La actitud de inversionistas frente al desempeño Ambiental, Social y de Gobierno Corporativo (ASG) de las organizaciones

Transcripción

1 La actitud de inversionistas frente al desempeño Ambiental, Social y de Gobierno Corporativo (ASG) de las organizaciones Noviembre 2017

2 La actitud de inversionistas frente al desempeño (ASG) de las organizaciones

3 Acerca de este estudio Inversionistas institucionales Administran más de US$10 mil millones de activos

4 El desempeño no financiero es raramente material o tiene un impacto financiero 60% 52% 16%

5 Conclusiones y principales hallazgos 68% El desempeño no financiero de una compañía es un factor frecuente u ocasionalmente clave en la decisión de invertir en dicha compañía o no. 81% Las compañías no comunican apropiadamente los riesgos ASG que podrían afectar sus modelos de negocios actuales. 85% El Acuerdo de Paris aumentará considerablemente la comunicación sobre las prácticas ambientales y estrategias de gestión de riesgos 92% Los CEO s de compañías públicas deberían tener y actualizar una estrategia a largo plazo para la creación de valor y asegurar que fue revisada por el Consejo de Administración.

6 Los inversionistas están decepcionados por las declaraciones actuales ASG no están vinculadas adecuadamente a los riesgos y oportunidades materiales. no reflejan el verdadero valor del negocio ni articulan los retos ambientales y sociales

7 Los inversionistas están decepcionados por las declaraciones actuales ASG La información no financiera muchas veces es incongruente, no está disponible o no ha sido verificada 32% 42% Pocas veces indicadores no financieros están disponibles para compararlos con otras compañías 16% 42%

8 Principales razones para desinvertir Riesgo o antecedentes de un desempeño ambiental deficiente 76% Riesgo por escasez de recursos 75% Riesgo por el cambio climático 71%

9 El interés de los inversionistas Enfocarse en la creación de valor a largo plazo en vez de el pago de dividendos a corto plazo Ser abiertos y transparentes sobre los planes de crecimiento y enfocarse en factores ASG. Factores ASG tienen impactos reales y cuantificables

10 Razones para reportar información no financiera Reaccionar a la presión competitiva Cumplir con los requisitos regulatorios Explicar la estrategia de negocios de forma más clara Construir una reputación para el cliente Demostrar ahorros en costos Responder a los requerimientos de información del inversionista Demostrar la buena gestión de riesgos Demostrar retorno sobre inversiones ASG

11 Principales razones por las cuales los inversionistas consideran que las compañías comunican su desempeño en ESG Construir una reputación para el cliente 74% Cumplir con los requisitos regulatorios 62% Responder a los requerimientos de información del inversionista Reaccionar a la presión competitiva 31% 38% Demostrar la buena gestión de riesgos 37%

12 La importancia de stranded assets (activos en desuso) Defn. Activos que han sufrido depreciaciones inesperadas o prematuras, devaluaciones o conversión en pasivos " Categoría Desafíos ambientales Disponibilidad de los recursos Regulaciones Cambios en la tecnología Expectativas sociales Ejemplos Cambio climático, degradación del capital natural, contaminación de aire, tierra y agua, disponibilidad de agua Precio y disponibilidad de distintos recursos, como petróleo, gas, carbón y otros minerales Impuesto al carbono, subsidios a energías renovables, legislación ambiental Disminución de costos en tecnologías limpias, tecnologías disruptivas, penetración de autos eléctricos Cambio en las preferencias de los consumidores

13 Activos en desuso (stranded assets) siguen representando una preocupación para la mayoría de los inversionistas En los últimos 12 meses, ha reducido su participación en alguna compañía por riesgos de activos en desuso (ej. por cambios en regulaciones, expectativas de la sociedad, tecnologías disruptivas o condiciones ambientales)? Si 26% 12% 33 % 29% No, pero estamos de acuerdo con monitorar de cerca este asunto en el futuro No

14 Qué tan útiles son fuentes de información no financiera para sus decisiones de inversión? Reporte Anual 31% 32% 30% 7% Reporte Integrado 18% 39% 34% 9% Esencial Muy útil Algo útil No muy útil

15 Razones por las qué no toma en cuenta los asuntos no financieros en su toma de decisiones? 16% Medidas no financieras disponibles son raras para comparar empresas 42% La información no financiera muchas veces es inconsistente, o no verificada 42% Las declaraciones no financieras son raramente materiales o tienen un impacto financiero

16 Qué sigue? 1 Adoptar una visión a largo plazo 2 Considerar las megatendencias globales 3 Abordar los riesgos relacionados con el cambio climático 4 Asignar capital e infraestructura a asuntos ASG

17 Muchas Gracias Julián Vega Gerente Senior de Cambio Climático y Sustentabilidad julian.vega@mx.ey.com , ext.