CEREALES EN ARGENTINA

Transcripción

1 Año IX, Nº de Mayo de 20 CEREALES EN ARGENTINA SUMARIO Campaña 20/10 Los grandes avances en producción durante las campañas 20/ y 20/ mejoraron significativamente la oferta de cereales a nivel mundial y la mayoría de los precios volverían a niveles anteriores a los topes registrados. La caída de precios, en momentos de gran incertidumbre económica, reduciría las intenciones de siembra para la campaña 20/10 pero las menores estimaciones de producción (1727 millones de toneladas, prácticamente sin cambios respecto de nuestro último informe) se deberían más a un retorno a los rendimientos medios que a lo primeramente expuesto. Los efectos de la crisis económica y financiera sobre el consumo de granos resultan difíciles de evaluar. El consumo con destinos industriales (especialmente etanol) debería continuar incrementándose, pero asumiendo que el consumo de carnes crezca lentamente y al hecho de la existencia de alimentos alternativos, el consumo global con destino a forrajes declinaría en la campaña venidera. Las significativas caídas en los usos de trigo y cebada serían parcialmente compensadas con un incremento en el maíz. Las existencias a finales de campaña podrían caer marginalmente, pero continuarían siendo superiores a las campañas 2006/ o 20/. Se estima una caída de 9 millones de toneladas en el comercio internacional de cereales debido principalmente a una reducción en las necesidades de importación de productos forrajeros en la UE. Negociación de granos en la campaña 20/ Se espera un incremento en el comercio de granos para la campaña 20/ de más de 3 millones de toneladas, lo cual incrementa el global a 230 millones, 9 por debajo del record de la campaña anterior. Los cambios se reflejan principalmente en un incremento de las importaciones de trigo por parte de Egipto, Irán, Pakistán y Turquía desde el Mar Negro. El comercio de trigo se encuentra en la cifra record de 122 millones de toneladas pero, en 79 millones de toneladas, las importaciones de maíz se encontrarían 22 millones por debajo que en la campaña 20/. Soportada por la fuerte demanda y las pobres cosechas registradas en algunos países importadores se estima un incremento en el comercio de cebada del 23% pero los embarques de sorgo y avena declinarían. Departamento de Capacitación & Desarrollo de Mercados Tel: (54-341) / 78. Internos: 2346 / CURSOS cursos@bcr.com.ar

2 TRIGO Panorama local estimaciones mensuales actualizadas la fecha del presente reporte. En su último reporte, con fecha 18/02/, el citado organismo nacional proyectaba una producción de 8.30 millones de toneladas para la campaña 20/. El Departamento de Agricultura de los EEUU en su informe Mensual sobre oferta y demanda mundial del de abril ha estimado para la campaña 20/ en Argentina una producción de 8.40 millones de toneladas, de las cuales aproximadamente 5 millones se destinarían a consumo doméstico y 4.50 millones a exportación. Fuentes: USDA-WASDE Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación (SAGPyA) Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios del trigo CACR en dólares por tonelada al 29/04/20 235,00 215,00 195,00 175,00 US $/ MT 155,00 135,00 115,00 95,00 75,00 Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Evolución de los compromisos asumidos No se registraron cambios en la información sobre Compromisos Externos que la Dirección de Mercados Agroalimentarios de la SAGPyA emite semanalmente sobre la base de datos proporcionados por la ONCCA. La información más reciente (06/06/) se replicó en nuestro informe Nº 70. 2

3 Panorama Internacional 20/10 La producción mundial de trigo se estima en 651 millones de toneladas, 37m por debajo del record de 20. Mientras que la variedad de invierno permanece en condiciones satisfactorias en Europa y los países del CIS, se necesitan más lluvias para asegurar buenos rendimientos. En EEUU, las lluvias aliviaron la sequía en la zona sur pero se ha retrasado la implantación del trigo de primavera debido a la saturación del suelo. India se encuentra levantando una buena cosecha y las condiciones permanecen favorables en China. El clima seco favorece las expectativas de una gran cosecha en el Norte de África y se mejoran las perspectivas en el Cercano Oriente Asiático. Se estima que el consumo alcanzaría las 642 millones de toneladas, 2 por encima de las estimaciones de marzo, de acuerdo con una reestimación de los usos con destino humano en India. Se espera que el consumo de trigo forrajero caiga en 7 millones de toneladas respecto de la campaña 20/, pero la expansión de la producción de etanol en la UE incrementaría la demanda industrial. Los stocks mundiales a finales de la campaña 20/10 se estiman los más importantes de los últimos 8 años, 171 millones de toneladas, de las cuales 53 millones pertenecen a los cinco principales exportadores. El Comercio internacional se estima en 112 millones de toneladas, 10 millones menos que el record de la pasada campaña. Mejores cosechas en Irán, Turquía, Siria, Argelia y Marruecos conducirían a una reducción en las compras mientras que el incremento en la oferta de la UE reduciría las necesidades de importación. MAÍZ Panorama Local En su último reporte, con fecha 18/02/, el citado organismo nacional proyectaba una producción de entre y 13.8 millones de toneladas para la campaña 20/. El Departamento de Agricultura de los EEUU en su informe Mensual sobre oferta y demanda mundial del de abril ha estimado para la campaña 20/ en Argentina una producción de millones de toneladas de maíz, de las cuales aproximadamente 6.70 millones se destinarían a consumo doméstico y 7 millones a exportación. Fuente: USDA-WASDE Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación (SAGPyA) Evolución de los compromisos asumidos No se registraron cambios en la información sobre Compromisos Externos que la Dirección de Mercados Agroalimentarios de la SAGPyA emite semanalmente sobre la base de datos proporcionados por la ONCCA. La información más reciente (06/06/) se replicó en nuestro informe Nº 70. 3

4 Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares del maíz al 29/04/20 US $/MT 185,00 180,00 175,00 170,00 165,00 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Panorama Internacional 20/10 La producción de maíz para la campaña 20/10 se estima en 778 millones de toneladas, 3 millones por encima de nuestra última proyección pero 5 millones por debajo de 20/. La siembra en EEUU será menor que la del año pasado debido a los retrasos y al cambio por la soja, hoy un producto más rentable, pero los altos rendimientos podrían incrementar la cosecha en 8 millones de toneladas (total 315millones). Se espera que los menores precios también reduzcan la intención de siembra en la UE. Los soportes del estado deberían mejorar la implantación en China pero, asumiendo rendimientos promedios, la producción caería probablemente. El consumo de maíz a nivel internacional se incrementaría en unas 18m de toneladas, hasta lograr las 791 m principalmente debido al crecimiento en la industria de etanol en EEUU. El crecimiento en la demanda de alimentos forrajeros a nivel global sería débil debido a las dificultades económicas que atraviesan la mayoría de los países, aunque los menores precios deberían incrementar la participación del maíz con este destino; el uso forrajero se estima en 471m de toneladas. Las disponibilidades mundiales de maíz a finales de campaña se proyectan en 129m de toneladas, 13m por debajo del año pasado, con una modesta caída en la mayoría de los países exportadores. El comercio mundial de este cereal se estima en 83m de toneladas, 4 millones por encima de 20/, con una firme demanda por parte de muchos países importadores, incluyendo la UE, Canadá, Méjico y países del lejano oriente asiático. 4

5 ARROZ Panorama local En su último reporte, con fecha 18/02/, el citado organismo nacional estimaba una cobertura de has (11 % más que la anterior campaña). Fuente: Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación (SAGPyA) Debido a la mayor implantación y la mejora en los rendimientos, se estima que la producción de arroz a nivel mundial rondaría las 441m de toneladas en la campaña 20/, 10m por encima del año previo y sexto año consecutivo de crecimiento. El incremento se debe principalmente a las grandes cosechas registradas en China e India. Incrementos en la producción también se han notado en varios países importadores, sobre todo en el Lejano Oriente Asiático por lo que las compras de la región caerían en 20. AVENA Se esperan menores resultados para la producción 20/10 de avena; aproximadamente 25.1 millones de toneladas serían las estimadas, con menor siembra en la UE y rendimientos promedios en países del CIS y Canadá. En Australia, una mayor siembra y mejores rendimientos permitirían un incremento en la producción de 100 mil toneladas (hasta 1.4millones). CEBADA Panorama local campaña 20/ En su último reporte, con fecha 18/02/, el citado organismo nacional proyectaba una producción de 1.68 millones de toneladas para la campaña 20/. Fuente: Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación (SAGPyA) Después de los rendimientos excepcionales del último año, la producción de cebada declinaría en unas 10m de toneladas, hasta millones. Se esperan menores cosechas en la mayoría de los países productores, con una caída de 9.5 millones de toneladas proyectada sólo para los países del CIS. No obstante ello, la producción podría subir en Australia y el Norte de África debido a mejores rendimientos. 5

6 Mientras que las disponibilidades de cebada se mantendrían amplias debido a los relativamente importantes stocks finales, el consumo 20/10 se estima en 147 millones de toneladas, sin cambios para el año comercial. Los usos forrajeros serían ligeramente inferiores, 99m de toneladas contra 101m debido a que la debilidad económica redundaría en una demanda limitada de carne porcina y vacuna en algunos países. No obstante ello, los usos forrajeros en el Cercano Oriente Asiático y el Norte de África se incrementarían debido a grandes cosechas. Se espera que este cereal se mantenga competitivo dentro de la oferta de forrajeros en la UE. Adicionalmente, se incrementaría el destino industrial por noveno año consecutivo, sobre todo para la producción de etanol en la UE ya que la crisis mundial reduciría las necesidades de cebada con destino a la producción de cerveza. A pesar de esperarse una caída en la producción de 10m de toneladas y de un consumo proyectado casi sin cambios, los stocks a finales de la campaña 20/10 caerían en al menos 2m de toneladas, para situarse en la cifra global de 29 millones. Debido a la notoria caída en al demanda forrajera de cebada el Comercio mundial de este cereal durante la campaña en 20/10 se estima en 17.4 millones de toneladas, una caída de 1.7m. CENTENO Se espera que la producción de centeno caiga en un 12%, hasta 16.4millones de toneladas siguiendo la tendencia evidenciada la campaña 20/. Los países líderes en producción de este cereal, tal el caso de la UE y Rusia, probablemente vean reducir sus cosechas y una caída en los rendimientos record registrados el año pasado. SORGO Panorama local En su último reporte, con fecha 18/02/, el citado organismo nacional proyectaba una producción de entre 1.6 y 1.9 millones de toneladas para la campaña 20/. Fuente: Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación (SAGPyA) Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares al 29/04/20 6

7 US $/ MT Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb- Mar- Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan- Feb- Mar- Apr- Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario Para la campaña 20/10 se estima una producción mundial de sorgo de 62.5 millones de toneladas, 3% por debajo de la campaña actual. Mientras que se espera un incremento en las intenciones de siembra de países como India y Méjico, se espera que cultivos que compiten con este cereal ganen área a expensas del sorgo en la EEUU y Sudamérica. En EEUU, mientras que la siembra se encontraba completa en un 25% para finales del mes de abril, el área final caería en un 18% con marcadas bajas en estados claves como Kansas y Texas. FUENTE - Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación de la Nación Consejo Internacional de Cereales Informes N Departamento de Agricultura de los EEUU (USDA), World Agricultural Supply and Demand Estimates - Informe Nº Elaborado por Estrella Perotti. Cualquier duda o sugerencia con respecto a este informe, escríbanos a cursos@bcr.com.ar. Ayúdenos a lograr que este servicio se adecue a sus necesidades. Muchas gracias. 7