,00 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 Dic- Feb- Dic- Feb- Dic- Feb Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Panorama Internacional La nueva producción de maíz se estima en 797 millones de toneladas, 6m por encima del mes pasado y superando el record registrado en 20. Las condiciones climáticas satisfactorias impulsaron los rendimientos en Argentina y Brasil. El consumo global de este cereal se estima en la cifra record de 8 millones de toneladas, 4 millones más que lo esperado en el mes de enero. Dos tercios de este incremento son justificados por el uso industrial, especialmente para la producción de etanol. Las disponibilidades a finales de campaña se proyectan en 140 millones de toneladas, 3 millones mas que en enero pero 9m por debajo de la disponibilidad de la campaña pasada. El comercio de maíz se incrementaría hasta lograr la cifra de 85 millones de toneladas como reflejo de los mayores embarques que se registran en Canadá, Brasil y Siria; las importaciones de la UE serían las más bajas de los últimos cuatro años. La gran disponibilidad en Argentina y Brasil les permitirá exportar más que en la campaña pasada, lo cual compensaría las menores ventas desde EEUU. 4

5 Para el 2010 se espera un incremento de la intensión de siembra a nivel mundial, con mayor extensión en EEUU, los países del CIS y Sudamérica. ARROZ Panorama local Las estimaciones del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de Argentina para el mes de febrero de 2010 se mantienen respecto de enero. La superficie implantada de este cereal alcanzaría las ha, cifra que representa una recuperación del área de siembra del 5%. Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca La producción mundial de arroz para molienda en 20/10 se proyecta en millones de toneladas, 1.5% por debajo del año pasado, pero ligeramente superior a la proyección del mes pasado debido a mayores previsiones por parte de India e Indonesia. El comercio de este cereal se elevaría en un 6% para el La cifra estimada es de 30 millones de toneladas. Este valor superaría al promedio de los últimos 5 años y sería el más alto de los últimos 3. AVENA La producción mundial de avena se estima en 24.1 millones de toneladas; la caída respecto de los valores esperados es reflejo de menores cosechas en la UE, los países del CIS (especialmente Rusia) y Canadá. El consumo para este cereal también estima en baja debido a la reducción en el consumo forrajero que se vería solo parcialmente compensado por los incrementos en el uso para consumo humano. La cifra proyectada es de 24.8 millones de toneladas para la campaña en curso. Las disponibilidades a finales de campaña serían de 3.7 millones de toneladas, bastante inferiores al año pasado (4.3m). El comercio mundial rondaría añas 2.3 millones de toneladas, sin cambios respecto de lo proyectado para el año pasado. 5

6 CEBADA Panorama local El Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de Argentina ha estimado una caída del 15% aproximadamente en el área de siembra de cebada cervecera, por lo que la superficie implantada habría alcanzado las 500 mil has. Las condiciones climáticas no fueron las mejores al momento de la implantación del cereal, sin embargo, la evolución del cultivo resulto satisfactoria hasta alcanzado el mes de noviembre, donde las lluvias acaecidas ocasionaron un paulatino deterioro en la sementera (hecho que además retrasaría la cosecha), según comenta el mencionado organismo estatal. Por los motivos señalados, el Ministerio de Agricultura local estima al mes de enero de 2010 una producción de algo más de 1.2 millones de toneladas para la campaña en curso. Más información: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca Continuando con la revisión bajista para el Cercano Oriente Asiático y Australia, la producción de cebada se estima en millones de toneladas, cifra que refleja un retroceso de 600 mil toneladas respecto del mes pasado. Australia volvió a recortar su producción en 300 mil toneladas debido a rendimientos menores a los esperados en los estados del sur y Victoria. El consumo para este cereal en la campaña en curso se estima 2 millones por debajo de nuestro último informe en 144 millones de toneladas, cifra que incluye 98m destinadas a forrajes y 28m a malta y otros usos industriales. Se espera que el consumo forrajero sea ligeramente inferior a la campaña pasada, aunque se espera un mayor uso en la industria del etanol. Los stocks a finales de campaña se estiman 1.5 millones de toneladas por encima de las proyecciones del mes de enero; el global rondaría los 38.2m. Un consumo doméstico reducido y exportaciones menores a las proyectadas llevarían las disponibilidades de la UE a 15.9 millones de toneladas. Los inventarios de Australia se incrementarían a 3 millones debido a la buena cosecha y los stocks a comienzo de campaña. El comercio de cebada (excluyendo la malta) declinaría a 16.6 millones de toneladas. La estimación se ha visto reducida en 600 mil toneladas respecto de lo previsto en el mes de enero como reflejo de ventas más lentas que lo esperado. CENTENO La producción mundial de centeno se espera en alza debido al incremento registrado en la UE que más que compensa la caída evidenciada en otros países productores, entre los que se destaca Rusia. La cifra manejada rondaría las 18.6 millones de toneladas. El consumo de este cereal se proyecta en millones de toneladas, cifra que engloba 6.7 millones destinados a consumo humano y 8.3 para forrajes. Los stocks serian los más altos de los últimos 5 años (2.7m) y el comercio se incrementaría a 400 mil toneladas debido a las grandes importaciones desde la UE y países asiáticos. 6

7 SORGO Panorama local El ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación prevé un incremento en la superficie implantada de sorgo granífero, con una intensión de siembra que rondaría las 950 mil has, un aumento del 14.9% respecto del año pasado. Se estima que la producción se encontraría en el rango de 3.2 y 3.9 millones de toneladas. Más información: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares al 11/02/ US $/ MT Apr- Aug- Dec- Jan- Feb- Apr- Aug- Dec- Jan- Feb- Apr- Aug- Dec- Jan- Feb Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario Se ha recortado la previsión de producción para sorgo nivel mundial. Actualmente se maneja una cifra cercana a las 61.4 millones de toneladas, debido principalmente a los recortes oficiales en Australia. La producción en este país podría reducirse a más de la mitad respecto de 20 debido a condiciones climáticas adversas. Esta reducción también afectaría el consumo mundial de sorgo para la campaña 20/10 en 500 mil toneladas. El proyectado total se acercaría a las 62 millones de toneladas. El uso forrajero sería 6% 7

8 inferior a 20 mientras que la demanda de sorgo destinada a consumo humano mostraría una reducción debido a los menores requerimientos por parte de India. La disponibilidad a finales de campaña se estima en 2.9 millones de toneladas consecuencia de una caída de cinco años consecutivos. El comercio de este cereal se incrementaría ligeramente respecto de 20, para alcanzar un intercambio global de 6 millones de toneladas como consecuencia de compras anticipadas por parte de Méjico, Japón y Chile. FUENTE - Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación - Consejo Internacional de Cereales Informes N Elaborado por Estrella Perotti. Cualquier duda o sugerencia con respecto a este informe, escríbanos a cursos@bcr.com.ar. Ayúdenos a lograr que este servicio se adecue a sus necesidades. Muchas gracias. 8