I. Deuda pública total 1

[Título]

I. Deuda pública total 1 En el tercer trimestre del año 2018, el saldo de deuda pública fue de 6,803.3 millones de dólares, reflejando un aumento del 4.9 por ciento con relación a diciembre 2017 (US$6,486.7 millones), debido principalmente al incremento de la deuda externa (US$225.2 millones) seguido de la deuda interna (US$91.4 millones). Del total de la deuda pública, el 84.8 por ciento correspondió a deuda del sector público con acreedores externos (US$5,771.3 millones) y el 15.2 por ciento restante a deuda del Gobierno Central y Banco Central de Nicaragua con el sector privado nacional (US$1,032.0 millones). En cuanto a la composición por deudor, la mayor parte de los pasivos públicos corresponden al Gobierno Central (68.2%), seguido por el Banco Central (31.0%) y el resto del Sector Público (0.8%). Deuda pública total (saldos en millones de dólares y porcentaje del PIB) Fuente: MHCP y BCN A septiembre 2018 2, la razón del saldo de deuda a PIB fue de 51.1 por ciento, mostrando un aumento de 4.1 puntos porcentuales con relación a diciembre 2017 (47.0%). De enero a septiembre 2018, el sector público de Nicaragua honró deuda por 15,788.1 millones de dólares, de los cuales 98.9 por ciento fue destinado al pago de deuda interna 3 y el 1.1 por ciento restante a pagos de deuda externa. En tanto, el servicio de la deuda pública total, excluyendo el pago de Letras de corto plazo del Banco Central de Nicaragua (BCN), representó el 61.6 por ciento de los ingresos tributarios recaudados durante el mismo período. 1 Incluye la deuda del sector público con acreedores extranjeros y la deuda del Gobierno Central y BCN con acreedores nacionales. 2 En este informe las razones de deuda a PIB son preliminares. Se calcularon utilizando el PIB proyectado para 2018, dato que será revisado una vez se cuente con el PIB estimado. 3 En este servicio se incluyen pagos de Letras de corto plazo del BCN utilizados para manejo de liquidez. Así, los montos brutos de colocaciones y redenciones en 2016, 2017 y 2018 se ven incrementados por este concepto. 1

II. Deuda externa pública A septiembre 2018, el saldo de la deuda externa pública fue de 5,771.3 millones de dólares, reflejando un aumento del 4.1 por ciento con respecto al cierre de 2017 (US$5,546.1 millones). La razón de deuda externa pública a PIB fue de 43.3 por ciento, mostrando un aumento de 3.2 puntos porcentuales con relación a diciembre 2017 (40.1%). Deuda externa por acreedor (saldos en millones de dólares) Fuente: BCN El incremento de 225.2 millones de dólares en el saldo de deuda externa pública, con respecto a diciembre 2017, se explicó por los siguientes movimientos: i) (+) Préstamos desembolsados por 335.6 millones de dólares; ii) (+) Acumulación de intereses y otros ajustes por 24.5 millones; iii) (-) Pagos de principal por 104.2 millones; iv) (-) Ganancia cambiaria por fluctuación de la moneda extranjera por 30.7 millones de dólares. Desembolsos De enero a septiembre 2018, se registraron desembolsos de 335.6 millones de dólares, de los cuales 93.7 por ciento provino de fuentes multilaterales (US$314.3 millones), 5.7 por ciento de bilaterales (US$19.1 millones) y 0.6 por ciento de acreedores privados (US$2.2 millones) Los acreedores que más recursos desembolsaron fueron: BCIE (64.0%), BID (15.6%) y Banco Mundial (9.7%). El 10.7 por ciento restante correspondió a los siguientes acreedores: Corea del Sur, BEI, Alemania, Raiffeisen Bank de Austria, Japón, Export-Import Bank de la India, Fondo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), Fondo Internacional para el Desarrollo Agrícola (FIDA) y Fondo de Kuwait. 2

Los desembolsos fueron utilizados en un 55.3 por ciento para la ejecución de proyectos del Gobierno (US$185.6 millones) y en un 44.7 por ciento por el BCN (US$150.0 millones). Los sectores económicos más favorecidos fueron: Administración pública (50.2%), seguido de Construcción (31.2%) y Electricidad y agua (15.1%). Desembolsos a septiembre de 2018 (participación porcentual por acreedor) Fuente: BCN Contratación de nuevos préstamos Durante el período de enero a septiembre 2018, el sector público de Nicaragua contrató deuda externa por la suma de 781.3 millones de dólares provenientes de fuentes multilaterales. De este monto, el Gobierno contrató ocho préstamos por un monto de US$631.3 millones y el BCN utilizó la línea de crédito del BCIE por $150.0 millones de dólares. En términos promedio, las condiciones financieras de las contrataciones del Gobierno fueron: i) plazo de 20 años; ii) período de gracia de 4 años; iii) tasa de interés 4.13 por ciento. El elemento de concesionalidad fue de 10.29 por ciento. El BCIE otorgó tres préstamos al Gobierno por US$440.0 millones para financiar los siguientes proyectos: (i) VII Programa de Mejoramiento y Rehabilitación de Carreteras (2211), (ii) Proyecto de Mejoramiento de las Capacidades Técnicas y Operativas de Puerto Corinto (2222) y (iii) Proyecto de Saneamiento de Bluefields (2210), el cual incluye fondos ordinarios del BCIE (US$17.8 millones) y de Corea (US$21.0 millones), fondos que son administrados por el BCIE conforme el Convenio Corea suscrito entre el Ministerio de Estrategia y Finanzas de la República de Corea (MOSF) y el BCIE. Adicionalmente, el BCIE facilitó US$150.0 millones al BCN de la línea de crédito suscrita originalmente el 21/08/2009, renovada el 06/09/2018 con vigencia de un año a partir del 21/08/2018; el objetivo de esta línea es apoyar la gestión de liquidez del BCN. 3

Por su parte, el Banco Mundial aprobó tres préstamos por US$145.0 millones para los siguientes proyectos: (i) Fortalecimiento de los Derechos de Propiedad (6198-0-NI), (ii) Proyecto de Prestación Integrada de Servicios de Salud Pública (6199-0-NI) y (iii) Financiamiento Adicional para el Proyecto de Mejoramiento de Acceso Urbano y Rural (6201-0-NI). El Fondo OPEP aprobó el financiamiento del Proyecto de Desarrollo de Caminos Rurales (13075P) por US$30.0 millones; y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) financiará la Primera Fase del Programa Integral Sectorial de Agua y Saneamiento Humano de Nicaragua: Mejoramiento y Ampliación de los Sistemas de Abastecimiento y Agua Potable y Saneamiento en 19 ciudades (PISASH) (FI No. 89466). Préstamos: Contrataciones de enero a septiembre de 2018 Proyectos Acreedor Monto contratado (millones US$) 1 VII Programa de Mejoramiento y Rehabilitación de Carreteras (2211) BCIE 238.0 Fase I del Programa Integral Sectorial de Agua y Saneamiento Humano de Nicaragua: Mejoramiento y Ampliación de los Sistemas de 2 Abastecimiento y Agua Potable y Saneamiento en 19 ciudades (PISASH) (FI No. 89466) 1/ BEI 16.3 3 Proyecto de desarrollo de caminos rurales (13075P) Fondo OPEP 30.0 4 Proyecto de fortalecimiento de los derechos de propiedad (6198-0-NI) 2/ Banco Mundial 50.0 Proyecto de prestación integrada de servicios de salud pública (6199-0- 5 NI) 2 / Banco Mundial 60.0 Financiamiento adicional para el proyecto de mejoramiento de acceso 6 urbano y rural (6201-0-NI) 3/ Banco Mundial 35.0 Proyecto de Saneamiento de Bluefields (2210) 38.8 7 Fondos del BCIE BCIE 17.8 Convernio Corea 21.0 Proyecto de Mejoramiento de las Capacidades Técnicas y Operativas de 8 Puerto Corinto (2222) BCIE 163.2 9 Línea de crédito para apoyar la gestión de liquidez del BCN (2002) 4/ BCIE 150.0 Total 781.3 1/: Este préstamo se firmó inicialmente el 4 y 5 de diciembre 2013, se modificó el 11 y 28 de febrero de 2014 y se restableció el 24 de marzo de 2018 2/: Según contrato de préstamo, la tasa de interés anual es de 1.25%, sin embargo el deudor también asume cargos básicos anuales del 0.75% por lo que se suman para el cálculo del costo del préstamo. 3/: El Banco Mundial aprobó en Marzo 2016 una facilidad de ampliación de fondos AIF (Scale-Up Facility (SUF)) con el objetivo de brindar apoyo adicional a los países de la AIF. 4/ Corresponde a línea de crédito suscrita por primera vez el 21/08/2009 y renovada anualmente desde entonces. Fuente: MHCP y BCN. Asimismo, con recursos del Fondo de Cooperación Técnica del BCIE (FONTEC), se firmaron dos convenios bajo la modalidad de recuperación contingente: (i) Estudio de Preinversión de la Primera Fase de la Carretera Litoral Sur, por un monto de US $1.4 millones firmado el 22/02/2018 y (ii) Estudio de Preinversión para completar los Estudios y el Diseño final del Programa de Saneamiento Ambiental del Lago de Managua en la Ribera Sur de la República de Nicaragua por US$2.0 millones, firmado el 15/06/2018, cuyo estudio de factibilidad está siendo financiado por Alemania (KFW). Servicio Durante el período de enero a septiembre 2018, el servicio de la deuda externa fue de 171.4 millones de dólares, siendo el 60.8 por ciento dirigido a pago de principal (US$104.2 millones) y el 39.2 por ciento restante fueron pagos de intereses (US$67.2 millones). Del monto total pagado, el 81.2 4

por ciento fueron pagos realizados por el Gobierno (US$139.2 millones), 17.8 por ciento fueron pagos del Banco Central (US$30.6 millones) y 1.0 por ciento pagos del resto del Sector Público (US$1.6 millones). Del total del servicio de la deuda externa pública, 152.9 millones de dólares fueros pagos a acreedores multilaterales (89.2%), 18.0 millones a bilaterales (10.5%) y 0.5 millones a acreedores privados (0.3 %) 4. III. Deuda interna del Gobierno Central y Banco Central de Nicaragua 5 A septiembre 2018, el saldo de la deuda del Gobierno Central y del BCN con acreedores nacionales fue de 1,032.0 millones de dólares. Por tipo de instrumento, la mayor parte de la deuda correspondió a Bonos de la República de Nicaragua (BRN) (37.7%), seguido de Letras emitidas por el BCN (27.3%), BPI y CBPI (21.8%), Bonos Bancarios (12.9%) y otros Bonos gubernamentales (0.3%) 6. Deuda interna pública por instrumentos (Saldos en millones de dólares) Fuente: MHCP y BCN El saldo de deuda interna pública representó el 15.2 por ciento del total de pasivos contraídos por el sector público. De los 1,032.0 millones de dólares, el 72.7 por ciento (US$750.0 millones) fue deuda emitida para fines presupuestarios y el 27.3 por ciento restantes (US$282.0 millones) fueron Letras emitidas por el BCN, como parte de las operaciones realizadas para la implementación del Programa Monetario. 4 Incluye banca comercial, proveedores y otros. 5 Se incluye la deuda del Gobierno y Banco Central con el sector privado. Asimismo, las colocaciones de Bonos de la República, Letras de Tesorería y Letras del BCN con el sector privado y entidades del resto del sector público. 6 Incluye Bonos del Tesoro y otros acuerdos y contratos 5

Saldo de deuda interna pública (millones de dólares) Fuente: MHCP y BCN Colocaciones De enero a septiembre 2018, el Gobierno y Banco Central lograron colocar deuda por 15,669.4 millones de dólares. Así, se emitieron Letras del BCN (99.6%), BRN (0.3%) y otros instrumentos gubernamentales (0.1%). Por tipo de plazo, las colocaciones de títulos valores de corto plazo (menores a 1 año) representaron el 99.6 por ciento del total y las de largo plazo (mayores a 1 año) el 0.4 por ciento. Banco Central de Nicaragua La Autoridad Monetaria ofreció Letras, a través de las Operaciones de Mercado Abierto (OMA) en todos los plazos disponibles, incluyendo Letras a plazo de 1 día. El objetivo es brindar al sistema financiero instrumentos que faciliten la gestión de liquidez. Durante el período de enero a septiembre de 2018, el BCN colocó en el neto 138.2 millones de dólares (valor facial), como resultado de colocar 15,611.7 millones de dólares y redimir 15,473.4 millones de dólares. En el caso de las Letras a un plazo de 7 y 14 días, el BCN colocó 608.7 millones de dólares. Las adjudicaciones de Letras del BCN a 7 y 14 días se realizaron a una tasa promedio de 0.862 por ciento. En particular, las Letras a 7 días registraron una tasa promedio de 0.73 por ciento, mientras que para las de 14 días la tasa fue de 0.95 por ciento. En cuanto a las Letras a un plazo entre 1 y 12 meses, el BCN adjudicó 899.1 millones de dólares. La tasa promedio adjudicada fue de 1.60 por ciento, 17 puntos básicos inferior a la registrada en igual período de 2017 (1.77%). La menor tasa promedio se explica por el mayor monto colocado en Letras a 1 mes plazo, respecto a igual periodo de 2017. Adicionalmente, el plazo promedio de las colocaciones estructurales fue de 58.9 días (87.1 días en igual período de 2017). 6

Con respecto a las Letras de 1 día plazo, al cierre del tercer trimestre se presentó una posición neutral en las colocaciones netas, como resultado de colocar 13,043.1 millones de dólares y redimir igual monto. La intervención promedio diaria a septiembre 2018 fue de 75.7 millones de dólares, mientras que la tasa promedio fue 0.79 por ciento. Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) De enero a septiembre 2018, el MHCP emitió deuda por 57.7 millones de dólares, dirigida principalmente a deuda de largo plazo. El Gobierno estableció, para 2018, una meta de colocación de BRN por 100.0 millones de dólares, con los siguientes tres objetivos: i) Financiar la brecha presupuestaria; ii) Refinanciar parcial o totalmente los vencimientos de BRN del año; y iii) Crear una curva de rendimiento para los Valores Gubernamentales. 7 A septiembre 2018, el MHCP logró colocar 53.8 millones de BRN a través de subastas competitivas y en tramos de vencimiento que oscilaron entre 904 y 1,705 días. La tasa de rendimiento promedio ponderada del total colocado fue de 8.115 por ciento. Servicio Finalmente, el servicio de deuda interna pagado al tercer trimestre 2018 totalizó 15,616.7 millones de dólares. El Gobierno honró deuda por 132.0 millones, distribuyéndose entre pagos de BPI y CBPI (US$54.5 millones), BRN (US$75.5 millones) y otra deuda gubernamental 8 (US$2.0 millones). En tanto, el BCN pagó 15,484.7 millones de dólares, de los cuales 15,476.0 millones fue en concepto de Letras (99.9%) y 8.6 millones fue para pagos de Bonos Bancarios (0.1%). Colocaciones a septiembre 2018 (millones de dólares) Servicio pagado a septiembre 2018 (millones de dólares) Fuente: MHCP y BCN 7 Reporte del MHCP. 8 Incluye contratos, acuerdos (asunción de adeudos) y pagarés 7

ANEXOS ESTADÍSTICOS 8

Cuadro I Indicadores de sostenibilidad de la deuda pública Concepto 2018 I Trim II Trim III Trim I Deuda a PIB (en %) Saldo de deuda total 60.9 55.6 53.2 52.7 48.8 45.6 45.0 47.0 50.5 51.3 51.1 Saldo deuda externa 46.4 43.6 42.5 43.0 40.4 38.1 38.2 40.1 42.1 42.4 43.3 Saldo de deuda interna 14.4 12.0 10.7 9.7 8.5 7.5 6.7 6.8 8.4 8.9 7.8 II Deuda a exportaciones (en %) 2/ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Saldo de deuda externa 3/ 101.1 85.4 80.4 85.3 80.3 83.0 86.3 86.8 86.1 88.0 n.d Servicio deuda total 18.8 13.5 13.1 11.7 12.9 16.2 22.5 31.2 183.7 265.5 n.d Servicio deuda total (excluyendo Letras de c/plazo) 18.8 13.5 13.1 11.7 12.9 14.1 14.2 16.8 19.8 34.7 n.d Servicio de deuda externa 2.4 2.0 1.8 2.0 2.2 2.7 3.2 3.5 0.8 1.1 n.d Servicio de deuda interna 16.4 11.5 11.4 9.7 10.7 13.5 19.2 27.7 49.8 63.3 n.d III Deuda a ingresos tributarios (en %) Servicio deuda total 46.4 35.3 34.5 28.8 31.0 34.1 43.8 62.7 347.3 589.7 1,364.2 Servicio deuda total (excluyendo Letras de c/plazo) 46.4 35.3 34.5 28.8 31.0 29.6 27.8 33.8 37.4 77.1 81.3 Servicio deuda externa 6.0 5.2 4.7 5.0 5.4 5.7 6.3 7.0 5.2 9.7 8.9 Servicio deuda interna 40.5 30.1 29.8 23.8 25.6 28.4 37.5 55.7 342.1 580.0 1,355.4 Servicio deuda interna Gobierno 11.9 10.6 13.1 11.7 8.8 8.3 6.9 6.9 6.4 1.1 10.4 Servicio deuda interna Banco Central 28.6 19.5 16.7 12.1 16.8 20.1 30.6 48.8 335.7 578.8 1,344.9 IV Deuda pública total (millones de dólares) Saldo deuda total 5,332.2 5,433.1 5,603.4 5,786.0 5,800.3 5,753.5 5,930.5 6,486.7 6,727.4 6,828.3 6,803.3 Servicio deuda total 758.4 671.8 732.8 647.2 771.1 938.8 1,312.5 1,997.4 3,289.5 4,131.0 8,367.6 V Deuda externa (millones de dólares) Saldo deuda externa 4,068.2 4,263.2 4,480.8 4,723.7 4,796.0 4,804.4 5,042.1 5,546.1 5,603.2 5,644.8 5,771.3 Servicio deuda externa 97.4 98.5 99.6 112.2 133.9 156.4 188.7 224.4 49.3 67.8 54.4 Desembolsos deuda externa 285.1 257.1 257.0 288.1 347.7 385.3 372.2 540.2 52.7 129.4 153.5 VI Deuda interna (millones de dólares) 4/ Saldo deuda interna 1,264.0 1,169.9 1,122.6 1,062.3 1,004.3 949.1 888.4 940.6 1,124.2 1,183.5 1,032.0 Servicio deuda interna 661.0 573.4 633.3 535.0 637.2 782.4 1,123.8 1,773.0 3,240.2 4,063.2 8,313.2 Servicio deuda interna Gobierno 193.8 202.6 277.7 263.7 218.6 229.2 206.6 219.3 60.2 7.9 63.9 Servicio deuda interna Banco Central 467.2 370.7 355.5 271.4 418.5 553.2 917.2 1,553.7 3,180.0 4,055.3 8,249.3 Servicio Letras de corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 124.0 480.4 921.8 2,934.8 3,590.9 7,868.7 Servicio de deuda interna BCN excluyendo Letras de corto plazo 467.2 370.7 355.5 271.4 418.5 429.2 436.8 631.9 245.2 464.4 380.6 1/ Preliminar 2/ Incluye exportaciones de bienes y servicios considerando las exportaciones brutas de zonas francas 3/ Se consideran exportaciones de bienes y servicios móviles doce meses (ncluye exportaciones de bienes y servicios considerando las exportaciones brutas de zonas francas). 4/ Corresponde a deuda del Gobierno y Banco Central con el sector privado y entidades del resto del Sector Público (Letras de Tesorería, Bonos de la República y Letras del BCN). En Octubre 2015, la Autoridad monetaria introdujo instrumentos a plazos de 7 y 14 días y desde noviembre 2017, se realizaron nuevas transacciones de Letras denominadas en dólares y pagaderas en dólares. Fuente: MHCP y BCN

Cuadro II Saldos de deuda pública total (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim I. Deuda total 5,332.2 5,433.1 5,603.4 5,786.0 5,800.3 5,753.5 5,930.5 6,486.7 6,727.4 6,828.3 6,803.3 1. Gobierno 2,846.7 3,038.8 3,217.2 3,348.3 3,563.0 3,801.2 4,068.5 4,587.2 4,637.0 4,656.1 4,638.8 2. Resto del Sector Público No Financiero 71.0 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 3. Banco Central 2,388.7 2,320.7 2,313.2 2,366.7 2,171.8 1,891.5 1,804.7 1,842.2 2,032.8 2,116.7 2,108.7 4. Resto del Sector Público Financiero 25.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 II. Deuda externa 4,068.2 4,263.2 4,480.8 4,723.7 4,796.0 4,804.4 5,042.1 5,546.1 5,603.2 5,644.8 5,771.3 1. Gobierno 1,936.4 2,139.0 2,360.8 2,613.0 2,848.3 3,128.9 3,408.5 3,931.4 3,982.9 3,994.5 4,022.2 2. Resto del Sector Público No Financiero 71.0 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 3. Banco Central 2,035.0 2,050.6 2,047.1 2,039.6 1,882.2 1,614.7 1,576.3 1,557.4 1,562.7 1,594.8 1,693.3 4. Resto del Sector Público Financiero 25.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 III. Deuda interna con el sector privado 1,264.0 1,169.9 1,122.6 1,062.3 1,004.3 949.1 888.4 940.6 1,124.2 1,183.5 1,032.0 1. Gobierno 910.3 899.8 856.4 735.3 714.7 672.3 660.0 655.8 654.1 661.6 616.6 1.1 Bonos de pago por indemnización 668.4 600.6 544.7 480.5 427.4 367.7 312.3 268.1 225.9 225.1 225.1 1.2 Otra deuda interna 241.9 299.2 311.8 254.8 287.3 304.6 347.7 387.6 428.2 436.5 391.5 2. Banco Central 353.7 270.1 266.1 327.1 289.6 276.8 228.4 284.9 470.1 521.9 415.4 2.1 Títulos bancarios 184.0 181.6 177.1 170.6 164.0 157.4 148.9 138.6 138.6 133.4 133.4 2.2 Otros títulos 169.7 88.5 89.0 156.5 125.6 119.4 79.5 146.3 331.5 388.5 282.0 Partidas informativas: Deuda total / PIB 60.9 55.6 53.2 52.7 48.8 45.6 45.0 47.0 50.5 51.3 51.1 Deuda externa / PIB 46.4 43.6 42.5 43.0 40.4 38.1 38.2 40.1 42.1 42.4 43.3 Deuda interna / PIB 14.4 12.0 10.7 9.7 8.5 7.5 6.7 6.8 8.4 8.9 7.8 1/ Preliminar. 2/ Corresponde a deuda contraída por el Gobierno y Banco Central con el sector privado y entidades del resto del Sector Público (caso de Letras de Tesorería, Bonos de la República y Letras del BCN). Fuente: MHCP y BCN.

Cuadro IIIa Saldos de deuda externa pública por deudor y acreedor (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim Total por deudor 4,068.2 4,263.2 4,480.8 4,723.7 4,796.0 4,804.4 5,042.1 5,546.1 5,603.2 5,644.8 5,771.3 1. Gobierno 1,936.4 2,139.0 2,360.8 2,613.0 2,848.3 3,128.9 3,408.5 3,931.4 3,982.9 3,994.5 4,022.2 2. Resto del Sector Público no Financiero 71.0 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 3. Banco Central 2,035.0 2,050.6 2,047.1 2,039.6 1,882.2 1,614.7 1,576.3 1,557.4 1,562.7 1,594.8 1,693.3 4. Resto del Sector Público Financiero 25.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Total por acreedor 4,068.2 4,263.2 4,480.8 4,723.7 4,796.0 4,804.4 5,042.1 5,546.1 5,603.2 5,644.8 5,771.3 1. Oficiales 4,036.4 4,232.2 4,450.2 4,693.3 4,766.9 4,776.2 5,007.5 5,507.0 5,564.0 5,604.2 5,730.6 Bilaterales 1,996.2 1,979.6 1,985.9 1,999.8 1,883.0 1,649.8 1,674.8 1,731.5 1,742.9 1,731.3 1,743.2 Club de París 188.8 180.4 177.0 180.9 165.3 153.4 158.0 179.5 185.6 179.6 179.7 Otros bilaterales 1,807.4 1,799.2 1,808.9 1,818.9 1,717.8 1,496.4 1,516.8 1,552.1 1,557.3 1,551.7 1,563.5 Europa del Este 22.4 16.2 10.0 3.8 2.2 0.7 0.5 0.4 0.3 0.3 0.2 Latinoamérica 948.9 959.5 970.8 981.0 988.5 998.9 1,012.2 1,026.9 1,031.5 1,036.6 1,039.8 Otros 836.1 823.5 828.1 834.2 727.1 496.8 504.1 524.8 525.5 514.9 523.5 Multilaterales 2,040.2 2,252.6 2,464.3 2,693.5 2,883.9 3,126.4 3,332.7 3,775.4 3,821.1 3,872.8 3,987.4 FMI 359.2 372.8 360.5 344.7 303.4 263.6 227.7 219.2 221.7 207.2 203.0 BM/IDA 447.2 473.8 499.1 533.4 523.3 532.4 531.3 594.9 608.6 616.2 609.6 BID 829.4 967.7 1,122.6 1,262.2 1,402.2 1,577.6 1,698.1 1,956.8 1,966.7 1,980.9 1,983.3 BCIE 239.7 268.2 298.3 356.9 437.9 534.0 638.3 740.5 756.4 808.6 920.4 Otros multilaterales 164.7 170.1 183.8 196.3 217.1 218.7 237.3 263.9 267.8 259.9 271.0 2. Privados 31.8 31.0 30.6 30.4 29.1 28.2 34.6 39.1 39.3 40.6 40.7 Banca comercial 8.8 7.7 7.0 6.4 4.8 3.6 9.5 13.6 13.6 14.9 14.8 Proveedores y otros 23.0 23.3 23.7 24.0 24.3 24.6 25.0 25.5 25.6 25.8 25.9 1/ Preliminar Fuente: BCN

Cuadro IIIb Saldos de deuda externa pública por acreedor y plazo (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim Total por acreedor y plazo 4,068.2 4,263.2 4,480.8 4,723.7 4,796.0 4,804.4 5,042.1 5,546.1 5,603.2 5,644.8 5,771.3 Corto plazo 494.0 501.5 509.7 517.3 351.4 10.4 10.5 10.6 10.7 10.6 10.6 Mediano y largo plazo 3,574.2 3,761.7 3,971.1 4,206.4 4,444.6 4,794.0 5,031.6 5,535.4 5,592.6 5,634.1 5,760.7 1. Oficiales 4,036.4 4,232.2 4,450.2 4,693.3 4,766.9 4,776.2 5,007.5 5,507.0 5,564.0 5,604.2 5,730.6 Corto plazo 494.0 501.5 509.7 517.3 351.4 10.4 10.5 10.6 10.7 10.6 10.6 Mediano y largo plazo 3,542.4 3,730.7 3,940.5 4,176.0 4,415.5 4,765.8 4,997.1 5,496.3 5,553.3 5,593.5 5,719.9 Bilaterales 1,996.2 1,979.6 1,985.9 1,999.8 1,883.0 1,649.8 1,674.8 1,731.5 1,742.9 1,731.3 1,743.2 Corto plazo 494.0 501.5 509.7 517.3 351.4 10.4 10.5 10.6 10.7 10.6 10.6 Mediano y largo plazo 1,502.2 1,478.1 1,476.2 1,482.5 1,531.6 1,639.4 1,664.3 1,720.9 1,732.2 1,720.7 1,732.6 Multilaterales 2,040.2 2,252.6 2,464.3 2,693.5 2,883.9 3,126.4 3,332.7 3,775.4 3,821.1 3,872.8 3,987.4 Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Mediano y largo plazo 2,040.2 2,252.6 2,464.3 2,693.5 2,883.9 3,126.4 3,332.7 3,775.4 3,821.1 3,872.8 3,987.4 2. Privados 31.8 31.0 30.6 30.4 29.1 28.2 34.6 39.1 39.3 40.6 40.7 Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Mediano y largo plazo 31.8 31.0 30.6 30.4 29.1 28.2 34.6 39.1 39.3 40.6 40.7 Banca Comercial 8.8 7.7 7.0 6.4 4.8 3.6 9.5 13.6 13.6 14.9 14.8 Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 Mediano y largo plazo 8.8 7.7 7.0 6.4 4.8 3.6 9.5 13.6 13.6 14.9 14.8 Proveedores y otros 23.0 23.3 23.7 24.0 24.3 24.6 25.0 25.5 25.6 25.8 25.9 Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Mediano y largo plazo 23.0 23.3 23.7 24.0 24.3 24.6 25.0 25.5 25.6 25.8 25.9 Partidas informativas: Acreedores miembros del Club de París 188.8 180.4 177.0 180.9 165.3 153.4 158.0 179.5 185.6 179.6 179.7 Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Mediano y largo plazo 188.8 180.4 177.0 180.9 165.3 153.4 158.0 179.5 185.6 179.6 179.7 1/ Preliminar Fuente: BCN

Cuadro IIIc Saldos de deuda externa pública por sector institucional (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim Gobierno general 1,936.4 2,139.0 2,360.8 2,613.0 2,848.3 3,128.9 3,408.5 3,931.4 3,982.9 3,994.5 4,022.2 A corto plazo 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0 1.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0 1.0 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 A largo plazo 1,935.1 2,137.9 2,359.7 2,612.0 2,847.3 3,127.9 3,407.5 3,930.3 3,981.8 3,993.5 4,021.2 Derechos especiales de giros (asignaciones) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 1,912.3 2,114.8 2,336.2 2,588.2 2,823.2 3,103.5 3,382.7 3,905.0 3,956.3 3,967.9 3,995.5 Créditos y anticipos comerciales 22.8 23.1 23.5 23.8 24.1 24.5 24.9 25.3 25.5 25.6 25.8 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Banco Central 2,035.0 2,050.6 2,047.1 2,039.6 1,882.2 1,614.7 1,576.3 1,557.4 1,562.7 1,594.8 1,693.3 A corto plazo 492.7 500.3 508.6 516.3 350.4 9.4 9.4 9.5 9.6 9.6 9.6 Moneda y depósitos 283.3 310.1 317.0 323.9 330.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 6.4 6.4 6.5 6.5 6.5 6.5 0.0 6.7 6.7 6.7 6.8 Préstamos 203.1 183.8 185.1 185.9 13.1 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 6.6 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 A largo plazo 1,542.3 1,550.2 1,538.5 1,523.3 1,531.8 1,605.3 1,566.8 1,547.9 1,553.2 1,585.2 1,683.6 Derechos especiales de giros (asignaciones) 191.8 190.6 191.4 191.8 180.5 172.6 167.5 177.6 181.8 175.5 174.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 10.1 10.1 10.1 10.1 10.1 10.1 10.1 2.4 2.4 2.4 0.0 Préstamos 1,340.4 1,349.5 1,337.0 1,321.5 1,341.2 1,422.6 1,389.3 1,367.9 1,369.0 1,407.3 1,509.6 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Sociedades captadoras de depósitos excento el banco central 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros sectores 96.8 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 A corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 A largo plazo 96.8 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 96.6 73.4 72.8 70.8 65.3 60.6 57.1 57.1 57.5 55.3 55.6 Créditos y anticipos comerciales 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Total 4,068.2 4,263.2 4,480.8 4,723.7 4,796.0 4,804.4 5,042.1 5,546.1 5,603.2 5,644.8 5,771.3 Partida informativa otros sectores 96.8 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 Otras Sociedades financieras 25.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 A corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 A largo plazo 25.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 25.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Sociedades no financieras 71.0 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 A corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Créditos y anticipos comerciales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 A largo plazo 71.0 73.6 72.9 71.0 65.5 60.8 57.3 57.3 57.7 55.5 55.8 Moneda y depósitos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Títulos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Préstamos 70.8 73.4 72.8 70.8 65.3 60.6 57.1 57.1 57.5 55.3 55.6 Créditos y anticipos comerciales 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 Otros pasivos de deuda 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1/ Preliminar Fuente: BCN

Cuadro IV Desembolsos de deuda externa pública (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim Total deudores 285.1 257.1 257.0 288.1 347.7 385.3 372.2 540.2 52.7 129.4 153.5 1. Mediano y largo plazo 285.1 257.1 257.0 288.1 347.7 385.3 372.2 540.2 52.7 129.4 153.5 Gobierno 265.5 234.8 257.0 288.1 347.7 385.3 372.2 540.2 52.7 79.4 53.5 Resto del Sector Público no Financiero 0.0 4.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Banco Central 19.6 17.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 50.0 100.0 Resto del Sector Público Financiero 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2. Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Total acreedores 285.1 257.1 257.0 288.1 347.7 385.3 372.2 540.2 52.7 129.4 153.5 1. Mediano y largo plazo 285.1 257.1 257.0 288.1 347.7 385.3 372.2 540.2 52.7 129.4 153.5 Bilaterales 31.0 5.0 1.8 8.6 19.2 13.7 34.4 34.3 2.6 8.6 7.9 Multilaterales 254.1 252.1 255.2 279.5 328.5 371.6 331.0 502.6 50.1 118.6 145.6 Banca comercial 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 6.9 3.2 0.0 2.2 0.0 Proveedores y otros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2. Corto plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1/ Preliminar Fuente: BCN

Cuadro V Préstamos externos contratados al 30 de Septiembre de 2018 Condiciones Elemento Monto Fuente / Proyecto Sector Acreedor Deudor Plazo Gracia Interés Moneda concesionalidad contratado (años) (porcentaje) (porcentaje) (millones US$) Total 20 4 4.13% 10.29% 781.3 Multilaterales 20 4 4.13% 10.29% 781.3 VII Programa de Mejoramiento y Rehabilitación de Carreteras (2211) Construcción BCIE Gobierno Central 15.0 3.0 5.02% USD 0.42% 238.0 Fase I del Programa Integral Sectorial de Agua y Saneamiento Humano de Nicaragua: Mejoramiento y Ampliación de los Sistemas de Abastecimiento y Agua Potable y Saneamiento en Electricidad, gas y agua BEI Gobierno Central 20.0 5.0 2.80% USD 20.13% 16.3 19 ciudades (PISASH) (FI No. 89466) 1/ Proyecto de desarrollo de caminos rurales (13075P) Construcción Fondo OPEP Gobierno Central 20.0 5.0 3.00% USD 18.32% 30.0 Proyecto de fortalecimiento de los derechos de propiedad (6198-0-NI) 2/ Administración pública Banco Mundial Gobierno Central 30.0 5.0 2.00% USD 33.23% 50.0 Proyecto de prestación integrada de servicios de salud pública (6199-0-NI) 2/ Servicios sociales, salud y educación Banco Mundial Gobierno Central 30.0 5.0 2.00% USD 33.23% 60.0 Financiamiento adicional para el proyecto de mejoramiento de acceso urbano y rural (6201-0-NI) 3/ Construcción Banco Mundial Gobierno Central 30.0 10.0 3.96% USD 12.75% 35.0 Proyecto de Saneamiento de Bluefields (2210) Electricidad, gas y agua BCIE Gobierno Central 28.5 6.8 2.52% 34.96% 38.8 Fondos del BCIE 15.0 3.0 5.32% USD -1.65% 17.8 Convenio Corea 40.0 10.0 0.15% USD 66.00% 21.0 Proyecto de Mejoramiento de las Capacidades Técnicas y Operativas de Puerto Corinto (2222) Construcción BCIE Gobierno Central 15.0 3.0 5.0% USD 0.39% 163.2 Línea de crédito para apoyar la gestión de liquidez del BCN (2002) 4/ Administración pública BCIE Banco Central 5.0-5.4% USD 150.0 1/:Este préstamo se firmó inicialmente el 4 y 5 de diciembre 2013, se modificó el 11 y 28 de febrero de 2014 y se restableció el 24 de marzo de 2018 2/: Según contrato de préstamo, la tasa de interés anual es de 1.25%, sin embargo el deudor tambien asume cargos básicos anuales del 0.75% por lo que se suman para el cálculo del costo del préstamo. 3/: El Banco Mundial aprobó en Marzo 2016 una facilidad de ampliación de fondos AIF (Scale-Up Facility (SUF)) con el objetivo de brindar apoyo adicional a los países de la AIF. 4/ Corresponde a linea de crédito entre el BCIE y el BCN suscrita por primera vez el 21/08/2009 y renovada anualmente desde entonces. A septiembre 2018 se han realizado tres desembolsos de US$50 millones cada uno para un total de US$150.0 millones. Fuente: MHCP y BCN

Cuadro VI Servicio de deuda pública externa (Millones de dólares) Concepto 2015 2016 2017 I Trim 2018 II Trim 2018 III Trim 2018 Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Tota deudores 58.0 98.4 156.4 71.2 117.5 188.7 80.8 143.7 224.4 19.4 29.9 49.3 25.9 41.9 67.8 21.9 32.5 54.4 1. Mediano y largo plazo 58.0 98.4 156.4 71.2 117.5 188.7 80.8 143.7 224.4 19.4 29.9 49.3 25.9 41.9 67.8 21.9 32.5 54.4 Gobierno Central 54.1 53.9 108.0 67.0 69.9 136.9 76.2 92.4 168.6 18.4 24.6 43.0 24.2 25.8 50.0 20.9 25.3 46.2 Resto del Sector Público no Financiero 1.0 2.4 3.4 0.9 2.3 3.3 0.9 2.5 3.4 0.0 0.4 0.4 0.5 0.9 1.3 0.0 0.0 0.0 Banco Central 2.9 42.1 45.0 3.2 45.3 48.5 3.7 48.8 52.5 1.0 4.9 5.8 1.3 15.2 16.5 1.0 7.2 8.2 Resto del Sector Público Financiero 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Total acreedores 58.0 98.4 156.4 71.2 117.5 188.7 80.8 143.7 224.4 19.4 29.9 49.3 25.9 41.9 67.8 21.9 32.5 54.4 1. Mediano y largo plazo 58.0 98.4 156.4 71.2 117.5 188.7 80.8 143.7 224.4 19.4 29.9 49.3 25.9 41.9 67.8 21.9 32.5 54.4 Bilaterales 3.6 16.6 20.1 4.1 17.0 21.1 4.4 21.8 26.2 0.9 1.4 2.2 1.6 9.6 11.2 0.8 3.8 4.5 Multilaterales 54.4 81.0 135.4 67.0 99.8 166.8 76.2 121.1 197.4 18.4 28.1 46.5 24.2 32.3 56.5 21.1 28.7 49.8 Banca comercial 0.1 0.7 0.8 0.1 0.7 0.8 0.1 0.7 0.8 0.1 0.4 0.5 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 Proveedores y otros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1/ Preliminar Fuente: BCN

Cuadro VII Calendario de pago del servicio de la deuda externa pública y privada con garantía pública al final del período (Millones de dólares) Concepto Un año o menos (meses) Más de un año hasta 2 años (meses) Trimestre inmediato 1/ 0-3 4-6 07-09 10-12 13-18 19-24 3er. año 4to. año 5to. año Más de 5 años a 10 años Más de 10 años a 15 años Más de 15 años Deuda externa del sector público 1,135.6 78.6 67.4 85.2 68.7 155.2 152.3 305.4 310.7 321.9 1,227.3 834.1 2,161.7 Principal 1,134.2 51.4 43.3 57.2 46.0 106.0 105.2 216.7 229.6 248.7 953.6 671.9 1,907.5 Interés 1.4 27.2 24.1 28.1 22.7 49.3 47.1 88.7 81.1 73.2 273.7 162.2 254.2 Deuda externa privada con garantía pública 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Principal 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Interés 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Total 1,135.6 78.6 67.4 85.2 68.7 155.2 152.3 305.4 310.7 321.9 1,227.3 834.1 2,161.7 Principal 1,134.2 51.4 43.3 57.2 46.0 106.0 105.2 216.7 229.6 248.7 953.6 671.9 1,907.5 Interés 1.4 27.2 24.1 28.1 22.7 49.3 47.1 88.7 81.1 73.2 273.7 162.2 254.2 1/ Incluye atrasos acumulados de principal e intereses. Fuente: BCN

Cuadro VIII Saldos de deuda interna de Gobierno y Banco Central (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim Total por deudor 1,264.0 1,169.9 1,122.6 1,062.3 1,004.3 949.1 888.4 940.6 1,124.2 1,183.5 1,032.0 1. Gobierno 910.3 899.8 856.4 735.3 714.7 672.3 660.0 655.8 654.1 661.6 616.6 2. Banco Central 353.7 270.1 266.1 327.1 289.6 276.8 228.4 284.9 470.1 521.9 415.4 Total por instrumento 1,264.0 1,169.9 1,122.6 1,062.3 1,004.3 949.1 888.4 940.6 1,124.2 1,183.5 1,032.0 1. Gobierno 910.3 899.8 856.4 735.3 714.7 672.3 660.0 655.8 654.1 661.6 616.6 BPI y CBPI 668.4 600.6 544.7 480.5 427.4 367.7 312.3 268.1 225.93 225.1 225.1 Bonos de pagos y subastas 2/ 237.6 298.8 311.4 254.5 287.1 304.5 347.6 387.6 428.12 436.4 391.4 Letras de cambio y subastas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00 0.0 0.0 Otros 3/ 4.3 0.4 0.4 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 0.05 0.1 0.0 2. Banco Central 353.7 270.1 266.1 327.1 289.6 276.8 228.4 284.9 470.1 521.9 415.4 Títulos bancarios 4/ 184.0 181.6 177.1 170.6 164.0 157.4 148.9 138.6 138.6 133.4 133.4 Bonos bancarios 184.0 181.6 177.1 170.6 164.0 157.4 148.9 138.6 138.6 133.4 133.4 Otros títulos 169.7 88.5 89.0 156.5 125.6 119.4 79.5 146.3 331.5 388.5 282.0 Letras 2/ 169.7 88.5 89.0 156.5 125.6 119.4 79.5 146.3 331.5 388.5 282.0 Total por plazo 1,264.0 1,169.9 1,122.6 1,062.3 1,004.3 949.1 888.4 940.6 1,124.2 1,183.5 1,032.0 1. Vencimiento < 1 año 316.7 277.4 276.8 305.9 266.7 251.2 223.5 282.2 457.4 514.4 440.4 Gobierno 144.6 184.4 181.2 142.8 134.5 123.3 133.7 125.6 115.5 115.5 148.0 Banco Central 172.1 93.0 95.6 163.1 132.2 127.9 89.8 156.6 341.9 398.8 292.3 2. Vencimiento > 1 año 947.4 892.6 845.8 756.4 737.6 697.9 664.8 658.4 666.8 669.1 591.6 Gobierno 765.7 715.4 675.2 592.4 580.2 549.0 526.3 530.2 538.6 546.1 468.6 Banco Central 181.6 177.1 170.6 164.0 157.4 148.9 138.6 128.2 128.2 123.1 123.1 Partidas Informativas: Deuda interna total / PIB 14.4 12.0 10.7 9.7 8.5 7.5 6.7 6.8 8.4 8.9 7.8 Deuda interna del gobierno / PIB 10.4 9.2 8.1 6.7 6.0 5.3 5.0 4.7 4.9 5.0 4.6 Deuda interna del BCN / PIB 4.0 2.8 2.5 3.0 2.4 2.2 1.7 2.1 3.5 3.9 3.1 1/ Preliminar. 2/ Incluye Bonos de Pagos y Bonos de la República de Nicaragua. 3/ Incluye certificados, acciones, pagarés y contratos. 4/ Títulos colocados mediante subastas competitivas y no competitivas al sector privado y entidades del resto del sector público. 5/ Se refiere al principal de la deuda en concepto de Bonos del Banco Central de Nicaragua cupón cero (Bonos Bancarios) emitidos por el BCN por cuenta del Gobierno (no incluye Fuente: MHCP y BCN.

Cuadro IX Emisión de deuda interna de Gobierno Central y Banco Central con el sector privado (Millones de dólares) Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I Trim II Trim III Trim Totales por instrumento 542.7 412.1 517.2 414.5 526.9 674.7 1,010.1 1,767.4 3,407.5 4,114.0 8,147.9 1. Gobierno 140.1 134.1 174.7 91.0 154.3 142.4 149.1 164.6 42.3 10.3 5.1 BPI y CBPI 16.3 15.6 20.8 10.5 22.3 14.4 10.5 8.5 1.8 0.0 0.1 Bonos de pagos y subastas 120.6 111.7 114.9 45.1 85.8 77.3 100.0 120.0 40.5 8.3 5.0 Letras de cambio y subastas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0-0.0 0.0 0.0 Otros 3.2 6.9 39.1 35.3 46.2 50.7 38.6 36.1 0.0 2.0 0.0 2. Banco Central 402.6 278.0 342.5 323.5 372.6 532.3 861.0 1,602.8 3,365.3 4,103.7 8,142.8 Letras 2/ 402.6 278.0 342.5 323.5 372.6 532.3 861.0 1,602.8 3,365.3 4,103.7 8,142.8 Totales por plazo 542.7 412.1 517.2 414.5 526.9 674.7 1,010.1 1,767.4 3,407.5 4,114.0 8,147.9 1. Vencimiento < 1 año 402.6 284.9 381.5 358.8 418.8 583.1 899.6 1,639.0 3,365.3 4,105.7 8,142.8 Gobierno 0.0 6.9 39.0 35.3 46.2 50.8 38.6 36.1 0.0 2.0 0.0 Banco Central 402.6 278.0 342.5 323.5 372.6 532.3 861.0 1,602.8 3,365.3 4,103.7 8,142.8 2. Vencimiento > 1 año 140.1 127.3 135.7 55.7 108.1 91.6 110.5 128.5 42.3 8.3 5.1 Gobierno 140.1 127.3 135.7 55.7 108.1 91.6 110.5 128.5 42.3 8.3 5.1 Banco Central 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1/ Preliminar. 2/ Incluye Bonos de Pagos y Bonos de la República de Nicaragua. 3/ Incluye certificados, acciones, pagarés y contratos. 4/ Títulos colocados mediante subastas competitivas y no competitivas al sector privado y entidades del resto del sector público. En Octubre 2015, la Autoridad monetaria introdujo instrumentos a plazos de 7 y 14 días y desde noviembre 2017, se realizaron nuevas transacciones de Letras denominadas en dólares y pagaderas en dólares. Fuente: MHCP y BCN.

Cuadro X Servicio de deuda interna de Gobierno y Banco Central (Millones de dólares) Concepto 2016 2017 I Trim 2018 II Trim 2018 III Trim 2018 Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Intereses Amortización Servicio Total por instrumento 59.3 1,064.5 1,123.8 63.6 1,709.4 1,773.0 17.3 3,223.0 3,240.2 4.7 4,058.6 4,063.2 15.1 8,298.1 8,313.2 1. Gobierno 44.8 161.8 206.6 50.9 168.4 219.3 16.3 43.9 60.2 0.1 7.9 7.9 13.8 50.0 63.9 BPI y CBPI 14.2 65.6 79.8 12.4 52.3 64.8 5.3 43.9 49.2 0.1 0.8 0.8 4.5 0.1 4.5 Bonos de pagos y subastas 2/ 30.6 57.5 88.2 38.4 80.0 118.4 11.0 0.0 11.0 0.0 5.1 5.1 9.4 50.0 59.4 Letras de cambio y subastas 2/ 0.0 0.0 0.0 0.0 6.4 6.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Otros 3/ 0.0 38.7 38.7 0.0 29.7 29.7 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0 2.0 0.0 0.0 0.0 2. Banco Central 14.5 902.7 917.2 12.7 1540.9 1553.7 1.0 3179.1 3180.0 4.6 4050.7 4055.3 1.3 8248.1 8249.3 Títulos Bancarios 7.8 8.5 16.2 7.3 10.3 17.7 0.0 0.0 0.0 3.5 5.2 8.6 0.0 0.0 0.0 Bonos bancarios 7.8 8.5 16.2 7.3 10.3 17.7 0.0 0.0 0.0 3.5 5.2 8.6 0.0 0.0 0.0 Otros Títulos 6.7 894.2 900.9 5.4 1530.6 1536.0 1.0 3179.1 3180.0 1.2 4045.5 4046.7 1.3 8248.1 8249.3 Letras 2/ 6.7 894.2 900.9 5.4 1530.6 1536.0 1.0 3179.1 3180.0 1.2 4045.5 4046.7 1.3 8248.1 8249.3 1/ Preliminar 2/ Incluye Bonos de Pagos y Bonos de la República de Nicaragua. 3/ Incluye certificados, acciones, pagarés y contratos. 4/ Títulos colocados mediante subastas competitivas y no competitivas al sector privado y entidades del resto del sector público. En Octubre 2015, la Autoridad monetaria introdujo instrumentos a plazos de 7 y 14 días y desde noviembre 2017, se realizaron nuevas transacciones de Letras denominadas en dólares y pagaderas en dólares. 5/ Se refiere al principal de la deuda en concepto de Bonos del Banco Central de Nicaragua cupón cero (Bonos Bancarios) emitidos por el BCN por cuenta del Gobierno. Fuente: MHCP y BCN