CURSO CUENTAS INSTITUCIONALES Y BALANZA DE PAGOS Ingreso Primario y Secundario Santo Domingo, República Dominicana. 09 al 20 de abril de 2012 1
Definiciones El término ingreso primario representa un cambio respecto del MBP5 donde el concepto se denominaba renta. Esta cuenta muestra los flujos de ingreso primario entre unidades institucionales residentes y no residentes. El ingreso primario representa el retorno que le corresponde a una unidad económica por su contribución al proceso productivo o a la provisión de activos financieros y de recursos naturales. El ingreso primario se refiere al retorno por la provisión de trabajo y activos financieros y por la renta de recursos naturales. El ingreso secundario captura la posterior redistribución de ingreso a través de las transferencias corrientes. 2
Tipos de Ingreso Primario Asociado con el proceso productivo Compensación de empleados Impuestos y subsidios sobre productos y la producción Asociado con la propiedad de activos financieros y otros no producidos Ingreso de la propiedad (renta) Ingreso de la inversión (intereses, dividendos, utilidades reinvertidas) 3
Tipos de Ingreso Primario Compensación de Empleados Remuneración al factor trabajo en un proceso productivo, resultado de una relación de empleo entre un individuo residente de una economía y una empresa residente de otra economía. La existencia de una relación de empleo es fundamental para determinar si el pago de una empresa a un trabajador constituye ingreso primario o una transacción de servicios. Se trata de compensación de empleados cuando la relación resulta de un acuerdo voluntario entre individuo y empresa por el cual el individuo trabaja paralaempresaacambiodeunaremuneraciónbasadaeneltiempode trabajo oenotro indicador d de volumen de trabajo realizado yel trabajo se desarrolla según la empresa se lo indica al trabajador (subordinación). Se trata de una transacción de servicios cuando el individuo es contratado para producir un cierto resultado para la empresa. En este caso el individuo elige como desarrollar el trabajo (auto-empleo). 4
Tipos de Ingreso Primario Compensación de Empleados Dado que las embajadas, consulados, bases militares y organismos internacionales no se consideran residentes del país en el que operan, los ingresos laborales que perciben los individuos residentes que trabajan para estas instituciones se consideran un flujo de ingreso primario. El personal que provea asistencia técnica de parte de gobiernos extranjeros u organizaciones internacionales y que lo haga por periodos superiores a un año, se considera residente de la economía en la que esté realizando el trabajo. De manera similar, los empleados de la matriz u otra entidad no residente relacionada con una empresa de IED, que realicen un trabajo en tal empresa, se consideran residentes de la economía de residencia de la empresa afiliada. 5
Tipos de Ingreso Primario Compensación de Empleados (componentes) Sueldos y salarios en efectivo: Pago en efectivo como remuneración al factor trabajo, antes de la retención de impuestos y las contribuciones a la seguridad social. Sueldos y salarios en especie: Remuneración al factor trabajo en forma de bienes, servicios y acciones de la empresa empleadora. Contribuciones sociales de los empleadores: Pagos de la empresa empleadora para que sus empleados reciban beneficios sociales. 6
Dividendos Tipos de Ingreso Primario Utilidades distribuidas asignadas a los dueños del capital por colocar fondos a disposición de las corporaciones. El concepto de dividendos está ligado a la clasificación de instrumentos de la cuenta financiera. Constituye el retorno que pagan las corporaciones a sus accionistas y dueños. Es decir es ingreso primario resultante de la tenencia de títulos de participación en el capital. El pago excepcional que hacen las corporaciones a sus accionistas proveniente de reservas acumuladas o de la venta de activos (súper-dividendos), no debe tratarse como dividendos sino como retiros de capital y deben registrarse en la cuenta financiera. 7
Tipos de Ingreso Primario Utilidades Reinvertidas Las utilidades retenidas son registradas como si hubieran sido distribuidas a los inversionistas quienes después deciden reinvertirlas. La imputación de ingreso primario a los inversionistas directos se muestra en la cuenta de ingreso primario como utilidades reinvertidas con contrapartida en reinversión de utilidades en la cuenta financiera. La racionalidad detrás del tratamiento anterior radica en que la empresa IED está sujeta al control o influencia de los inversionistas directos, por lo tanto la decisión de retener y reinvertir parte de las ganancias, representa una decisión de estos inversionistas por seguir manteniendo participación en una empresa del país. Es decir, constituye una decisión de inversión. 8
Intereses Tipos de Ingreso Primario Ingreso de la inversión al que tienen derecho los propietarios de ciertos tipos de activos financieros (depósitos, valores de deuda, préstamos y otras cuentas por cobrar) por poner a disposición de otra unidad institucional esos activos. Los intereses deben registrarse conforme se devengan. De esta forma, los intereses devengados no pagados incrementan el monto del activo/pasivo en la cuenta financiera. Al pagarse tales intereses se debe registrar una reducción del activo/pasivo. El interés devengado sobre préstamos, depósitos y cuentas por cobrar/pagar se determina aplicando la tasa de interés relevante (la acordada contractualmente por las partes) al monto vigente en cada momento. 9
Intereses Tipos de Ingreso Primario En el caso de deuda de mala calidad, ésta sigue siendo un pasivo legal del deudor por lo que el interés se devenga y registra a menos que el pasivo se haya extinguido. El registro de intereses en la cuenta de ingreso primario no debe incluir la parte correspondiente a cargos por intermediación financiera. Estos cargos son parte de los servicios financieros en la cuenta de bienes y servicios. 10
Tipos de Ingreso Primario Renta Cubre los ingresos derivados de poner recursos naturales a disposición de una unidad institucional no residente. Si el uso de tierra u otros recursos naturales por parte de no residentes implica la creación de una unidad nocional que es la que explota tales recursos, el pago de esta unidad nocional debe registrarse como renta. Como en el caso de los intereses, la renta se registra sobre base devengada 11
Ingreso Secundario La cuenta de ingreso secundario muestra las transferencias corrientes entre residentes y no residentes. Las transferencias son registros que corresponden a la provisión de un bien, un servicio, un activo financiero u otro activo no financiero no producido por parte de una unidad institucional a otra, sin que haya un valor entregado a cambio. Cuando la transferencia involucra el cambio de propiedad de un activo, la condonación de un pasivo por parte del acreedor o está condicionada a la adquisición de un activo fijo, se trata de una transferencia de capital. 12
Ingreso Secundario (registro) Aunque en el caso de las transferencias no hay una contrapartida para el bien, servicio o activo suministrado, el registro en la cuenta corriente requiere de dos asientos. Transferencia en efectivo: contrapartida en moneda y depósitos (otra inversión) Transferencia en especie: contrapartida en bienes Transferencia en servicios: contrapartida en servicios Condonación de pasivos: contrapartida en cancelación de pasivos (deudor) y de activos (acreedor) 13
Ingreso Secundario (tipos de transferencias) Principales tipos de transferencias corrientes: Personales Entre hogares (incluye remesas de trabajadores) Loterías y juegos Otras Impuestos directos Contribuciones sociales Beneficios sociales Cooperación internacional 14
Ingreso Secundario (transferencias personales) Las transferencias personales son transferencia corrientes en efectivo o especie hechas o recibidas por hogares residentes a/de hogares no residentes. No importa la fuente del ingreso del que transfiere, ni el tipo de relación entre emisor y receptor (familiar o no). Incluyen a las remesas de trabajadores 15
Ingreso Secundario (remesas de trabajadores) Transferencias realizadas por empleados y trabajadores en general, de una economía a residentes de otra economía. Convencionalmente, la residencia sigue el criterio de un año de estancia en otra economía. Por lo tanto, sin cambio de residencia i del remitente, t el flujo de recursos enviado seclasifica en ingreso primario (compensación de empleados) y los gastos del trabajador en la economía donde se ocupa se registran en servicios (viajes). El depósito de fondos por parte del trabajador en una cuenta bancaria de su país de origen es un aumento de pasivos externos de ese país. Hasta que un residente retira esos fondos y se da una disminución de pasivos, entonces se registra un flujo por remesas de trabajadores. 16
Ingreso Secundario (remesas de trabajadores) Debido a : La importancia que para muchos países tienen los ingresos que obtienen algunas personas en una economía para después enviarlos a otra economía. Que tales ingresos se clasifican en distintos componentes de la cuenta corriente (ingreso primario e ingreso secundario). El MBP6 sugiere la creación de partidas suplementarias para que tales ingresos se agreguen con fines analíticos. 17
Ingreso Secundario (loterías y juegos) Se consideran transferencias personales porque, en última instancia, se trata de recursos originados por los hogares participantes en el juego (residentes de una economía) y transferidos a los individuos que resultaron ganadores (residentes de otra economía). 18
Ingreso Secundario (otras transferencias corrientes) Impuestos directos: Incluye impuestos sobre los ingresos de trabajadores no residentes y sobre activos financieros propiedad de no residentes. Contribuciones sociales: Pagos efectuados por no residentes a los esquemas de seguridad social (sistema de salud, pensiones) del país donde trabajan. Beneficios sociales: Los beneficios recibidos por trabajadores no residentes por sus contribuciones a los esquemas de seguridad social. Cooperación internacional 19