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Tabla de contenido No tener un plan de Trading 1 Falta de disciplina para respetar el plan. 2 No negociar a favor de la tendencia o la corriente 3 No utilizar la técnica del Stop Loss o Parar Pérdida 5 Dejar que tus pérdidas superen a tus ganancias. 6 No ser consistente con el tamaño de las posiciones. 8 Operar todo el tiempo en lugar del preciso momento. 10 No tomar nuestras propias decisiones de trading. 11 Tratar de predecir el momento exacto en que el mercado cambia de dirección. 13 Centrarse demasiado en el dinero en lugar del proceso de trading. 14
1 No tener un plan de Trading Por qué razón necesitamos un plan de trading para negociar? Piensa de manera que el trading o la inversión fuera cualquier otro negocio. Por ejemplo, si deseas empezar un negocio de venta de sanduches, necesitas un plan de negocio en donde se detalle la investigación, el diseño del producto, la producción, marketing, distribución, etc., hasta que el producto llegue al cliente; en el trading no es diferente. En primer lugar necesitas desarrollar un plan según tus reglas o sistema de negociación que sea lo más sencillo pero detallado. Esto permite dejar de adivinar u operar basado en sensaciones o impulsos; es decir, te brinda la posibilidad de tener aquel hábito característico de los traders exitosos: Disciplina. Desarrolla un plan y sé flexible para modificarlo y mejorarlo según vayas adquiriendo nuevas habilidades y las condiciones del mercado cambien, pero lo más importante es comprometerte con seguir el plan pase lo que pase. Como dice Robert Kiyosaki, la inversión es un plan, no un producto o proceso 1
2 Falta de disciplina para respetar el plan. Ya has corregido el primer error al crear tu plan de Trading o Inversión. Pero, Cómo piensas tener éxito si no tienes el compromiso y disciplina para seguirlo? La mayoría de personas sueñan con ser ricos, pero muy pocos se comprometen con hacerlo. El compromiso significa cumplir mi objetivo o morir en el intento. Es decir, una persona comprometida con el éxito deja de aplazar más sus sueños, elimina la resistencia a hacer los deberes y empieza en donde está. Martin Luther King nos decía No tienes que ver toda la escalera, solo da el primer paso. Si te comprometes a realizar tu plan, concentrar tu atención y tener la disciplina para seguirlo, mágicamente los recursos y la información correcta para mejorar tu plan vendrá donde ti e irás mejorando con el tiempo. En el libro Invierta para ganar, Robert Kiyosaki escribe lo siguiente: La información y el dinero se derivan de tener un sueño, ser dedicado y tener el impulso para ganar. 2
El punto es que podemos tener todas las herramientas correctas, los mecanismos correctos, los sistemas y estrategias correctas, pero que pasa si no somos disciplinados para seguir y al cabo de unos días lo abandonamos. Pues es exactamente un hábito de la gente no exitosa, no terminar lo que empezó. Si puedes superar y corregir este error, estás mucho más cerca de ser exitoso en el trading y en todas las áreas de tu vida. 3 No negociar a favor de la tendencia o la corriente Este es uno de los más grandes errores de los que son nuevos al trading. Por ejemplo, un principiante observa que el Euro frente al Dólar Americano se ha depreciado en un gran porcentaje. En ese momento se dicen a ellos mismos, 3
pues ya ha caído mucho, ya no puede caer más, lo único que puede hacer es subir por lo que voy a comprar. Esta operación es muy riesgosa ya que solo porque algo ha subido mucho y este caro no significa que vaya a caer, y solo porque algo ha caído mucho y se encuentre barato no significa que vaya a subir. Es como nadar a contra corriente, o cruzar una calle con la mayoría de personas yendo al lado opuesto; Ojo, no significa que no se pueda hacer dinero teniendo una opinión contraria. Muchos traders profesionales ganan mucho dinero negociando los extremos del mercado y yéndose en contra de la tendencia, sin embargo utilizan técnicas de manejo de riesgo que les permitan obtener un mejor ratio recompensa/riesgo ya que la probabilidad está en su contra. Por esta razón, 4
al inicio es mejor empezar a negociar con las probabilidades a tu favor o con la tendencia para que sea un trading más sencillo y rentable. 4 No utilizar la técnica del Stop Loss o Parar Pérdida En el momento que entramos en el mercado ya está nuestro dinero en riesgo. Cuánto? TODO. La técnica del Stop Loss o Parar pérdida es una de las más sencillas pero más poderosas. Supongamos que tienes una cuenta de 1000$ y entras largo (comprar) 3 acciones de APPLE que se encuentra aproximadamente a 110$ cada acción. Tu valor en riesgo inicial son 330$ y perderías todo si la acción cae a 0$. Sin embargo, puedes poner una orden en tu bróker que si la acción de APPLE cae por debajo de 100$, automáticamente cierre todas tus posiciones. En este escenario tu pérdida sería de 10$ por acción o 30$ por las 3, por lo que has reducido tu valor en riesgo en 90%. Otro beneficio del Stop Loss es que elimina las emociones que previenen que nos salgamos de una 5
posición perdedora y la dejemos correr. Este es el error más común en los nuevos traders. Determina tu riesgo, ajusta tu Stop Loss y protege a tu cuenta! 5 Dejar que tus pérdidas superen a tus ganancias. Esta es una de las lecciones más importantes del trading y la inversión. Nos enseñaron desde muy pequeños que si nos equivocamos vamos a fracasar en la vida. En el trading, debemos entender que no negociamos con el objetivo de estar 6
correcto 100% de las veces. El mercado por naturaleza es incierto y por más que tratemos de "predecir el próximo movimiento, siempre van a existir pérdidas. Supongamos que utilizas un sistema al azar en el que lanzas una moneda y compras cuando sale cruz y vendes cuando sale cara. Es decir, tienes una probabilidad de ocurrencia del 50%. El mercado de igual manera puede hacer dos cosas, subir o bajar. Luego de una cantidad considerable de operaciones, digamos 100, aproximadamente 50 van hacer ganadoras y 50 perdedoras. Esto parece indicarnos que salimos tablas sin pérdida ni ganancia. En principio esto es verdadero, si es que cada vez que ganamos nuestra recompensa es 1 y cada pérdida es igual a 1, teniendo un coeficiente recompensa/riesgo de 1 a 1. Qué pasa si con varias técnicas de trading, las veces que ganamos logramos obtener 2 y las veces que perdemos la mantenemos en 1? Hemos conseguido un 7
recompensa/riesgo de 2 a 1 y vamos a tener un resultado netamente positivo estando solamente correcto el 50% de las veces. Lo importante no es estar correcto 100% de las veces, sino cortar tus pérdidas y dejar a tus ganancias correr! 6 No ser consistente con el tamaño de las posiciones. Un gurú del trading dijo una vez: No soy un excelente trader, soy un excelente manejador de pérdidas. Qué quiso decir con esto? Él se refirió a los fundamentos de un trading exitoso, que es el manejo del riesgo de tu operación o Risk Management. Es muy importante entender que lo único que podemos controlar en el mercado es a nosotros mismos y a nuestro riesgo, es decir saber de acuerdo a nuestra tolerancia y personalidad cuánto estoy 8
dispuesto a perder en cada operación. Un tamaño de la posición adecuada es de suma importancia para tu longevidad como un trader. Por ejemplo con un porcentaje de ganancias del 50%, es muy probable que vayas a tener en algún momento 13 pérdidas seguidas. Conociendo esta probabilidad, podemos ajustar el porcentaje de riesgo por cada operación que se adapte a nuestro propio perfil de riesgo. Como regla general, se recomienda un riesgo del 1% al 3% máximo por operación y la clave es tener una curva de ganancias consistente. El momento en que te das cuenta que el único factor constante en el mercado es la incertidumbre y que no tenemos control sobre el mercado es cuando cambias el enfoque a no ser un gran pronosticador sino a ser un excelente manejador del riesgo 9
7 Operar todo el tiempo en lugar del preciso momento. En una ocasión, leí en una revista para traders una frase impactante pero verdadera y que me tomo algún tiempo entenderla. La frase decía así: No se trata de negociar todos los días, se trata de negociar ese preciso día. Se hace dinero esperando, no negociando. Suena tan frío, nadie quiere creerlo, pero es cierto. Un deseo común entre los nuevos operadores es sentir que siempre tienen que estar en el mercado. A veces lo mejor es simplemente esperar. Tenemos que ser maestros en el trading de espera. El hecho de que podamos siempre hacer trading no 10
significa que siempre deberíamos estar negociando. Sé paciente, controla tus emociones y permite que las buenas oportunidades de trading vayan hacia ti. 8 No tomar nuestras propias decisiones de trading. El primer paso para el éxito en el trading y en cualquier área de nuestras vidas es aceptar la responsabilidad. La realidad del trading es que si deseas ser consistente en este negocio, tienes que aceptar la premisa de que eres tú y no el mercado completamente responsable del éxito o fracaso como trader. Mark Douglas dice en su libro Trading for a Living: Aleatoriedad no estructurada es la libertad sin responsabilidad. Él quiso decir que al ser el mercado de naturaleza aleatoria, si no tienes 11
un plan o sistema definido y por lo tanto operas porque alguien o algo te dijo que lo hagas, en lugar de porque se hizo la necesaria investigación y tomaste tus propias decisiones educadas, es porque queremos evitar asumir la responsabilidad. Desde luego, podemos poner la oportunidad recomendada por alguien en nuestro radar; pero cuando llega el momento de comprar/vender, debemos saber por nosotros mismos por qué estamos comprando o vendiendo, basado en nuestro propio proceso sistemático. 12
9 Tratar de predecir el momento exacto en que el mercado cambia de dirección. Bernard Baruch, uno de los mejores traders del siglo 20, dijo una vez: "No trate de comprar en el mínimo y vender en el máximo. No se puede hacer, excepto por mentirosos. Yo sólo espero que el mercado muestre una parte inferior. Entonces compro en el camino hacia arriba, y luego vendo antes de la parte superior. Estoy satisfecho con el medio un tercio del movimiento". Con el estilo de trading de Wealth & Trust, no tratamos de predecir un mínimo o un máximo. Lo que hacemos es esperar a que una tendencia o corriente se desarrolle, entramos al mercado cuando se nos presenta una oportunidad de obtener una buena 13
recompensa con un riesgo definido, y utilizamos una técnica llamada Trailing Stop para reducir el riesgo inicial y moverla conforme el mercado se va moviendo a nuestro favor. Nadie puede predecir hasta qué punto exacto ese mercado va a ir, por lo que dejamos a nuestra posición correr hasta dónde el mercado desea ir. 10 Centrarse demasiado en el dinero en lugar del proceso de trading. Como seres humanos deseamos tener control sobre todo, esa es nuestra naturaleza de supervivencia. En el mercado no existe tal control, lo único que tenemos son probabilidades para negociar. Los nuevos traders creen que tienen control sobre el resultado y se preocupan más 14
por hacer una cantidad fija de ganancia por día o semana, en vez de preocuparse en hacer excelentes operaciones. Nuestra meta como traders o inversionistas exitosos es que al final del mes o año terminemos netamente positivos, combinando nuestras ganancias y pérdidas del periodo. Si fijamos nuestra atención en tomar decisiones planeadas y disciplinadas en nuestro trading, las ganancias seguirán como resultado. 15