13 de Julio 2014 Resumen Semana de variaciones en los principales activos financieros principalmente e Europa, motivados por las noticias recibidas desde Portugal en alusión a las dificultades del Banco Espirito Santo, una de las más grandes entidades financieras de ese país, lo cual provocó caídas en los mercados bursátiles de Europa, destacando España, muy relacionado por las inversiones del sector financiero en Portugal. En Estados Unidos las Minutas de la última reunión de política monetaria no ofrecieron nada diferente de los comentarios realizados por la Presidenta Yellen un par de semanas atrás; los estímulos finalizarán en octubre si las condiciones económicas se mantienen, mientras que el 2015 traerá un incremento paulatino en los tipos de interés hasta ubicarlos en 2,5% en el año 2016. Esta semana esperamos que la volatilidad se mantenga teniendo en cuenta la importancia de indicadores económicos que se conocerán en Estados Unidos, sumados a los reportes empresariales del segundo trimestre del año que se seguirán conociendo en ese país.
Análisis EURUSD EURUSD se viene manteniendo en la zona de 1,36 negando la posibilidad de mayores repuntes en la cotización, pero sin intentar vulnerar a la baja, situación que venimos esperando desde unas semanas atrás. Mientras EURUS se mantenga por debajo de 1,3640 todo apunta a que la caída será cuestión de tiempo, por lo cual debemos estar muy atentos a fuertes movimientos que se pueden llegar a presentar en los próximos días. Estimamos que desde el punto de vista técnico EURUSD está finalizando la formación de una figura conocida como Hombro Cabeza Hombro, la cual tiene soporte en 1,3580. La ruptura de éste debería generar una caída en la cotización por debajo de 1,35. El escenario fundamental de la misma manera apoya un debilitamiento por parte del euro.
Análisis USDJPY El USDJPY borro durante las últimas jornadas el repunte de la semana previa y terminó el viernes en el soporte clave de 101,30. Hoy es muy complejo tomar operaciones en USDJPY ya que si bien las positivas cifras de Estados Unidos inclinan el cruce por un repunte, las malas noticias provenientes de Europa presionan una caída tal como ha ocurrido. Al igual que USDJPY el Nikkei índice de referencia de la Bolsa de Tokio cayó anulando las valorizaciones de la semana anterior. Esta semana se conocerán tanto las Minutas como el reporte de política monetaria elaborado por parte del Banco de Japón, los cuales podrían generar volatilidad a los diferentes cruces del yen. Hay que estar muy atentos al nivel actual de USDJPY, debido a que ha funcionado como piso reiterativo durante el presente año, por tanto la pérdida de éste nivel puede ser visto como un cambio de tendencia que llevaría al cruce a caer con fuerza.
Análisis AUDUSD El AUDUSD parece negarse a abandonar la zona de 0,94 en la que ha permanecido las últimas cinco semanas. De la misma manera desde el punto de vista técnico, cada día pareciera menos probable un rompimiento al alza, teniendo en cuenta los numerosos rechazos por parte del precio de superar y confirmar la zona de 0,9420. Desde el punto de vista económico, las cifras de empleo del mes de junio no han sido bien recibidas por parte de los analistas; el desempleo nuevamente se ubica en 6% desde el 5,8% de mayo, mientras que se crearon 15.900 nuevos puestos de trabajo, tres mil más de lo previsto. A tener en cuenta la tendencia de los mercados bursátiles debido a que importantes caídas suelen debilitar el dólar australiano. Bajo las condiciones actuales únicamente consideramos operaciones de venta esperando retornos a la zona de 0,92 antes de fin de mes.
Análisis XAUUSD El precio de la onza de oro se ha mantenido alcista, marcando máximos que no se observaban desde la tercera semana del mes de marzo. La incertidumbre económica mundial, permite que el oro nuevamente se convierta en activo refugio y que hoy podamos llegar a considerar que éste podría nuevamente dirigirse a buscar la zona de 1400 dólares máximo de 2004. Durante las tres semanas anteriores la cotización de la onza de oro intento vulnerar el retroceso de Fibonacci del 24% trazado entre el máximo de 2012 y el mínimo de 2013. La última semana ha logrado avanzar hasta 1338 dólares. Esperamos que el precio confirme ésta semana la ruptura y continúe su tendencia alcista de corto plazo. 1320 dólares por onza se convierte en un nivel adecuado de compra para el oro. Teniendo en cuenta lo anterior, para la semana que inicia no consideramos operaciones de venta.
Análisis Petróleo WTI La cotización del barril de petróleo presentó un sensible movimiento bajista que lo llevo a terminar marcando mínimos de 9 semanas, por debajo de 101 dólares, claramente inclinado a buscar la zona clave de 100 dólares en el corto plazo. Los inventarios de petróleo por segunda semana consecutiva han caído más de lo esperado en Estados Unidos, pero ello no ha sido suficiente para mantener el precio. La incertidumbre económica generada por los problemas conocidos en Portugal ha presionado una disminución en el precio. Esperamos que el precio alcance 99 dólares por barril, previo a ello esperamos algún retroceso alcista dada la rapidez con la cual el precio cayó durante la semana. Únicamente consideraremos operaciones de compra de presentarse cierres diarios por encima de 102 dólares por barril.