Conferencia de Prensa Alacero 59 Martes 6 de Noviembre, Salón Arsenal Centro de Convenciones de Cartagena de Indias, Colombia
Introducción América Latina se dirige a un segundo año de recuperación en 2018, a pesar de los factores adversos que afectan a Argentina, Brasil y México durante el primer semestre. Estas circunstancias, acompañada de volatilidad en los mercados financieros y tipos de cambio y de un proteccionismo global creciente, indujeron a una actividad económica más lenta. En octubre, el FMI redujo su pronóstico de crecimiento económico para América Latina para 2018 a 1,2% desde un crecimiento de 2,0% en su informe de abril. Para 2019, el pronóstico es 2,2%, de un estimado preliminar de 2,8%. Entre los factores adversos, destacan las huelgas y tensiones políticas en Brasil, las fricciones comerciales de México con Estados Unidos y las condiciones financieras más restrictivas en Argentina. En el lado positivo, el efecto negativo de estos factores ha estado disminuyendo, aumentando la probabilidad de que América Latina cierre 2018 con un desempeño mejor de lo pronosticado 2
América Latina esta en un camino de lenta recuperación PIB (%) 4 3 2 1 0 2,9 1,3 0,3 1,3 1,2 2,2-1 -2-0,6 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Fuente: World Economic Outlook Database, Fondo Monetario Internacional 3
América Latina: Perspectivas de crecimiento Crecimiento PIB (%) País 2016 2017 2018 2019 América Latina -0,6 1,3 1,2 2,2 Argentina -1,8 2,9-2,6-1,6 Brasil -3,5 1,0 1,4 2,4 Chile 1,3 1,5 4,0 3,4 Colombia 2,0 1,8 2,8 3,6 México 2,9 2,0 2,2 2,5 Perú 4,0 2,5 4,1 4,1 Venezuela -16,5-14,0-18,0-5,0 Fuente: World Economic Outlook Database, Fondo Monetario Internacional 4
Sectores demandantes de acero en línea con las expectativas económicas Producción Industrial SWIP 4,0 2,0 0,0-1,2 2,1 2,3 0,8 1,3 1,8 1,7-2,0-4,0-1,6-3,1-3,4-3,9-3,7-6,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 SWIP: Índice ponderado de sectores demandantes de acero. 5
Demanda mundial de acero Consumo Aparente de Acero Laminado (Worldsteel Octubre 2018) 2017 1.595 Millones Tons 5,0% 2018 (Pronóstico) 1.658 Millones Tons 3,9% 2019 (Pronóstico) 1.681 Millones Tons 1,4% Fuente: worldsteel October 2018 6
Perspectiva regional Consumo de Acero (millones de toneladas) Variación Anual 2018 2019 2018 / 2017 2019 / 2018 Mundo 1.658,1 1.681,3 3,9 1,4 Unión Europea (28) 166,6 169,4 2,2 1,7 Estados Unidos y Canadá Consumo Aparente de Acero Laminado (Worldsteel Octubre 2018) 117,3 118,4 2,6 1,0 América Latina* 68,5 70,6 1,3 3,1 Asia y Oceanía 1.117,8 1.131,9 5,0 1,3 China 781,0 781,0 6,0 0,0 *América Latina considera México y la mayoría de los países de América Central y del Sur. Fuente: Alacero, worldsteel October 2018 7
América Latina: Consumo Aparente 2018-2019 Millones de Toneladas País 2018 2019 Latam 68,5 70,6 Argentina 5,0 5,1 Brasil 20,1 21,4 Chile 2,8 2,9 País 2018 2019 México 25,9 26,2 Perú 3,8 3,9 Venezuela 0,5 0,5 Otros Latam 6,8 6,9 Colombia 3,7 3,8 Otros Latam: Bolivia, Cuba, Costa Rica, Rep. Dominicana, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Trinidad y Tobago and Uruguay. 8
América Latina: Consumo Aparente 2018-2019 Tasas de Crecimiento (%) País 2018 2019 Latam 1,3% 3,1% Argentina 0,8% 2,2% Brasil 4,9% 6,2% Chile 1,1% 2,5% País 2018 2019 México -1,9% 1,2% Perú 3,3% 3,4% Venezuela 0,0% 0,0% Otros Latam 2,7% 2,5% Colombia 2,5% 3,0% Otros Latam: Bolivia, Cuba, Costa Rica, Rep. Dominicana, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Trinidad y Tobago and Uruguay. 9
Importaciones aumentan su participación en el Consumo Imp China Resto del Mundo Impo Total / Consumo (%) Impo China / Consumo (%) 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0 24,7 25,6 25,1 23,5 22,0 22,3 36% 37% 34% 34% 34% 31% 15,4 16,2 18,1 14,7 15,7 17,7 13% 13% 12% 10% 9% 8% 9,3 9,4 6,3 7,6 7,0 5,7 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (e) 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Fuente: Alacero / GTIS (Aduana China) 10
Muchas de ellas en condiciones desleales País Acciones Vigentes Acciones En Proceso Total Contra China Total Contra China Argentina 1 1 2 1 Brasil 7 6 15 12 Chile 1 0 2 2 Colombia 0 0 9 8 Honduras 0 0 1 1 México 1 0 33 18 Perú 0 0 1 1 Rep. Dominicana 0 0 3 1 América Latina 10 7 66 44 Fuente: Alacero. Última actualización Julio 2018 11
China La industria global y regional sigue siendo afectada por el exceso de capacidad instalada, donde China es el principal país que contribuye a esta problemática. La industria siderúrgica china sigue siendo beneficiada con subsidios para aliviar los altos niveles de deuda de sus empresas. China continua siendo una economía de No-Mercado, lo que afecta las condiciones de competencia en el mercado y en contra de las empresas siderúrgicas privadas. En ese contexto, las empresas siderúrgicas de América Latina enfrentan un "campo de juego" disparejo al competir contra las empresas chinas y su gobierno. 12
Importaciones de China En Latinoamérica, las importaciones chinas mantienen una alta participación en el consumo de acero, representando actualmente el 9% del consumo regional. Colombia es uno de los países más afectados. El año pasado dichas importaciones representaron más del 17% del consumo de acero. En el resto de los principales países de la región disminuyó la participación de las importaciones chinas en el consumo. La excepción fue Brasil donde la participación pasó de 4,5% en 2017 a 5,5% en Ene-Mar 2018. 13
América Latina: Mercado del Acero en 2018 2016 2017 2018 (e) 80 70 1,3% 60 50 5,6% 40 30 20 10-6,5% 3,0% 0 Consumo Producción Importación Exportación Fuente: Alacero. 14
Comentarios finales Hacia adelante, la industria del acero y el desempeño económico de la región estarán en función de: El crecimiento global, precios de las materias primas, divisas y tasas de interés. La incertidumbre económica sobre los escenarios políticos a corto plazo (Brasil, México, Colombia, Argentina). La escalada de fricciones comerciales. La capacidad de la región para implementar reformas estructurales dirigidas a la productividad y la capacidad de innovar y asimilar nuevas tecnologías. Los desafíos que enfrenta América Latina son de mediano a largo plazo, no de corto plazo (por el momento). 15
Conferencia de Prensa Alacero 59 Martes 6 de Noviembre, Salón Arsenal Centro de Convenciones de Cartagena de Indias, Colombia