Segundo Trimestre 2011

Transcripción

1 Segundo Trimestre 2011

2 En el segundo trimestre del 2011, la producción metalúrgica continuó creciendo y tuvo un alza interanual del +14%, acumulando un incremento del +11% en el primer semestre. Este desempeño se dio en el marco de un nivel de utilización de la capacidad instalada (UCI) del 77%, ubicándose un 9% por encima de 2010 y superando los valores de 2008, previos a la crisis internacional. Indice de Producción (2004=100) Nivel de Producción y Utilización de Capacidad Instalada I II III IV I II III IV I II III IV I II Producción Utilización de la Capacidad Instalada % de UCI Las comparaciones con 2008 en todos los casos muestran variaciones positivas, tanto en términos de producción como de utilización de la capacidad instalada (UCI). Respecto del segundo trimestre, el nivel de actividad se ubica en torno al 8% por encima. En este marco, el elevado grado de utilización de los recursos productivos (valor más alto de los últimos 3 años) evidencia la necesidad de intensificar el proceso de inversiones, lo cual se manifiesta en que el 82% de las empresas manifiesta que sus esfuerzos de inversión se ampliarán en los próximos meses. Fuente: ADIMRA en base relevamientos propios. Cabe señalar la existencia de heterogeneidades entre las empresas, dado que alrededor del 25% de las encuestadas ha experimentado caídas en la producción en torno al 6% interanual y opera en niveles de UCI cercanos al 60%, distribuyéndose en partes iguales entre empresas de mayor y menor tamaño relativo.

3 A nivel provincial y por rubros también se observan comportamientos heterogéneos: A nivel regional, las provincias de Córdoba y Santa Fe se destacaron por ser las de mayor crecimiento interanual. En este segundo trimestre, han registrado alzas del +18%, por encima de la media sectorial. Por su parte, la Provincia de Buenos Aires, Mendoza y CABA tuvieron subas del 9%. No obstante, en todos los casos la UCI se ubicó en torno al promedio general. En la apertura por rubros, todas las actividades metalúrgicas incrementaron interanualmente su producción aunque con diferencias de intensidad: Herramientas, cuchillería, menage, ferretería y otros (+17%); Máquinas y equipos de uso específico (+16,2%); Autopartes y motopartes metalúrgicas (+14,1%); Productos y procesos derivados metálicos (+9,8%) y Equipos y artefactos eléctricos y electrónicos (6,1%), el resto gira en torno al 6%. Por otro lado... La mayoría de las empresas expresó que sus niveles de stocks son normales, tanto en términos de sus productos finales como de los insumos que utilizan. Sólo en el 7% de los casos las existencias se consideran elevadas y una porción un tanto superior (25%) las califica como bajas. En este sentido, no se observan descalces entre las decisiones de producción y las ventas del sector, tampoco cambios relevantes respecto a los trimestres anteriores. Durante el último trimestre (al igual que en periodos anteriores) la demanda de productos metalúrgicos provino fundamentalmente del propio sector (el 23% de las empresas provee principalmente a otras firmas metalúrgicas). En menor medida, la Construcción (12%), la Industria Automotriz (11%) y el Comercio y el Transporte (9%).

4 Las expectativas de producción para el siguiente semestre continúan siendo positivas para la mayoría de las empresas (47% espera una mejora y el 40% una continuidad), sólo el 13% manifestó una expectativa negativa. A su vez, han mejorado notablemente las perspectivas de inversión, siendo que el 82% incrementará sus esfuerzos (el doble que en el trimestre anterior). Expectativas de Producción de la Industria Metalúrgica Expectativas de Inversión de la Industria Metalúrgica 13% MEJOR SIN CAMBIOS PEOR 14% MEJOR SIN CAMBIOS PEOR 4% 47% 40% 82% Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios Esta mejora en las expectativas de inversión resulta consistente con los altos niveles de utilización de los recursos productivos y la persistencia del crecimiento. Por otro lado, el deterioro de los indicadores de inversión que se venía observando en trimestres previos permite un amplio espacio para mejoras en este aspecto. Al respecto, cabe recordar que hacia fines de 2010 y comienzos de 2011 más del 40% no invirtió y alrededor del 20% sólo lo hizo por montos inferiores al 3% de sus ventas, muy por debajo del 7% promedio de 2006 (año pico de inversión sectorial).

5 En general, las expectativas tienden a ser más alentadoras entre las empresas de mayor tamaño, ya que estas evidencian un grado de consolidación más alto en sus posiciones de mercado interno y aprovechan la escala que les da su mayor vínculo con los mercados externos. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Expectativas de Producción 51% Empresas de Menor Tamaño Empresas de Mayor Tamaño 46% 38% 40% 17% 9% Mejor Sin cambios Peor El 67% de las empresas de menor tamaño manifiestan que la principal causa que impacta sobre sus participaciones en el mercado interno es la presión de productos importados, mientras que las de mayor tamaño no declaran inconvenientes sustanciales en este aspecto... Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios El 73% de las empresas de menor tamaño relativo destinan casi toda su producción al mercado doméstico, mientras que el 43% de las empresas de mayor tamaño destinan más del 25% de sus ventas al mercado externo. No obstante, cabe mencionar que, a diferencia de 2010, en lo que va de 2011 el desempeño de las empresas más volcadas a la exportación fue similar al de las empresas con mayor arraigo al mercado local. En ambos grupos de empresas la producción se incrementó en torno al 14% interanual y utilizan alrededor del 77% de su capacidad instalada.

6 De acuerdo a datos sectoriales, en el segundo trimestre de 2011 el nivel de empleo continuó recuperándose y se situó un 6% por encima de junio de De esta forma, acumula una suba del 8,6% desde el menor nivel de los últimos 3 años (III trimestre de 2009) pero aún se encuentra levemente por debajo del pico de Indice de Empleo (1er Trim 2008=100) Expectativas de Empleo Industria Metalúrgica ,2% 8% desde el "pico" en % ,6% I II III IV I II III IV I II III IV I II % MEJOR SIN CAMBIOS PEOR Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios e INDEC A pesar de la tendencia creciente del empleo, los puestos de trabajo se encuentran un 1,2% por debajo al pico del 2008 (cerca de trabajadores). A su vez, la mayoría de las empresas (70%) sigue manteniendo una posición cautelosa respecto a la incorporación de nuevos trabajadores.

7 El crecimiento del empleo se ha dado fundamentalmente en las provincias que tuvieron un mayor incremento de actividad. Santa Fe fue la de mayor variación (2% trimestral), seguida por Córdoba (1%). Por su parte, Buenos Aires no tuvo cambios en comparación con la primera parte del año y la Ciudad de Bs. As. sufrió un retroceso del -2% con respecto a marzo de En este último trimestre, las acciones mas frecuentes en el plano laboral han sido la tercerización de trabajos (42,6%) y la incorporación de horas extras (34,8%), lo cual resulta consistente con el menor crecimiento del empleo en relación a la producción. Medidas como el pedido de procedimientos de crisis y suspensión de personal, de uso difundido durante la crisis internacional, ya figuran en los últimas opciones elegidas. % de respuestas 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 42,6% Tercerización de trabajos Acciones Implementadas en el 2do Trimestre ,8% Incorp. de horas 14,8% Reducción de horas 3,5% Solicitud de REPRO 2,6% Proceso preventivo 0,9% Susp. de personal Casi la totalidad de las empresas manifestó tener dificultades para encontrar personal de oficio, principalmente torneros, matriceros y soldadores. En segunda instancia, tuvieron problemas para disponer de especialidades técnicas (principalmente mecánicos) e ingenieros mecánicos. Este hecho no es menor dado que, ya en 2008 se observaban cuellos de botella por el lado del empleo, siendo que en la actualidad ya se han alcanzado los niveles de actividad de aquel momento... Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios

8 Este desempeño de la producción y el empleo está inmerso en una dinámica compleja de encarecimiento de los costos de producción, en el marco de rentabilidades más acotadas y de dificultades para absorberlos vía precios y/o productividad. En el segundo trimestre, los precios de los productos metalúrgicos mostraron una suba interanual promedio del 10% (INDEC), mientras que los empresarios han manifestado incrementos de costos totales en torno al 25,6%. Índice Evolución de Precios en la Industria Metalúrgica vs. Industria Siderurgica (Base 2001=100) Crecimiento de la act. metalúrgica I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II Industria Siderúrgica Crisis Internacional Recuperación de la actividad metalúrgica Industria Metalúrgica Exceptuando la mano de obra, entre los mayores aumentos se señalan los Servicios y Gastos Generales y los Insumos Siderúrgicos (planos de acero nacionales). La provisión de insumos siderúrgicos en promedio ha tendido a encarecerse un 20% más que los precios metalúrgicos. Es decir, por cada 1% que aumentan estos últimos, los siderúrgicos se incrementan un 1,2%. En este sentido, las trayectorias de ambas variables continúan mostrando una brecha creciente... Fuente: ADIMRA en base a INDEC

9 Por su parte, el salario nominal continúa creciendo a tasas considerables. En el segundo trimestre del año el salario horario se incrementó un 28% interanual, con un alza del 16% en el trimestre, reflejando el primer incremento del año pactado en paritarias Índice de Salario por Obrero (Convenio ADIMRA-UOM) Base 2001= % I II III IV I II III IV I II III IV I II En el acumulado desde 2001, el salario nominal metalúrgico (según Convenio) acumula un incremento superior al 869%, mostrando una aceleración en los últimos tres años. Contrapuestas las alzas salariales al comportamiento de los precios (utilizando las principales fuentes de consulta), se verifica que en los últimos siete años se presenta un incremento del poder adquisitivo en el rango de 160%-200% 1 Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios e INDEC 1 Para mayor información, consultar estudio especial sobre evolución del costo real del salario metalúrgico ( sección de Estudios Económicos)

10 En tanto, el comercio exterior metalúrgico 2 continúa acentuando su déficit, aunque en el último trimestre las exportaciones volvieron a los niveles de 2008, incrementándose un 14% en forma interanual. Sin embargo, las las importaciones lo hicieron en un 29% y ya se ubican un 15% por encima de En consecuencia, se generó un incremento del déficit sectorial del 34% interanual que evidencia una mayor dificultad de la industria local para competir en los mercados externos, fundamentalmente. Millones de Dólares Fuente: ADIMRA en base a IES Consultores Industria Metalúrgica Comercio Exterior I II III IV I II III IV I II III IV I II Saldo Impo Expo Las exportaciones en los seis primeros meses del año alcanzaron los U$D millones, significando un aumento del 12% respecto al primer semestre de Las importaciones entre enero y junio ascendieron a U$D millones, aumentando un 36% con respecto al primer semestre de El déficit comercial metalúrgico superó los U$D millones en el semestre, implicando un incremento interanual del 44%. De continuar esta tendencia, el desequilibrio sectorial acumulará en el año más de U$D millones, una cifra record... 2 Para mayor información y detalle, consultar el Informe Trimestral de Comercio Exterior ( sección de Estudios Económicos)

11 Los principales países de destino de las exportaciones en el segundo trimestre del 2011 fueron Brasil (33% del total), Venezuela (6%), Chile (6%), Uruguay (5%) y Estados Unidos (4%). Asimismo, el 4,8% de las ventas al exterior fueron dirigidas a Filipinas siendo este un destino poco frecuente para las exportaciones metalúrgicas nacionales. El principal producto exportado fue máquinas y aparatos para la avicultura. Equipamiento hospitalario 2,6% Artefactos eléctricos y electrónicos 5,7% Resto 24,8% Maquinas y equipos y sus partes Principales Rubros Exportados Autopartes metalúrgicas 33,4% Tubos y perfiles huecos de acero 19,5% Fuente: ADIMRA en base a IES Consultores, INDEC y relevamientos propios Dentro de cada rubro se destacan: Autopartes: cajas de velocidad, sistemas de carrocerías, sistemas de transmisores y sistemas de suspensión, frenos y direcciones. Tubos y perfiles: Tubos para la extracción de petróleo y gas (65%). Maquinas y Equipos: Motores, bombas, válvulas, compresores y maquinaria agrícola. Equipos eléctricos y electrónicos: Transformadores y motores eléctricos. Equipamiento hospitalario: Aparatos de medicina y odontología, aparatos de regulación, instrumentos de análisis físicos y químicos, aparatos de calibración y terapia, aparatos de ortopedia e incubadoras para bebes. Las expectativas de exportación para el próximo semestre continúan sin cambios para el 63% de las empresas

12 Los principales países de origen de las importaciones fueron Brasil (26%), China (23%), Alemania (9%) y Estados Unidos (9%). El restante 33% se encuentra altamente atomizado. Equipamiento hospitalario 3% Artefactos eléctricos y electrónicos 24% Resto 19% Principales Rubros Importados Autopartes metalúrgicas 28,8% Maquinas y equipos y sus partes 26% Fuente: ADIMRA en base a IES Consultores, INDEC y relevamientos propios Dentro de cada rubro se destacan: Autopartes: Cajas de velocidad, sistemas de suspensión, frenos y direcciones, sistemas de trasmisores. Maquinas y Equipos: Maquinaria agrícola, motores, máquinas de oficina, motores, partes y piezas de bienes de capital. Artefactos eléctricos y electrónicos: Aparatos de telefonía y aparatos de audio y video, equipos de impresión e informática. Equipamiento hospitalario: diversos (se destacan aparatos de ortopedia ecógrafos y aparatos de diagnóstico por resonancia magnética),e instrumentos de medición.

13 Departamento de Estudios Económicos Director: Lic. Fernando Grasso Economistas: Lic. Daniela Moya Lic. Miguel A. Peirano Lic. Sebastián Kossacoff